DAILY REPORT 12 Agustus 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 12 Agustus 2015 NEWS HEADLINES HMSP melakukan rights issue SMGR percepat pembangunan dua pabrik semen WSKT tunda penerbitan obligasi Rp 1,5 triliun WIKA siapkan Rp 550 miliar untuk ekspansi ke Yogya APLN akan luncurkan apartemen murah di Cimanggis, Depok CTRP akan bangun dua menara tahun depan Pendapatan KIJA naik tipis PGLI lunasi pinjaman BNII sebesar Rp 3,22 miliar SIMP kembangkan lima pabrik kelapa sawit KKGI keluarkan biaya eksplorasi USD 1,3 juta hingga Juli 2015 SUGI peroleh kontrak blok Lemang USD 922 juta KOPI mendapatkan pasokan gas baru BBNI siapkan opsi utang BNGA perkuat platform digital BBLD peroleh pinjaman Rp100 miliar dari Bank KEB Hana KBLI optmis penjualan tahun 2015 naik 5% KBLI telah gunakan capex Rp 136 miliar di 1H15 KBLI optimis laba 2015 tumbuh 32,9% Unitika Ltd. Tunda penawaran tender sukarela saham UNTX PBRX siap tambah pinjaman menjadi USD 270 juta Bank Harda Internasional (BBHI) listing hari ini JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Pergerakan IHSG dalam pekan lalu tetap bertahan di lower band, atau tertahan Support dibawah Level MA 20, sinyal 4571/4519/4418 tersebut memperlihatkan pola negatif bagi Resistance IHSG dalam Level pekan ini. Pelemahan 4723/4824/4876 yang terjadi atas indeks dalam dua Major hari Trend terakhir pada pekan lalu Down telah membentuk sinyal dari indikator MACD Minor Trend mampun Stochastic mengkonfirmasikan Down negatif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada hari Selasa (11/08), IHSG turun tajam sebanyak 126,36 poin (2,66%) ke 4.622,59. IHSG turun ke level terendah sejak Maret Hal ini disebabkan oleh kekhawatiran akan devaluasi mata uang China yang berpotensi akan melemahkan ekspor Indonesia. Bank Rakyat China memotong suku bunga acuan harian untuk Yuan sebesar 1,9 persen. Berdasarkan data pemerintah, ekspor ke China yang merupakan mitra dagang ketiga terbesar di Indonesia, sudah turun sebanyak 26 persen pada semester pertama Melemahnya ekspor akan memperlambat perekonomian Indonesia. Sampai semester pertama tahun ini, perekonomian Indonesia tumbuh di laju paling lambat sejak 2009, yaitu sebesar 4,67%. Perlambatan disebabkan oleh realisasi belanja negara yang rendah, pelemahan investasi dan harga komoditas yang rendah. Selain itu sentimen negatif juga datang dari domestik. Kenaikan harga pangan yang terjadi belakangan berpotensi untuk meningkatkan inflasi. Harga daging sapi an cabai merah meningkat tajam. Harga daging ayam, telur, bahkan harga sayur mayur juga ikut meningkat. Lonjakan harga pangan saat ini adalah yang terburuk dalam tiga dekade terakhir. Namun, belum terlihat usaha dari pemerintah. Rachmat Gobel, Menteri Perdagangan meyakinkan pasokan pangan, seperti beras dan daging sejatinya masih cukup untuk memenuhi kebutuhan masyarakat. Hanya pasokan beberapa komoditas hortikultura, seperti sayur mayur, berkurang di pasar. Ancaman dampak kekeringan terhadap produksi pangan kian nyata. Saat ini, pemerintah berupaya merekayasa cuaca dengan membuat hujan buatan. Dari global, saham-saham Amerika Serikat ditutup menguat pada perdagangan hari Senin (10/08) didorong oleh pernyataan dari salah satu pejabat Federal Reserves yang menyatakan bahwa Fed Rate tidak akan dinaikkan pada bulan September. Di sisi lain, bursa Nikkei turun 0,42%, tertekan oleh devaluasi Yuan dan aksi profittaking. Dari Hong Kong, indeks Hangseng melemah tipis setelah berfluktuasi tajam terpengaruh devaluasi Yuan. Indeks Hang Seng ditutup turun tipis 0,09% ke level ,21. Pelemahan yuan memberikan dampak terhadap perusahaan-perusahaan