DAILY REPORT 22 April 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES HRUM tunda produksi batubara di Tambang Batubara Harum Produksi nikel INCO turun RUPS ACST setujui bagi dividen 2015 Rp 33,5/saham ACST rights issue 300 juta saham, target dana Rp600 miliar AUTO dan Bridgestone selesaikan ekspansi tahun ini AUTO alokasikan belanja modal Rp 1,75 triliun Rasio dividen AUTO 2015 sama dengan tahun sebelumnya SMSM terima dividen interim tahun buku 2016 USD 1,026 juta Anak usaha APLN klaim telah penuhi syarat perijinan reklamasi TCID targetkan penjualan double digit di tahun 2016 dan 2017 RUPS TCID setujui bagi dividen tahun buku 2015 Rp 410/saham Pemerintah akan perbesar modal BBTN BABP jaga NPL di bawah 3% MEGA akan turunkan bunga korporasi 200 bos di 2H 2016 RUPS TURI setujui bagi dividen tahun 2015 total Rp 16/saham TURI targetkan pertumbuhan pendapatan 10% di 2016 TURI siapkan capex Rp669 miliar Pembiayaan HDFA 1Q16 meningkat 36% MAPI anggarkan belanja modal Rp 600 miliar EXCL mulai bukukan laba BTEK incar tambahan pendapatan Rp520 miliar APLI akan buyback saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART IHSG Support telah Level memposisikan di bawah 4890/4876/4868 dari garis lagging indikator jangka pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikian Resistance Level 4912/4920/4934 sinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic, terkonfirmasi Major Trend negatif bagi IHSG. Down Support level di 4776 dan resistance level Minor di Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari ini ditutup menguat 26,49 poin (0,54%) di level 4.903,09. Dari domestik, Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan di level 6,75%. Adapun, suku bunga deposit facililty sebesar 4,75% dan lending facility pada level 7,25%. Sejalan reformulasi suku bunga kebijakan, mengumumkan BI 7-day Repo rate tetap 5,50%. Secara rinci struktur suku bunga atau term structure untuk 7 hari sebesar 5,50%, dua minggu sebesar 5,6%, satu bulan 5,8%, tiga bulan 6,20%, enam 6,45%, 9 bulan 6,60% dan 12 bulan 6,75%. BI mengungkapkan bahwa ini sejalan dengan upaya mencapai sasaran inflasi 4% plus minus 1% tahun ini. Sebelumnya pasar memprediksi bahwa BI akan mempertahankan BI Rate hingga pengumuman acuan 7-day repo rate yang mulai diimplementasikan pada Agustus Di tambah lagi keputusan menahan BI Rate didukung oleh kondisi inflasi yang terkendali terutama setelah pemerintah menurunkan harga BBM. Dari global, saham-saham AS pada Kamis ditutup melemah. Dipihak lain, pelaku pasar berharap pertemuan para pejabat Bank Sentral Eropa akan memberikan informasi akan stimulus baru dalam upaya meningkatkan pertumbuhan dan inflasi. Sementara itu pasar memperkirakan tidak akan ada stimulus baru yang signifikan.dari regional, Nikkei membukukan gain tiga hari berturut-turut. Bursa Nikkei 225 di Jepang mencatat kenaikan 457,08 poin (2,7%) ke level ,62. Jepang kembali mencatatkan surplus perdagangan per Maret Penguatan nilai tukar yen membuat biaya impor menjadi lebih murah. Nilai impor Jepang per Maret 2016 turun sebesar 14,9% dibandingkan setahun lalu. Penurunan impor ini lebih besar dibandingkan penurunan impor bulan Februari 2016 yang turun 14,2%. Saat bersamaan, angka ekspor Jepang juga terpangkas 6,8%. Kondisi ini pula yang menyebabkan surplus perdagangan Jepang mencapai 755 miliar. Ini setara US$ 6,9 miliar. Meski demikian, jumlah surplus itu masih lebih rendah dari prediksi Bloomberg yang sebesar 834,6 miliar. Namun surplus kali ini masih menjadi yang terbesar sejak Oktober tahun Indeks Hang Seng ditutup naik 385,94 poin (1,82%) di level ,25 dan indeks Shanghai Composite membukukan penurunan tipis sebanyak 19,69 poin (0,66%) di level 2.952,89. Dari Eropa, pasar saham Eropa dibuka tentatif menguat pada awal perdagangan. MARKET VIEW Pertemuan Bank sentral