DAILY REPORT 11 Maret 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 11 Maret 2016 NEWS HEADLINES Laba bersih PTPP meningkat 39% YoY pada 2015 WIKA targetkan penjualan 2016 naik 23,61% YoY, target laba Rp 750 miliar WIKA targetkan PT. Wika realty IPO pada tahun 2016 EMTK ikut berinvestasi di Iflix DSNG akan buy back saham maksimal 50 juta saham INDF tambah kepemilikan saham di SIMP INAF bukukan laba Rp 6,56 miliar pada 2015 Laba bersih BSDE turun 44% pada 2015 Laba bersih PJAA meningkat 23% YoY pada 2015 RUPS BBNI setuju bagi dividen tahun buku 2015 sebesar 25% laba 2015 BBNI suntik modal ke BNI Syariah sebesar Rp 500 miliar BBNI akan terbitkan NCD Rp 4 triliun GWM turun, likuiditas BBCA aman BMRI kaji penurunan suku bunga kredit pada bisnis konsumer BMRI targetkan salurkan KPR tahun 2016 tumbuh 5-8% Pefindo tetapkan peringkat idaaa untuk TLKM RUPS EXCL setujui penambahan modal Dengan HMETD & Tanpa HMETD EXCL berpotensi memperoleh dana Rp 10,5 triliun TAXI bidik 00 armada BEI beri peringatan III dan denda ke BULL BEI suspensi BORN, BRAU, TKGA, INVS, belum rilis results 9M15 Pemerintah, BI, OJK, LPS caping suku bunga deposito JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara Support Level teknis kenaikan IHSG 4770/4747/4733 dalam pekan lalu masih mengkonfirmasikan Resistance Level positif. Sinyalemen 4/4821/4844 positif bagi indeks tersebut terkonfirmasi dari kebehasilan breakout di fractal up line yang Major Trend Down terbentuk dalam dua bulan terakhir Sinyalnya, IHSG akan menguji Minor Trend Up resistance level Lagging indikator juga positif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari ini (10/03) ditutup turun 17,84 poin (0,37%) ke level 4.793,20. Dari domestik, Indonesia menetapkan lima sektor bagi calon investor China; yakni manufaktur, pertanian, industri maritim, infrastruktur dan pariwisata dimana Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Indonesia mengundang calon investor dari China untuk menanamkan modalnya pada industri padat karya, mengingat populasi Indonesia, khususnya usia produktif masih cukup besar. Di hadapan sekitar 100 pengusaha Tiongkok pada Forum Bisnis Investasi Indonesia, BKPM mengatakan bahwa pihaknya juga menawarkan industri berorientasi ekspor dimana Indonesia mewakili sekitar 40% populasi ASEAN dan 38% pasar ASEAN. Ditambah lagi, posisi strategis Indonesia tersebut sangat menjanjikan bagi investor Tiongkok untuk menanamkan modalnya di Indonesia. Di sektor pertanian, BKPM menyatakan masih banyak komoditas pertanian yang harus diimpor oleh Indonesia, antara lain jagung dan daging. Sedangkan untuk infrastruktur, Indonesia tengah fokus antara lain pada pembangunan listrik 35 ribu megawatt, 24 pelabuhan, beberapa jalan tol mulai dari Sumatera, hingga pembangunan jalan tol di Sulawesi dan Papua. BKPM berharap partisipasi investor Tiongkok dalam beberapa proyek infrastruktur tersebut. Di samping itu, dari industri pariwisata terutama untuk akomodasi berupa hotel dan pengembangan kawasan wisata. BKPM juga menyebutkan, meski laju perekonomian dunia tengah melambat, namun minat investor mancanegara untuk menanamkan modalnya di Indonesia nisbi tinggi. Terkait itu, BKPM menargetkan realisasi investasi pada 2016 sebesar Rp 594,8 triliun atau naik 14,5% dari target investasi 2015 yang senilai Rp 519,5 triliun. BKPM juga mencatat, pada Januari 2016, minat investor Negeri Tembok Besar untuk menanamkan modal di Indonesia mencapai US$ 1,8 miliar di berbagi sektor, seperti pengolahan sampah, PLTA, pengolahan batu bara