China yang memiliki beban hutang besar dalam dolar AS. Indeks Shanghai Composite melemah tipis 0,01% ke level 3.927,91. Dari Eropa, bursa Eropa mengawali pergerakan di zona merah. MARKET VIEW Koreksi dalam IHSG pada perdagangan saham hari Selasa kamarin, memrbuka peluang bagi indeks bursa saham Indonesia ini terjadi tehnikal rebound pada perdagangan saham hari ini. Kendati demikian peluang tersebut diperkirakan dalam skala yang terbatas, mengingat sisi lainnya minimnya katalis positif bagi pasar baik dari dalam negeri maupun faktor dari luar negeri hanya bersifat minor untuk mendorong IHSG ke teritorial positif. Bahkan bila kecemasan pasar Asia akibat sentimen dari Cina masih berlanjut hari ini, maka peluang IHSG terkoreksi kembali terbuka. Indeks bursa saham global pada perdagangan hari Selasa sebagian besar ditutup dalam zona merah, seiring dengan kebijakan dari Bank Sentral Cina yang melakukan perubahan perhitungan batas nilai tukar Yuan terhadap Dolar. People's Bank of China (PBOC) pada hari Selasa, mengubah cara perhitungan batas nilai tukar yuan terhadap dollar, membuat pasar mata uang sedikit bergejolak. Bank Sentral Cina tersebut mengatakan perhitungan nilai tengah yuan terhadap dollar saat ini menggunakan market-makers quotes dan penutupan harga hari sebelumnya. Menyusul langkah PBOC tersebut nilai tukar yuan melemah sekitar 2%, menyentuh level terendah dalam tiga tahun terakhir, serta berpotensi membukukan penurunan harian terbesar dalam sejarah. Sementara itu pada sisi lainnya upaya Cina untuk menghentikan pelemahan di pasar saham telah memicu lonjakan dalam pinjaman baru ke lembaga keuangan pada bulan lalu. Bank Sentara Cina pada hari Selasa mengatakan bahwa jumlah agregrat pembiayaan turun menjadi miliar yuan di bulan Juli, dari 1.86 triliun pada bulan Juni. Selain itu, jumlah pinjaman baru pada mata uang yuan meningkat menjadi 1.48 triliun yuan, seiring bank sentral mendukung upaya untuk penyelamatan pasar saham. Ini menunjukkan bahwa sektor riil masih terpuruk dan PBOC seharusnya bertindak nyata untuk melakukan pelonggaran moneter. Pelemahan pada pinjaman semakin menambahkan tekanan kepada pemerintah Cina untuk meningkatkan stimulus moneternya. Sisi positif dari eksternal, berkenaan dengan titik terang berupa kesepakatan Yunani dengan para krediturnya. Juru bicara kementerian keuangan Yunani mengatakan bahwa Yunani akhirnya meraih kesepakatan dengan lembaga-lembaga yang mewakili para krediturnya pada paket bailout yang akan diluncurkan sebesar 86 miliar euro. Menurutnya, Pembicaraan dengan para pejabat dari European Commission, ECB, IMF dan European Stability Mechanisme berhasil tercapai pada Selasa pagi waktu setempat. 1

2 Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) akan melakukan rights issue sebanyak-banyaknya saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Rasio ditetapkan 65:4 dengan harga pelaksanaan antara Rp per saham. RUPSLB akan diselenggarakan pada 18 September Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 28 September Tanggal perdagangan HMETD adalah 5-9 Oktober Dana yang diperoleh akan digunakan seluruhnya untuk keperluan perseroan secara umum dan modal kerja termasuk pembayaran sebagian fasilitas pinjaman modal kerja. Semen Indonesia (SMGR) berencana mempercepat proses pembangunan dua pabrik semen yang terletak di Indarung, Sumatra Barat dan Rembang, Jawa Tengah pada semester II/2015. Perseroan memperkirakan realisasi pembangunan dua proyek itu mencapai 80%-85% pada akhir tahun ini. Percepatan proyek tersebut adalah sebagai salah satu rencana khusus yang akan dikerjakan perseroan pada semester kedua tahun