25 Oktober Dominasi Dollar AS Berlanjut Pasca FOMC. Aussie Tertolong Data Inflasi. Sterling Optimis Jelang GDP Inggris

Transkripsi

1 +Ifx. Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra Ringkasan Dominasi dollar AS berlanjut pasca FOMC Sterling optimis jelang GDP Inggris Aussie tertolong data inflasi Fed pertahankan program QE3 25 Oktober 2012 Dominasi Dollar AS Berlanjut Pasca FOMC Dominasi Dollar AS atas Euro berlanjut pasca FOMC mempertahankan rencananya untuk terus menstimulus perekonomian sampai pasar pekerjaan membaik. Federal Reserve AS juga menegaskan kembali komitmen mereka untuk menjaga suku bunga mendekati nol sampai pertengahan Euro juga tertekan oleh data Jerman yang secara tak terduga menunjukkan kejatuhan sentimen bisnis untuk 6 bulan berturut-turut, yang memicu kekhawatiran bahwa ekonomi terbesar zona Euro mungkin tengah menuju resesi. Aktivitas sektor swasta juga menyusut untuk bulan ke-6 beruntun menyusul berkurangnya pesanan pabrik dan melemhanya permintaan ekspor. "Data-data dari kawasan Euro terus menunjukkan angka yang lemah," kata Matthew Lifson, trader dan analis senior pada Cambridge Mercantile Group di Princeton, New Jersey, "Sementara data AS yang sedikit lebih baik dari data Eropa membuat Euro terus berada di bawah tekanan." Sterling Optimis Jelang GDP Inggris Poundsterling diperdagangkan menguat versus Greenback dan menyentuh posisi tertinggi 1-minggu versus Euro seiring meningkatnya optimisme investor menjelang rilis data pertumbuhan Inggris pada hari Kamis. Ekonomi Inggris diperkirakan akan mencatat pertumbuhan ekonomi sebesar 0,6% pada kuartal ke- 3, setelah menderita kontraksi sepanjang 3 kuartal berturut-turut. "Fokus pasar sepenuhnya tengah tertuju pada GDP, dan itulah yang tercermin pada pergerakan Sterling saat ini," kata Lee McDarby, kepala dealing untuk treasury pada Investec. "Jika angka GDP yang dirilis tidak benar-benar kuat, Saya rasa tidak akan ada alasan lagi untuk membeli Sterling."Sentimen investor juga menuai dukungan dari komentar Gubernur BoE Mervyn King pada hari sebelumnya yang mengindikasikan kecilnya peluang melakukan pelonggaran kuantitatif lebih lanjut (QE) pada pertemuan bulan November. Aussie Tertolong Data Inflasi Dollar Australia mampu berbalik lebih tinggi terhadap rival-rival utamanya pada hari Rabu menyusul pertumbuhan inflasi harga konsumen Australia yang lebih cepat dari ekspektasi, yang mengikis peluang penurunan suku bunga Reserve Bank of Australia. Mata uang yang sering disebut Aussie ini juga berhasil menghentikan penurunan 4 hari beruntun setelah sebuah laporan swasta mengisyaratkan berkurangnya perlambatan sektor manufaktur China, yang menopang prospek ekspor Australia ke perekonomian terbesar di Asia tersebut. "CPI Australia dan PMI China telah menyuguhkan angka yang lebih baik dari perkiraan, yang membuat Aussie mungkin akan terus merangkak lebih tinggi," kata Greg Gibbs, analis mata uang senior pada Royal Bank of Scotland Group Plc di Singapura. Indeks harga konsumen inti Australia tumbuh 2,4% dalam periode 3 bulan yang berakhir pada 30 September, menurut Biro Statistik, yang lebih tinggi dari prediksi kenaikan 2,2% dari para ekonom.

