DAILY REPORT 24 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 24 October 2013 NEWS HEADLINES BRMS kerjasama dengan dengan NFC, Cina untuk Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% Credit Suisse tambah saham di ENRG UNVR INTP perkirakan bantah go private volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton GIAA Backdoor dan StanChard listing, anak Bank usaha kerja DSSA sama di pengiriman SSE akhir bulan Boeing ini MIDI SUGI bekerja mulai proses sama dengan pengeboran PT Lion disumur Airlines eksplorasi Akatara-1 CTBN tambah modal S$ 2 juta ke Citra Tubindo Pte Ltd. ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera Laba bersih BBRI naik 17,01% BBRI Ekspansi memperkirakan pelabuhan, laba AKRA Rp gandeng 20 triliun hingga Pelindo akhir III tahun BBRI GDST akan akan meluncurkan investasi USD kantor 100 juta di atas kapal Laba RALS BJBR bidik tumbuh pendapatan 15% Rp 8,5 triliun Pertumbuhan KPR BJBR akan turun Investor institusi beli 10,3% saham TELE BJBR pastikan akuisisi multifinance di 2014 BJBR Dana perkirakan kelola produk NIM akhir Emerald tahun BBNI 7,7%-7,8% capai Rp 23 triliun per 2012 NISP BBRI ubah dapat jumlah jatah saham penyaluran rights issue KUR 2013 VII sebesar Rp 19 triliun KIJA BBRI bentuk siapkan perusahaan dana akuisisi patungan Rp2 triliun dengan Sembawang Corp PGAS bangun ruas pipa Duri-Dumai BMRI perbesar kredit ke sektor aviasi TPIA investasi USD 1 miliar BKSL INDS akan akuisisi dirikan Sinar CBD Indra Rp10 triliun Kredit Pelindo BJTM II akan hingga persiapkan September 2 anak meningkat usahanya 15,34% IPO di BEI Hingga APP akan September, hentikan PTPP pembukaan meraih kontrak hutan alam baru Rp mulai 13,1 bulan triliun ini PTPP akan spin off unit usahanya, yaitu PT. PP Properti BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% PP Properti, anak usaha PTPP akan IPO pada semester II JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal teknikal untuk IHSG menunjukan potensi menguat di pekan ini, seiring Support aadanya Level indikasi dari 4515/4483/4436 beberapa indikator teknikal yang mengisyaratkan Resistance Level konfirmasi positif. 4594/4641/4673 Dari langging indikator yang tercemin dari MA5 dan MA20 menunjukan bullish pattern bagi indeks. Sinyal Major Trend Down positif bagi indeks juga terlihat dari indikator MACD dan Stochastic menunjukan Minor Trend sinyal positif. Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Setelah keluarnya data tenaga kerja AS, IHSG pada perdagangan kemarin menguat sebesar 33,756 poin (0,748%) dan ditutup di level 4.546,49 dari level 4.512,74. Data tenaga kerja AS yang dirilis pada hari Selasa waktu AS menunjukan penurunan tingkat pengangguran menjadi 7,2%. Tetapi, angka penyerapan tenaga kerja selama bulan September hanya mencapai , jauh di bawah ekspektasi sebesar 100 dan pencapaian di bulan Agustus sebesar Akibat dari hasil yang mengecewakan ini, pelaku pasar memperkirakan penundaan pengurangan program stimulus oleh the Fed sampai Maret Padahal, angka ini belum mencerminkan efek negatif dari penutupan pemerintah AS kemarin yang dimulai pada bulan Oktober. Analis memperkirakan data tenaga kerja bulan Oktober akan lebih buruk dari September. Dari regional, bursa-bursa Asia sempat menguat di awal perdagangan karena sentimen positif setelah rilis data tenaga kerja di AS, namun pada akhirnya mayoritas bursabursa Asia ditutup melemah. Perdagangan di bursa Jepang ditutup melemah ditengah apresiasi Yen terhadap US dollar. Semakin tingginya kemungkinan dipertahankan program QE oleh the Fed, semakin besar apresiasi Yen terhadap US