DAILY REPORT 18 Jun 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 18 Jun 2014 NEWS HEADLINES TLKM lepas treasury stock kepada investor Institusi SMGR tambah investasi di Vietnam Rp 3 triliun KRAS akan tarik pinjaman USD 200 juta WTON raih kontrak baru Rp 1,3 triliun Penjualan mobil ASII meningkat 3,3% ASGR tambah modal ke PT Astragraphia Xprins Indonesia AMFG jual asset tanah ke PT Multi Anugerah Tata Cemerlang CMPP targetkan pendapatan bersih Rp 178 miliar GDST bukukan penjualan Rp 475 miliar per 30 April 2014 GDST anggarkan capex US$100 juta INVS pendapatan naik 39,84% jadi Rp455,82 miliar 1Q2014 INPP tidak bagikan dividen tahun buku 2013 INPP targetkan pertumbuhan pendapatan 30%-40% SIMA targetkan penjualan naik 100% di tahun 2014 MAIN targetkan penjualan naik 15% jadi Rp4,82 triliun tahun ini MAIN akan bagikan dividen Rp 20 per saham MAIN jajaki ekspor ke Jepang MBTO incar 60% saham produsen kapas MBTO akan tingkatkan kontribusi produk herbal GEMS jajaki pasar alternative Chitose tetapkan harga IPO Rp 330 per lembar saham Bank Dinar Indonesia tawarkan 22,22% saham IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Support Level 4889/4868/4858 Resistance Level 4920/4930/4951 Major Trend Up Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Pada perdagangan kemarin, IHSG ditutup naik sebesar 24,1 poin (0,49%) dari level 4.885,46 menuju ke level 4.909,52. Dari seluruh sektor perdagangan, mayoritas sektor mengalami kenaikan. Sektor pertambangan mencatat mengalami penguatan tertinggi dengan kenaikan sebesar 1,39%. Sedangkan, satu-satunya sektor yang mengalami penurunan adalah sektor ragam industri yang melemah sebesar 0,17%. Dari dalam negeri, Badan Anggaran DPR RI dan pemerintah sepakat menurunkan pagu belanja subsidi bahan bakar minyak (BBM) dalam APBN-P 2014 menjadi Rp 246,49 triliun dari pagu sebelumnya sebesar Rp 285 triliun. Subsidi listrik dalam APBN-P juga turun dari Rp 107,1 triliun menjadi Rp 103,82 triliun. Sementara itu, pasar juga masih dipengaruhi oleh perkembangan konflik Irak yang dapat berujung pada meningkatnya harga minyak dunia jika perang terjadi di negara tersebut. Sentimen dari global, produksi industri AS naik sebesar 0,6% pada Mei setelah turun sebesar 0,3% pada April Sementara itu, pasar juga menantikan laporan data inflasi AS yang diperkirakan akan bertahan di level 2% YoY, serta laporan angka penjualan rumah AS yang diperkirakan akan turun menjadi 1,03 juta di bulan Mei dari 1,07 juta di bulan sebelumnya. Selain itu, the Fed mulai Selasa ini mengadakan pertemuan selama 2 hari dan diperkirakan akan menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan investor. The Fed juga diperkirakan akan mengurangi lagi program pembelian aset sebesar US$10 miliar menjadi US$35 miliar. Sementara itu, FDI China turun sebesar 6,7% menjadi US$8,6 miliar dibandingkan bulan yang sama tahun sebelumnya dan dibawah perkiraan awal yakni kenaikan sebesar 3,2%. Indeks Shanghai Composite turun sebesar 19,29 poin (- 0,92%), dari 2.085,98 ke 2.066,70. Penurunan juga dialami oleh indeks