LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

Transkripsi

1 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp CASH FUND Panin Rp Cash Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil melalui penempatan terutama pada instrumen pasar uang. 10-Mar-2004 Pasar Uang 100% Obligasi Pemerintah 43% Pendapatan Tetap 0% Deposito 40% Saham 0% Obligasi Korporasi 17% Harga Unit 1, PANIN Rp CASH FUND 0.26% 0.80% 6 bulan 1.57% 1 tahun 3.23% 0.26% 74.27% GRAFIK PANIN Rp CASH FUND 1, % 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, Mar Aug Jan Jun Nov May Oct Mar Aug Jan Jun Dec May Oct Sesuai dengan strategi investasi fund ini yang fokus pada instrumen pasar uang yang terdiri dari SBI, deposito dan obligasi yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun maupun reksa dana pasar uang, imbal hasil fund ini merefleksikan suku bunga SBI dan deposito dengan kelebihan pada faktor fleksibilitas penarikan dana jika dibandingkan dengan penempatan deposito. Panin Rp. Cash Fund adalah pilihan investasi yang tepat untuk investor yang menginginkan resiko yang paling rendah dibandingkan dengan jenis pilihan investasi lainnya karena instrumen pasar uang lebih tidak sensitif terhadap volatilitas pasar. 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% -0.2% -0.4%

2 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp FIXED INCOME FUND Panin Rp Fixed Income Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil dan diharapkan melebihi bunga deposito melalui penempatan terutama pada instrumen pendapatan tetap. 12-Nov-2007 Pendapatan Tetap 86% Obligasi Pemerintah 82% Pasar Uang 14% Deposito 14% Saham 0% Obligasi Korporasi 4% Harga Unit 1, PANIN Rp FIXED INCOME FUND -4.85% -7.73% 6 bulan 1 tahun -2.21% 6.83% -4.85% 30.50% GRAFIK PANIN Rp FIXED INCOME FUND 1,485 1,420 1,355 1,290 1,225 1,160 1,095 1, Nov Apr Sep Jan Jun Nov % 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% Naiknya angka inflasi dari angka perkiraan yang banyak disumbang dari bahan pangan menyebabkan aksi jual pada pasar obligasi dan saham pada bulan Januari dikarenakan kekhawatiran pasar melihat Bank Indonesia tertinggal dalam mengendalikan inflasi. Inflasi atas makanan diperkirakan akan terus menanjak naik akibat berkepanjangannya musim hujan. Keputusan Moody's untuk menaikkan peringkat hutang Indonesia dari Ba2 menjadi Ba1 atau satu step sebelum "investment grade" dikarenakan ketahanan ekonomi Indonesia ditambah dengan keseimbangan makro ekonomi yang terus-menerus, posisi hutang pemerintah yang baik dan lebih banyaknya cadangan devisa serta prospek investasi asing langsung yang juga membaik; mendinginkan pasar setelah koreksi besar terjadi. Namun lelang yang diselenggarakan oleh pemerintah dan beberapa hal negatif dari luar seperti penurunan peringkat hutang Jepang dan memburuknya kondisi Timur Tengah belum berhasil memulihkan harga-harga obligasi. Pasar obligasi lokal Indonesia yang diukur oleh HSBC Local Bond Index, yang merupakan indikator yang memonitor kinerja obligasi pemerintah dengan mata uang, turun sebesar 4,66% pada bulan Januari.

