DAILY REPORT 11 Jun 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 11 Jun 2014 NEWS HEADLINES SMGR berikan pinjaman ke anak usaha PT Semen Gresik SMGR perluas ekspansi ke Afrika SMGR dirikan anak usaha di bidang TIK META incar proyek USD 2 miliar TBIG siapkan Rp2,5 triliun untuk tenant dan menara baru BYAN kurangi utang USD 136 juta BTEK anggarkan capex rutin tahun 2014 sebesar 5 miliar SKBM targetkan penjualan tahun 2014 naik minimal 25% UNSP bidik pendapatan naik 37% BWPT akan bagikan dividen Rp 6 per saham BWPT anggarkan capex sebesar Rp 700 miliar tahun 2014 JAWA target produksi kelapa sawit di tahun 2014 tidak berubah AISA berencana menambah modal tanpa HMETD NELY bagi divden Rp 4 per saham WAPO incar pertumbuhan penjualan 25% SMRA dirikan PT Sumber Pembangunan Cemerlang APAC akan tingkatkan kapasitas produksi Peternakan sapi JPFA berkontribusi 2015 JSPT seimbangkan pendapatan hotel dan komersial Anak usaha MYRX akuisisi 99% saham PT Blessindo Terang Jaya BNGA belum berencana spin off usaha syariah JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Faktor teknis menunjukan trend IHSG dalam pekan ini berluang up reversal Support positif. Level Sinyal tersebut 4911/4876/4859 tercermin dari indikator stochastic dan indikator Resistance MACD Level yang terkonfirmasi 4964/4981/5016 positif bagi indeks domestik tersebut. Demikian halnya, konfirmasi positif bagi IHSG tercermin dari lagging Major Trend Up indicator terutama untuk MA jangka pendek yang positif bagi indeks.. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup naik sebesar 61,01 poin (1.25%) dari 4.885,08 menjadi 4.946,10. Dari dalam negeri, debat calon presiden yang berlangsung kemarin nampaknya cukup meredakan kekhawatiran pasar mengenai kondisi politik Indonesia. Selain itu, investor juga menantikan hasil pertemuan kebijakan moneter Bank Indonesia (BI) pada 12 Juni mendatang untuk melihat outlook BI terhadap kondisi perekonomian. Di sisi lain, penjualan ritel Indonesia mengalami perlambatan di bulan April 2014 dibandingkan dengan bulan sebelumnya, karena melemahnya permintaan seperti suku cadang, aksesoris, dan barangbarang rekreasional. Penjualan ritel naik sebesar 16,2% di bulan April 2014 dibandingkan tahun sebelumnya, setelah selama bulan Maret 2014 pertumbuhan ritel mencapai 17,0% dibandingkan periode tahun sebelumnya. Survei ini menunjukan bahwa penjualan bisa kembali meningkat pada kuartal depan menjelang memasuki Ramadhan dan lebaran. Dari regional, indeks Nikkei 225 turun sebesar 129 poin (0,85%) dari menuju Indeks Hang Seng naik sebesar 198,27 poin (0,86%) dari ,47 menjadi ,74 sedangkan indeks Shanghai Composite naik sebesar 22,03 poin (1,08%) dari 2.030,50 menjadi 2.052,53. Pergerakan pasar modal China dipengaruhi data terbaru inflasi negara tersebut. Inflasi China tercatat meningkat di bulan Mei 2014 di level tercepat dalam 4 bulan ketika beban makanan naik meski adanya penurunan harga pabrikan 1,4% bulan lalu. Inflasi naik sebesar 2,5% dibandingkan bulan yang sama tahun sebelumnya menurut data dari Biro Statistik China di Beijing. Sebelumnya inflasi diperkirakan mengalami kenaikan sebesar 2,4%. Inflasi dibawah target tahunan pemerintah sebesar 