sebagai ethanol, industri komponen, dan lainnya. Dari global, saham-saham Wall Street berakhir di zona hijau pada hari Rabu menyusul kenaikan signifkan terhadap harga minyak yang mengangkat saham-saham berbasis petroleum. Harga acuan minyak mentah di AS naik ke level tertinggi dalam tiga bulan terakhir setelah laporan persediaan minyak mingguan AS menunjukkan penurunan signifikan yang tidak terduga dari persediaan gasoline. Dari regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik sebanyak 210,15 poin (1.26%) ke level ,35. Sedangkan indeks Hang Seng ditutup turun sebanyak 11,84 poin (6%) ke level ,42 dan Shanghai Composite turun 57,83 ke level 2.4,73. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentatif menurun. MARKET VIEW Kejatuhan harga komoditas menciptakan kekhawatiran baru dan menimbulkan bahaya bagi ekonomi dunia yang telah meningkat. IMF telah memangkas proyeksi pertumbuhan untuk tahun 2016 menjadi 3,4% pada Januari lalu. Sementara kekhawatiran baru yang timbul dipicu oleh persepsi bahwa para pembuat kebijakan telah kehabisan amunisi atau kehilangan keinginan untuk menjalankannya. Harga minyak mentah dunia sempat menyentuh dibawah level USD30 miliar per barel. Kejatuhan harga minyak mentah dunia akan berdampak buruk bagi banyak negara, termasuk efek langsung bagi Indonesia. Penurunan harga minyak dunia secara terus menerus, berdampak pada penurunan kinerja ekspor karena nilai ekspor migas masih dominan dalam total nilai ekspor Indonesia. Selain itu, juga berdampak pada penurunan realisasi penerimaan pemerintah dalam APBN serta penurunan realisasi penerimaaan pemerintah dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dari pajak penghasilan (PPh) minyak dan gas. Ditengah lesunya harga minyak yang bisa menurunkan pendapatan pemerintah dari sisi pajak. Pemerintah perlu memberikan insentif guna menopang dari penerimaan pajak tersebut. Penerimaan negara tahun ini dari pajak terbantu jika pemberlakuan kebijakan tax amnesty. Kendati, dari tahun ke tahun penerimaan pajak secara absolut nilainya terus bertambah, target tahun ini dibanding tahun lalu mengalami kenaikan sekitar Rp300 triliun. Tapi situasi ekonomi global saat ini tidak berbeda jauh dengan tahun 2015, tekanan berat masih dirasakan di Pendapatan negara tahun ini ditarget sekitar Rp1.0 triliun, dengan kontribusi dari pajak tanpa dari bea dan cukai mencapai 75%. RUU KUP dan Tax Amnesty sudah masuk dalam Program Legislasi Nasional (Polegnas) di DPR. Kedua rancangan undang-undang tersebut ditargetkan bisa selesai pertengahan tahun ini, dan diharapkan bisa mendorong penerimaan pajak. Sementara itu, harga minyak dunia turun pada Kamis akibat meningkatnya keraguan tentang apakah produsen-produsen besar yang dipimpin oleh Rusia dan Arab Saudi akan bertemu bulan ini untuk membahas batas produksi minyak mentah.kejatuhan harga minyak mentah dunia. Penurunkan harga minyak mentah tersebut diperkirakan bisa memicu tekanan bagi pergerakan indeks bursa global. Selain itu, konferensi pers bank sentral mengindikasikan tidak akan memangkas suku bunga lebih lanjut, ditanggapi negatif kalangan pelaku pasar bursa Eropa. Kendati, ECB memutuskan untuk memberikan stimulus yang lebih besar serta memangkas proyeksi inflasi zona Euro. Pasar Eropa dan AS yang berakhir di zona negatif, dilanjutkan pasar Asia di buka diteritori negatif, sulit bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau. 1