dollar. Apresiasi ini berdampak negatif terhadap proses pemulihan ekonomi Jepang, terutama terhadap ekspor Jepang. Penurunan juga dialami bursa China ditengah-tengah kenaikan repurchase rate di China. Kenaikan ini terjadi setelah bank sentral China (The People s Bank of China) memberhentikan penjualan kontrak reverse repurchase minggu lalu dan menyebabkan berkurangnya dana sebesar 44,5 miliar yuan dari sistem keuangan. Repurchase rate 7 hari, indikator ketersediaan dana di sistem perbankan, naik sebesar 47 basis poin menjadi 4,05% di Shanghai. Dengan perkembangan ekonomi China yang sesuai target dan inflasi yang melaju cepat, analis di China memprediksi pembuat kebijakan di China akan memperketat kebijakan moneter negara tersebut. Dibayangi sentimen ini, Indeks Shanghai Composite turun sebesar 27,55 poin (1,25%) menuju level 2.183,11 dari level 2.210,65. Seiring dengan pergerakan bursa China, Indeks Hang Seng juga ditutup melemah di level ,95, turun sebesar 316,04 poin (1,36%) dari level ,99. Sementara itu, bursa-bursa Eropa tentatif melemah setelah ECB mengumumkan rencana stress test terhadap neraca dari 130 institusi keuangan di Eropa. MARKET VIEW Menjadi sesuatu yang luar biasa bagi indeks bursa saham Indonesia kemarin yang berhasil mencatatkan kenaikan di tengah penurunan indeks bursa Asia dan Eropa pada umumnya. Penurunan di bursa Asia itu dipicu oleh kenaikan suku bunga pasar uang di Cina. Patokan suku bunga pasar uang Cina meningkat sejak bulan Juli lalu, bersamaan dengan keputusan People's Bank of China untuk tidak menambah dana pada pasar uang. Kebijakan People s Bank of Cina memupuskan senitmen positif fundamental lainnya dari negara ini. Padahal, Cina secara fundamental telah menunjukan perbaikan perekonomian di kuartal III dengan mencatatkan pertumbuhan 7,8%. Ini menjadi harapan bagi Indonesia dengan membaiknya perekonomian Cina akan membantu memperbaiki neraca perdagangan. Artinya dengan adanya perbaikan tersebut tekanan terhadap kinerja perdagangan bisa membaik. Ditambah dengan ekonomi Jepang yang juga mulai pulih. Pada periode ke depan ini akan membantu mengurangi tekanan neraca perdagangan. Neraca perdagangan Indonesia Agustus 2013 mengalami surplus USD 132,4 juta, terdiri dari nilai ekspor USD 13,16 miliar dan nilai impor USD 13,03 miliar. Sepertinya pelaku pasar regional Asia masih menanggapi respon negatif dari Cina. Tentunya situasi ini akan berdampak pula bagi pergerakan IHSG pada perdagangan saham hari ini. Berharap sentimen dari domestik mampu kembali meredam faktor dari eksternal tersebut. Pelaku pasar domestik akan mengantisipasi publikasi laporan keuangan kuartal ketiga Sentimen ini diperkirakan dapat mengimbangi sentimen negatif yang muncul dari luar negeri. Ditambah dengan sentimen lainnya, seperti data investasi Indonesia yang membaik. Investasi domestik pada kuartal III 2013 meningkat sebesar 32,9% yoy, sedangkan investasi asing langsung naik sebesar 18,4% yoy. Total investasi kuartal III 2013 mencapai Rp 100,5 triliun. Indonesia menargetkan total investasi tahun 2013 sebesar Rp 390,3 triliun dan menargetkan pertumbuhan sebesar 15% di tahun Peningkatan investasi ini pada kuartal ketiga lalu, akan memperbaiki current account defisit Indonesia. Ini dapat menjadi sinyalemen positif bagi indeks bursa domestik kedepannya. Perhatikan saham-saham sektor properti, konstruksi, semen, konsumer. Survei Bank Indonesia menunjukkan bahwa harga rumah di kuartal III 2013 kemungkinan naik 14,6% yoy. Sedang Asosiasi Real Estate Indonesia memprediksi penjualan perumahan akan naik lebih dari 50% tahun 2013 ini.