3,5%, membuat adanya ruang bagi pelonggaran ekonomi tahun ini. Adapun, beban harga makanan China naik 4,1% dibandingkan bulan Mei tahun sebelumnya. Dari Eropa, Inggris dipercaya akan menjadi tujuan investasi langsung asing (FDI) paling menarik di Eropa. Pada 2013 lalu, jumlah proyek FDI di Inggris meningkat sebesar 14,6% menjadi 799 proyek, melebihi posisi tertinggi sebelumnya 728 proyek yang tercatat pada Karena ekonomi Inggris terus pulih dari penurunan baru-baru ini, angka ini mengindikasikan meningkatnya kepercayaan global dalam prospek jangka panjang untuk Inggris dan lingkungan bisnis yang positif di negara itu. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak mixed. MARKET VIEW Data Inflasi Cina mencerminkan kondisi yang terkendali, sebelumnya rilis data juga terlihat positif yakni surplus neraca perdagangan bulan Mei menunjukan peningkatan, ini menjadi sinyal pemulihan ekonomi bagi negara ini. Inflasi Cina berakselerasi di bulan Mei ke laju tercepat dalam empat bulan atas harga-harga makanan sebesar 2,5%. Sedangkan inflasi harga konsumen untuk month to month (CPI mom) tercatat 0.1% di bulan Mei dari bulan sebelumnya deflasi 0.3%. Angka inflasi masih berada di bawah target setahun penuh pemerintah di level 3.5%. Inflasi memberikan ruang untuk pelonggaran moneter yang lebih besar dalam ekonomi yang di proyeksikan akan tumbuh pada tahun ini. Laju kenaikan harga konsumen tersebut tidak akan mempengaruhi skala maupun laju terhadap stimulus terbatas yang sedang berjalan di negeri ini. Sisi lainnya, People's Bank of China (PBOC) dikabarkan telah memangkas rasio kecukupan cadangan modal atau reserve ratio requirement (RRR) bagi sejumlah bank tertentu. Sisi negatif dari ekternal, pasar masih mencemaskan belum mencapai kesepakatan antara pemerintah Ukraina dengan Rusia untuk harga gas. Negosiasi harga gas ekspor Rusia ke Ukraina belum mencapai kesepakatan, ini dapat meningkatkan resiko terganggunya supplai gas Rusia ke Eropa. Rusia sebelumnya telah mengancam akan menghentikan pasokan gas untuk Ukraina secepatnya pada hari Selasa kemarin, jika Ukraina gagal membayar utang gasnya kepada Rusia. Apabila Rusia menjatuhkan ancaman tersebut maka ini berarti terputusnya supplai gas Rusia untuk Eropa mengingat transportasi gas tersebut melalui pipa gas yang juga mensuplai Ukraina. Menteri energi Ukraina Yuri Prodan mengatakan negosiasi terhambat akibat rencana mekanisme harga gas yang diusulkan Rusia dimana penurunan harga gas harus dikaitkan dengan pajak ekspor. Sementara itu, dari dalam negeri pasar akan memantau debat bakal calon presiden dan wakil presiden yang bisa berpengaruh terhadap tingkat elektabilitas dari masing-masing calon. Debat bakal calon presiden dan wakil presiden diharapkan bisa meningkatkan warga untuk memilih secara rasional. Publik memiliki kemampuan untuk menilai mana di antara dua pasangan tersebut yang pernyataannya berpotensi paling tinggi diwujudkan jika kelak terpilih dan memerintah. Pemaparan program yang jelas dengan target yang terukur bisa menjadi acuan yang baik dimata masyarakat terhadap kandidat. Bauran sentimen dalam negeri maupun ekternal ini, diperkirakan IHSG masih berpeluang lanjutkan penguatan.

