III. KERANGKA PEMIKIRAN Dampak Kredit terhadap Kinerja Usaha Kecil. David (1999) menyatakan analisis yang paling umum dari program kredit

Transkripsi

1 III. KERANGKA EMIKIRAN 3.. Kerangka Teorts 3... Dampak Kredt terhadap Knerja Usaha Kecl. Davd (999) menyatakan analss yang palng umum dar program kredt adalah perbandngan dar nput-nput usaha, produks, dan produktftas sebelum dan sesudah memnjam atau antara pemnjam dan bukan pemnjam. Sehngga model ekonometrk untuk melhat dampak kredt dapat dbag menjad fungs produks, fungs permntaan nput, dan fungs gap efsens. Sedangkan Coleman (2002) menyatakan bahwa peneltan tentang dampak kredt dengan melhat beberapa aspek antara lan () aspek asset fsk, (2) tabungan, hutang, dan pnjaman, (3) aspek produks, penjualan, pembelan dan waktu kerja, dan (4) aspek penddkan dan kesehatan. Audretsch et al. (2005) menyatakan bahwa knerja perekonoman mengacu pada dmens produktftas yang dukur berdasarkan ndkator produktftas tenaga kerja dan produktftas modal (kaptal). Dalam model yang lengkap dnyatakan bahwa produktftas dpengaruh oleh dmens pengetahuan (knowledge) dan kewrausahaan (enterpreneushp). Sedangkan menurut Yonggu et al. (2002) menyatakan pencapaan pertumbuhan ekonom ndustr kecl dan menengah antara lan dpengaruh oleh faktor-faktor nternal yang berhubungan dengan sfat kewrausahaan tm top manajemen dan karakterstk perusahaan serta faktor-faktor eksternal. General manajer atau pemlk dan ratarata umur tm top manajemen secara sgnfkan berpengaruh negatf terhadap prestas pertumbuhan usaha kecl, sedangkan tngkat penddkan pemlk berpengaruh postf. Begtu juga dengan sebagan faktor karakterstk perusahaan, sepert: ukuran perusahaan, jumlah karyawan trampl yang lebh muda dan umur suatu perusahaan berpengaruh postf.

2 Faktor-faktor tersebut juga dapat dkelompokkan menjad kontruk faktor produks dan faktor-faktor lannya (Canbäck, 2000). Faktor produks adalah faktor-faktor yang dbutuhkan dalam proses produks, melput jumlah tenaga kerja dan upah, jumlah bahan baku dan bahan penunjang beserta hargaharganya, serta faktor modal. Faktor-faktor dluar faktor produks juga mempengaruh knerja ndustr, melput faktor demograf, geograf, perubahan kebjakan pemerntah, dan perubahan konds sosal, ekonom dan poltk, serta perubahan konds ekonom duna Kredt dan Tngkat enggunaan Input Salah satu faktor pentng dalam melakukan usaha produktf adalah modal. Modal adalah segala sesuatu yang dcptakan oleh mananusa yang dgunakan untuk memproduks barang-barang dan jasa-jasa. Modal dapat juga dkatakan sebaga seluruh aktva perusahaan yang dgunakan untuk menghaslkan pendapatan. Kebutuhan akan modal dapat dpenuh sendr oleh pengusaha atau dperoleh dar luar dengan melakukan pnjaman atau kredt. Berdasarkan hak mlk modal dapat berasal dar mlk prbad dan mlk orang lan atau pnjaman kredt (Sugarto et al, 2005). Dalam masalah perkredtan ada menyangkut waktu antara tenggang waktu pada saat kredt dberkan dan saat kredt tu dkembalkan (repayment). Oleh karena tu dalam ekonom waktu (the economcs of tme) ada beberapa faktor pentng yang menyangkut unsur ekonom waktu yang perlu dpertmbangkan dalam penentuan pengamblan keputusan antara lan : () tme preference (yang mencermnkan kebutuhan konsums sekarang yang mendesak), (2) tme endowment (harapan menerma pendapatan lebh tngg d kemudan har), (3) tme productvty (tnggnya tngkat produktvtas seseorang setelah jangka waktu tertentu d suatu wlayah), (4) antspas terhadap nflas