2 24 October 2013 Bumi Mineral Resources (BRMS) pada 22 Oktober 2013 telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Strategis (Strategic Cooperation Agreement) dengan China Non-Ferrous Metal Industry's Foreign Engineering And Construction Co.Ltd (NFC) dalam hal pengembangan tambang timah dan seng PT Dairi Prima Mineral (PTDPM) di Kabupaten Dairi, Sumatera Utara. Perjanjian tersebut mengatur bahwa NFC akan membantu perseroan dalam penyediaan dana untuk pengembangan Proyek Dairi dengan nilai pendanaan sebesar 85% dari biaya yang diperlukan untuk pengembangan Proyek Dairi. Credit Suisse AG Singapore menambah kepemilikan saham sebanyak 1,14 miliar saham jadi 6,81% di Energi Mega Persada (ENRG). Dalam laporan perubahan data pemegang saham per Oktober 2013, Credit Suisse saat ini memiliki 3,04 miliar saham di ENRG. Sebelumnya Credit Suisse memiliki 1,9 miliar saham atau 4,26% kepemilikan saham ENRG. Selain Credit Suisse, UBS AG Singapore juga menambah kepemilikan saham di ENRG. Saat ini jumlah saham UBS sebanyak 8,13 miliar atau 18,2% kepemilikan saham di ENRG dari sebelumnya 8,12 miliar atau 18,18%. Adaro (ADRO) memandang bahwa permintaan di sektor tambang Indonesia pada tahun depan akan kembali pulih. Hal itu sejalan dengan masih adanya permintaan di sektor tersebut dan kemungkinan adanya perbaikan ekonomi dunia. Saat ini terjadi pelemahan permintaan di sektor tambang Indonesia. Pelemahan permintaan sektor tambang itu diperparah oleh adanya berbagai regulasi di negara-negara yang ada terkait permintaan impor. Perusahaan Gas Negara (PGAS) siap membangun ruas pipa Duri- Dumai yang ditargetkan beroperasi pada 2016 untuk mendukung kawasan industri di Provinsi Riau, khususnya di Kota Dumai. Rencana bisnis perseroan adalah pemasangan pipa Duri-Dumai fase 1 dengan panjang pipa transmisi 28 km dan 85 km untuk distribusi, yang rencananya diselesaikan Unilever Indonesia (UNVR) membantah isu rencana go private. Perseroan menegaskan bahwa pihak yang hendak go private adalah Unilever Body Care Indonesia. Tahun ini, Unilever menganggarkan belanja modal hingga Rp 1 triliun untuk menambah kapasitas produksi perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) membukukan laba bersih sebesar Rp 15,23 triliun hingga kuartal III-2013 atau tumbuh 17,01% YoY dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 13,01 triliun. Pertumbuhan laba terutama ditunjang oleh pertumbuhan kredit, serta biaya dana yang dapat ditekan. Hingga kuartal III-2013, total kredit BBRI tumbuh 29,96% YoY menjadi Rp 413,27 triliun dengan NPL gross sebesar 1,77%. Perseroan mencatatkan pendapatan bunga bersih sebesar Rp 30,3 triliun atau tumbuh 16,6%. NIM turun dari 8,43% menjadi 8,25% di tengah persaingan yang ketat di segmen mikro. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memperkirakan target laba pada akhir tahun sebesar Rp 20 triliun dapat tercapai. Untuk pertumbuhan kredit hingga akhir tahun, diperkirakan berada pada kisaran karena banyak komitmen BUMN yang baru ditarik pada akhir tahun. Sementara itu, pertumbuhan kredit tahun depan kemungkinan akan berada di sekitar 18-22% karena merupakan tahun Pemilu. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berharap dapat meluncurkan kantor di atas kapal atau Kapal Teras BRI pada 2014, yang merupakan perpanjangan tangan dari unit kerja yang telah ada. Kapal tersebut akan singgah di beberapa pusat keramaian masyarakat di pulau-pulau maupun daerah pelosok terpencil di seluruh Indonesia. Untuk tahap pertama, perseroan akan mengeluarkan 2 kapal. Rencananya, kapal tersebut akan diisi 6 pegawai dan akan berkeliling 1 kali seminggu. Kapasitasnya bisa menampung 12 orang, panjangnya 16 m dan lebar 7 m. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan laba bersih sebesar Rp 1,1 triliun per kuartal III-2013, tumbuh 15,9% dibandingkan periode sama tahun lalu. Perolehan laba tersebut didukung oleh penyaluran kredit yang tumbuh 33,8% menjadi Rp 43,87 triliun. Hingga kuartal III-2013, kredit multiguna untuk pegawai negeri sipil yang disalurkan perseroan mencapai Rp 27,87 triliun atau berkontribusi 63,5% terhadap total penyaluran kredit. Pertumbuhan KPR Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) tahun depan diperkirakan turun hingga 50%. Potensi penurunan ini dipengaruhi oleh aturan rasio kredit terhadap nilai (LTV) bagi rumah kedua dan ketiga yang diterbitkan BI. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) akan mengakuisisi perusahaan multifinance lokal dengan skala besar sehingga bisa mendukung pertumbuhan bisnis baru di tahun mendatang. Melihat modal untuk melakukan akuisisi cukup besar, bila rencana akuisisi jadi dilakukan tahun ini, maka akan mengurangi modal inti BJBR sehingga mengalami penurunan dari BUKU III menjadi BUKU II. Oleh karena itulah, perseroan memutuskan akuisisi multifinance pada tahun mendatang. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) memproyeksikan selisih bunga bersih (net interest margin/nim) akhir tahun akan bergerak di kisaran 7,7%-7,8% atau lebih rendah dari posisi September 2013 yang tercatat sebesar 8%. Hal ini disebabkan oleh adanya peningkatan cost of fund kendati ekspansi kredit sampai akhir tahun diperkirakan masih tinggi. Perseroan juga memperkirakan pertumbuhan DPK sampai akhir tahun ini berada di kisaran 15% atau lebih rendah dari rencana bisnis bank (RBB) yang diajukan kepada Bank Indonesia sekitar 18%. Sampai dengan September 2013, BJBR berhasil menghimpun dana masyarakat sebesar Rp56,6 triliun atau meningkat 7,3% dari periode yang sama tahun Dari sisi kredit, perseroan telah menyalurkan pembiayaan sebesar Rp43,87 triliun atau naik dari periode yang sama bulan September tahun lalu sebesar Rp32,79 triliun. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) hingga September 2013 membukukan kenaikan kredit 15,34% menjadi Rp21,25 triliun dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Penyaluran dana terdiri dari kredit usaha mikro, kecil, dan menengah sebesar Rp425,7 miliar, naik 103,82%, sedangkan kredit perumahan rakyat naik 68,63% menjadi Rp941,4 miliar. Dari aktivitas kredit itu, pendapatan bunga perseroan tercatat naik 11,36% atau ekuivalen dengan Rp208,7 miliar. Adapun pendapatan dari penempatan di bank lain naik Rp72,7 miliar atau sebesar 47,55%. Sementara itu, penghimpunan dana naik 8,67%, mencapai Rp28,66 triliun yang terdiri dari simpanan giro Rp12,64 triliun dan tabungan Rp7,622 triliun. Dana BJTM didominasi pengumpulan dana murah atau proporsi giro dan tabungan terhadap dana sebesar 70,68%. Bank OCBC NISP (NISP) mengubah jumlah penawaran umum terbatas VII dalam rangka penerbitan HMETD dari sebelumnya saham menjadi saham. Harga nominal tetap Rp 125 dengan harga penawaran tetap Rp per lembar. Rasio ditetapkan 500:171. Cum dan ex di pasar reguler/negosiasi 6-7 November 2013 dan di pasar tunai November 2013 dengan periode perdagangan November Rencananya, dana yang diperoleh akan dipergunakan seluruhnya untuk mendukung pertumbuhan usaha dalam bentuk pemberian kredit. Garuda Indonesia (GIAA) dan Standard Chartered Bank menyelesaikan kerja sama pengiriman 6 pesawat Boeing Next Generation (B NG). Kerja sama ini merupakan yang kedua kali antara Standard Chartered Bank dan Garuda Indonesia. Selama dua tahun terakhir, Standard Chartered memberikan produk dan layanan termasuk fasilitas tambahan, penasehat keuangan, pinjaman berjangka, fasilitas perdagangan serta manajemen risiko kepada Garuda Indonesia. Pembelian dan sewa jangka panjang selama 10