Hang Seng pada perdagangan kemarin. Indeks ini melemah sebesar 97,08 poin (-0,42%) dari ,67 ke level ,59. Bursa Nikkei 225 ditutup di level dari level sebelumnya di ,29, atau naik sebesar 43 poin (0,28%). Dari Eropa, inflasi Inggris melambat di bulan Mei karena menurunnya harga makanan serta biaya transportasi. Berdasarkan data dari biro statistik negara tersebut, inflasi melambat menjadi 1,5% dari 1,8% di bulan sebelumnya. Ini merupakan bulan keenam dimana inflasi turun di bawah target Bank Sentral Inggris (BOE) sebesar 2%. Adapaun mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak naik. MARKET VIEW Presiden Barack Obama mempertimbangkan bantuan militer untuk mendukung pemerintah Irak. AS bahkan mengkaji kemungkinan kerja sama dengan Iran untuk membantu Irak mengatasi aksi pemberontakan yang semakin meluas. Pemberontak telah menguasai wilayah utara dan sepertinya hanya menunggu waktu untuk melakukan penyerangan ke Baghdad, ibu kota Irak. Jika Baghdad jatuh ke tangan pemberontak maka ini dapat memuluskan keinginan pemberontakan untuk menguasai Irak. Aksi pertempuran kini terpusat di kota Samarra dimana militer Irak dan pemberontak saling menyerang untuk dapat menguasai kota di dekat sungai Tigris tersebut. Hal yang dapat dipetik dari krisis Irak ini, antara AS dan Iran yang selama ini bermusuhan, muncul sebuah sinyal dari AS untuk bekerjasama dalam menangani krisis di Irak ini. Jika akhirnya terealisasi kerjasama AS dan Iran dalam menangangi krisis Irak hingga kondusif, bisa saja ini menjadi langkah awal bagi AS secara persuasif dalam nenangani isu nuklir yang dituduhkan Iran selama ini. Selain dari Perserikat Bangsa-Bangsa (PBB) yang harus turun menangani krisis Irak, karena krisis berkepanjangan akan mengganggu suplai minyak dunia. Irak sebagai salah satu produsen minyak mentah terbesar sebagai penyedia sekitar 60% pasokan minyak di dunia. Potensi kenaikan harga minyak mentah menjadi perhatian pelaku pasar saham global, yang mencemaskan terhadap ancaman perlambatan ekonomi dunia. Kondisi ini membuat pelaku pasar saham mengkhawatirkan terjadi tekanan lebih kuat investasi pada asset berisiko ini. Potensi kenaikan harga juga bisa terjadi pada gas, Perusahan raksasa energi Rusia, Gazprom, mengatakan pihaknya akan memotong pasokan gas ke Ukraina setelah kegagalan Kyiv menepati batas waktu pada Senin kemarin untuk membayar hampir USD2 miliar sisa utangnya. Gazprom telah memberitahu negara-negara Eropa bahwa pengiriman melalui Ukraina tidak akan terhambat, jika sekiranya Ukraina memutuskan untuk mengalihkan gas itu. Naftogaz perusahaan negara Ukraina berkewajiban untuk memastikan gas tersebut mencapai para pembelinya di Eropa. Katalis indeks saham global yang cukup penting, adalah data harga konsumen bulan Mei yang melampaui ekspektasi, Senetimen ini, memperpanjang kenaikan kenaikan Wall Street hingga Selasa kemarin. Sentimen atas indeks saham AS ini, mempengaruhi indeks Asia yang sebagian besar di buka positif. Sentimen pasar global bisa mendukung IHSG untuk kembali bergerak mixed, berpeluang naik.