2 11 June 2014 Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 37% menjadi Rp 2,8 triliun sepanjang Kenaikan pendapatan akan ditopang oleh meningkatnya harga jual CPO dan penambahan kapasitas pabrik. BW Plantation (BWPT) akan membagikan dividen tahun buku 2013 sebesar Rp 6 per saham atau senilai total Rp 27,55 miliar setara dengan 15% dari laba tahun BW Plantation (BWPT) menganggarkan capex tahun 2014 sebesar Rp 700 miliar. Realisasi capex pada Kuartal I 2014 sebesar Rp 100 miliar, sedang pada kuartal II diperkirakan sekitar Rp 250 miliar. Realisasi capex kuartal I tersebut sebesar Rp 77 miliar digunakan untuk biaya penanaman lahan dan Rp 33 miliar untuk penambahan fixed asset. Hingga semester I 2014 sumber pendanaan tersebut diambil dari kas internal perusahaan dan mulai semester II akan mempertimbangkan opsi pinjaman bank. Jaya Agra Wattie (JAWA) tidak mengubah target produksi kelapa sawit di tahun 2014, meski Badan Meteorologi, Klimatologi dan Geofisika (BMKG) memprediksi sebagian wilayah Indonesia akan terkena dampak El Nino pada Juni- September Menurut manajemen, El Nino yang biasanya akan menyebabkan musim kemarau yang berkepanjangan tidak akan mengganggu produksi kelapa sawit di tahun 2014 ini. JAWA menargetkan produksi tandan buah segar (TBS) kelapa sawit sebanyak ton di tahun 2014, naik 21,02% YoY dibandingkan tahun 2013 sebanyak ton. JAWA akan meningkatkan pembelian TBS dari pihak luar menjadi sebanyak ton, lebih tinggi dibandingkan tahun 2013 yang sebanyak ton. Dengan kenaikan itu, JAWA menargetkan produksi minyak sawit mentah (CPO) sebanyak ton di 2014, naik dibandingkan realisasi tahun 2013 yang ton. Bayan Resources (BYAN) akan menurunkan utangnya tahun ini sebesar USD 136 juta, dari total utang jangka pendek senilai USD 437,4 juta. Perseroan akan menggunakan kas internal untuk melunasi sebagian utangnya tersebut. Tahun ini, BYAN menyiapkan belanja modal berkisar USD juta. Capex akan digunakan untuk meningkatkan produksi batubara perseroan. BYAN juga berencana untuk meningkatkan produksi batubara pada 3-4 tahun mendatang. Perseroan menginvestasikan dana sebesar USD 115 juta untuk mengembangkan lokasi pertambangan. Kapasitas produksi pertambangan perseroan akan bertambah 30 juta metrik ton per tahun pada 3-4 tahun mendatang. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) menganggarkan belanja modal (capex) organik atau rutin tahun 2014 sekitar Rp 5 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk pemeliharaan (maintenance) kebun di sektor Hak Pengelolaan Hutan (HPH). Bumi Teknokultura akan terus berupaya untuk menambah kepemilikan HPH. Perseroan memiliki rencana penambahan lahan dan saat ini sedang melakukan penjajakan lokasi di Kalimantan atau Sulawesi. Perseroan tertarik untuk melakukan diversifikasi usaha ke tanaman tahunan lain seperti sawit. Meski demikian saat ini perseroan masih fokus pada pengembangan usaha disektor perkayuan. Sekar Bumi (SKBM) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 minimal 25% dengan nilai sekitar Rp 1,5 triliun. Target tersebut didasarkan pada peluang pasar makanan olahan udang beku di luar negeri yang semakin terbuka menyusul turunnya pasokan dari Thailand akibat serangan virus. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) berencana menambah modal tanpa HMETD sebanyak-banyaknya saham seri B pada harga sekurang-kurangnya Rp Perseroan akan mendapatkan tambahan dana yang akan memperkuat struktur permodalan perseroan dan meningkatkan jumlah saham yang beredar sehingga secara tidak langsung meningkatkan likuiditas perdagangan atas saham perseroan. Nusantara Infrastructure (META) mengincar sejumlah proyek senilai total USD 2 miliar. Dari jumlah tersebut, sekitar USD 1,4 miliar atau 70% di antaranya adalah proyek jalan tol. Sisanya merupakan akuisisi perusahaan, penambahan menara telekomunikasi dan pengembangan bisnis air bersih. Tahun ini, perseroan siap mengeluarkan dana minimal sebesar Rp 500 miliar. META mengalokasikan dana Rp 350 miliar atau sekitar 70% dari total investasi tahun ini untuk proyek jalan tol. Perseroan juga menganggarkan dana Rp 75 miliar (15%) untuk bisnis telekomunikasi, serta dana Rp 75 miliar (15%) untuk bisnis air bersih dan energi. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) menganggarkan Rp2,5 triliun untuk membangun ribuan tenant dan menara baru pada tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun tenant dan menara pada tahun ini. Perseroan sudah memiliki tiga sumber pendanaan yang siap dicairkan, salah satunya program pinjaman dengan limit US$2 miliar. Perseroan menandatangani perjanjian program tesebut pada 27 September 2010 dan hingga 31 Desember 2013 perseroan sudah menggunakan US$1,12 miliar. Adapun sumber lain belanja modal diambil dari penawaran umum berkelanjutan senilai total Rp4 triliun. Perseroan berencana melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) melalui obligasi Berkelanjutan II yang ditargetkan senilai Rp500 miliar hingga Rp1 triliun. Obligasi ini merupakan kelanjutan dari Obligasi berkelanjutan I tahun 2013 dengan jumlah pokok Rp740 miliar. Sumber ketiga pendanaan yakni penerbitan global bonds senilai US$500 juta yang telah disetujui dalam rapat umum pemegang saham luar biasa. Semen Indonesia (SMGR) berusaha melebarkan sayap bisnis dengan membentuk anak usaha yang bergerak di bidang teknologi dan informasi (TIK). Anak usaha yang baru didirikan bernama PT Sinergi Informatika Semen Indonesia. SMGR menanamkan modal dasar Rp80 miliar dalam pendirian anak usaha tersebut. Sementara jumlah saham dalam portepel Rp60 miliar sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh mencapai Rp20 miliar. SMGR akan menguasai 85% saham Sinergi Informatika Semen Indonesia, sedangkan sisanya dimiliki oleh tiga anak usahanya, yakni PT Semen Gresik, PT Semen Padang, dan PT Semen Tonasa masing-masing sebesar 5%. Semen Indonesia (SMGR) siap memperluas ekspansi ke berbagai kawasan di Asia seperti Bangladesh dan Sri Lanka, bahkan hingga ke Afrika. Perseroan melakukan berbagai langkah peningkatan terus menerus dalam kapasitas produksi, efisiensi pembiayaan, memperluas pemasaran, sumber daya manusia dan mempertahankan citra perusahaan. SMGR menargetkan produksi semen sebanyak 31,8 juta ton pada 2014 dan 37,8 juta ton pada 2016 dengan penambahan produksi dari pabrik di Sumbar dan Jateng. Semen Indonesia (SMGR) pada 2 Juni 2014 telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan anak perusahaannya yaitu PT Semen Gresik. Jumlah pinjaman mencapai maksimal 70% dari nilai investasi proyek pembangunan pabrik semen. Tujuan pinjaman adalah digunakan untuk

3 11 June 2014 membiayai proyek pembangunan pabrik semen di Kabupaten Rembang, Jawa Tengah berkapasitas 3 juta ton per tahun dengan investasi Rp termasuk interest during construction. Suku bunga pinjaman sama dengan suku bunga rata-rata deposito di bank-bank BUMN. Pinjaman ini berjangka waktu 8 tahun dan tidak ada jaminan. Namun pinjaman ini dapat dikonversikan menjadi saham pada Semen Gresik pada waktu yang ditentukan lebih lanjut. Apac Citra Centertex (MYTX) bertekad utnuk menghentikan kerugian pada tahun ini dengan meningkatkan penjualan dan kapasitas produksi. Selama ini perseroan mengaku terkendala tingginya suku bunga komersial di Indonesia yang berdampak pada pertumbuhan industri tekstil dan produk tekstil. Sementara itu hingga 2014, utilisasi pabrik yang dimiliki telah mencapai 92%. Untuk itu perseroan menganggarkan belanja modal pada tahun ini hingga U$5 juta untuk meningkatkan kapasitas produksi. Diperkirakan kapasitas produksi bisa bertambah kira-kira 12,5%. Dua lahan peternakan sapi di Australia seluas 550 ha yang dibeli oleh Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) lewat anak usaha PT Santos aagrindo dengan nilai investasi 38 juta dolar Australia atau sekitar Rp418,7 miliar pada Oktober 2013, siap berkontribusi pada Dua peternakan sapi yang dibeliu perseroan pada lokasi yang sama ini mempunyai kapasitas bibit sapi dan pembelian itu memang direncanakan untuk jangka panjang. Nantinya dari laha di Australia akan berkontribusi untuk pasokan sapi di Indonesia sebesar 20% atau meningkat 100 ekor dari sebelumnya 500 ekor per tahun. Pelayaran Nelly Dwi Putri (NELY) memutuskan pembagian dividen senilai Rp 9,4 miliar atau setara dengan 31% dari perolehan laba bersih tahun lalu Rp 29,48 miliar. Pemegang saham telah menyetujui dividen sebesar Rp 4 per saham dan rencananya dibagikan pada 18 September Terkait kinerja keuangan