3 24 October 2013 tahun itu terstruktur untuk kemudahan Garuda Indonesia dalam perencanaan armada bersama-sama dengan strategi penyewaan perusahaan. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menyiapkan dana sebesar USD 1 miliar untuk memasuki bisnis ban di Indonesia. Investasi tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik bahan baku ban, styrene butadiene rubber (SBR). Investasinya akan terbagi menjadi 2 tahap. Yang pertama USD 500 juta, yang ke-2 nilainya USD 500 juta. Tahap pertama, perseroan akan bekerja sama dengan Michelin untuk membangun pabrik SBR. Kerja sama patungan tersebut akan menempatkan TPIA dengan porsi kepemilikan 45%. Kapasitas pabrik SBR tersebut direncanakan sebesar 120 ribu ton per tahun dan pembangunan dimulai November 2013, serta dijadwalkan selesai pada Adapun kawasan komersial tersebut berkonsep mix-used atau semacam superblok dengan aneka unit produk lain. Terkait dengan proyek tersebut, perseoan tengah mencanangkan belanja modal sekitar Rp600-Rp700 miliar untuk tahun depan. Perseroan juga menargetkan perolehan pra penjualan sebesar Rp3 triliun pada tahun 2014, naik 33,33% dari target tahun 2013 sebesar Rp2 triliun. Midi Utama Indonesia (MIDI) bekerja sama dengan PT Lion Airlines untuk melayani pembayaran booking tiket pesawat. Kode booking bisa dibayarkan melalui jaringan Alfamart, Alfamidi, Lawson serta DAN+DAN. Citra Tubindo (CTBN) menambah modal senilai S$ 2 juta atau setara Rp 17,45 miliar kepada anak usahanya, yaitu Citra Tubindo (International) Pte Ltd. yang berkedudukan di Singapura pada 21 Oktober RUPSLB Pembangunan Perumahan (PTPP) menyetujui untuk melakukan pemisahan (spin off) unit usahanya, yaitu PT. PP Properti, guna meningkatkan ekuitas perseroan sebesar Rp 1 triliun dan menjadikan anak usaha tersebut untuk lebih berkembang. Spin off PP Properti akan meningkatkan Return On Assets (ROA) dan akan membuat laba bersih induk perusahaan mengalami peningkatan. Anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP), yakni PP Properti, setelah spin off akan memperoleh ekuitas berupa modal usaha sebesar Rp 1,007 triliun dan total liabilitas sebesar Rp 244,1 miliar. Ekuitas yang dialihkan sebesar Rp 1,2 triliun dan akan mendapat tambahan Rp 600 miliar dari sisa obligasi dan ekuitas. Total aset yang akan diserahkan PTPP terhadap PP Properti mencapai sebesar Rp 1,8 triliun. PTPP menargetkan dapat meraih pendapatan dari PP Properti sebesar Rp 500 miliar dengan laba bersih mencapai Rp 100 miliar hingga akhir tahun PP Properti, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP), akan melakukan penawaran saham perdana (IPO) dengan melepas sekitar 30%-35% saham guna mendapatkan permodalan usaha. IPO ini akan dilakukan pada semester II Hingga September 2013, Pembangunan Perumahan (PTPP) meraih total kontrak baru sebesar Rp 13,1 triliun atau baru mencapai 66,49% dari target kontrak baru sepanjang tahun ini yang sebesar Rp 19,7 triliun. Adapun raihan ini sebagian besar masih ditopang proyek pemerintah, BUMN dan sebagian dari pihak swasta. Total order book perseroan mencapai Rp 28,14 triliun dari prognosa order book akhir tahun 2013 sebesar Rp 36,87 triliun. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) berencana mengembangkan kota mandiri di Jawa Tengah. Perseroan telah membentuk perusahaan patungan dengan Sembawang Corporation. Porsi KIJA atas perusahaan patungan ini mayoritas yaitu 51%. Perseroan berencana mengakuisisi ha lahan untuk pengembangan kota mandiri ini. Kota mandiri yang akan dikembangkan tersebut merupakan kota industri menengah. Selain itu, KIJA juga telah melakukan pengembangan kota mandiri berbasis pariwisata di wilayah Tanjung Lesung, Banten. Sentul City (BKSL) akan mendirikan kawaswan komersial (CBD) senilai Rp10 triliun dengan luas 25 ha di kawasan Sentul. Proyek yang berjangka waktu 5 tahun tersebut akan dimulai pada tahun 2014.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 97,12 0,26 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,62 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1332,36-1,06 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 14560,00-290,00 Tin (US$)/MT 22800,00-425,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 79,35 0,70 Coal (RB) (US$)/MT* 80,48 2,73 CPO (ROTH) (US$)/MT 872,50 11,25 CPO (MYR)/MT 2415,50 4,00 Rubber (MYR/Kg) 767,25-1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 771,64 3,63 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,33-0,35 17,62 14,48 13,35 2,74 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 3907,07-0,57 