2 18 June 2014 Sepanjang 5 bulan pertama tahun ini Astra International (ASII) mencetak penjualan mobil sebanyak unit, naik tipis 3,3% dibandingkan dengan realisasi pada periode yang sama tahun lalu sebanyak unit. Meski mencatatkan pertumbuhan penjualan, pangsa pasar ASII turun tipis dari 53% sepanjang Januari-Mei 2013 menjadi 52% pada Januari-Mei Wijaya Karya Beton (WTON) mencatatkan perolehan kontrak baru pada pertengahan Juni 2014 sebesar Rp 223 miliar. Dengan demikian, total kontrak baru yang diperoleh perseroan mencapai Rp 1,3 triliun, setara 40% dari total target Beberapa kontrak baru yang diperoleh pada pertengahan Juni 2014 antara lain proyek tol Kualanamu di Sumatera Utara, proyek jembatan Pulau Dompak di Riau, proyek apartemen Menara Deli di Sumatera Utara dan proyek prasarana migas di Bontang, Kalimantan Timur. Secara keseluruhan, total order book yang telah dicapai hingga pertengahan Juni 2014 sebesar Rp 2,9 triliun termasuk carry over sebesar Rp 1,6 triliun. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) telah melakukan penjualan 1,075 miliar saham simpanan (treasury stock) kepada investor Institusi, yaitu PT Bahana Securities, PT Danareksa Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan Credit Suisse (Hong Kong) Limited. Transaksi penjualan treasury stock yang diperoleh dari program pembelian kedua ini dilakukan pada Jumat (13/06). Perseroan menjual treasury stock tersebut di harga Rp per saham, sehingga perseroan meraih dana sekitar Rp 2,58 triliun. Semen Indonesia (SMGR) akan menambah investasi di Vietnam Rp 3 triliun untuk mengakuisisi lagi perusahaan semen berkapasitas 2,5 juta ton per tahun. Sebelumnya, perseroan telah mengakuisisi 70% saham Thang Long Cement di Vietnam yang berkapasitas sekitar 2,3 juta ton per tahun. SMGR kemudian berencana menambah kapasitas produksi menjadi 4 juta ton per tahun. Krakatau Steel (KRAS) berencana menarik fasilitas pinjaman senilai USD 200 juta paling cepat Juli Pinjaman tersebut dialokasikan untuk membiayai pengembangan pabrik peleburan baja bertanur tinggi (blast furnace) di Krakatau Industrial Estate Cilegon (KIEC), Banten. Pembangunan blast furnace telah dimulai pada Juli 2012 dan diperkirakan selesai pada Juli Selain itu, salah satu proyek yang masih dalam tahap pra-pembangunan adalah pabrik baja lembaran canai panas baru (new hot strip mill). Malindo Feedmill (MAIN) menargetkan penjualan sebesar 15% YoY di tahun 2014 menjadi Rp 4,82 triliun. Malindo Feedmill Tbk (MAIN) sedang mencari pinjaman sekitar Rp 200-Rp 250 miliar. Dana tersebut akan digunakan perseroan untuk ekspansi. Tahun 2014 perseroan berencana menyelesaikan pembangunan pabrik pakan ternak di Semarang dan akan segera memulai pembangunan pabrik pakan ternak di Makasar pada kuartal IV Dana investasi untuk pembangunan dan penyelesaian pabrik tersebut sekitar Rp 500 miliar. Perseroan telah memperoleh dana sekitar Rp 365 miliar dari hasil private placement pada April Perseroan berencana mencari pinjaman sekitar 40%-50% lagi guna menutupi anggaran dana belanja modal (capex) tahun 2014 yang sebesar Rp 500 miliar. Malindo Feedmill (MAIN) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2014 sebesar Rp 500 miliar yang akan digunakan untuk pembangunan 2 pabrik yakni pabrik untuk industri pakan dan peternakan anak ayam di Makassar dan Semarang. Dana capex itu telah direalisasikan sekitar 40% dari total yang dianggarkan. Pabrik di Semarang diperkirakan selesai satu bulan ke depan. Sedangkan