Eropa (ECB) akhirnya memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya. Ketua ECB memprediksi inflasi akan naik di semester II 2016 dan membaik di 2017 dan ECB concern inflasi rendah akan mengubah perilaku belanja dan investasi. Namun ECB siap untuk menaikkan stimulus jika prospek kawasan Eropa memburuk. Disisi lain, penjualan ritel Inggris pada Maret 2016 turun 1,3% atau terbesar dalam 2 tahun. Penjualan ritel selama 1Q 2016 naik 3,7% YoY. Inggris juga mencatatkan defisit anggaran pada Maret sebesar 4,8 miliar atau 3,9% dari GDP. Dipihak lainnya, sinyal stabilisasi ekonomi Cina diartikan sebagai adanya kelanjutan permintaan minyak dan energi serta komoditas lain. Hal itu diperkirakan akan menstabilkan harga minyak atau menjaga kejatuhan harga minyak lebih jauh. Tanda-tanda stabilitas ekonomi Cina, stabilisasi harga minyak dan pengurangan kenaikan Fed rate di tahun 2016 menjadi dua kali dari rencana semula empat kali menjadi katalis di pasar. Namun investor juga mencermati kinerja perusahaan di 1Q Kinerja 1Q 2016 akan menjadi dasar penilaian terhadap kinerja tahun 2016 keseluruhan. Bagi bursa saham Indonesia, akhir April adalah batas waktu penyampaian laporan keuangan 1Q Oleh karena itu pada minggu terakhir April akan dicermati investor. Sementara itu Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) kemarin memutuskan untuk mempertahankan BI Rate di level 6,75%. Sedang lending facility rate di level 7,25% dan deposit facility rate di 4,75%. Sementara BI 7-day reverse repo rate yang efektif diberlakukan pada Agustus 2016 ditetapkan 5,5%. BI memperkirakan ekonomi Indonesia pada 1Q 2016 tumbuh di kisaran 5,1%-5,2% YoY didorong oleh belanja pemerintah. Pertumbuhan positif di 1Q2016 itu diprediksi berlanjut di 2Q2016 yang diperkirakan di kisaran 5,2%-5,3% YoY. BI memperkirakan inflasi bulan April 2016 di level 0,3% MoM. BI melihat curent account deficit (CAD) 1Q2016 sekitar 2,2% dari GDP, karena ekspor membaik. BI menyatakan akan menjaga rupiah sejalan dengan fundamental. Sentimen yang relatif positif di atas diperkirakan dapat tereliminasikan oleh sentimen dari pasar global. Saham Wall Street berakhir lebih rendah pada Kamis. Penurunan nampak juga terjadi di pasar saham Asia, dimana pada pembukaan sesi I indeks saham utama Asia melemah. Pelemahan yang terjadi pada saham Wall Street dan Asia ini, dapat membayangi tekanan bagi IHSG pada hari ini. 1

2 Harum Energy (HRUM) memutuskan untuk menunda ekspansi batubara di Tambang Batubara Harum. Perseroan mengubah alokasi penggunaan dana hasil IPO sebesar Rp 76,8 miliar dari Rp 116,1 miliar. Pemangkasan itu terjadi di Tambang Batubara Harum. Dengan pertimbangan harga batubara di pasar dunia terus menurun, HRUM memutuskan untuk menunda kegiatan produksi batubara di Tambang Batubara Harum hingga Sisa dana sebesar Rp 76,8 miliar menjadi tidak efektif sehingga perseroan bermaksud untuk mengalihkan alokasi dana tersebut menjadi tambahan modal kerja bagi Mahakam Sumber Jaya tahun ini. Kebutuhan modal kerja terutama untuk pendanaan kegiatan para kontraktor pertambangannya di dalam kegiatan produksi dan pengangkutan batubara. Jumlah produksi batubara di Mahakam Sumber Jaya direncanakan stagnan sebanyak 3,5 juta ton tahun ini. Saat pemerintah berencana melakukan moratorium lahan pertambangan, Vale Indonesia (INCO) membukukan penurunan produksi nikel. Perseroan memproduksi nikel dalam matte sebanyak ton pada kuartal I-2016, lebih rendah 24% QoQ dan 3% YoY. Produksi kuartal I-2016 lebih rendah QoQ karena pelaksanaan aktivitas pemeliharaan yang sudah direncanakan dan sangat penting untuk memastikan operasi kami bisa berfungsi dengan efisien. INCO optimistis dapat mencapai target produksi tahun ini sebesar 0 ton. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Acset Indonusa (ACST), anak usaha United Tractors (UNTR), menyetujui untuk dividen tunai sebesar Rp 33,5 per saham. Dividen itu setara dengan 40% laba bersih tahun buku 2015 yang sebesar Rp 41,9 miliar. Acset Indonusa (ACST), anak usaha United Tractors (UNTR), akan melakukan penerbitan saham baru dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue sebanyak 300 juta saham dengan nominal Rp 100 saham pada tahun ACST menargetkan perolehan dana segar sebesar Rp 600 miliar. Dana dari hasil penambahan modal tersebut akan digunakan perseroan untuk mendanai kebutuhan modal kerja dan kebutuhan belanja perseroan. Sekitar 20% dari perolehan dana rights issue akan digunakan untuk belanja modal atau capex selama 2 tahun. Pada 1 Juni 2016 perseroan menargetkan dapat memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Astra Otoparts (AUTO) memastikan perusahaan patungan (JV) Bridgestone Astra Indonesia mulai beroperasi secara bertahap tahun ini. Saat ini, entitas usaha tersebut dalam proses konstruksi pabrik yang memproduksi komponen anti-vibration untuk kendaraan roda empat. JV ini ditargetkan mulai beroperasi 2016, lalu mampu berproduksi secara penuh pada Sepanjang tahun ini, Astra Otoparts (AUTO) mengalokasikan belanja modal sekitar Rp 1,75 triliun atau turun 50% dibanding tahun lalu yang mencapai Rp 3,5 triliun. Perseroan menurunkan capex karena hanya fokus melakukan perbaikan proses manufaktur. AUTO juga melanjutkan program efisiensi operasional tahun ini. Rasio dividen terhadap laba bersih Astra Otoparts (AUTO) tahun buku 2015 sama seperti periode sebelumnya yaitu di kisaran 40%. Adapun dividen per lembar saham pada tahun buku 2015 mencapai Rp 27. Sementara itu, pada kuartal I-2016, perseroan memperkirakan pertumbuhan mencapai 10%. Pencapaian penaikan kinerja pada 3 bulan pertama tahun ini tak terlepas dari kontribusi pertumbuhan penjualan pada sektor after market dan ekspor dengan rerata hampir menyentuh 10%. Adapun penjualan produk original equipment manufacturer (OEM) stagnan. Selamat Sempurna (SMSM) telah menerima pembagian dividen interim tahun buku 2016 dari anak usahanya, yaitu Bradke Synergies Sdn.Bhd. mencapai USD ,59 atau setara dengan ringit Malaysia. Kepemilikan saham perseroan di Bradke sebesar 100%. Proses reklamasi ditunda oleh pemerintah sampai batas waktu yang tidak ditentukan. Salah satu aspek yang akan dievaluasi oleh pemerintah adalah aspek peraturan yang dianggap masih banyak tumpang tindih. Dari sembilan pengembang yang menggarap 17 pulau reklamasi, salah satu pengembangnya yaitu PT Muara Wisesa Samudera (MWS) yang merupakan anak usaha Agung Podomoro Land (APLN). PT MWS Pramono mengklaim telah memenuhi persyaratan termasuk perizinan untuk melakukan reklamasi. Reklamasi yang dilakukan MWS sudah mencapai 18% untuk pengurugan tanah daratan. Sementara tanah di dalam laut luasnya telah mencapai 65 hektar dari total 161 hektar. Mandom Indonesia (TCID) menargetkan pertumbuhan penjualan double digit pada tahun 2016 dari penjualan tahun 2015 sebesar Rp 2,31 triliun. Perseroan tetap optimis kinerja tahun 2016 akan lebih baik dibanding tahun lalu, meskipun kondisi perekonomian domestik dan global belum stabil. Perseoran menargetkan penjualan Rp 3 triliun pada tahun Untuk mencapai target penjualan tersebut perseroan akan mengeluarkan produk-produk baru pada tahun Perseroan juga telah menyiapkan strategi guna mewujudkan target pertumbuhan penjualan. Beberapa upaya akan terus dilakukan untuk mempertahankan kinerja penjualan ekspor. Diantaranya memperkuat penjualan produk non-aerosol di beberapa negara, menjalin kerja sama dengan perusahaan OEM (Original Equipment Manufacturer) di dalam dan luar negeri dalam upaya memenuhi permintaan produk yang mengandung aerosol. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Mandom Indonesia (TCID) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2015 senilai total Rp 82,43 miliar atau Rp 410 per saham. Nilai itu setara dengan 15,1% dari laba bersih tahun buku Pemerintah akan memperbesar bisnis Bank Tabungan Negara (BBTN) dan menargetkan aset BBTN meningkat tiga kali lipat dalam lima tahun ke depan. Pemerintah juga berkomitmen memperkuat permodalan BBTN melalui holding bank BUMN yang akan terbentuk tahun ini. Bank MNC Internasional (BABP) berupaya menjaga rasio kredit bermaslaah (NPL) di bawah 3% hingga akhir Desember Tahun lalu, perseroan berhasil menurunkan NPL menjadi 2,97% dari posisi akhir 2014 yang mencapai 5,88%. Bank Mega (MEGA) pada semester II 2016 akan menurunkan bunga sektor korporasi sebesar 200 bps. Perseroan akan menurunkan bertahap. Tahap pertama akan dilakukan pada pertengahan tahun sebesar 1%, tahap kedua akan diturunkan 1% mendekati akhir tahun. Dengan penurunan ini diharapkan pada akhir tahun suku bunga korporasi Bank Mega bisa menjadi 11,5%. Penurunan bunga ini dimungkinkan karena cost of fund kredit korporasi sudah mulai turun. Selain sektor korporasi, beberapa sektor kredit lain seperti sektor usaha kecil dan komersial juga akan dipangkas. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Tunas Ridean 2

3 (TURI) menyetujui untuk membagikan dividen total senilai Rp 89,28 miliar atau Rp 16 per saham setara dengan 30,66% dari laba bersih tahun buku 2015 sebagai dividen tunai. Sebesar Rp 4 per saham telah dibayarkan sebagai dividen interim pada 11 Desember 2015, dan sisanya senilai Rp 66,96 miliar atau sebesar Rp 12 per saham akan dibayarkan sebagai dividen final. Tunas Ridean (TURI) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% menjadi Rp11,7 triliun sepanjang Perolehan pendapatan akan ditopang oleh pertumbuhan penjualan kendaraan bermotor yang diharapkan mulai menanjak pada semester II/2016 seiring dengan akselerasi pertumbuhan ekonomi dan pemulihan daya beli. modal dan meningkatkan EPS, ROA, dan ROE. Disamping itu, buyback tersebut juga membantu stabilisasi harga saham agar lebih mencerminkan kondisi fundamental perseroan. Adapun pelaksanan pembelian kembeli saham ke IV ini akan dilakukan setelah perseroan memperoleh persetujuan dari RUPSLB tanggal 31 Mei Apabila telah memperoleh persetujuan, maka aksi korporasi tersebut akn dilaksanakan dalam periode sejak 1 Juni 2016 sampai 30 Nopember Perseroan akan melakukan pembelian kembali IV maksimal sejumlah 0,84% dari jumlah saham yang telah dikeluarkan perseroan sejumlah 1,5 miliar saham dengan jumlah nilai nominal seluruh saham yang akan dibuyback sebanyak-banyaknya Rp Tunas Ridean (TURI) akan menyiapkan belanja modal (capex) sebesar Rp669 miliar tahun ini. Peseroan akan menggunakan sebagian capex untuk ekspansi bisnis penyewaan mobil. Saat ini perseroan memiliki unit mobil sewa. Perseroan berencana menambah sekitar 760 mobil baru atau 10% dari mobil rental eksisting tahun ini. Radana Bhaskara Finance (HDFA) mencatatkan penyaluran pembiayaan hingga kuartal I/2016 mencapai Rp546,1 miliar. Nilai tersebut meningkat 36,32% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp400,6 miliar. Kendaraan baru masih mendominasi pembiayaan perseroan pada tiga bulan pertama tahun ini. Namun demikian, perseroan berupaya memperbesar segmen lain seperti multiguna. Tahun ini, dari target pembiayaan Rp2,4 triliun, sekitar 33% akan dikontribusikan dari pembiayaan multiguna, kendaraan bekas dan griya. Mitra Adiperkasa (MAPI) menganggarkan dana Rp 600 miliar untuk belanja modal penambahan gerai baru sepanjang tahun ini. Perseroan berencana menambah area ritel seluas meter persegi hingga akhir Rencana ini sejalan dengan target jangka menengah perseroan dan akan berlanjut pada Penambahan area akan ditingkatkan pada semester II/2016. Sebagian berlokasi di Jakarta dan lainnya di luar Jakarta tetapi masih berkonsentrasi