3 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp MANAGED FUND Panin Lifevestlink - Managed Fund IDR bertujuan untuk memberikan hasil yang menarik dan optimal dalam jangka panjang melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap, pasar uang dan saham. 22-Nov-2000 Saham 49% Obligasi Pemerintah Pendapatan Tetap 34% BNI Pasar Uang 17% Gudang Garam Astra Int'l Indo Tambangraya Megah Harga Unit 4, PANIN Rp MANAGED FUND -6.40% -6.99% 0.27% 8.48% -6.40% GRAFIK PANIN Rp MANAGED FUND % 5,050 4,600 4,150 3,700 3,250 2,800 2,350 1,900 1,450 1, Nov Jul Apr Dec Aug Apr Dec Aug Apr Jan Sep May Jan Sep Di Pada bulan bulan Mei, Januari Uni Eropa 2011 terjadi dan IMF inflasi bergerak sebesar 0,89 cepat persen. menyetujui Laju inflasi paket year bailout on year US$ (Januari 1tn untuk 2011 terhadap mengurangi Januari resiko 2010) default sebesar hutang 7,02 persen. pemerintah. Data positif Bank Indonesia atas ekspor pada dan 4 Februari produktivitas 2011 memutuskan juga datang untuk dari menaikkan AS dan Asia. BI Rate Namun, sebesar sentimen 25 basis poin negatif (bps) global atau 0,25% makin menjadi berkembang 6,75%. karena Keputusan diperketatnya tersebut diambil kebijakan sebagai langkah fiskal antisipatif demi menurunkan untuk mengendalikan tingginya ekspektasi tingkat hutang inflasi dan ke depan defisit yang anggaran mulai meningkat. dikuatirkan Peningkatan dapat mendorong ekspektasi zona inflasi Eropa terutama menuju dipicu oleh perlambatan kenaikan ekonomi, harga volatile yang foods dapat yang mempengaruhi masih tinggi, disamping permintaan karena global. kenaikan Ditambah harga komoditi lagi, penurunan global termasuk kredit minyak rating dan obligasi rencana pemerintah kebijakan Pemerintah di beberapa di negara bidang komoditi Eropa strategis. telah berdampak negatif pada bursa obligasi dan mengetatkan likuiditas perbankan di zona Eropa, sehingga memicu aksi ambil untung khususnya oleh para investor Eropa di bursa global. Koreksi pasar obligasi Indonesia juga dipengaruhi oleh inflasi baik nasional maupun regional. Inflasi yang terjadi di Cina dan India di mana perbankan mereka berusaha melawan masalah inflasi di tengah tengah perekonomian domestik mereka yang terlalu tinggi, dengan angka pertumbuhan sekitar 10% untuk tahun Di bulan Asia Juni, Tenggara investor khususnya global tidak masih dapat menunggu menghindari pemimpin dari dinamika Uni Eropa yang menyusun dihadapi India mekanisme dan Cina. Di yang sisi positif, lebih kredibel Moody's menaikkan untuk merestrukturisasi peringkat hutang hutang dan Indonesia menurunkan menjadi Ba1 defisit (satu anggaran level dibawah secara investment drastis. grade) Tanpa dengan keleluasaan prospek mencetak stabil. uang, Uni Eropa tampaknya akan melalui proses pemulihan ketat beberapa tahun ke depan. Meskipun berita negatif kemungkinan berlanjut di zona Eropa, pada tanggal 10 Mei, bank sentral AS (The Fed) telah Kekuatiran mengaktifkan atas lonjakan kembali inflasi fasilitas dan menguatnya currency-swap keyakinan darurat atas data bagi positif bank ekonomi sentral AS Eropa mendorong (ECB), investor menyediakan asing untuk USD merealisasikan sebanyak mungkin sebagian bagi keuntungan ECB dalam dari bursa mengintervensi saham Indonesia. volatilitas Tekanan nilai jual EUR. asing membawa Negara maju IHSG diperkirakan turun ke 3409,2 harus (-7,9% meningkatkan MoM) sehingga tabungan mencatat dan kinerja investasi bulanan dan terburuk mengurangi kedua di konsumsi, Asia Pasifik sedangkan setelah India. negara Oleh karenanya emerging BI khususnya akan menaikkan Asia GWM diperkirakan deposito valuta tumbuh asing lebih untuk tinggi menyerap didukung ekses permintaan likuiditas untuk domestik. mengendalikan Akibatnya inflasi. minat Sebagai investor katalis asing positif, jangka BI akan panjang menaikkan masih BI-rate akan untuk tertuju menjaga pada ekspektasi emerging inflasi Asia masyarakat, khususnya sekaligus Indonesia. membangkitkan kembali minat beli investor asing. Di sisi global, kekuatiran atas demo protes anti-pemerintah di Mesir diharapkan mereda sejalan pihak militer yang mengakui legitimasi tuntutan masyarakat dan berjanji tidak mencampuri aksi massa. Optimisme proyeksi pertumbuhan ekonomi dan pendapatan emiten di 2011 diharapkan menjaga keyakinan investor atas bursa Indonesia, yang makin mendekati status investment grade. 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7%