pembangunan pabrik di Makassar akan mulai dilakukan pada di kuartal IV Sumber pendanaan belanja modal untuk pembangunan 2 pabrik tersebut dari hasil private placement pada April 2014 sebesar Rp 365 miliar dan sisanya dari pinjaman perbankan. Malindo Feedmill (MAIN) mengalokasikan 15% dari total perolehan laba bersih tahun 2013 yang sebesar Rp 241,25 miliar untuk dividen atau senilai total dividen Rp 35,8 miliar setara dengan Rp 20 per saham. Pay out ratio dividen tahun 2013 lebih rendah dibandingkan dengan pay out ratio dividen yang dibagikan pada tahun sebelumnya yang mencapai 20% dari hasil laba bersih Penurunan laba bersih di 2013 dan rencana perseroan untuk selalu mengembangkan bisnis di masa mendatang, membuat manajeman MAIN lebih banyak menahan laba bersihnya. Malindo Feedmill (MAIN) tengah menjajaki kemungkinan ekspor ke Jepang. Bila terealisasi, Jepang akan menjadi negara tujuan ekspor yang pertama. Perseroan sedang mendekati pemerintah Jepang untuk dapat menjual produk olahan. Asahimas Flat Glass (AMFG) melepas kepemilikan tanah di Desa Tanjungsari, Sidoarjo Jawa Timur seluas 1191 meter persegi kepada PT Multi Anugerah Tata Cemerlang (MATC) karena tanah itu tidak memberikan nilai tambah bagi perusahaan. Nilai transaksi penjualan tanah itu mencapai Rp atau senilai 1,03% dari total ekuitas perseroan, sehingga transaksi ini tidak material. Dana hasil penjualan tanah ini akan digunakan untuk meningkatkan modal kerja dan biaya operasional perseroan. Hingga 30 April 2014 Gunawan Dianjaya Steel (GDST) membukukan penjualan bersih Rp 475 miliar. Perseroan menargetkan target penjualan tahun 2014 mencapai Rp 1,5 triliun. Manajemen menggunakan asumsi strategi penjualan ekspor sebesar 5% dan 95% untuk domestik mengingat masih melemahnya permintaan pasar internasional yang disertai penurunan harga produk baja. Perseroan mencatatkan laba usaha sebesar Rp 38,5 miliar dan laba setelah pajak Rp 28,9 miliar. Perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 7,5% YoY. Gunawan Dianjaya Steel (GDST) menganggarkan belanja modal (capex) tahun ini senilai US$100 juta. Hingga April 2014, capex yang telah terserap mencapai US$30,3 juta atau kurang lebih Rp341 miliar yang digunakan untuk ekspansi perseroan dengan membangun plate mill nomor dua. Siwani Makmur (SIMA) menargetkan penjualan tahun 2014 sebesar Rp 4 miliar atau meningkat sekitar 100% YoY dibandingkan dengan realisasi penjualan tahun 2013 sebesar Rp 2,28 miliar. Hingga saat ini perseroan masih fokus untuk meningkatkan kinerja melalui bisnis utamanya yaitu produksi kemasan plastik. Martina Berto (MBTO) akan melakukan penyertaan modal sebesar Rp 25 miliar pada produsen kapas kecantikan. Dengan suntikan itu, perseroan berpeluang mendapatkan 50-60% saham pada perusahaan tersebut. Produsen kapas yang akan menjadi perusahaan patungan tersebut akan menunjang kebutuhan kapas domestik perseroan, yang penjualannya bisa mencapai Rp 3 miliar per tahun. MTBO juga akan mengoperasikan pabrik obat herbal baru dengan kapasitas sekitar 269 ton per bulan. Martina Berto (MBTO) akan meningkatkan kontribusi produk