2 Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan laba bersih sebesar Rp 740 miliar pada 2015 atau meningkat 39% YoY. Semua lini bisnis telah ikut berkontribusi dalam kenaikan laba tahun lalu, di samping program efisiensi perusahaan yang terus berlanjut. PTPP juga membukukan pendapatan usaha sebesar Rp 14,21 triliun pada 2015 atau meningkat 14,4% YoY. Tahun ini, perseroan menargetkan kontrak baru sebesar Rp 31 triliun atau tumbuh 14,81% YoY. Angka tersebut belum termasuk carry over tahun lalu yang sebesar Rp 39 triliun. Tahun ini, PTPP menargetkan pendapatan usaha sebesar Rp 21,09 triliun atau meningkat 43,8% YoY. Wijaya Karya (WIKA) menargetkan penjualan tahun 2016 sebesar Rp 26 triliun atau naik 23,61% YoY dari tahun 2015 sebesar Rp 21 triliun. Laba bersih ditargetkan sebesar Rp 750 miliar di tahun WIKA optimis mencapai target tersebut. Adanya proyek kereta cepat Jakarta-Bandung yang dikerjakan saat ini dapat mendukung tercapainya target penjualan. Perseroan akan membangun proyek kereta cepat Jakarta-Bandung, dimana 60% dari konsorsium BUMN Indonesia dan 40% dari Cina. Hampir sebagian besar proyek konstruksi kereta cepat tersebut akan dikerjakan oleh WIKA. Wijaya Karya (WIKA) menargetkan akan melakukan penawaran saham perdana (Initial Public Offering/IPO) anak perusahaannya di sektor properti, yaitu PT. Wika realty, di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun Perseroan akan terlebih dahulu melihat situasi pasar modal di Indonesia serta pengembangan bisnis properti ke depannya. Dharma Satya Nusantara (DSNG) akan melaksanakan pembelian kembali (buy back) saham sebanyak-banyaknya 5000 saham atau sebesar Rp 18,75 miliar. Dana untuk buy back saham tersebut akan bersumber dari laba ditahan perseroan. Periode pembelian saham kembali pada 8 Maret - 7 Juni Salah satu tujuan dilakukannya pembelian kembali saham tersebut adalah dapat memberikan fleksibilitas untuk mencapai struktur permodalan yang efisien dan memungkinkan Perseroan menurunkan keseluruhan biaya modal dan meningkatkan Return on Equity (ROE) secara berkelanjutan. Selain itu buy back juga memberikan Perseroan fleksibilitas lebih besar dalam rangka mengelola modal kerja panjang. Indofood Sukses Makmur (INDF) meningkatkan kepemilikan di Salim Ivomas Pratama (SIMP). INDF membeli saham SIMP pada periode 1-10 Maret 2016 sebanyak 6 juta lembar. Adapun harga pembelian rata-rata sebesar Rp 388,97 per lembar, dengan total nilai transaksi Rp Tujuan transaksi adalah untuk investasi. Dengan demikian, kepemilikan INDF di SIMP menjadi saham atau sekitar 6,64% dari jumlah saham beredar. Indofarma (INAF) membukukan kenaikan laba signifikan di tahun 2015 sebesar 355,5% menjadi Rp 6,56 miliar pada Penjualan naik menjadi Rp 1,62 triliun dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 1,38 triliun. Laba bersih Bumi Serpong Damai (BSDE) mengalami penurunan sebesar 44% YoY menjadi Rp 2,14 triliun pada Sementara itu, pendapatan usaha mengalami kenaikan sebesar 10,6% YoY menjadi Rp 6,21 triliun pada Beban bunga dan keuangan lainnya mengalami kenaikan sebesar 49,5% YoY menjadi Rp 575 miliar pada Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) mengalami kenaikan laba bersih sebesar 23% YoY menjadi Rp 291 miliar pada Pendapatan usaha naik dari Rp 1,1 triliun pada 2014 menjadi Rp 1,13 triliun pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bank Negara Indonesia (BBNI) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2015 sekitar Rp 2,26 triliun atau setara 25% dari laba bersih 2015 yang mencapai Rp 9,06 triliun. Dividen tunai itu akan dibayarkan kepada pemegang saham pada 13 April Bank Negara Indonesia (BBNI) akan