di Pulau Jawa. MAPI memperkirakan pertumbuhan kinerja tahun ini tidak jauh berbeda dari proyeksi 2015, yakni berada di kisaran 11%-12%. XL Axiata (EXCL) membukukan laba bersih senilai Rp 169,26 miliar pada kuartal I-2016 atau membaik dibandingkan periode sama tahun lalu yang membukukan rugi bersih Rp 758,07 miliar. Pendapatan naik tipis sekitar 2,3% YoY menjadi Rp 5,61 triliun. Laba bersih didukung oleh penguatan nilai tukar Rupiah terhadap USD. Hal ini menyebabkan keuntungan selisih kurs mencapai Rp 471,86 miliar pada kuartal I-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu dengan rugi kurs Rp 1,01 triliun. EBITDA naik 17% YoY menjadi Rp 2,2 triliun pada kuartal I Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) mengincar tambahan pendapatan sekitar US$40 juta atau Rp520 miliar per tahun setelah proses pengambilalihan saham PT Golden Harvest Cocoa Indonesia selesai. Perseroan akan menggelar rapat umum pemegang saham luar biasa terkait proses akuisisi tersebut pada 27 April Setelah mendapatkan persetujuan pemegang saham, perseroan akan meminta persetujuan OJK dan melaporkannya pada BEI. Asiaplast Industries (APLI) akan melakukan pembelian kembali saham yang ke IV dengan tujuan memberikan fleksibilitas kepada perseroan untuk mencapai struktur permodalan yang lebih efisien sehingga memungkinkan perseroan untuk menurunkan biaya 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 55 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,419.1 USA NASDAQ COMPOSITE ,764.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,584.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,845.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,015.4 HONG KONG HANG SENG INDEX ,757.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,849.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 5 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 4 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.81 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 25 Apr US New Home Sales Naik menjadi 522 ribu dari 512 ribu 25 Apr US New Home Sales MoM Tetap 2.0% 26 Apr US Durable Goods Orders Naik menjadi 1.7% dari -3.0% 26 Apr US Consumer Confidence Index Turun menjadi 96.0 dari Apr US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$62. Bn dari -$62.86 Bn 27 Apr US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.1% dari 3.5% 27 Apr US Pending Home Sales YoY Apr FOMC Rate Decision Tetap 0.25% % 28 Apr Initial Jobless Claims -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ ASII IJ BBRI IJ BSDE IJ TLKM IJ BIRD IJ BMRI IJ LPPF IJ BNLI IJ PGAS IJ TPIA IJ PWON IJ MEGA IJ GGRM IJ ADRO IJ EXCL IJ INCO IJ INTP IJ PLIN IJ CTRA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BBTN Cash Dividend 19 Apr Apr Apr May-16 MPPA Cash Dividend 20 Apr Apr Apr May-16 PTBA Cash Dividend 21 Apr Apr Apr May-16 TGKA Cash Dividend 21 Apr Apr Apr May-16 LINK Cash Dividend 22 Apr Apr Apr May-16 MEGA Cash Dividend 22 Apr Apr Apr May-16 ADRO $013 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 TRIS 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 CINT 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 ACST Cash Dividend 26 Apr Apr Apr May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TLKM RUPST 22-Apr-16 BNII RUPST 22-Apr-16 WOMF RUPST/LB 22-Apr-16 LPGI RUPST 25-Apr-16 LPLI RUPST 25-Apr-16 UNTR RUPST 25-Apr-16 LPPS RUPST 25-Apr-16 BFIN RUPST/LB 25-Apr-16 ARNA RUPST 27-Apr-16 HMSP RUPST/LB 27-Apr-16 DSSA RUPST 27-Apr-16 ASII RUPST 27-Apr-16 TMAS RUPST/LB 27-Apr-16 BDMN RUPST 28-Apr-16 AKRA RUPST 28-Apr-16 INDY RUPST/LB 28-Apr-16 ELSA RUPST 28-Apr-16 WIKA RUPST 28-Apr-16 BBKP RUPST/LB 28-Apr-16 IATA RUPST/LB 28-Apr-16 BTEL RUPSLB 28-Apr-16 BTPN RUPST/LB 28-Apr-16 DEWA RUPST/LB 29-Apr-16 PTPP RUPST 29-Apr-16 6