3 18 June 2014 herbal lebih dari tiga kali lipat terhadap pendapatan konsolidasi perseroan seiring dengan mulai beroperasinya pabri baru di daerah Cikarang pada juli tahun ini. Pabrik yang telah dibangun sejak 2012 dengan investasi Rp60 miliar itu akan menambah kapasitas produksi perseroan mencapai ton per tahun, sehingga total kapasitas produksi mencapai ton. Hingga akhir tahun lalu, produk herbal baru berkontribusi Rp10,89 miliar atau 1,7% dari pendapatan perseroan. Pada tahun ini perseroan menargetkan produk herbal dapat berkontribusi mencapai 5% atau Rp35 miliar dari target pendapatan Rp700 miliar. Inovisi Infracom (INVS) meraih kenaikan pendapatan hingga Maret 2014 sebesar 39,84% menjadi Rp 455,82 miliar dibandingkan dengan pendapatan tahun 2013 sebesar Rp 325,95 miliar. Laba bruto diraih Rp 125,89 miliar naik dari sebelumnya Rp 112,19 miliar. Perseroan meraih bagian laba entitas asosiasi sebesar Rp 204,97 miliar naik dari tahun sebelumnya Rp 8,08 miliar. Laba periode berjalan naik menjadi Rp 309,19 miliar dari laba periode berjalan tahun sebelumnya Rp 105,39 miliar. Astra Graphia (ASGR) telah melakukan penyetoran modal tambahan ke anak perusahaan, yaitu PT Astragraphia Xprins Indonesia pada 16 Juni 2014 sebesar Rp Modal tambahan tersebut dibagi menjadi Rp 5,769 miliar berupa penyertaan (inbreng) aset-aset Xprins dan Rp 14,106 miliar dengan cara penyetoran uang tunai. Indonesian Paradise Property (INPP) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 30%-40%. Tahun lalu perseroan membukukan pendapatan senilai Rp433,71 miliar sehingga target tahun ini berkisar antara Rp563,82 miliar-rp607,19 miliar. Sejalan dengan target pendapatan, perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih di kisaran 20%-30% dari realisasi tahun lalu senilai Rp26,25 miliar. Dengan demikian, target laba bersih INPP mencapai Rp31,5 miliar-rp34,12 miliar pada tahun ini. Pesrseoran optimis dengan target tersebut karena penambahan 88 kamar di Hotel Harris Tuban, Bali, sudah terlaksana dan beroperasi pada kuartal I/2014. Chitose International menetapkan harga penawaran perdana saham IPO sebesar Rp 330 dari sebelumnya kisaran harga per lembar dan jumlah saham diterbitkan mencapai 300 juta saham. Masa penawaran 19, 20, 23 Juni dan pencatatan di BEI pada 27 Juni Bank Dinar Indonesia menawarkan sebanyak-banyaknya saham perdana IPO sebanyak 500 juta saham atau 22,22% dari total saham perseroan dengan harga nominal Rp 100 per lembar. Book building Juni 2014 dan masa penawaran 2-4 Juli 2014, sedangkan pencatatan di BEI pada 10 Juli Dana hasil emisi saham ini rencananya akan dipergunakan sebesar 75% untuk ekspansi kredit dan 25% untuk pengembangan jaringan kantor. Golden Energy Mines (GEMS) tengah menyisir pasar-pasar alternatif seperti Pakistan, Filipina, Myanmar, dan juga Vietnam guna menyiasati lesunya harga batu bara. Namun, sejauh ini masih belum ada yang sudah pasti diperoleh dan belum dapat dirinci nilai proyeknya. Hal ini sangat tergantung pada kesepakatan nantinya apakah sesuai harga dan spesifikasi batu bara yang dibutuhkan oleh negara tersebut. Dari total penjualan sebesar 10 juta ton, 62% dialokasikan untuk pasar ekspor dengan tujuan utama China dan India, sedangkan sisanya 38% ditujukan untuk pasar domestik. Tahun ini perseroan menargetkan pendapatan sekitar 13% dari tahun lalu Rp4,43 triliun. Centris Multi Persada (CMPP) menargetkan penjualan batu bara dan jasa angkutan batu bara dengan total pendapatan bersih Rp 178 miliar yang terdiri dari pendapatan penjualan batu bara sebesar Rp 130,30 miliar dan pendapatan pengangkutan Rp 47,72 miliar. Target tersebut meningkat 68% dibandingkan realisasi tahun Perusahaan menargetkan laba usaha sebesar Rp 17,32 miliar dan laba bersih Rp 7,78 miliar. RUPST Indonesia Paradise Property (INPP) menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku Perseroan akan menggunakan laba bersih tahun 2013 untuk pengembangan usaha di tahun Indonesian Paradise Property (INPP) menganggarkan belanja modal (capex) pada tahun ini sebesar Rp1 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk membiayai dua proyek yang akan digarap perseroan pada tahun ini yakni pembangunan park mall di Bali dan proyek mixed use development yang terdiri dari hotel, mal, dan apartemen di kawasan Sentul, Bogor. Rencananya proyek park mall akan selesai pada tahun ini sedangkan untuk pembanguna di Sentul akan selesai dalam 2 tahun atau tahun depan. Adapun proyek park mall di Bali membutuhkan total investasi Rp127 miliar. Hingga saat ini capex yang terserap baru sekitar Rp7,5 miliar. Untuk pendanaan capex, sebesar 30% akan diambil dari kas internal dan 70% dari pinjaman perbankan.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 106,59 0,23 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,71 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1271,00 0,36 Nickel (US$)/MT 19120,00 470,00 Tin (US$)/MT 22550,00 100,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 71,85 -- Coal (RB) (US$)/MT* 73,83 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 842,50-7,50 CPO (MYR)/MT 2436,00-1,00 Rubber (MYR/Kg) 694,00-2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 740,49-1,43 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,49 0,16 1,40 15,01 13,85 2,80 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 4337,23 0,37 3,85 21,26 17,89 3,38 2, ,3 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6766,77 0,18 0,26 14,13 12,96 1,88 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2164,04-0,92-2,28 8,04 7,11 1,13 1, ,8 CHINA SHENZHEN SE A SH 1123,47-0,99 1,78 18,36 14,59 2,30 2, ,3 HONG KONG HANG SENG INDEX 23203,59-0,42-0,44 10,71 9,87 1,30 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4909,52 0,49 14,86 15,54 13,14 2,80 2,46 384,6 JAPAN NIKKEI ,97 0,29-8,07 16,91 15,13 1,46 1, ,2 MALAYSIA KLCI 1874,60 0,16 0,41 16,79 15,31 2,18 2,03 326,4 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3274,44-0,48 3,38 14,45 13,23 1,32 1,25 427,4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 73, IDR/ USD 0,08-0,0005 EUR/IDR ,91-27,43 EUR / USD 1,35 0,0002 JPY/IDR 116,38-0,15 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.488,80-10,69 SGD / USD 0,80 0,0002 AUD/IDR ,31-16,89 AUD / USD 0,93-0,0001 GBP/IDR ,97 5,29 GBP / USD 1,70-0,0006 CNY/IDR 1.910,07 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.691,60 26,72 MYR / USD 0,31 0,0003 KRW/IDR 11,64 0, KRW / USD 0,10-0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.83 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.06

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May'14 Apr'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,17315 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,17315 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,367,929 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 18 Jun* US Current Account Balance Defisit naik menjadi $97.0 Bn dari $81.1 Bn 19 Jun* US FOMC Rate Decision Tetap sebesar 0.25% 19 Jun* US Intial Jobless Claims Turun menjadi 313 ribu dari 317 ribu 19 Jun* US Continuing Claims Turun menjadi 2600 ribu dari 2614 ribu 19 Jun* US Leading Index Naik menjadi 0.6% dari 0.4% 23 Jun* US Existing Home Sales Naik menjadi 4.74 juta dari 4.65 juta 23 Jun* US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 1.8% dari 1.3% 24 Jun* US