ini. Waskita Karya (WSKT) menunda rencana penerbitan obligasi senilai Rp 1,5 triliun tahun ini. Surat utang tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan yang senilai total Rp 2 triliun. Penundaan rencana tersebut karena perseroan masih memiliki dana yang cukup besar dari hasil penambahan modal senilai Rp 5,3 triliun. Tahun ini, WSKT akan fokus berinvestasi di bisnis jalan tol. Perseroan menargetkan perolehan kontrak baru tahun ini dapat meningkat hingga menjadi Rp 30 triliun dari proyeksi sebelumnya sebesar Rp 22 triliun. Wijaya Karya Realty (Wika Realty), anak usaha Wijaya Karya (WIKA), menyiapkan investasi Rp 550 miliar guna mengembangkan apartemen Tamansari Amarta, di Yogyakarta. Proyek ini dibangun dua menara setinggi 16 lantai, plus dua basement. Dari dua menara apartemen yang akan dibangun, saat ini baru dipasarkan satu menara sebanyak 506 unit, dengan status strata title. Agung Podomoro Land (APLN) tengah bersiap meluncurkan apartemen murah di kawasan Cimanggis, Depok, Jawa Barat sebanyak unit apartemen dalam 33 menara. Lahan yang dijadikan area pengembangan apartemen murah ini merupakan akuisisi baru dari pemilik lahan individual dengan luas total 42 hektar. APLN akan memasarkan apartemen ini dengan harga jual di bawah Rp 300 juta per unit untuk tipe studio. Pembangunan akan dimulai pada kuartal IV Saat ini sedang dalam persiapan perizinan, desain, studi analisis mengenai dampak lingkungan (AMDAL), dan observasi kekuatan segmen pasar yang dibidik. Selain mempersiapkan megaproyek apartemen murah, APLN juga kini tengah mempersiapkan menjual Podomoro Park di Jl Ngurah Rai, Klender, Jakarta Timur. Proyek apartemen ini dirancang sebagai jilid kedua dari Kalibata dengan harga jual di bawah Rp 500 juta dengan luas terkecil 25 meter persegi dan terluas 80 meter persegi. Grand launching apartemen ini untuk publik akhir tahun Ciputra Property (CTRP) berencana membangun dua menara apartemen atau rumah pangsa mulai Perseroan tengah bernegosiasi dengan calon mitra yang akan digandeng untuk mengembangkan proyek ini. Luas lahan yang akan dikembangkan mencapai tujuh hektare dan berlokasi di Jakarta Timur. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) membukukan pendapatan sebesar Rp 1,47 triliun pada semester I-2015 atau naik tipis sebesar 2% YoY. Namun, laba bersih turun 40,5% YoY menjadi Rp 249 miliar. Pelemahan nilai mata uang Rupiah terhadap USD juga mengakibatkan laba bersih menurun. Pada semester I-2015, perseroan membukukan rugi kurs sebesar Rp 15 miliar, dari laba kurs sebesar Rp 40 miliar pada semester I Pendapatan berulang dari jasa layanan yang berhubungan dengan infrastruktur berkontribusi sebesar 62% dari total penjualan dan pendapatan semester I-2015, dibandingkan pada semester I tahun lalu sebesar 53%. Hal ini menyebabkan margin laba kotor turun dari 49% pada semester I-2014 menjadi 42% pada semester I Pembangunan Graha Lestari Indah (PGLI) telah melunasi pinjamannya ke Bank Internasional Indonesia (BNII) pada 25 Mei Total utang yang dilunasi sebesar Rp Dana yang dipergunakan oleh perseroan untuk melunasi pinjaman tersebut adalah dari pencairan deposito perseroan di Bank Internasional Indonesia (BNII) yang merupakan jaminan pinjaman. Salim Ivomas Pratama (SIMP) tengah mengembangkan lima unit pabrik kelapa sawit baru yang tersebar di Sumatra dan Kalimantan pada tahun ini. Dua dari lima pabrik tersebut akan dikembangkan oleh anak usaha PP London Sumatra Indonesia (LSIP). Resources Alam Indonesia (KKGI) mengeluarkan biaya sebesar USD sampai dengan bulan Juli 2015 untuk eksplorasi. Aktivitas eksplorasi dilakukan di area Sub Blok Handil Bakti, Sub