3 pada waktu tertentu, dan (5) derajat solas wlayah tertentu (relatf akses kepada pasar). Kelma faktor n kemudan dperhtungkan untuk menentukan terjadnya perbedaan pada suku bunga (nomnal) yang basa mengalam nak-turun (fluctuaton) d berbaga negara atau wlayah-wlayah pada suatu waktu tertentu (Anwar, 998). Kredt sebaga sumber modal erat katannya dengan kegatan usaha kecl untuk menngkatkan produks, yang pada akhrnya akan menngkatkan pendapatan serta keuntungan pengusaha. Dana pnjaman yang dperoleh membuat pengusaha mempunya lebh banyak dana tuna sebaga nput modal guna menngkatkan kualtas atau kuanttas produks. Jka dkatkan dengan pemakaan nput, maka tambahan modal dar kredt dapat dgunakan untuk membel lebh banyak nput sampa tercapa konds optmal. Manfaat kredt dtunjukkan dengan peranan teknolog baru yang lebh produktf. Gould dan Ferguson (980) menyatakan bahwa peranan kredt dkatkan dengan peranan teknolog baru dapat djelaskan dengan menggunakan konsep penggunaan nput optmal berdasarkan pendekatan margnal. Terjadnya penngkatan teknolog, produktftas faktor-faktor produks akan menngkat dan dengan harga produks yang tetap akan menyebabkan nla produk margnal akan bertambah besar. Apabla fungs produks yang dhadap usaha kecl adalah: Q = f (X ), dan harga masukan X adalah R, harga produks adalah, maka fungs keuntungan drumuskan sebaga berkut: π =. f (X ) R. X F c...(3.) dmana : π = Keuntungan.f (X ) = enermaan R. X = Baya masukan varabel X

4 F c = Baya tetap Konds pertama (frst order condton) dar syarat memaksmumkan keuntungan adalah turunan pertama dar persamaan (3.) datas terhadap X = 0, sehngga:. Q/ X = R...(3.2). Q/ X merupakan nla produk margnal masukan varabel X. Nla produk margnal merupakan tambahan penermaan yang dhaslkan akbat penambahan dar satu satuan nput. Input optmum tercapa apabla nla produk margnal sama dengan harga satu satuan nputnya, sehngga banyaknya nput varabel optmum dapat dtentukan, msalnya X *. roduks Total Q KT Q 2 KT o Q o 0 X * X ** Input Nla roduk Margnal NM NM o 0 X * X ** Input Gambar. engaruh Teknolog Baru Terhadap enggunaan Masukan roduk Total dan Nla roduk Margnal (Gould and Ferguson, 980).

5 Terjadnya penngkatan teknolog, produktvtas faktor-faktor produks akan menngkat dan dengan harga produks yang tetap akan menyebabkan nla produk margnal akan bertambah besar. Hal n dtunjukkan oleh pergeseran kurva produk total dengan teknolog lama (KT o ) ke kurva produk total dengan teknolog baru (KT ) serta pergeseran kurva nla produk margnal dengan teknolog lama (NM o ) ke kurva nla produk margnal dengan teknolog baru (NM ) sepert terlhat pada Gambar. Dengan penggunaan masukan X sebanyak 0X, maka persamaan (3.2) menjad:. f (X * ) > R...(3.3) Untuk terjadnya keuntungan maksmum, f (X * ) haruslah berkurang sampa pertdaksamaan (3.3) menjad persamaan berkut :. f (X * ) = R... (3.4) Nla produk margnal nput X akan mengecl dengan dtambahnya nput X. Implkasnya adalah bahwa dengan adanya teknolog baru yang menngkatkan produktvtas nput, produk total dapat dnakkan dar 0Q o menjad 0Q yang dkut oleh menngkatnya keuntungan maksmum yang terjad melalu penambahan masukan dar 0X * menjad 0X **. Keuntungan maksmum n baru dapat drah oleh petan apabla petan mempunya kemampuan untuk membaya tambahan masukan sebesar X = 0X ** - 0X *. Apabla dana yang dmlk petan terbatas, sehngga petan hanya mampu membel masukan sebesar 0X *, persamaan (3.3) mash tetap berlaku, tetap produk total berada dbawah tngkat optmum dan keuntungan yang drah lebh rendah dbandngkan dengan jumlah maksmum. Dalam keadaan sepert n keberadaan kredt sebaga sumber lkudtas sangat dharapkan untuk memungknkan petan merah produks dan keuntungan lebh tngg.

