DAILY REPORT 18 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 18 Mei 2016 NEWS HEADLINES BBRI optimistis kredit BRIguna capai target SMGR akan tarik Rp1,5 triliun Laba PWON 1Q16 naik 65,3% YoY, penjualan naik 6,9% CTRA, CTRP, dan CTRS akan bagikan saham bonus MKPI dan PLIN poyeksikan kenaikan tarif di bawah 15% ELTY resmi kuasai Madison Global Anak usaha ELTY akan IPO BEST akan operasikan gudang sewa Pabrik feronikel ANTM di Pomalaa segera selesai Grup Felda tetap prioritaskan akuisisi BWPT DSNG capai kesepakatan dengan REA Holdings Plc. DSNG targetkan produksi CPO tumbuh 5%-10% di 2016 FREN beri corporate guarantee pada Smartel DLTA targetkan pertumbuhan 10% Laba PYFA 1Q16 turun 15,8% YoY, penjualan turun 5,05% CSAP tidak akan terlalu ekspansif tahun ini CSAP targetkan pertumbuhan penjualan 18% tahun ini BRNA akan rights issue, target dana Rp 250 miliar ERTX targetkan pendapatan 2016 $70,5 juta, laba $4,85 juta RUPS SRSN setuju tidak bagi dividen tahun buku 2015 Laba CMPP 1Q16 naik 30,06% YoY, pendapatan naik 117% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikator Support dari Level sejumlah teknikal mengindikasikan 4716/4703/4688 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4744/4758/4772 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator sebaliknya Major Trend mensinyalkan negatif. UpPola pergerakan IHSG, dalam pekan ini Minor down Trend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari Selasa (17/05) ditutup melemah sebanyak 2,40 poin (0,05%) ke level 4.729,15. Dari domestik, perdagangan Indonesia makin lemah di mana pada April lalu, Indonesia masih mengantongi surplus selisih impor dan ekspor senilai sekitar sebesar US$ 667,2 juta, naik dari surplus bulan sebelumnya yang senilai US$ 497 juta. Namun, semenjak tahun 2014, nilai Ekspor produk Indonesia terus merosot. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan bahwa nilai ekspor April 2016 sebesar US$ 11,45 miliar, turun sekitar 12,65% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu (yoy). Jika dibandingkan dengan Maret 2016 (mom), nilai Ekspor April 2016 turun 3,07%. Tren penurunan tersebut sudah tampak sejak tahun tahun Selain ekspor, impor Indonesia juga terus turun. Salah satu penyebabnya, lesunya pasar komoditas dunia. Padahal selama ini ekspor, terutama batubara dan kelapa sawit, menjadi unggulan Indonesia di pasar global. Melihat tren penurunan nilai ini, ekonomi Indonesia pun dalam tren yang lemah. Menurunnya ekspor itu menjadi salah satu pertanda berkurangnya aliran uang ke ekonomi dan bisnis di dalam negeri. Sebagai gambaran, pertumbuhan ekonomi Indonesia hanya 4,92% di kuartal I tahun ini atau turun dari kuartal IV 2016 yang masih 5,04% dibandingkan dengan kuartal I 2014 yang masih 5,21%. Deputi Bidang Statistik Distribusi dan Jasa BPS mengakui, penurunan ekspor saat ini terjadi di sektor migas maupun nonmigas. Apabila dibandingkan dengan Maret 2016, ekspor migas dan nonmigas masing-masing turun 28,44% dan 0,1%. Ekspor nonmigas turun akibat turunnya ekspor batu bara Indonesia sebesar 3 juta ton. Ekspor Indonesia saat ini masih tertolong peningkatan ekspor manufaktur. Menurut BPS, ekspor manufaktur bulan April 2016 sebesar USD 9,19 miliar, naik tipis 2,38% dibandingkan bulan sebelumnya. Ekspor produk manufaktur yang naik antara lain ekspor crude palm oil (CPO) dan turunannya, sepatu atau alas kaki, barang-barang dari logam, dan produk karet. Dari global, saham-saham AS mengalami kenaikan yang didorong dari kenaikan saham-saham minyak. Dari regional, indeks Jepang Nikkei 225 ditutup sebanyak 186,40 poin (1,13%) ke level ,80. Sementara itu, indeks Hong Kong ditutup naik sebanyak 234,85 poin (1,18%) ke level ,80 