menambah suntikan modal ke anak usahanya di bidang syariah, yaitu PT Bank BNI Syariah sebesar Rp 500 miliar. Dengan tambahan modal tersebut, BNI Syariah akan didorong untuk fokus meningkatkan pembiayaan di sektor skala Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Selain itu BNI Syariah akan terus membuka cabang baru. Bank Negara Indonesia (BBNI) berencana menerbitkan negotiable certificate of deposit (NCD) sebesar Rp 4 triliun pada Mei mendatang untuk menjaga likuiditas. Di samping itu, perseroan tengah memproses pinjaman bilateral. Sementara itu, BBNI telah mematuhi ketentuan dari OJK terkait batasan suku bunga deposito. Adapun saat ini, suku bunga counter rate perseroan juga di kisaran 4, %. Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan akan ada tambahan likuiditas hingga sebesar Rp4 triliun pada bulan ini efek penurunan Giro Wajib Minimum (GWM) oleh primer oleh Bank Indonesia pada Februari lalu. Tambahan likuiditas tersebut akan memperkuat BBCA khususnya untuk pembiayaan kredit yang disalurkan oleh BBCA. Adapun, BBCA akan menempatkan dana tersebut pada secondary reserve atau cadangan sekunder. Cadangan sekunder akan digunakan untuk menjadi tempat parkir pada perbankan yang mengalami kelebihan likuiditas. Selain itu, tambahan likuiditas tersebut akan digunakan utnuk mengganti likuiditas BBCA dari deposito yang berkurang sejak Desember 2015 lalu. Saat ini, BBCA memiliki dana pada cadangan sekunder senilai Rp64,47 triliun atau naik 4,7%. Cadangan sekunder ini terdiri dari penempatan di Bank Indonesia sebesar Rp60,48 triliun dan penempatan pada bank lain Rp6,98 triliun. Bank Mandiri (BMRI) mengkaji rencana penurunan suku bunga kredit. Perseroan akan berusaha untuk memangkas suku bunga kredit pada bisnis konsumer. Pada tahap awal bank Mandiri akan menurunkan bunga kredit pemilikan rumah (KPR) dan kredit kendaraan bermotor (KKB). Penurunan bunga KPR sekitar 0,10%- 0,25%. Penurunan bunga kredit ini akan berlangsung setelah bunga simpanan turun sekitar 1-2 bulan mendatang. Setelah bunga simpanan turun, maka biaya dana atau cost of fund akan ikut menyusut. Saat ini bank Mandiri menawarkan bunga KPR sekitar 9,75% fix 5 tahun untuk KPR promo, dan bunga KPR 10%- 11% untuk KPR tanpa promo. Sedangkan tingkat bunga mengambang atau floating rate berkisar 12%-13%. Selanjutnya bank Mandiri akan memangkas suku bunga KKB. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) tahun 2016 tumbuh 5%-8% dari realisasi KPR tahun 2015 yang sebesar Rp 30,5 triliun. Pencapaian tersebut akan didorong dari optimalisasi nasabah existing yang ada di Bank Mandiri. Perseroan memiliki basis nasabah yang cukup besar untuk digarap, seperti nasabah prioritas dan karyawan Bank Mandiri. Saat ini jumlah nasabah prioritas Bank Mandiri mencapai 00 orang dan jumlah karyawan orang. Untuk mengoptimalisasi nasabah existing tersebut, Bank Mandiri akan bekerja sama dengan 300 pengembang dan agen properti unggulan rekanan supaya bisa menawarkan produk-produk terbaik. Dalam meningkatkan penyaluran KPR tersebut, Bank 2