6 Kusnad (990) menyatakan dalam kegatan produks kredt berperan sebaga penambah modal untuk membaya nput produks sehngga produsen dapat menngkatkan produknya pada tngkat yang lebh tngg. Input produks yang dbaya dengan kredt mempunya baya tambahan sebesar bunga kredt dan baya transaks lannya. Adanya tambahan baya n dengan sendrnya dapat mempengaruh komposs penggunaan nput optmum. Jka pengusaha menggunakan kombnas dua nput dengan bentuk fungs produks Q = (X l, X 2 ) dan harga persatuan produk yang dhaslkan adalah, maka total penermaan sebesar : TR =. Q (X l, X 2 )...(3.5) Keterangan: Q = Jumlah output yang dhaslkan X l, X 2 = Input varabel Sedangkan baya total yang dkeluarkan sebesar : C = r l X l + r 2 X 2 + b...(3.6) Dmana r dan r 2 adalah harga persatuan nput dar X l dan X 2, dan b adalah baya tetap. Jka sekarang hanya terseda sejumlah modal tertentu sebesar C o, maka persamaan baya menjad sebaga berkut : C o = r X + r 2 X 2 + b...(3.7) Dar persamaan (3.7) dapat dturunkan persamaan socost yang menggambarkan jumlah nput varabel x yang dapat dbel dengan jumlah modal C o tersebut. ersamaan socost tersebut adalah : X X C b r =...(3.8) o 2 X 2 r r C b r =...(3.9) o 2 X r2 r2

7 ada jumlah baya sebesar Co tersebut d atas, produsen dapat memaksmumkan Q pada konds sebaga berkut : dx r = dx r 2...(3.0) 2 Dmana dx 2 /dx merupakan sudut kemrngan gars soquant dan r /r 2 merupakan sudut kemrngan gars socost. Jka C o berubah-ubah jumlahnya, maka akan dperoleh gars perluasan usaha. Jka nput-nput X dan X 2 dbaya kredt, maka harga nput menjad lebh mahal, karena dbeban dengan baya kredt. Jka kta katakan suatu nput dbaya kredt dnyatakan dengan x, maka harga satu satuan x menjad r +k, dmana k adalah baya kredt atau bunga rl yang dbebankan tap satu satuan nput yang dbayanya. Berdasarkan hal n, maka kesembangan penggunaan nput optmal akan terganggu menjad sebaga berkut : x 2 r + k < x r 2...(3.) Untuk mengembalkan kesembangan semula, maka produsen harus mengurang jumlah pemakaan nput x. Jka jumlah produk Q akan dpertahankan pada keadaan semula, maka modal yang dperlukan perlu dtambah menjad C k, maka akan dperoleh jalur perluasan usaha yang baru. Katan antara pendugaan fungs produks dengan kredt bsa dlhat pada Gambar 2. Gambar 2 menunjukkan perubahan yang terjad sebelum dan setelah adanya kredt. Jalur perluasan usaha setelah dbaya kredt akan cendrung lebh banyak menggunakan nput x 2. enggunaan nput untuk baya mnmum tanpa baya kredt dperoleh pada ttk K. Jalur perluasan usaha tanpa baya kredt dtunjukkan dengan gars S. Jka nput x dbaya dengan kredt, sehngga