Consumer Confidence Index Naik menjadi 83.5 dari 83.0 Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt PGAS IJ UNVR IJ KLBF IJ ASII IJ UNTR IJ GEMS IJ TBIG IJ BFIN IJ ADRO IJ SMRA IJ EXCL IJ PWON IJ INTP IJ SIDO IJ MNCN IJ ISAT IJ BBNI IJ MAYA IJ LPPF IJ MPPA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional PT Batavia Prosperindo International Business Furniture Manufacture Investment Finance IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Jun 23 Jun Jun 2014 PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas Jun - 30 Jun Jul 2014 PT Panin Sekuritas PT Sitara Propertindo Property Juli - 04 Juli Juli 2014 PT Sinarmas Sekuritas PT Magna Finance Finance Juli - 03 Juli Juli 2014 PT Jasa Utama Capital

6 18 June 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PJAA Cash Dividend 18 Jun Jun Jun Jul-14 INTP 900 Cash Dividend 19 Jun Jun Jun Jul-14 JKON 4.20 Cash Dividend 19 Jun Jun Jun Jul-14 JRPT Cash Dividend 19 Jun Jun Jun Jul-14 TOTO 100 Cash Dividend 23 Jun Jun Jun Jul-14 MTLA 6.50 Cash Dividend 23 Jun Jun Jun Jul-14 DVLA Cash Dividend 23 Jun Jun Jun Jul-14 TPIA $008 Cash Dividend 23 Jun Jun Jun Jul-14 AKPI Cash Dividend 23 Jun Jun Jun Jul-14 UNIC Cash Dividend 24 Jun Jun Jun Jul-14 JPFA 10 Cash Dividend 24 Jun Jun Jun Jul-14 ECII Cash Dividend 24 Jun Jun Jun Jul-14 ANJT Cash Dividend 24 Jun Jun Jun Jul-14 SCCO 150 Cash Dividend 25 Jun Jun Jun Jul-14 ASRI 7.00 Cash Dividend 25 Jun Jun Jun Jul-14 JSPT Cash Dividend 26 Jun Jun Jul Jul-14 CTRS 0 Cash Dividend 26 Jun Jun Jul Jul-14 CTRP Cash Dividend 26 Jun Jun Jul Jul-14 WINS Ratio 150 : 1 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 KIJA Ratio 4416 : 25 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 MITI Rights Issue 1: Jun Jun Jul 07 Jul 14 BABP Rights Issue 15: Jun Jun Jul 21 Aug 14 TKIM Rights Issue 1: Jul Jul Jul 16 Jul 14 PGLI Rights Issue 5:1 150 TBA TBA TBA BCAP Rights Issue 25: TBA TBA TBA ARTI Rights Issue 1: TBA TBA TBA SIAP Rights Issue 1: TBA TBA TBA SMRU Rights Issue 1:7 100 TBA TBA TBA BUMI Rights Issue 50: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda DSSA RUPST/LB 18-Jun-14 DPNS RUPST 18-Jun-14 SGRO RUPST 18-Jun-14 AKSI RUPST 18-Jun-14 MKPI RUPST 18-Jun-14 KONI RUPST 18-Jun-14 INVS RUPST 18-Jun-14 BKSL RUPST 18-Jun-14 ETWA RUPST/LB 18-Jun-14 DILD RUPST 18-Jun-14 INCI RUPST 18-Jun-14 JTPE RUPST 18-Jun-14 HADE RUPST 19-Jun-14 SMRA RUPST 19-Jun-14 KARW RUPST 19-Jun-14 DNET RUPST 19-Jun-14 FAST RUPST/LB 19-Jun-14 BNBR RUPST 19-Jun-14 MFIN RUPST/LB 20-Jun-14 TBLA RUPST 20-Jun-14

7 18 June 2014 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R PTBA - Daily 17/06/2014 Open 10475, Hi 10850, Lo 10450, Close (3.3%) Auto Trading System(91,0.312) = 11,054.25, Fractal Up = 11,550, Fractal Down = 10,900, MA(Clos e,5) = 10,890, MA1(Close,8) 12, ,000 4,000,900 11, ,550 11,400 11, , , ,800 10,900 10,890 10,825 10, ,200 9,600 9,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp10775-Rp11350 Entry Rp10825, take Profit Rp11350 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 20.30, Stochastic %K = 20.21, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PTBA - MACD (6,9) = , Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) = , ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ADRO - Daily 17/06/2014 Open 1245, Hi 1285, Lo 1235, Close 1285 (4.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,293.72, Fractal Up = 1,30, Fractal Down = 1,265.00, MA(Close,5) = 1,277.00, MA1(Close,8) = 1, ,400 47,612,200 1,340 1, , ,300 1, ,285 1, ,277 1,265 1,200 1, ,100 1,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1275-Rp1350 Entry Rp1285, take Profit Rp1350 Stochastics Positif MACD -2.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1284 Positif MA Positif ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 27.54, Stochastic %K = 29.29, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ADRO - MACD (6,9) = -2.07, Signal() = ADRO - TSI(3,5,3) =