4 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp EQUITY FUND Panin Rp Equity Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang optimal melalui penempatan terutama pada instrumen ekuitas. 22-Nov-2000 Saham 87% Astra Internasional BNI Pasar Uang 13% United Tractor Pendapatan Tetap 0% Bumi Resources Telkom Deposito Harga Unit 11, PANIN Rp EQUITY FUND -9.35% -9.84% 1.59% 16.18% -9.35% GRAFIK PANIN Rp EQUITY FUND % 13,100 11,700 10,300 8,900 7,500 6,100 4,700 3,300 1, Nov Jul Apr Dec Aug Apr Dec Aug Apr Jan Sep May Jan Sep AS mencatat pertumbuhan PDB riil sebesar 3,2%QoQ, mendorong optimisme atas membaiknya perekonomian negara maju dan mendorong sebagian dana beralih dari bursa Emerging menuju negara-negara yang lebih diuntungkan oleh pulihnya produktivitas global; seperti China, Korea dan Taiwan. Lonjakan inflasi yang terutama dipengaruhi gerakan musiman harga makanan membuat BI memutuskan untuk menaikkan BI-ratenya sebagai langkah antisipatif untuk mengendalikan ekspektasi inflasi ke depan yang mulai meningkat. Selain itu, BI akan menaikkan GWM deposito valuta asing untuk menyerap ekses likuiditas untuk mengendalikan inflasi Kekuatiran atas lonjakan inflasi dan menguatnya keyakinan atas data positif ekonomi AS mendorong investor asing untuk merealisasikan sebagian keuntungan dari bursa saham Indonesia sehingga menyeret IHSG turun ke 3409,2 (7,95% MoM) sehingga mencatat kinerja bulanan terburuk kedua di Asia Pasifik setelah India. Melemahnya IHSG tidak terlepas dari tekanan global yang datang dari dampak negatif terhadap ketegangan keamanan dan politik yang terjadi pada Mesir dan Tunisia. Pasar menitikberatkan pada dampak perekonomian global dan melonjaknya harga minyak mentah akibat kejadian tersebut. Kekuatiran atas demo protes anti-pemerintah di Mesir diharapkan mereda sejalan pihak militer yang mengakui legitimasi tuntutan masyarakat dan berjanji tidak mencampuri aksi massa. Ditengah pantauan investor global atas problem Mesir, berlanjutnya kebijakan stimulus dan suku bunga rendah di negara maju akan menjaga likuiditas global, mendorong data perekonomian menjadi positif sekaligus berpotensi meningkatkan tekanan inflasi. Naiknya ekspektasi inflasi akan menjaga minat investasi di pasar Emerging yang menjanjikan imbal hasil tinggi seperti Bursa Indonesia dalam jangka menengah. Di sisi regional, iklim yang buruk dapat melanjutkan tekanan inflasi khususnya dari kenaikan harga makanan dalam jangka pendek, mendorong kebijakan moneter ketat lebih awal di China dan negera-negara Emerging. Optimisme proyeksi pertumbuhan ekonomi dan pendapatan emiten di 2011 diharapkan menjaga keyakinan investor atas bursa Indonesia, yang makin mendekati status investment grade. Pertumbuhan kredit dan belanja infrastruktur, pergerakan harga komoditas dapat memicu kejutan atas hasil pendapatan emiten. 15% 12% 9% 6% 3% 0% -3% -6% -9% -12%

5 LAPORAN BULANAN - PANIN USD MANAGED FUND Panin USD Managed Fund bertujuan untuk memperoleh hasil investasi dan pendapatan berkala yang lebih kompetitif dibandingkan deposito dalam denominasi US Dollar melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap dan pasar uang. 14-Nov-2001 Minimum Investasi (Reguler) USD 200 Minimum Investasi (Single) USD 2,000 Minimum Top-Up USD 200 USD Pendapatan Tetap 82% Obligasi Korporasi 77% Pasar Uang 18% Deposito 18% Saham 0% Obligasi Pemerintah 5% Harga Unit PANIN USD MANAGED FUND -0.66% -0.78% -0.16% 2.29% -0.66% GRAFIK PANIN USD MANAGED FUND 49.25% Nov Jun-02 8-Jan-03 6-Aug-03 3-Mar Sep Apr Nov Jun Jan Aug Mar-08 8-Oct-08 6-May-09 2-Dec % 1.1% 0.8% 0.5% 0.2% -0.1% -0.4% -0.7% -1.0%