8 harganya lebh mahal sebesar k, maka kombnas penggunaan nput optmum dperoleh pada ttk L dan jalur perluasan usaha menjad gars S 2. C k r 2 x 2 S 2 Co r 2 L K S 0 C o r +k C k r +k C o r x Gambar 2. engaruh Kredt Terhadap Kombnas Input Baya Mnmum dan Jalur erluasan Usaha (Kusnad, 990). Dar uraan datas dapat dtunjukkan bahwa pada prnspnya peranan kredt produks bag organsas produks adalah sebaga penambah modal, sehngga produsen dapat menngkatkan produksnya pada tngkat yang lebh tngg. Namun demkan jka proses produks dbaya dengan baya kredt, harga nput akan lebh mahal sebesar baya kredt tersebut. Jka hal n terjad menyebabkan adanya perbedaan harga nput, produsen akan mengorgansas komposs penggunaan nput optmal (Kusnad, 990) erhtungan engembalan Kredt ada analss pengembalan kredt akan dkaj pula peranan faktor-faktor berkut n : () karakterstk pemlk usaha kecl melput umur, penddkan, pengalaman usaha, jumlah tanggungan keluarga, dan (2) karakterstk usaha melput besarnya kredt, jarak lokas usaha atau tempat tnggal ke bank, dan jangka waktu realsas kredt. Model yang dgunakan dalam menganalss tngkat pengembalan kredt adalah dengan menggunakan model logt. Model logt atau

9 model logstc regresson merupakan model regres lner yang varabel dependennya bersfat kualtatf yang mencermnkan plhan d antara dua alternatf plhan ya atau tdak (Intrlgator, 978). Dalam stuas varabel dependennya bersfat kualtatf maka urutan angka dependen varabel dapat dnyatakan sebaga frekuens relatf. Sampel dhtung dar satu atau dua kemungknan plhan msalnya keputusan untuk melunas pembayaran kredt atau belum melunas pembayaran kredt sebaga frekuens relatf yang dhaslkan sebaga propors dar sampel yang memutuskan untuk mengambl kredt sebaga respon ndvdual. Dasumskan ada n ulangan sampel dan tap sampel frekuens relatfnya postf dan kurang dar satu, msal adalah frekuens relatf untuk ke sampel, maka. 0<p <, =,2,3,...n...(3.2) jka frekuens relatf dpengaruh oleh varabel X, X 2,...X k, salah satu pendekatan untuk mengestmas hubungan tersebut adalah model probabltas lnear, dengan persamaan berkut: Y = α + βx + U...(3.3) Dengan mengasumskan E(U )=0, kta mendapatkan : E (Y /E ) = α + β X...(3.4) Dengan memsalkan = probabltas Y = dan - = probabltas Y = 0, sehngga kta memperoleh : E (Y ) = 0 (- ) + ( ) =...(3.5) Dengan membandngkan persamaan 3.4 dengan persamaan 3.5 kta dapat menyamakan : E (Y /E ) = α + β X =...(3.6) Nla probabltas harus terletak antara 0 dan. Model lner dgunakan untuk mengestmas koefsen β =(β,β 2,...βk) dar nla pengamatan dan X. Dengan pendekatan n ada kemungknan nla yang dduga menjad