Blok Manunggal Jaya serta Sub Blok Tanjung Barokah. Rencana aksi adalah untuk Blok Loajanan akan terus dilakukan pemetaan geologi dan pembebasan lahan, untuk blok Separi masih dipelajari untuk dilakukan bor dan seluruh blok dalam PKP2B PT Insani Baraperkasa anak usaha perseroan, untuk tahap produksi sudah mendapat persetujuan Menteri ESDM. Sugih Energy (SUGI) telah mendapatkan kontrak minyak dan gas di Blok Lemang, Riau, dengan nilai produksi mencapai USD 922,4 juta. Persetujuan yang diberikan pemerintah tersebut mencakup proyeksi atas produksi minyak sejumlah barel per hari pada awal 2016, dengan puncak kapasitas produksi sejumlah barel per hari pada Produksi gas sejumlah 4,1 juta standar kaki kubik per hari pada akhir Mitra Energi Persada (KOPI) akan mendapatkan pasokan gas baru tahun depan. Perseroan akan menyiapkan investasi total sebesar Rp 250 miliar, yang meliputi kontrak pembelian pasokan gas dan pembangunan pipa. KOPI akan membangun lagi pipa sepanjang 12 km dari pipa existing. Pembangunan infrastruktur penunjang ke pipa existing tersebut membutuhkan investasi sekitar Rp 100 miliar. Tahun depan, perseroan akan menyiapkan investasi sekitar Rp 250 miliar. Utilisasi pipa milik KOPI akan meningkat dua kali lipat menjadi 7,4 mmscfd pada tahun depan. Bank Negara Indonesia (BBNI) kembali menggulirkan opsi rencana penerbitan surat utang pada tahun ini, jika skema bisnis yang disiapkan untuk menjaga likuiditas tidak bisa mencapai target. Perseroan masih mengandalkan penerimaan dana pihak ketiga (DPK) sebagai strategi untuk menghadapi kemungkinan ketatnya likuiditas pada semester kedua tahun ini. Perseroan masih akan meningkatkan dana murah (CASA) pada 2H15. Namun jika peningkatan CASA tersebut belum bisa mencapai target, maka perseroan akan meningkatkan deposito. Bank CIMB Niaga (BNGA) mengandalkan penguatan platform digital untuk menyumbangkan kenaikan fee based income agar perseroan kembali mencatatkan kinerja positif pada semester 2

3 kedua tahun ini. Penguatan platform digital juga dilakukan untuk melancarkan kerja sama dengan institusi keuangan dalam dan luar negeri untuk memperluas jaringan layanan remitansi terutama untuk para tenaga kerja Indonesia (TKI). Buana Finance (BBLD) kembali memperoleh pinjaman dari Bank KEB Hana Indonesia sebesar Rp100 miliar untuk membantu kegiatan operasionalnya dalam penyaluran kredit. Jangka waktu pinjaman sampai dengan 36 bulan dan pinjaman ini dijamin dengan piutang milik perseroan. KMI Wire and Cable (KBLI) optimis penjualan tahun 2015 akan mencapai Rp 2,49 triliun, meningkat sekitar 5% dibandingkan realisasi penjualan tahun 2014 sebesar Rp 2,38 triliun. Penjualan perseroan tahun 2015 akan disumbang dari penjualan kabel aluminium. Perseroan menargetkan penjualan kabel aluminium pada tahun 2015 naik sebesar 81% YoY, penjualan kabel tembaga turun sebesar 13%. Kenaikan penjualan kabel aluminium itu karena KBLI memperoleh kontrak penyediaan kabel dari Perusahaan Listrik Negara (PLN). Penjualan domestik tahun 215 akan naik sebesar 3% menjadi Rp 2,34 triliun dari sebelumnya Rp 2,28 triliun. Sedangkan penjualan ke pasar ekspor naik sebesar 49% pada tahun 2015 menjadi Rp 143 miliar, dibanding Rp 96 miliar pada tahun Komposisi nilai penjualan total perusahaan pada tahun 2015 berdasarkan pelanggan sektor swasta sebesar Rp 1,67 triliun atau naik 67%. Sedangkan sektor PLN (termasuk kontraktor) sebesar Rp 678 miliar (27%), dan ekspor hanya sebesar Rp 143 miliar atau naik 6%. KMI Wire and Cable (KBLI) telah menggunakan dana belanja modal (capital expenditure/capex) sekitar Rp 136 miliar hingga semester I 2015 yang dianggarkan di