dan indeks Shanghai Composite ditutup turun sebanyak 7,18 poin (0,25%) ke level 2.843,68. Dari Eropa, bursa-bursa dibuka tentatif menguat. MARKET VIEW Kenaikan harga minyak dunia berpeluang diikuti oleh harga komoditas lain. Hal itu menyebabkan nilai rupiah terapresiasi terhadap US dolar. Kenaikan harga komoditas lain itu akan mendorong nilai ekspor komoditas Indonesia, sehingga berpotensi menghasilkan surplus dalam neraca non migas. Disparitas harga BBM domestik dengan harga minyak internasional bisa menekan permintaan volume impor migas tinggi. Ekspor migas pada April 2016 tercatat USD 886,8 juta sedang impor sebesar USD 1,36 miliar, masing-masing tumbuh - 12,65% YoY dan -14,62% YoY. Akibatnya neraca perdagangan Indonesia tercatat surplus USD 667 juta dari USD 508 juta. Current Account Deficit (CAD) kuartal I 2016 yang leb ih rendah diperkirakan akan mendorong BI untuk mempertahankan BI Rate. Bank Indonesia (BI) akan menggelar Rapat Dewan Gubernur pada Mei BI diprediksi akan mempertahankan BI Rate di level 6,75% dan BI 7 days reverse repo di 5,5%. Sementara menurut OJK, rasio kredit bermasalah (NPL) pada kuartal I 2016 mengalami kenaikan. Namun OJK melihat ada peluang perbaikan laju NPL seiring dengan membaiknya pertumbuhan ekonomi Indonesia di kuartal II dan III. OJK optimis dengan penyaluran kredit perbankan di kuartal berikutnya di tahun Pemerintah masih mengandalkan pembangunan infrastruktur sebagai prioritas dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Dari ekternal, pasca data ekonomi April yang mengecewakan, pemerintah Cina akan mendorong reformasi di bidang pasokan dan meningkatkan jumlah pekerja berpenghasilan menengah dan meningkatkan langkah reformasi struktural dan finansial. Hal itu memunculkan spekulasi Cina pesimistis akan mengucurkan stimulus moneter lanjutan Kekhawatiran bahwa Cina tidak akan memberi stimulus moneter dapat menekan bursa saham Cina lebih lanjut. Pekan ini investor juga mencermati pertemuan menteri keuangan dan bank sentral negara G7 di Jepang pada Mei Pertemuan G7 itu akan membahas devaluasi mata uang, menyusul pernyataan Jepang yang akan mengintervensi pasar untuk meredam kenaikan Yen terhadap US dolar. Pelaku pasar saham Indonesia diperkirakan wait and see menanti sejumlah data ekonomi global, namun tetap menyikapi perkembangan yang terjadi pasar global, terutama pasar Asia yang cenderung melemah hari ini. Bersanding potensi pasar Asia tersebut, IHSG diperkirakan rawan terkoreksi. 1

2 18 May 2016 Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimistis dapat mencapai target penyaluran kredit BRIguna tahun ini Rp 130,28 triliun. BRIguna dikenal memiliki proses pengajuan yang mudah dan cepat. Risiko kredit bermasalahnya juga rendah. Semen Indonesia (SMGR) berencana menarik pinjaman perbankan senilai Rp1 triliun hingga Rp1,5 triliun untuk berbagai keperluan perseroan pada Perseroan telah menarik pinjaman senilai Rp300 miliar untuk pembangunan pabrik Indarung VI, Sumatra Barat pada Pakuwon Jati (PWON) mencatat pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk kuartal I 2016 sebesar 65,30% menjadi Rp 543,22 miliar dari sebelumnya Rp 328,62 miliar. Penjualan tercatat Rp 1,24 triliun atau tumbuh 6,9% dari Rp 1,16 triliun. Perseroan membukukan laba selisih kurs mata uang asing senilai Rp 85,45 miliar dari sebelumnya rugi selisih kurs senilai Rp 146,63 miliar. Ciputra Development (CTRA), Ciputra Property (CTRP), dan Ciputra Surya (CTRS) m emutuskan untuk membagikan saham bonus kepada pemegang sahamnya yang berasal dari rencana penggunaan laba bersih tahun buku CTRA mengusulkan untuk membagikan saham bonus senilai maksimum Rp128,37 miliar dengan jumlah saham bonus yang akan