3 Mandiri tidak hanya menyasar segmen rumah pertama, namun juga rumah kedua. Saat ini porsi KPR rumah kedua Bank Mandiri adalah 35%, sedangkan sisanya disalurkan untuk KPR rumah pertama. Perseroan berharap penyaluran KPR tersebut bisa meningkat hingga mencapai Rp -100 triliun pada tahun Peningkatan penyaluran KPR ini diharapkan juga bisa memperbesar pangsa pasar KPR Bank Mandiri yang saat ini berada di angka 11%. Elang Mahkota Teknologi (EMTK) melalui anak usahanya, Surya Citra Media (SCMA), menyatakan ikut berinvestasi di Iflix bersama raksasa televisi asal Inggris, Sky Plc. Nilai investasi di penyedia layanan TV internet tersebut sebesar USD 45 juta. Dana tersebut akan digunakan untuk mengembangkan layanan Iflix di Asia Tenggara, termasuk Indonesia. Dana tersebut juga dapat membantu percepatan pertumbuhan perseroan di Malaysia, Thailand, dan Filipina. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) XL Axiata (EXCL) menyetujui Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) melalui mekanisme penawaran umur terbatas II atau rights issue. Pemegang saham juga menyetujui rencana Axiata Investmen Sdn. Bhd (Axiata) untuk mengambil bagian atas saham baru yang dikeluarkan oleh perseroan dalam rangka penawaran umum terbatas II serta menggunakan hak tagihnya kepada perseroan berdasarkan perjanjian pinjaman tertanggal 10 Maret Sebagaimana diubah dan dialihkan dari waktu ke waktu sebagai kompensasi setoran modal atas saham baru yang dikeluarkan tersebut dan untuk menghapus kewajiban perseroan terhadap Axiata atas jumlah utang tertentu berdasarkan perjanjian pinjaman. RUPS juga menyetujui rencana perseroan menjalankan program LTI melalui penambahan modal perseroan Tanpa Hak Memesan HMETD dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya saham baru, berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. dengan 4-5 operator taksi untuk ebrgabung. Kendati inklusif, perusahaan akan menerapkan standard yang ketat untuk pengemudi taksi. Operator harus menjamin seluruh pengemudi memiliki catatan baik dari pihak kepolisian. Bursa efek Indonesia memberikan Sanksi Peringatan Tertulis III dan denda Rp15000 kepada Buana Listya Tama (BULL). Pasalnya, BULL tidak memenuhi kewajiban penyampaian laporan keuangan interim yang berakhir 30 September 2015 yang diaudit oleh Akuntan Publik. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menghentikan sementara (suspensi) empat emiten karena belum menyampaikan laporan keuangan interim yang berakhir per 30 September 2015 yang tidak ditelaah terbatas dan tidak diaudit akuntan publik serta belum melakukan pembayaran denda. Keempat emiten tersebut adalah Borneo Lumbung Energi & Metal (BORN), Berau Coal Energy (BRAU), Permata Prima Sakti (TKGA) dan Inovisi Infracom (INVS). Pemerintah berkoordinasi dengan Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk mendorong turunnya bunga kredit di dalam negeri. Salah satunya dengan pengaturan pembatasan (caping) suku bunga deposito atau simpanan berjangka. Pemberlakukan caping hanya berlaku untuk bank besar atau yang masuk kategori Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) III dan IV. Sedang bank BUKU I dan II akan didekati dengan persuasif. Karena tidak ada batasan untuk bank BUKU I dan II, maka bank tersebut harus sejalan karena pada dasarnya BUKU III dan IV sudah majority sekitar % industri keuangan Indonesia. Penetapan besaran caping bunga deposito masih dalam rencana, dan masih akan dibahas dengan pemerintah. Selain caping dari OJK, masih ada program pemangkasan bunga kredit dari pemerintah. XL Axiata (EXCL) berpotensi memperoleh dana sekitar Rp 10,5 triliun dari rights issue serta penjualan menara. Dua aksi tersebut ditargetkan selesai sebelum Juni Perseroan menargetkan sedikitnya USD 500 juta atau setara Rp 6,5 triliun dari penerbitan 2,75 miliar saham baru atau setara 24,35% dari modal disetor. EXCL akan menentukan harga pelaksanaan rights issue pada akhir April atau awal Mei Seluruh dana yang terhimpun akan digunakan untuk melunasi utang