10 negatf atau lebh besar dar satu. Hal n dapat mengganggu nterpretas dar frekuens relatf, oleh karena tu alternatf spesfkas dgunakan, salah satu alternatf spesfkas adalah logt dar analss regres, yatu : Ln = X + U β...(3.7) Untuk estmas β dan nla dugaan X, dugaan menjad : /(+e -Z ) dmana Z = α + β X dengan peluang selalu 0 < p < Menurut ndyck dan Rubenfeld (98), penggunaan model logt ddasarkan pada fungs kumulatf logstk. = F( Z ) = F( α + βx ) = Z ( ) =...(3.8) α βx + e + e + keterangan : X = eluang seorang ndvdu akan memlh suatu plhan tertentu = eubah penjelas yang sudah dketahu nlanya e = Blangan natural = 2.78 α = Intersep β = Nla parameter yang dduga Untuk menduga persamaan tersebut datas, maka kedua ss persamaan dkalkan dengan (+e -Z ), sehngga dperoleh : Z I Z + e ) = ( + e )...(3.9) Z + e ( Z ( e ) =...(3.20) + Z e =...(3.2) Z e =...(3.22) Karena e = / e Z Z, maka Z e =, dengan mengalkan blangan natural pada kedua ss persamaan akan dperoleh :

11 Z Loge = log...(3.23) Z = log atau...(3.24) log = Z = α + βx...(3.25) merupakan peluang pengembalan kredt oleh usaha kecl. Apabla persamaan dduga langsung akan muncul beberapa kesultan. Bla sama dengan nol atau, maka nla ( /- ) akan sama dengan nol atau tak terdefnskan, yang selanjutnya nla logartmanya tdak terdefnskan. Oleh karena tu pendugaan dengan OLS kurang tepat (ndck dan Rubenfeld, 98). Dalam peneltan nla tdak dketahu, yang berart nla Z juga tdak dketahu, maka nla Z dduga dengan Y, yang menyatakan peubah boneka atau bersfat kualtatf yang mencermnkan plhan d antara dua alternatf plhan, dmana: Y =, berart usaha kecl yang memlk kredt lancar Y = 0, berart usaha kecl yang memlk kredt kurang lancar Bentuk fungs model logt dapat djelaskan secara lebh rngkas sebaga berkut : Ln (/-) = α + βx + µ...(3.26) adalah nla peluang dar varabel tak bebas yang nlanya bersfat bnner yatu 0 dan. Nla ddapat dar : = rob (Y = ) = / + e -(α+β X +µ)..... (3.27) Nla harapan (Y/X) dnyatakan dalam peluang ddapat dar : E (Y/X) = h (X) = e g(x)/ + e g (x)...(3.28) Ukuran yang serng dgunakan untuk melhat hubungan antara peubah bebas dan peubah tdak bebas dalam model logstk adalah nla odds rato. Nla

12 odds rato menunjukkan perbandngan peluang Y = dan Y = 0. Nla n ddapat dar perhtungan eksponensal dar koefsen estmas (β) atau exp (β). Odds rato = [ (x ) / - (x )] atau exp (β)...(3.29) Untuk melhat kesesuaan model regres logstk maka dgunakan uj raso lkelhood. Nla n ddapat dengan cara membandngkan nla G htung dengan nla Ch-square. G htung = 2 {nla log lkelhood [n Ln (n )+n o Ln (n o ) n Ln (n)]}...(3.30) keterangan : G = Nla raso lkelhood logartma tanpa varabel tak bebas n = Jumlah sampel yang termasuk dalam kategor (Y = ) n o = Jumlah sampel yang termasuk dalam kategor (Y = 0) n = Jumlah total sampel Kerangka Berpkr eneltan Bank erkredtan Rakyat merupakan salah satu lembaga keuangan yang ddrkaan terutama untuk melayan ekonom rakyat dan usaha mkro, kecl dan menengah. erkembangan BR yang cukup bak beberapa tahun terakhr mengndkaskan bahwa BR memlk peran yang pentng dalam menunjang kebutuhan modal dar usaha kecl. elayanan BR kepada usaha kecl harus dtunjang dengan sstem manajemen dan sumberdaya manusa yang berkualtas. ermasalahan yang dhadap BR seluruh Indonesa pada umumnya dan d Sumatera Barat khususnya adalah mash rendahnya sumberdaya manusa yang dmlk, keterbatasan modal dalam menjalankan operasonalnya, dan belum adanya sarana pendukung ndustr BR sepert lembaga yang dapat berfungs sebaga penyangga dana lkudtas bag BR, lemahnya pengendalan dan nefsens kegatan operasonal. Kelemahan BR tersebut perlu datas dengan memberkan dukungan oleh berbaga phak termasuk penyangga oleh