2 page-2 Lemahnya Laporan Keuangan Lukai Asia Bursa saham Asia tergelincir akibat lemahnya laporan keuangan beberapa perusahaan raksasa dunia yang membuat investor khawatir dengan perlambatan ekonomi dunia. Sentimen memburuk setelah 3M, DuPont, United Technologies, Xerox, Volvo, Volkswagen, Kawasaki Heavy Industries, POSCO, dan Esprit Holdings memberikan laporan keuangan yang mengecewakan. Nikkei turun 0,7% seiring memburuknya sentimen pasca lemahnya laporan keuangan dari beberapa perusahaan raksasa di AS, Eropa, dan Asia. Kawasaki Heavy Industries merosot 6,3% setelah perusahaan memangkas outlook laba sebesar 50% menjadi 10,3 miliar akibat lemahnya penjualan seiring melambatnya pertumbuhan ekonomi di Cina dan Eropa. Namun, Sharp rally 6,3% setelah media laporkan perusahaan telah mulai menjual smartphone di Cina. Hang Seng menguat 0,3%, ditopang oleh harapan meningkatnya aliran investasi setelah Otoritas Moneter Hong Kong mengintervensi pergerakan Dollar Hong Kong untuk kedua kalinya dalam seminggu terakhir. Tapi, Esprit anjlok 9,5% setelah umumkan rencana untuk mengumpulkan dana $677 juta untuk membiayai restrukturisasi perusahaan. Pengumuman Dari Fed Merahkan Bursa AS Bursa AS turun sedikit pada hari Rabu, setelah berusaha menguat dari penurunan hari sebelumnya, dengan dirilisnya data sektor perumahaan yang hasilnya cukup baik. Data laba dari Dow Chemical Co. juga membantu mengangkat sentimen, namun sebagian besar ekuitas melemah setelah diumumkanya keputusan kebijakan dari Federal Open Market Committee (FOMC), yang menegaskan bahwa Fed tetap menjalankan program pembelian obligasi hipotek sebesar $ 40 milyar/bulan sampai pasar pekerja menunjukkan peningkatan yang substasial. Dengan ekonomi yang masih lemah dan Fed memberikan beberapa dukungan untuk pasar real estate yang mulai menunjukkan perbaikan, uang telah mengalir ke suatu tempat, dan beberapa dari uang tersebut pergi ke aset. Kata Bruce McCain, kepala strategi investasi di Key Private Bank. Sisi lain dari apa yang kita lihat kemarin jelas bukan yang terbaik untuk musim earnings. Kita bisa memberi jalan untuk koreksi secara luas, karena kita belum melihat hasil yang signifikan dari cara tersebut, kata McCain. Selain mencatat adanya kenaikan kecil pada inflasi, bank sentral menyatakan bahwa Ini bukan momen untuk Fed mengambil nafas setelah tindakan mereka di bulan September, kata Peter Boockvar di Miller Tabrak. AGENDA ON OCTOBER 25 th 2012 London - BOE Deputy Governor Paul Tucker Due to speak at the International Association of Deposit Insurers Annual Conference WIB EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY Japan : Earnings results from Shin-Etsu Chemical Co; Advantest Corp; Hitachi Construction Machinery; Canon H.K. : Earnings reports from Bank of China Ltd; BOC Hong Kong (Holdings) Ltd; China Oilfield Services Ltd; China Unicom (Hong Kong) Ltd; COSCO Pacific Ltd; Datang International Power Generation Co Ltd; Great Wall Motor Co Ltd; Maanshan Iron & Steel Co Ltd; Tianjin Capital Environmental Protection Group Co Ltd; Xinjiang Tianye Water Saving Irrigation System Co Ltd; ZTE Corporation U.S. : Earnings results from Apple; Amazoncom; Biogen Idec; Coca-Cola Enterprises; Colgate-Palmolive; CME Group; Cabot Oil & Gas Corp; ConocoPhillips; The Dow Chemical Co; Eastman Chemical Co; Noble Energy; The Procter & Gamble Co; Sprint Nextel Corp DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : 3-month discount bill auction (0720 WIB) and 2-year Japanese government bond auction (0830 WIB) U.S. : 7-year NOTE (0000 WIB/Friday) Fed % ECB 0.75% BOE 0.50% BOJ % RBA 3.25% SNB % BOC 1.00% RBNZ 2.50% BI 5.75% PBOC 6.00%