kepada Axiata Investment (Indonesia) Sdn Bhd senilai USD 500 juta. Pefindo menetapkan kembali peringkat idaaa Perusahaan Telekomunikasi Indonesia (TLKM), Obligasi II Tahun 2010 dan Obligasi Berkelanjutan Tahun Outlook peringkat perusahaan adalah stabil. Peringkat mencerminkan posisi bisnis perusahaan yang superior dengan bisnis terdiversifikasi dan jaringan yang luas, marjin profitabilitas yang kuat dan proteksi arus kas yang didukung permodalan konservatif. Namun peringkat dibatasi oleh persaingan yang ketat dalam industri telekomunikasi. TLKM melayani 152,6 juta pelanggan selular dan 47,8 juta pengguna broadband di Express Trasindo Utama (TAXI) memproyeksi penggunaan 00 armada pada aplikasi pemesanan angkutan umum My Trip hingga akhir Jumlah tersebut akan berasal dari armada taksi yang dikelola perusahaan dan armada taksi milik operator lain. Saat ini jumlah armada Express yang sudah tersebung dengan My Trip sebanyak dan diharapkan bisa mencapai 00 armada pada Juni TAXI juga menjajaki kerjasama 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 51 16, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,150.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,324.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,506.7 CHINA SHANGHAI SE A SH ,615.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,703.4 HONG KONG HANG SENG INDEX ,603.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,691.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.44 BI Rate (%) Indonesia 7.00 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 7 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 7 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.68 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description February-16 January-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 11 Mar US Monthly Budget Statement Sekitar -$200 Bn 11 Mar US Import Index MoM Naik menjadi -0.8% dari -1.1% 11 Mar US Import Index YoY Turun menjadi -6.6% dari -6.2% 15 Mar Indonesia Trade Balance Mar Indonesia Export YoY Mar Indonesia Import YoY Mar US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.2% 15 Mar US PPI YoY Naik menjadi 0.1% dari -0.2% 15 Mar US Empire manufacturing Naik menjadi -0 dari Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ HMSP IJ GGRM IJ BBRI IJ AALI IJ TLKM IJ LPPF IJ UNVR IJ BMRI IJ CPIN IJ MIKA IJ AMRT IJ SMGR IJ INCO IJ LSIP IJ ICBP IJ SMAR IJ KLBF IJ INDF IJ EXCL IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BJTM Cash Dividend 05 Feb Feb Feb Mar-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ALKA Stock Split 1: TBA TBA BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Mar Mar Apr 08 Apr 16 SIPD Rights Issue 108: Mar Mar Apr 08 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA TBA TBA 24 May 30 May 16 TRIL Tender Offer Feb 22 Mar 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MTFN RUPSLB 11-Mar-16 ISAT RUPSLB 15-Mar-16 GIAA RUPSLB 16-Mar-16 ESTI RUPSLB 17-Mar-16 RIMO RUPSLB 18-Mar-16 GMTD RUPST 18-Mar-16 BMRI RUPST 21-Mar-16 BJBR RUPST 23-Mar-16 SDRA RUPST/LB 23-Mar-16 BBRI RUPST 23-Mar-16 AISA RUPSLB 24-Mar-16 LPKR RUPST 24-Mar-16 BBTN RUPST 24-Mar-16 BIMA RUPSLB 28-Mar-16 MERK RUPST 29-Mar-16 BNLI RUPST/LB 29-Mar-16 KARW RUPSLB 30-Mar-16 ABDA RUPST 30-Mar-16 JSMR RUPST 30-Mar-16 6