tahun ini, perseroan membidik kenaikan pendapatan dari Rp 206 miliar menjadi Rp 221 miliar. pembangunan superblok di kawasan Mega Kuningan Jakarta. Perseroan memprediksi kontribusi sektor residensial bisa mencapai Rp500 miliar dalam dua tahun mendatang atau tumbuh lebih dari dua kali lipat dibandingkan pendapatan tahun lalu sekitar Rp195,7 miliar. Sementara dari sektor hotel diprediksi menyumbang hingga Rp1 triliun seiring selesainya renovasi hotel Bali Hyatt dan kontribusi hotel baru yang akan dibangun di Semarang dan beberapa wilayah lainnya. Untuk mendukung rencana tersebut perseroan telah menganggarkan dana sekitar Rp750 miliar untuk merenovasi 380 kamar Bali Hyatt serta 144 kamar Andaz Hotel. Hanson International (MYRX) melalui anak usahanya PT Mandiri Mega Jaya, telah melakukan akuisisi 99% saham PT Blessindo Terang Jaya yang merupakan perusahaan afilasi perusahaan dengan nilai akuisisi seluruhnya Rp 19,8 miliar. Bank CIMB Niaga (BNGA) belum berencana memisahkan unit usaha syariahnya (spin off) dalam waktu dekat, Aset unit syariah untuk saat ini belum cukup untuk berdiri sendiri menjadi bank usaha syariah (BUS). Saat ini aset masih sekitar Rp10 triliun dan harus menunggu hingga Rp15 triliun. Wahana Pronatural (WAPO) menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar 25% menjadi Rp 158,5 miliar pada tahun Produsen rumput laut kering itu optimistis akan mampu mencapai target seiring masih besarnya potensi pasar rumput laut yang didukung melimpahnya sumber alam. Saat ini, WAPO memproduksi sekitar ton per tahun. Jumlah tersebut akan terus ditingkatkan dengan cara memperbanyak kemitraan dengan para petani. Summarecon Agung (SMRA) melalui anak usaha PT Summarecon Investment Property dan PT Summervile Property Management membentuk anak usaha baru yang bergerak di bidang properti dan real estate. Perusahaan baru itu diberi nama PT Sumber Pembangunan Cemerlang dengan kepemilikan Summarecon Investment Property mencapai 99% dan Summervile Property Management 1%. Modal ditempatkan dan disetor untuk perusahaan baru senilai Rp1 miliar yang berasal dari dana kas perusahaan dengan rincian Rp999,99 juta berasal dari Summarecon Investment Property dan Rp1.000 dari Summervile Property Management. Jakarta Setiabudi Internasional (JSPT) menyeimbangkan kontribusi pendapatan dari sektor hotel dan komersial pada Sementara itu, hingga saat ini sektor hotel masih mendominasi sekitar 70% dari total pendapatan perseroan. Dalam jangka panjang perseroan akan fokus dalam diversifikasi aset sebagai strategi untuk mengembangkan bisnis. Hal ini termasuk dengan meningkatkan kontribusi dari segmen residensial dan apartemen serta sektor penyewaan ruang perkantoran yang segera didukung oleh

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 104,42 0,07 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,53 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1259,94 0,02 Nickel (US$)/MT 18775,00-130,00 Tin (US$)/MT 22865,00-430,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 72,25-0,70 Coal (RB) (US$)/MT* 74,73-0,97 CPO (ROTH) (US$)/MT 830,00-15,00 CPO (MYR)/MT 2408,50-5,50 Rubber (MYR/Kg) 694,00 0,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 741,92-3,83 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,92 0,02 2,23 15,15 13,97 2,82 2, ,9 USA NASDAQ COMPOSITE 4338,00 0,04 3,86 21,30 17,91 3,36 2, ,7 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6873,55-0,02 1,84 14,26 13,08 1,90 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 2149,02 1,09-2,96 8,01 7,07 1,12 1, ,0 CHINA SHENZHEN SE A SH 1110,97 1,39 0,65 18,17 14,45 2,27 1, ,7 HONG KONG HANG SENG INDEX 23315,74 0,86 0,04 10,81 9,97 1,30 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4946,09 1,25 15,72 15,69 13,27 2,82 2,48 389,8 JAPAN NIKKEI ,80-0,85-7,96 16,93 15,17 1,46 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1876,61 0,69 0,52 16,78 15,31 2,18 2,04 328,5 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3293,82-0,34 3,99 14,53 13,28 1,33 1,26 430,1 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,75 35, IDR/ USD 0,08-0,0003 EUR/IDR ,34-23,57 EUR / USD 1,35-0,0008 JPY/IDR 115,48 0,03 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.453,99 11,79 SGD / USD 0,80 0,0000 AUD/IDR ,31 19,56 AUD / USD 0,94-0,0002 GBP/IDR ,52-67,23 GBP / USD 1,67-0,0007 CNY/IDR 1.897,88 0,00 CNY / USD 0,16 0,0004 MYR/IDR 3.688,65 7,50 MYR / USD 0,31-0,0003 KRW/IDR 11,62 0, KRW / USD 0,10 0,0000 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.86 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.16