29,39 19,61 16,88 2,99 2, ,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6674,48-0,32 13,17 13,41 12,23 1,86 1, ,0 CHINA SHANGHAI SE A SH 2285,07-1,25-3,83 9,56 8,47 1,29 1, ,3 CHINA SHENZHEN SE A SH 1112,03-2,15 20,90 21,59 16,92 2,52 2, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 22999,95-1,36 1,51 10,96 10,17 1,37 1, ,1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4546,50 0,75 5,32 15,85 13,52 2,91 2,55 382,8 JAPAN NIKKEI ,05-1,95 38,78 18,33 16,28 1,55 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1814,11 0,58 7,41 16,98 15,47 2,25 2,10 323,0 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3204,80-0,17 1,19 14,96 13,70 1,36 1,29 421,1 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,40-388, IDR/ USD 0,09 0,0032 EUR/IDR ,47-216,13 EUR / USD 1,38 0,0006 JPY/IDR 111,89-2,10 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 8.804,68 20,96 SGD / USD 0,81 0,0005 AUD/IDR ,31 32,54 AUD / USD 0,96 0,0019 GBP/IDR ,42 45,33 GBP / USD 1,62 0,0000 CNY/IDR 1.791,42 0,00 CNY / USD 0,16 0,0002 MYR/IDR 3.444,62 2,88 MYR / USD 0,32 0,0003 KRW/IDR 10,32-0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.99 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.81

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 24 Oct* US Trade Balance -Aug Defisit Naik menjadi 39.5 Bn dari 39.1 Bn 24 Oct* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 340 ribu dari 358 ribu 24 Oct* US Continuing Claims Naik menjadi 2868 ribu dari 2859 ribu 25 Oct* US Durable Goods Orders Naik menjadi 2.2% dari 0.1% 25 Oct* US Wholesale Trade Sales MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 25 Oct* US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 28 Oct* US Industrial Production MoM - Sep Tetap 0.4% 28 Oct* US Monthly Budget Statement -Sep Turun menjadi $65.0 Bn dari $75.2 Bn 29 Oct* US Retail Sales Advance MoM - Sep Turun menjadi % dari 0.2% 29 Oct* US Business Inventories Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ PGAS IJ UNVR IJ SMAR IJ BBRI IJ MNCN IJ INDF IJ BBCA IJ ASII IJ UNTR IJ INTP IJ ITMG IJ SMRA IJ JKON IJ CTRA IJ GGRM IJ SMGR IJ TBIG IJ LPPF IJ PTBA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Valve Distributor Trade & Service Oct-23 Oct Oct 2013 Boiler Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 24 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 GMTD 50 Cash Dividend 30-Oct Oct Nov Nov-13 TKIM Cash Dividend 06-Nov Nov Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct 06 Nov 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 ICON Rights Issue 2: Nov Nov Dec 06 Dec 13 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Dec 09 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Nov Nov Dec 17 Dec 13 MDLN Stock Split 1: Nov Nov ROTI Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda UNVR RUPST 24-Oct-13 NISP RUPSLB 29-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HERO RUPSLB 12-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13

7 24 24 October October ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ASII - Daily 10/23/2013 Open 6650, Hi 6800, Lo 6650, Close 6700 (0.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 7,090.76, Fractal Up = 7,250, Fractal Down = 6,300, MA(Clos e,5) = 6,800, MA1(Close,8) = 6,837.50, 8, ,800 13,674,500 7,250 7,200 7, , , ,800 6,700 6,600 6,585 6,300 6, ,000 Candle chart indikasi potensi rebound 5,400 Trading range Rp6650-Rp6950 Entry Rp6700, take Profit Rp6950 ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 31.35, Stochastic %K = 19.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ASII - MACD (6,9) = 16.90, Signal() = Stochastics Positif MACD 16.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6585 Positif MA Negatif ASII - TSI(3,5,3) = BMRI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BMRI - Daily 10/23/2013 Open 8200, Hi 8500, Lo 8200, Close 8450 (3.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 8,050, Fractal Up = 8,900, Fractal Down = 8,050, MA(Close,5) = 8,300, MA1(Close,8) = 8, ,000 10,000 75,356,496 8,900 9,000 8, ,450 8, , ,300 8,000 8,050 8,050 7, Candle chart menunjukan sinyal positif 7,000 Trading range Rp8400-Rp8800 Entry Rp8450, take Profit Rp8800 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8373 Positif MA Positif BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 26.29, Stochastic %K = 38.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BMRI - MACD (6,9) = , Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = ,