8 18 June 2014 PGAS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R PGAS - Daily 17/06/2014 Open 5350, Hi 5450, Lo 5275, Close 5450 (2.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 5,550, Fractal Up = 5,550, Fractal Down = 5,200, MA(Clos e,5) = 5,435.00, MA1(Close,8) = 5, ,128,000 5,800 5, ,550 5,600 5,550 5, ,450 5,400 5,435 5, ,200 5, ,000 4,800 4,600 4,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp5400-Rp5675 Entry Rp5450, take Profit Rp5675 Stochastics Positif MACD -3.9 Positif True Strength Index (TSI) -5.9 Positif Bollinger Band (Mid) 5474 Negatif MA Positif PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 46.22, Stochastic %K = 30.74, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PGAS - MACD (6,9) = -3.86, Signal() = PGAS - TSI(3,5,3) = , INCO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R INCO - Daily 17/06/2014 Open 3685, Hi 3750, Lo 3685, Close 3730 (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,625.00, Fractal Up = 3,945.00, Fractal Down = 3,80, MA(Close,5) = 3,711.00, MA1(Close,8) = 3, ,354,500 4, ,945 4,000 3, ,820 3, ,730 3,600 3,711 3, ,625 3,200 2,800 2,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3720-Rp3820 Entry Rp3730, take Profit Rp3820 Stochastics 5.99 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3854 Negatif MA Positif INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 10.36, Stochastic %K = 20.96, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INCO - MACD (6,9) = , Signal() = INCO - TSI(3,5,3) =

9 18 June 2014 BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R INCO - Daily 17/06/2014 Open 3685, Hi 3750, Lo 3685, Close 3730 (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,625.00, Fractal Up = 3,945.00, Fractal Down = 3,80, MA(Close,5) = 3,711.00, MA1(Close,8) = 3, ,354,500 4, ,945 4,000 3, ,820 3, ,730 3,600 3,711 3, ,625 3,200 2,800 2,400 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp11025-Rp11300 Entry Rp11075, take Profit Rp11300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 10.36, Stochastic %K = 20.96, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INCO - MACD (6,9) = , Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R KLBF - Daily 17/06/2014 Open 1600, Hi 1645, Lo 1600, Close 1645 (2.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,652.42, Fractal Up = 1,670, Fractal Down = 1,50, MA(Close,5) = 1,631.00, MA1(Close,8) = 1, ,670 1,700 1, ,645 1,631 1,600 1, ,615 1, ,540 1,500 1,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2265-Rp2335 Entry Rp2275, take Profit Rp2335 Stochastics Positif MACD 3.3 Positif True Strength Index (TSI) 3.1 Positif Bollinger Band (Mid) 1615 Positif MA Positif KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 39.82, Stochastic %K = 31.23, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 KLBF - MACD (6,9) = 3.28, Signal() = 3.37 KLBF - TSI(3,5,3) = ,300 1,

10 18 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 17/06/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11