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May'14 Apr'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,14912 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,14912 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,401,248 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 12 Jun* US Monthly Budget Statement Jun* US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.5% dari 0.1% 12 Jun* US Imports Index MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.4% 12 Jun* US Imports Index YoY Naik menjadi 0.5% dari -0.3% 12 Jun* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 309 ribu dari 312 ribu 12 Jun* US Continuing Claims Naik menjadi 2630 ribu dari 2603 ribu 12 Jun* US Business Inventories Tetap 0.4% 13 Jun* US PPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.6% 13 Jun* US PPI YoY Naik menjadi 2.4% dari 2.1% 16 Jun* US Empire Manufacturing Turun menjadi dari Jun* US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.5% dari -0.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ TFCO IJ ASII IJ LPPF IJ TLKM IJ INVS IJ BBCA IJ BYAN IJ BMRI IJ CTBN IJ KLBF IJ PADI IJ BBNI IJ SRTG IJ EXCL IJ INCO IJ INTP IJ EPMT IJ UNVR IJ MAYA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional Business Furniture Manufacture IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Jun 23 Jun Jun 2014 PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas

6 11 June 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment GDYR 300 Cash Dividend 10 Jun Jun Jun Jun-14 LPPF Cash Dividend 11 Jun Jun Jun Jun-14 SQBI Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 BSDE Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 ABMM $004 Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 PADI Ratio 10 : 3 Bonus Stock 13 Jun Jun Jun Jun-14 MAPI 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 MIDI 7.00 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 KLBF Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 FISH 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jun-14 BFIN 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 LTLS Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 BBLD 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 LSIP Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 EKAD 9.00 Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 SMDR 170 Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 ASRM Cash Dividend 17 Jun Jun Jun Jul-14 KIJA Ratio 4416 : 25 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 SMRU Rights Issue 1: Jun Jun Jun 01 Jul 14 SIAP Rights Issue 1: Jun Jun Jun 25 Jun 14 MITI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 26 Jun 14 BCAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun 14 Aug 14 ARTI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 04 Jul 14 BABP Rights Issue 15: Jun Jun Jul 21 Aug 14 PGLI Rights Issue 5: Jun Jun Jul 11 Jul 14 TKIM Rights Issue 1: Jul Jul Jul 16 Jul 14 BUMI Rights Issue 50: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda UNIT RUPST/LB 11-Jun-14 RAJA RUPST/LB 11-Jun-14 ABBA RUPST/LB 11-Jun-14 INDS RUPST/LB 11-Jun-14 MRAT RUPST 11-Jun-14 LION RUPST 11-Jun-14 LMSH RUPST 11-Jun-14 INTD RUPST 11-Jun-14 APOL RUPST 11-Jun-14 MYRXP RUPST/LB 11-Jun-14 MYRX RUPST/LB 11-Jun-14 BNBA RUPST/LB 11-Jun-14 WICO RUPST 11-Jun-14 HRUM RUPST/LB 12-Jun-14 AMRT RUPST 12-Jun-14 KOIN RUPST 12-Jun-14 ARTA RUPST 12-Jun-14 KIAS RUPST 12-Jun-14 PWON RUPST/LB 12-Jun-14 POLY RUPST 12-Jun-14 CPRO RUPST/LB 13-Jun-14 GZCO RUPST 13-Jun-14