7 UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 46500, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNVR Wedge 50,000 46,500 48,000 46,500 46,500 46,000 45,095 44, ,000 44,000 43,565 42,875 42,000 42, ,045 40,000 38,650 38,000 38,650 38,650 36,000 34, UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 92.01, Stochastic %K = 87.38, Overbought Level =, Oversold Level = UNVR - MACD (5,3) = , Signal() = ,727, UNVR - TSI(3,5,3) = 59.38, Volume() = 3,727, ,727,500 UNVR - William's % R(14) = , Volume() = 3,727, MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1455-Rp 1655 Entry Rp 1585, take Profit Rp 1655 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1472 Positif MA Positif MEDC Broadening Wedge 2, , ,400 2,000 1,860 1,585 1,585 1,600 1,585 1, ,472 1,435 1,200 1,345 1,231 1,231 1,067 0 MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 16.94, Stochastic %K = 33.92, Overbought Level =, Oversold Level = MEDC - MACD (5,3) = , Signal() = ,531,70 MEDC - TSI(3,5,3) = , Volume() = 11,531, MEDC - William's % R(14) = , Volume() = 11,531,

8 ADRO S1 725 R1 770 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 695 R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band ADRO Wedge Bullish Breakout Trading range Rp 725-Rp 770 Entry Rp 750, take Profit Rp 770 Stochastics Positif MACD 5.73 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 691 Positif MA5 711 Positif ADRO - Stochastic %D(6,3,3) = 48.78, Stochastic %K = 67.32, Overbought Level =, Oversold Level = ADRO - MACD (5,3) = -8.24, Signal() = ,642,40 ADRO - TSI(3,5,3) = 22.25, Volume() = 128,642, ,642, ADRO - William's % R(14) = -9.52, Volume() = 128,642, BBRI S R1 100 Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral BBRI Do wnwa rd Sloping Channel 12,000 11,425 11,350 11,350 11,400 11, , ,700 10,0 10,700 10,700 10,200 10, ,315 9,0 9,600 9,625 9,625 9,000 8,400 Trading range Rp Rp Entry Rp 10700, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 2.27 Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 49.33, Stochastic %K = 68.40, Overbought Level =, Oversold Level = BBRI - MACD (5,3) = , Signal() = ,401, BBRI - TSI(3,5,3) = 2.27, Volume() = 41,401, ,401, BBRI - William's % R(14) = , Volume() = 41,401,

9 ADHI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi negatif ADHI Up ward Sloping Channel 3,000 2,855 2,855 2,840 2,0 2,790 2, ,735 2,600 2,735 2, ,710 2,400 2, RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band 2,200 2,000 Trading range Rp 2820-Rp 2900 Entry Rp 2855, take Profit Rp 2950 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2707 Positif MA Positif ADHI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.38, Stochastic %K = 74.15, Overbought Level =, Oversold Level = ADHI - MACD (5,3) = , Signal() = ,462, ADHI - TSI(3,5,3) = 38.60, Volume() = 42,462, ,462, 0000 ADHI - William's % R(14) = , Volume() = 42,462, ,0 BISI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band BISI Do wnward Sloping Channel 1,715 1,715 1,710 1,0 1, ,662 1,660 1,600 1, , ,590 1, ,400 1, , ,200 1,000 Trading range Rp 1670-Rp 1750 Entry Rp 1715, take Profit Rp 1750 Stochastics Positif MACD 1.53 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1692 Positif MA Positif BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 59.42, Stochastic %K = 72.07, Overbought Level =, Oversold Level = BISI - MACD (5,3) = , Signal() = ,503,0 BISI - TSI(3,5,3) = 27.48, Volume() = 2,503, BISI - William's % R(14) = , Volume() = 2,503,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Negatif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Negatif Positif KLBF Trading Sell Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Negatif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Negatif Positif WSKT Trading Buy Positif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Positif Negatif

11