13 Bank Umum. Bank Nagar sebaga Bank embangunan Daerah Sumatera Barat telah melakukan pembnaan kepada beberapa BR, sehngga dharapkan BR bnaan tersebut memlk knerja yang lebh bak dar BR non-bnaan Bank Nagar. Knerja yang lebh bak serta ddukung oleh sumberdaya manusa yang berkualtas dharapkan akan mampu memberkan pelayanan yang lebh bak pula kepada usaha kecl. enngkatan pelayanan BR kepada usaha kecl dharapkan akan memlk dampak postf terhadap knerja dar usaha kecl dengan penngkatan penggunaan tenaga kerja, penngkatan omset penjualan atau keuntungan dan pada akhrnya menngkatkan jumlah asset yang dmlk. Berdasarkan kerangka teor dan tnjauan peneltan terdahulu, analss peneltan n dlakukan dengan tga tngkatan sepert terlhat pada Gambar 3. ertama, analss dlakukan pada tngkat Bank Nagar dengan melhat pembnaan yang telah dlakukan terhadap BR selama n. Analss n dlakukan dengan menggunakan deskrptf kuanttatf dengan menggunakan Skala Lkert. Kedua, analss dlakukan dtngkat BR dengan membandngkan knerja BR bnaan dan non-bnaan Bank Nagar. Analss n dlakukan dengan metode analss kualtatf dan kuanttatf. Analss kualtatf dlakukan dengan analss deskrptf yang membandngkan knerja BR bnaan dan non-bnaan Bank Nagar dalam bentuk tabulas, sedangkan analss kuanttatf dlakukan untuk mengetahu faktor-faktor yang mempengaruh knerja dar BR dengan menggunakan model korelas. Knerja yang dbandngkan dantaranya perkembangan jumlah asset yang dmlk, jumlah modal, perkembangan laba yang dperoleh dan manajemen. Ketga, analss dampak kredt BR terhadap knerja knerja usaha kecl. Usaha kecl dbag dalam tga sektor yatu sektor pertanan, perdagangan, dan ndustr kecl. engertan usaha kecl yang dgunakan adalah sesua dengan ketentuan dar Bank Indonesa. Knerja usaha kecl yang dnla adalah penggunaan nput

14 atau penggunaan tenaga kerja, omset penjualan, keuntungan, jumlah asset, dan pengembalan kredt Hpotess Berdasarkan kerangka pemkran datas, dtark hpotess peneltan untuk selanjutnya akan duj kebenarannya. Adapun hpotess tersebut adalah :. Dduga bahwa knerja Bank erkredtan Rakyat bnaan Bank Nagar lebh bak darpada knerja Bank erkredtan Rakyat non-bnaan Bank Nagar. 2. Dduga bahwa tngkat kesehatan BR dpengaruh oleh besarnya kredt yang dberkan, besarnya laba yang dperoleh, jumlah nasabah, jumlah karyawan, jumlah dana yang dhmpun, serta besarnya modal yang dmlk. 3. Kredt BR memlk dampak postf terhadap penggunaan tenaga kerja, omset penjualan, keuntungan, dan jumlah asset.

15 BR Sumbar BR Bnaan Bank Nagar BR Non Bnaan Bank Nagar erbandngan Knerja BR Bnaan Bank Nagar dan Non-Bnaan KINERJA USAHA KECIL Sekor ertanan erdagangan Industr Rumah tangga. enggunaan tenaga kerja 2. Omset usaha 3. Tngkat keuntungan 4. Jumlah asset yang dmlk 6. engembalan Kredt Gambar 3. Kerangka Konseptual Dampak BR Bnaan Bank Nagar Terhadap Knerja Usaha Kecl d Sumatera Barat.