dibagikan diperkirakan 100,68 juta lembar dengan nilai nominal masingmasing Rp250. Disamping itu, manajemen perseroan juga mengusulkan untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 dan sedang mempersiapkan rencana pembagian dividen interim/tunai untuk periode Januari - Maret Sementara itu, CTRP berencana membagikan saham bonus senilai maksimum Rp32,75 miliar dengan jumlah saham bonus 70,58 juta lembar dan memiliki nilai nominal Rp250. Sedangkan CTRS akan membagikan saham bonus senilai maksimum Rp59,7 miliar dimana jumlah saham bonus sebanyak 29,12 juta lembar dengan nilai nominal Rp250. Baik CTRP maupun CTRS juga berencana membagikan dividen tunai tahun 2015 dan dividen interim tahun Khusus untuk dividen interim, pembayaran akan digunakan untuk melakukan pembayaran PPh pemegang saham yang timbul akibat pembagian saham bonus dan dividen interim tunai. Metropolitan Kentjana (MKPI) dan Plaza Indonesia (PLIN) memproyeksikan kenaikan tarif sewa mal akan terbatas di bawah 15%. Hal tersebut menyusul tingkat konsumsi masyarakat yang belum pulih seiring dengan laju ekonomi yang masih melambat. Kenaikan tarif sewa pusat perbelanjaan tahun ini hanya diberlakukan untuk penyewa atau tenant yang memperpanjang masa kontrak. Bakrieland Development (ELTY) melalui anak usahanya, Bakrie Nirwana Semesta, resmi mengakuisisi 1,64 juta (82,36%) saham Madison Global. Aksi ini dilakukan melalui skema konversi piutang Madison senilai Rp 1,65 triliun menjadi saham. Madison diperkirakan memiliki aset berupa land bank seluas kurang lebih 126,32 ha di Karawang, Cirebon, Sawangan, serta seluas kurang lebih 250 ha di daerah Kalianda. Anak usaha Bakrieland Development (E LTY), Graha Andrasentra Propertindo (GAP), masuk dalam pipeline calon emiten yang akan melakukan IPO tahun ini. GAP merupakan pengelola taman hiburan Jungleland di Sentul, Bogor. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) berencana mengoperasikan gudang sewa pada Juli Operasional dari gudang sewa diharapkan dapat mendorong pendapatan berulang atau recurring income dalam jangka panjang. Luas area sewa bersih gudang yang akan diluncurkan mencapai meter persegi. Aneka Tambang (ANTM) mengungkapkan proyek perluasan pabrik feronikel Pomalaa ( P3FP) di Sulawesi Tenggara segera selesai. Dari total kedelapan paket proyek tersebut, tinggal menyelesaikan paket PLTU yang masuk dalam tahap uji coba. Progress kedelapan paket perluasan pabrik feronikel Pomalaa mencapai 99,28% per Maret Kapasitas produksi penuh dapat dilakukan dalam dua pekan lagi dengan target ton per tahun. Rajawali Corpora masih bernegosiasi terkait penjualan 37% saham Eagle High Plantations (BWPT) kepada Grup Felda. Aksi tersebut tetap menjadi prioritas Grup Felda untuk direalisasikan tahun ini. Felda Global Ventures (FGV) pernah mengajukan diskon sekitar 8% dari harga akuisisi awal, kemudian dinaikkan menjadi 10%. Saat ini, ada potensi permintaan diskon dinaikkan menjadi 15%. Sementara itu, FGV menyatakan aksi merger dan akuisisi baru tidak menjadi fokus utama pertumbuhan perseroan, setidaknya hingga akhir tahun ini. Dharma Satya Nusantara (DSNG) telah mencapai kesepakatan bersyarat dengan perusahaan kelapa sawit dari Inggris, R.E.A Holdings Plc. DSN melalui anak usahanya, yaitu PT Swakarsa Sinarsentosa (SWA) bermaksud mengakuisisi anak usaha operasional utama REA di Indonesia, yakni PT REA Kaltim Plantations. SWA juga bermaksud untuk menyediakan pinjaman kepada REA Kaltim dan anak-anak usahanya sejumlah setara dengan 15/85 dari keseluruhan jumlah pokok pinjaman yang dipinjam oleh REA Kaltim dan anak-anak usahanya dari REA dan anak usaha yang seluruhnya dimiliki oleh REA Kaltim yakni R.E.A Services Limited. Selain