sepanjang tahun 2015 sebesar Rp 176 miliar. Sebagian besar dana tersebut telah dipakai untuk pembelian mesin dan peralatan guna meningkatkan kapasitas produksi kabel perseroan, yakni sebesar Rp 114 miliar hingga bulan Juni Hingga akhir tahun 2015 diperkirakan dana capex untuk pembelian mesin dan peralatan saja diperkirakan terserap mencapai Rp 117 miliar. Selain itu di semester I 2015 perseroan juga telah mengeluarkan dana sebesar Rp 12 miliar untuk membiayai tanah dan bangunan. Untuk pembelian tanah dan bangunan hingga akhir tahun 2015 diperkirakan akan menggunakan dana capex sebesar Rp 49 miliar. Perseroan telah memakai dana sekitar Rp 10 miliar untuk kegiatan lain-lain perusahaan. menjadi USD 270 juta dari rencana semula USD 240 juta. Perseroan menargetkan mampu memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi tersebut pada akhir Agustus Opsi menaikkan limit kredit tersebut mempertimbangkan rencana jangka panjang perseroan seperti ekspansi pabrik hingga tiga tahun mendatang. Sesuai rencana, PBRX akan menggunakan sebanyak USD 165 juta dana pinjaman untuk pembayaran kembali, sedangkan sisanya USD juta untuk modal kerja. PT. Bank Harda Internasional Tbk (BBHI) menurunkan jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran umum menjadi unit dari sebelumnya unit. Harga penawaran ditetapkan Rp 125 per saham dari kisaran Rp per saham, maka dana yang diraih mencapai Rp Bank Harda akan mencatatkan sahamnya dengan kode BBHI di papan perdagangan BEI besok (12/08). Pasar kabel sektor swasta di semester I 2015 mengalami penurunan permintaan sekitar 10% dari para pengembang dan konsumen akhir. Penyebab penurunan permintaan adalah dampak dari perlambatan ekonomi yang terjadi di hampir seluruh sektor perekonomian Indonesia. Pelemahan rupiah menjadi faktor terkuat dari dampak penurunan permintaan. Bahan bakunya sebagian besar ada dari impor, sehingga pelemahan rupiah sangat berpengaruh. Selain itu kekhawatiran sektor swasta terkait melambatnya pertumbuhan ekonomi membuat banyak pengembang menunda berbagai proyek serta banyak investasi dan proyek infrastruktur yang tertunda. Permintaan diperkirakan belum akan mengalami kenaikan yang tinggi pada semester II Sementara sektor ekspor diperkirakan akan banyak proyek berkelanjutan namun tidak secara signifikan di semester II KMI Wire and Cable (KBLI) memproyeksikan laba bersih akan mengalami peningkatan 32,9% menjadi Rp93 miliar hingga akhir tahun ini, membaik dari koreksi yang sudah berlangsung dua tahun berturut-turut. Kenaikan target tersebut akan dicapai dengan menekan rugi selisih kurs di tengah menurunnya laba usaha pada semester pertama tahun ini. Perseroan akan melanjutkan strategi pembiayaan dan pengelolaan kebutuhan valuta asing untuk pembelian bahan baku. Dengan strategi itu, perseroan berhasil menekan rugi selisih kurs dari Rp9,5 miliar pada 1H14 menjadi Rp700 juta pada 1H15. Unitika Ltd menunda menggelar Penawaran Tender Sukarela (Tender Offer) yang dimiliki pemegang saham publik Unitex (UNTX) sampai waktu yang akan diumumkan kembali. Penundaan disebabkan karena alasan administrasi. Sebelumnya Unitika Ltd berencana melakukan Penawaran Tender pada 11 Agustus - 10 September 2015 terhadap saham publik dengan harga Rp per saham. Pan Brothers (PBRX) siap menambah nilai fasilitas pinjaman 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 43,36 0,28 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,85 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1108,55-0,40 Nickel (US$)/MT 10755,00-395,00 Tin (US$)/MT 15300,00-475,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 59,85-2,55 Coal (RB) (US$)/MT* 