7 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ASII Wedge 6,925 7,200 6,925 6,925 6, ,0 6,855 6,832.5 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 6,400 6,330 6,330 6, ,000 6,225 5,600 5,200 Trading range Rp 6700-Rp 7400 Entry Rp 6925, take Profit Rp 7400 Stochastics Positif MACD 7 Negatif True Strength Index (TSI) 0.41 Positif Bollinger Band (Mid) 6833 Positif MA Positif ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 46.73, Stochastic %K = 40.84, Overbought Level =.00, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = -4.09, Signal() = ,040,30 ASII - TSI(3,5,3) = 0.41, Volume() = 71,040, ,040, ASII - William's % R(14) = , Volume() = 71,040, GGRM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif GGRM Up ward Sloping Channel 65,5 5 65,575 65,575 65,000 65,190 64, , ,000 64, , ,0 55, ,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 50,000 45,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 65575, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) 5.12 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 40,000 GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 58.85, Stochastic %K = 43.73, Overbought Level =.00, Oversold Level = GGRM - MACD (5,3) = , Signal() = , ,150,500 GGRM - TSI(3,5,3) = 5.12, Volume() = 1,150, GGRM - William's % R(14) = , Volume() = 1,150,

8 UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band UNVR Up ward Sloping Channel Bearish Breakout 49, ,000 49, ,0 44, ,000 44,405 43,260 42,885 42,885 40,000 42,750 42,750 42,750 40,850 35,000 38, ,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 42750, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif 25,000 UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 29.96, Stochastic %K = 15.76, Overbought Level =.00, Oversold Level = UNVR - MACD (5,3) = , Signal() = ,344,100 UNVR - TSI(3,5,3) = , Volume() = 4,344, UNVR - William's % R(14) = , Volume() = 4,344, BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1615-Rp 1710 Entry Rp 1660, take Profit Rp 1710 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 15 Positif MA Negatif BBTN Up ward Sloping Channel 1,690 1,0 1,673 1,660 1,700 1,660 1,660 1,600 1, ,600 1, ,500 1, , ,400 1, , BBTN - Stochastic %D(6,3,3) = 75.41, Stochastic %K = 64.36, Overbought Level =.00, Oversold Level = BBTN - MACD (5,3) = -3.61, Signal() = ,412,40 BBTN - TSI(3,5,3) = 31.85, Volume() = 22,412, ,412, BBTN - William's % R(14) = , Volume() = 22,412, ,300 1,200 1,100

9 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral WSKT Up ward Sloping Channel 2,126 2,126 2,100 1,955 1,940 2,000 1,940 1,940 1, ,900 1, , ,915 1,0 1,910 1,8 1, ,700 1,600 Trading range Rp 1905-Rp 1960 Entry Rp 1940, take Profit Rp 1960 Stochastics Positif MACD 0. Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1925 Positif MA Positif WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 33.70, Stochastic %K = 44.44, Overbought Level =.00, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = -3.62, Signal() = ,394,00 WSKT - TSI(3,5,3) = -1.34, Volume() = 31,394, ,394, WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 31,394, ROTI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral ROTI Broadening Wedge 1,50 1,485 1,485 1,4 1,3.0 1, ,3 1,298 1,290 1,250 1,2 1,250 1,250 1,20 1,250 1,245 1,1 1,210 1, , , Trading range Rp 1230-Rp 1300 Entry Rp 1250, take Profit Rp 1300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1298 Negatif MA Negatif 1,0 ROTI - Stochastic %D(6,3,3) = 44.58, Stochastic %K = 35.12, Overbought Level =.00, Oversold Level = ROTI - MACD (5,3) = 2.71, Signal() = ROTI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 3,583, ,583, ROTI - William's % R(14) = -.95, Volume() = 3,583,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11