itu DSN menyetujui sebelum 10 Juni 2016 akan memberikan pinjaman untuk REA Kaltim senilai USD 10 juta. DSN juga memiliki kemungkinan untuk meningkatkan kepemilikannya pada REA Kaltim sampai dengan maksimal 49% secara bertahap selama jangka waktu 5 tahun. Nilai akuisisi maupun potensi produksi dari akuisisi tergantung pada proses due diligence. Due diligence ditargetkan selesai paling lambat 31 Oktober Dharma Satya Nusantara ( DSNG) tidak menetapkan target yang agresif tahun 2016 ini karena dampak El Nino. Perusahaan hanya berharap produksi crude palm oil (CPO) tumbuh 5% -10% dari realisasi produksi sebanyak ton pada tahun Per akhir kuartal I 2016, Dharma Satya Nusantara (DSNG) memiliki lahan tertanam seluas ha, yang terdiri dari kebun inti ha dan kebun plasma ha. Rata-rata usia tanaman adalah 7,6 tahun. Pada kuartal I 2016, produksi tandan buah segar (TBS) DSNG turun 15,2% YoY menjadi to n. Produksi CPO turun 7,6% menjadi ton. Harga jual rata-rata CPO DSN turun menjadi Rp 6,49 juta per ton, dari Rp 7,78 juta per ton pada periode yang sama tahun sebelumnya. Smartfren Telecom (FREN) pada 13 Mei 2016 telah memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) untuk kepentingan anak perusahaan yaitu PT Smart Telecom (Smartel). Jaminan perusahaan ini diberikan sebagai dukungan untuk Smartel dalam melaksanakan perjanjian pinjaman dengan China Development Bank Corporation (CDB) dengan nilai USD untuk periode 4 tahun. Pinjaman itu akan digunakan oleh Smartel dan anak perusahaan sebagai tambahan modal kerja, yakni pembelian telepon genggam dan peralatan komunikasi nirkabel lainnya. 2

3 18 May 2016 Delta Djakarta (DLTA) menargetkan pertumbuhan double digit untuk penjualan dan laba tahun ini yaitu minimal 10%. Sejak diberlakukannya Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 06/M- DAG/PER/1/2015 terkait dilarangnya minimarket dan pengecer menjual minuman beralkohol dengan kadar alkohol di bawah 5% atau jenis bir, kinerja keuangan perseroan sempat terganjal. Penjualan Pyridam Farma (PYFA) pada kuartal I 2016 turun sekitar 5,05% menjadi Rp 53 miliar dari sebelumnya Rp 55,82 miliar. Penjualan lokal produk farmasi dan jasa maklon perseroan tercatat Rp 51 miliar, dari sebelumnya Rp 53,57 miliar. Penjualan produk dan alat kesehatan turun menjadi Rp 1,874 miliar dari sebelumnya Rp 1,878 miliar. Sementara penjualan ekspor produk farmasi turun hingga 66,36% menjadi Rp 124,71 juta dari sebelumnya Rp 370,77 juta. Laba bersih tahun berjalan perseroan turun 15,80% menjadi Rp 949,54 juta dari sebelumnya Rp 1,12 miliar. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) tidak akan terlalu ekspansif tahun ini karena ekonomi yang masih belum memadai. Perseroan berencana hanya akan menambah tiga gerai pada Satu gerai akan dibuka pada semester I-2016 dan sisanya pada semester II Dari tiga gerai baru tersebut, dua unit akan berlokasi di Bekasi dan sisanya akan berdiri di Serpong. CSAP berencana akan memiliki 50 unit gerai Mitra 10 pada Hal itu tidak terlepas dari ambisi perusahaan untuk memperluas pasar di kawasan Indonesia bagian Timur seperti Sulawesi. Tahun ini, Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan penjualan tumbuh 18% dengan fokus di ritel modern. Persentase pertumbuhan penjualan diharapkan akan disumbang dari segmen ritel modern sebesar 20% dan segmen distribusi sebesar 18%. Berlina (BRNA) berencana menerbitkan sebanyak -banyaknya 325,28 juta saham baru melalui hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Perseroan menargetkan dana sekitar Rp 250 miliar (sebelum dikurangi biaya emisi) melalui penerbitan saham baru tersebut. Harga pelaksanaan final HMETD akan ditentukan dewan komisaris perseroan. Rencana penambahan modal dengan HMETD akan berpengaruh terhadap pemegang saham, di mana pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya untuk melakukan pembelian saham baru akan terdilusi hingga sebanyak-banyaknya 30%. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 23 Juni Eratex Djaja (ERTX) menargetkan pendapatan tahun 2016 sebesar USD 70,50 juta atau meningkat dibandingkan tahun 2015 yang sebesar USD 69,18 juta. Laba usaha ditargetkan mencapai USD 5,69 juta di 2016 dari sebelumnya USD 6,11 juta. Laba bersih diperkirakan akan naik menjadi USD 4,85 juta dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar USD 2,567 juta. Eratex merasa bisa mencapai target kenaikan laba disebabkan perubahan global bisnis garmen dari Cina ke negara-negara di Asia Tenggara. RUPST Indo Acidatama (SRSN) memutuskan tidak membagi dividen dari laba tahun buku RUPS memutuskan untuk mengalokasikan laba tahun 2015 senilai Rp 16,04 miliar untuk memperkuat cadangan perseroan. Rimau Multi Putra Pratama (CMPP) membukukan pertumbuhan laba bersih 30,06% pada kuartal I 2016 menjadi Rp 3,52 miliar dari Rp 2,71 miliar. Pendapatan usaha tercatat Rp 33,82 miliar, naik 117% dari Rp 15,57 miliar per Maret

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 56 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,179.4 USA NASDAQ COMPOSITE ,378.1 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,525.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,685.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,977.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,634.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,730.8 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.84 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 19 May Indonesia BI Reference Rate Tetap 6.75% 19 May Indonesia BI Lending Facility Rate Tetap 7.25% 19 May Indonesia BI Deposit Facility Rate Tetap 4.75% 19 May Indonesia BI 7D Reverse Repo Tetap 5.50% 19 May FOMC Meeting Minutes May US Initial Jobless Claims Turun menjadi 275 ribu dari 294 ribu 19 May US Continuing Claims Turun menjadi 2158 ribu dari 2161 ribu 19 May US Leading Index Naik menjadi 0.4% dari 0.2% 20 May US Existing Home Sales Naik menjadi 5.40 juta dari 5.33 juta 20 May US Existing Home Sales MoM Turun menjadi 1.3% dari 5.1% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ BMRI IJ GGRM IJ BBRI IJ ICBP IJ BBNI IJ SSMS IJ UNTR IJ PWON IJ LPPF IJ BDMN IJ PGAS IJ HMSP IJ EXCL IJ SCMA IJ JSMR IJ BMTR IJ INCO IJ ACES IJ KPIG IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Cikarang Listrindo Power Producer TBA 2, Jun Jun 16 Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 18 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment INTP Cash Dividend 17 May May May Jun-16 APII 2.83 Cash Dividend 17 May May May Jun-16 DMAS Cash Dividend 18 May May May May-16 PBRX 2.00 Cash Dividend 18 May May May Jun-16 TBIG TBA Cash Dividend 18 May May May Jun-16 TRST 5.00 Cash Dividend 19 May May May Jun-16 MKPI Cash Dividend 19 May May May Jun-16 BOLT Cash Dividend 19 May May May May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 24 May 16 EXCL Rights Issue 100: May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda RAJA RUPST 18-May-16 SCMA RUPST 18-May-16 ADMF RUPST 18-May-16 GDYR RUPST 18-May-16 PNBN RUPST/LB 19-May-16 ROTI RUPST 19-May-16 EMTK RUPST 19-May-16 BSDE RUPST 19-May-16 DUTI RUPST 19-May-16 BAPA RUPST 20-May-16 RALS RUPST 20-May-16 ACES RUPST 20-May-16 RODA RUPST/LB 20-May-16 GPRA RUPST 20-May-16 TOWR RUPST/LB 20-May-16 MAYA RUPST 23-May-16 PYFA RUPST 23-May-16 EKAD RUPST 24-May-16 SONA RUPST 24-May-16 DVLA RUPST 25-May-16 6