55,70-7,66 CPO (ROTH) (US$)/MT 617,50-12,50 CPO (MYR)/MT 1995,00 1,50 Rubber (MYR/Kg) 681,00 0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 802,84 0,72 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,84-1,21-2,36 15,71 14,42 2,95 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 5036,79-1,27 6,35 22,13 19,18 3,56 3, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6664,54-1,06 1,50 16,30 14,62 1,87 1, ,8 CHINA SHANGHAI SE A SH 4115,24-0,01 21,42 16,08 14,15 1,94 1, ,7 CHINA SHENZHEN SE A SH 2390,24 0,42 61,67 33,64 25,82 4,11 3, ,8 HONG KONG HANG SENG INDEX 24498,21-0,09 3,78 11,87 10,85 1,27 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4622,59-2,66-11,56 14,95 12,75 2,36 2,09 325,4 JAPAN NIKKEI ,75-0,42 18,74 19,62 17,73 1,78 1, ,3 MALAYSIA KLCI 1636,71-1,07-7,07 15,30 14,02 1,78 1,67 241,2 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3153,06-1,36-6,30 13,32 12,26 1,18 1,12 368,9 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,40 56, IDR/ USD 0,07-0,0003 EUR/IDR ,39-2,36 EUR / USD 1,10-0,0004 JPY/IDR 108,74-0,25 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.701,90-17,83 SGD / USD 0,71-0,0006 AUD/IDR 9.943,74-38,11 AUD / USD 0,73 0,0004 GBP/IDR ,84-46,37 GBP / USD 1,56 0,0005 CNY/IDR 2.151,38-0,01 CNY / USD 0,16-0,0029 MYR/IDR 3.424,54-17,73 MYR / USD 0,25-0,0024 KRW/IDR 11,54-0, KRW / USD 0,08-0,0012 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.93 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.85 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description July-15 June-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,690, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 Aug US Monthly Budget Statement Sekitar -$131.0 Bn 13 Aug US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.5% dari -0.3% 13 Aug US Import Index MoM Turun menjadi -1.1% dari 0.1% 13 Aug US Import Index YoY Turun menjadi -10.5% dari -10.0% 13 Aug US Initial Jobless Claims Tetap 270 ribu 13 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 2245 ribu dari 2255 ribu 13 Aug US Business Inventories Tetap 0.3% 14 Aug Indonesia BoP Current Account Balance Aug US PPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.4% 14 Aug US PPI YoY Turun menjadi -0.9% dari -0.7% 14 Aug US Industrial Production MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GEMS IJ ASII IJ BBNI IJ ASII IJ UNTR IJ GGRM IJ TLKM IJ PGAS IJ BMRI IJ SMGR IJ MNCN IJ MDIA IJ LINK IJ SCMA IJ BIRD IJ IMAS IJ RMBA IJ CPIN IJ PALM IJ INDF IJ UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & Aug-06 Aug Aug 15 Lautandhana Securindo Finance Trade & Service Aug-06 Aug Aug 15 Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment HMSP Cash Dividend 18 Aug Aug Aug Sep-15 CTRA TBA Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CTRS TBA Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CTRP TBA Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA SRAJ Rights Issue 3: Aug Sep Sep 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : Sep Sep Sep 16 Sep 15 BRNA Rights Issue 35: Sep Sep Sep 21 Sep 15 MAYA Rights Issue 10: Sep Sep Sep 01 Oct 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BBRI RUPSLB 12-Aug-15 AGRO RUPSLB 12-Aug-15 BUMI RUPST/LB 13-Aug-15 RIMO RUPSLB 14-Aug-15 ITMA RUPST 14-Aug-15 BRAU RUPSLB 19-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 CMNP RUPST/LB 19-Aug-15 MLBI RUPSLB 20-Aug-15 STAR RUPSLB 20-Aug-15 SUPR RUPSLB 20-Aug-15 SRAJ RUPSLB 24-Aug-15 BNII RUPSLB 24-Aug-15 DNET RUPSLB 25-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 BSWD RUPSLB 28-Aug-15 6