8 24 24 October October ASRI S1 610 R1 660 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 560 R2 710 ASRI - Daily 10/23/2013 Open 610, Hi 660, Lo 610, Close 640 (6.7%) Auto Trading System(91,0.312) = , Fractal Up = 70, Fractal Down = 50, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 1, ,100 1, Candle chart indikasi potensi rebound Trading range Rp630-Rp700 Entry Rp640, take Profit Rp700 Stochastics Positif MACD 3.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 607 Positif MA5 608 Positif ASRI - Stochastic %D(5,3,3) = 74.60, Stochastic %K = 74.29, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ASRI - MACD (6,9) = 3.81, Signal() = 1.62 ASRI - TSI(3,5,3) = ,151, WIKA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart indikasi potensi rebound WIKA - Daily 10/23/2013 Open 1950, Hi 1990, Lo 1950, Close 1970 (1.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,913, Fractal Up = 2,025.00, Fractal Down = 1,80, MA(Close,5) = 1,946.00, MA1(Close,8) = 1, ,000 2,800 2,600 2,400 16,531,000 2,200 2,025 2, ,970 2,000 1,946 1,922 1, ,800 1,913 1, ,820 1,600 Trading range Rp1950-Rp2025 Entry Rp1970, take Profit Rp2025 Stochastics Positif MACD 9.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1922 Positif MA Positif WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 78.68, Stochastic %K = 74.49, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 WIKA - MACD (6,9) = 9.47, Signal() = 7.28 WIKA - TSI(3,5,3) = ,

9 24 24 October October MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MEDC - Daily 10/23/2013 Open 2600, Hi 2600, Lo 2500, Close 2500 (-2.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,668.17, Fractal Up = 2,825.00, Fractal Down = 2,500, MA(Clos e,5) = 2,555.00, MA1(Close,8) = 2,600 3,200 3,000 3,554,000 2,825 2,800 2, , , ,600 2,555 2,500 2,400 2,500 2, ,200 2,000 Candle chart indikasi potensi rebound Trading range Rp2475-Rp2650 Entry Rp2500, take Profit Rp2650 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2614 Negatif MA Negatif MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 11.28, Stochastic %K = 8.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 MEDC - MACD (6,9) = , Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = ,800 1, SMCB S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R SMCB - Daily 10/23/2013 Open 2700, Hi 2775, Lo 2700, Close 2775 (3.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,650, Fractal Up = 2,800, Fractal Down = 2,300, MA(Close,5) = 2,715.00, MA1(Close,8) = 2, ,000 3,600 Candle chart indikasi potensi rebound Trading range Rp2725-Rp2875 Entry Rp2775, take Profit Rp2875 Stochastics Positif MACD 49.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2463 Positif MA Positif SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 78.31, Stochastic %K = 76.55, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 SMCB - MACD (6,9) = 49.24, Signal() = SMCB - TSI(3,5,3) = ,200 3,708,000 2,800 2,775 2,800 2, ,715 2,650 2, , ,400 2,300 2, ,

10 24 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 23/10/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Negatif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Negatif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Positif KLBF Trading Buy Positif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Negatif Positif ASRI Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif CMNP Trading Buy Positif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBNI Trading Buy Negatif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

11