7 11 June 11 June INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R INDF - Daily 10/06/2014 Open 6800, Hi 6850, Lo 6750, Close 6850 (0.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 6,902.43, Fractal Up = 6,950, Fractal Down = 6,700, MA(Clos e,5) = 6,80, MA1(Close,8) = 6, , RSI mendekati area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp6800-Rp7000 Entry Rp 6850, take Profit Rp7000 Stochastics Positif MACD -6.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6889 Negatif MA Positif INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 40.43, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INDF - MACD (6,9) = -6.31, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = ,600 7,400 11,451,600 7,200 7, ,950 7,000 6, , , ,800 6,850 6,840 6,600 6,700 6, ,400 6, BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R BBCA - Daily 10/06/2014 Open 11075, Hi 11250, Lo 11025, Close (1.6%) Auto Trading System(91,0.312) = 10,975.00, Fractal Up = 11,400, Fractal Down = 10,775.00, MA(Close,5) = 11,095.00, MA1(Close,8) 9,043,200 11,500 11, ,400 11,250 11,200 11,095 11,000 11, ,975 10, ,775 10,500 10,000 9,500 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp11200-Rp11550 Entry Rp11250, take Profit Rp11550 Stochastics Positif MACD -2.9 Positif True Strength Index (TSI) 2.1 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 36.89, Stochastic %K = 47.06, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BBCA - MACD (6,9) = -2.93, Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) =

8 11 June 11 June ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ASII - Daily 10/06/2014 Open 7250, Hi 7400, Lo 7225, Close 7400 (2.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 7,093.20, Fractal Up = 7,325.00, Fractal Down = 7,075.00, MA(Clos e,5) = 7,230, MA1(Close,8) = 7,209.38, ,000 35,546,400 7, ,600 7, ,400 7,325 7,200 7,230 7, , ,075 7, ,800 6,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp7350-Rp7625 Entry Rp7400, take Profit Rp7625 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 5.5 Positif Bollinger Band (Mid) 7401 Negatif MA Positif ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 47.65, Stochastic %K = 70, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ASII - MACD (6,9) = , Signal() = ASII - TSI(3,5,3) = , TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM - Daily 10/06/2014 Open 2470, Hi 2540, Lo 2470, Close 2525 (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,40, Fractal Up = 2,50, Fractal Down = 2,40, MA(Clos e,5) = 2,513.00, MA1(Close,8) = 2, , ,770,49 2, ,600 2,580 2, ,525 2,500 2,513 2,494 2,420 2,400 2,420 2, ,300 2,200 2,100 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2500-Rp2625 Entry Rp2525, take Profit Rp2625 Stochastics Positif MACD 0.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2494 Positif MA Positif TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 55.01, Stochastic %K = 51.19, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 TLKM - MACD (6,9) = 0.44, Signal() = 1.96 TLKM - TSI(3,5,3) = ,

9 11 June 11 June BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BBRI - Daily 10/06/2014 Open 9950, Hi 10225, Lo 9950, Close (3.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 10,344.53, Fractal Up = 10,925.00, Fractal Down = 10,200, MA(Close,5) = 10,10, MA1(Close,8) = 47,179,000 10, , ,925 10,800 10, , ,200 10,225 10,200 10, ,600 10,120 9, ,000 8,400 7,800 7,200 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp10175-Rp10575 Entry Rp10225, take Profit Rp10575 BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 19.33, Stochastic %K = 30.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BBRI - MACD (6,9) = , Signal() = , Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif BBRI - TSI(3,5,3) = INTP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R INTP - Daily 10/06/2014 Open 23450, Hi 23650, Lo 23150, Close (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 23,019.16, Fractal Up = 23,775.00, Fractal Down = 22,625.00, MA(Clos e,5) = 23,335.00, MA1(Close,8) = 27,000 26,000 1,825,300 25,000 24, ,775 24,000 23,650 23,335 23, ,000 23, , ,000 22,625 22, ,000 20,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp23600-Rp24300 Entry Rp23650, take Profit Rp24300 Stochastics Positif MACD 57.4 Positif True Strength Index (TSI) 16.1 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 65.12, Stochastic %K = 73.98, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INTP - MACD (6,9) = 57.41, Signal() = INTP - TSI(3,5,3) = ,

10 11 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 10/06/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11