7 KLBF S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R KLBFAscending Triangle 1, MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1510-Rp 1630 Entry Rp 1550, take Profit Rp 1630 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1673 Negatif MA Negatif KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 8.95, Stochastic %K = 9.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 KLBF - MACD (5,3) = 23.16, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = , Volume() = 59,794, KLBF - William's % R(14) = , Volume() = 59,794, , , ,745 1,745 1,745 1, ,690 1,690 1,690 1, , , ,650 1,6 1,639 1, ,550 1, , ,794, ,794,500 INDF S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R INDF Downward Sloping Channel 7,600 7,200 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5775-Rp 6050 Entry Rp 5875, take Profit Rp 6050 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6145 Negatif MA Negatif INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 30.00, Stochastic %K = 14.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 INDF - MACD (5,3) = 33.40, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = , Volume() = 18,339, INDF - William's % R(14) = , Volume() = 18,339, ,800 6, ,325 6, ,400 6, ,145 6, ,000 6,040 5,875 5,875 5,600 5,875 5,775 5, , ,339, ,339,

8 INTP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 18600, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif INTP Upward Sloping Channel INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 26.23, Stochastic %K = 27.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 INTP - MACD (5,3) = , Signal() = INTP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 3,577, INTP - William's % R(14) = , Volume() = 3,577, ,000 25,000 24,000 23, ,000 23, ,000 22, , ,000 20, , ,000 20,050 19, ,570 19,000 19,475 18,600 18, , ,577, ,577, SUGI S1 389 R1 400 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 379 R SUGI Downward Sloping Channel MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 389-Rp 400 Entry Rp 394, take Profit Rp 400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 393 Positif MA Positif SUGI - Stochastic %D(6,3,3) = 17.65, Stochastic %K = 31.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 SUGI - MACD (5,3) = 0.06, Signal() = 0.50 SUGI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 107,588, SUGI - William's % R(14) = , Volume() = 107,588, ,588, ,588,

9 KRAH S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R KRAH Upward Sloping Channel 2,060 2,005 2,002 2,000 1, ,800 1, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 1, ,600 1, , ,400 1, ,550 1,200 1, , Trading range Rp 2020-Rp 2100 Entry Rp 2060, take Profit Rp 2100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1774 Positif MA Positif KRAH - Stochastic %D(6,3,3) = 86.24, Stochastic %K = 86.59, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KRAH - MACD (5,3) = , Signal() = ,979, KRAH - TSI(3,5,3) = 65.16, Volume() = 6,979, ,979,000 KRAH - William's % R(14) = -8.05, Volume() = 6,979, SRIL S1 329 R1 392 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 266 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 329-Rp 392 Entry Rp 350, take Profit Rp 392 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 419 Negatif MA Negatif SRIL Broadening Wedge Bearish Breakout SRIL - Stochastic %D(6,3,3) = 19.96, Stochastic %K = 13.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 SRIL - MACD (5,3) = 15.46, Signal() = SRIL - TSI(3,5,3) = , Volume() = 441,768, SRIL - William's % R(14) = , Volume() = 441,768, ,768, ,768,99

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Positif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11