7 18 May 2016 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band ASII BroadeningWedge 8, , ,400 7,800 7, ,200 6,865 6,700 6, ,600 6, ,450 6,405 6,000 6,375 6,325 6,325 5,400 6,325 Trading range Rp 6200-Rp 6450 Entry Rp 6325, take Profit Rp 6450 Stochastics Positif MACD 7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6865 Negatif MA Negatif 80 ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 33.32, Stochastic %K= 28.92, Overbought Level = 0, OversoldLevel = ASII - MACD(5,3)= 50.16, Signal() = ASII - TSI(3,5,3)= , Volume()= 25,194, ,194, ,194,10 ASII - William's % R(14) = , Volume() = 25,194, ADHI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band ADHI BroadeningWedge 3,000 2,945 2,945 2, ,800 2,710 2, ,600 2,560 2,560 2,560 2, ,400 2,508 2, , ,200 2,420 2,000 Trading range Rp 2510-Rp 2600 Entry Rp 2560, take Profit Rp 2600 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2672 Negatif MA Positif 1, ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 24.20, Stochastic %K= 39.13, OverboughtLevel = 0, OversoldLevel = ADHI - MACD(5,3) = 2.48, Signal() = ADHI - TSI(3,5,3)= , Volume() = 33,695, ,695, ,695, ADHI - William's % R(14)= , Volume()= 33,695,

8 18 May 2016 ICBP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ICBP BroadeningWedge 18, , ,000 17,000 15,900 15,900 15,900 16,000 15,605 15, ,000 15,300 15,225 15,125 14,000 14,125 13, ,000 13, ,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 15900, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif , ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 92.78, Stochastic %K= 89.21, Overbought Level = 0, OversoldLevel = ICBP - MACD(5,3) = , Signal() = ,257,100 ICBP - TSI(3,5,3) = 60.68, Volume() = 5,257, ,257,100 ICBP - William's % R(14)= -4.17, Volume()= 5,257, INAF S1 900 R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 850 R Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 900-Rp 1000 Entry Rp 950, take Profit Rp 1000 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 791 Positif MA5 881 Positif INAF UpwardSloping Channel INAF - Stochastic %D(6,3,3)= 84.35, Stochastic %K= 85.56, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = 0 INAF - MACD(5,3) = , Signal() = INAF - TSI(3,5,3)= 70.59, Volume()= 10,509, INAF - William's % R(14) = , Volume()= 10,509, , , , ,509, ,509,

9 18 May 2016 ELSA S1 500 R1 535 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 485 R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ELSA Upward Sloping Channel Trading range Rp 500-Rp 535 Entry Rp 515, take Profit Rp 535 Stochastics Positif MACD 5.06 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 474 Positif MA Positif ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 64.35, Stochastic %K= 79.71, Overbought Level = 0, OversoldLevel = ELSA - MACD(5,3)= -6.77, Signal() = ,249,20 ELSA - TSI(3,5,3)= 43.13, Volume() = 181,249, ,249, ELSA - William's % R(14) = , Volume() = 181,249, ISSP S1 236 R1 250 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 221 R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ISSP Decending Triangle Trading range Rp 236-Rp 250 Entry Rp 242, take Profit Rp 250 Stochastics Positif MACD 2.59 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 226 Positif MA Positif ISSP - Stochastic %D(6,3,3)= 83.56, Stochastic %K= 79.50, OverboughtLevel = 0, OversoldLevel = ISSP - MACD(5,3) = -1.72, Signal() = ,035, ISSP - TSI(3,5,3)= 53.34, Volume() = 30,035, ,035,800 ISSP - William's % R(14)= , Volume()= 30,035,

10 18 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Buy Negatif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Positif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Positif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Negatif Positif

11