3 page -3 Fed Pertahankan Program QE3 Federal Reserve mengatakan bahwa perekonomian masih tumbuh secara moderat serta masih tingginya tingkat pengangguran oleh karena itu Fed tetap mempertahankan program pembelian obligasi sebesar $40 milyar/bulan yang bertujuan untuk memacu ekspansi tiga tahun kedepan. Pertumbuhan dalam sektor pekerjaan telah melambat, kata Federal Open Market Committee (FOMC) hari ini. Pengeluaran rumah tangga telah meningkat sedikit lebih cepat. Ketua Fed Ben S Bernanke menjalankan program yang belum pernah terjadi sebelumnya yaitu putaran ketiga pembelian obligasi, dia berusaha untuk mempercepat penciptaan lapangan pekerjaan untuk 12.1 juta pengangguran di Amerika. FOMC dalam pertemuan terakhir sebelum pemilu, kembali mengulangi pernyataannya bahwa program pembelian obligasi masih akan terus dilakukan sampai pasar pekerja membaik secara substansial. Ketegangan dalam pasar keuangan global terus menimbulkan resiko penurunan yang signifikan, menurut pernyataan dari FOMC. Pernyataan Fed Tidak Pengaruhi Emas Emas bergerak diatas $ 1.700/onz pada hari Rabu setelah sempat kebawah level tersebut yang merupakan pertama kalinya dalam tujuh minggu, setelah Federal Reserve AS terus berkomitmen untuk kebijakan moneter yang longgar. Keputusannnya dalam kebijakan moneter, Federal Open Market Committee menegaskan kembali komitmennya untuk menstimulasi perekonomian, dimana bank sentral mengatakan akan terus menderita akibat lambatnya pertumbuhan dan tekanan dari kebijakan fiskal yang lemah. Kita terus melihat tekanan yang tidak begitu tinggi pada harga emas dalam jangka pendek, terkecuali ada pengumuman kejutan dari FOMC untuk penambahan kebijakan pelonggaran moneter, kata James Steel, analis logam di HSBC sebelum pengunguman Fed s. Harga emas cenderung stabil menjelang pengumuman FOMC, namun untuk permintaan fisik dari negara berkembang dapat menopang penurunan harga emas lebih lanjut, Steel menambahkan. Meningkatnya Stok Minyak AS Turunkan Harga Minyak Minyak anjlok untuk hari kelima, ini merupakan penurunan terpanjang dalam lima bulan terakhir, setelah stok minyak AS melonjak lebih dari yang diperkirakan dan turunnya permintaan bahan bakar. Harga minyak merosot ke level terendah dalam tiga bulan setelah Departemen Energi mengatakan bahwa stok minyak AS naik sebanyak 5,9 juta barel pada minggu lalu, kenaikan tersebut tiga kali lipat lebih banyak dari perkiraan analis di angka 1.8 juta barel, menurut survei Bloomberg. Itu merupakan angka yang cukup bearish, kata Kyle Cooper, direktur riset komoditas di IAF Advisors di Houston. Situasi pada stok minyak AS terlihat bagus dan permintaan terlihat lemah. Ini tidak akan mengejutkan buat saya apabila melihat harga akan turun satu atau dua dollar. This data will be released at WIB; Forecast 0.6% VS -0.4%

4 page -4 EUR/USD Bias bearish dalam jangka pendek masih menjadi bagian dari skenario bearish Head & Shoulder menguji area , namun kita perlu melihat break area support diantara area untuk menunjukkan bahwa fase koreksi bullish telah berakhir. Resisten terdekat terlilhat di kisaran , break keatas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji dan akan menjadi ancaman bagi skenario bearish untuk menguji resisten utama dia & Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Bearish GBP/USD AUD/USD Seperti yang kita lihat dalam grafik 1 jam, harga kembali dipantulkan secara cepat setelah bergerak kebawah area support di kisaran Fakta ini menunjukkan perangkap untuk kondisi bearish, namun kita butuhkan break keatas MA 200 di kisaran untuk merubah bias harian kembali menjadi bullish, setidaknya untuk menuju wilayah Untuk sisi bawahnya, break kebawah dapat memicu skenario bearish lanjutan menguji wilayah Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Bearish Bias bullish dalam jangka pendek menguji area , break keatas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menuju area kunci resisten di Untuk sisi bawahnya, support terdekat terlihat di kisaran , break kebawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek untuk menguji area support di Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Bullish

5 page -5 Trend : Bullish XAU / LOCO Bias masih tetap bearish menuju area support kunci di area Dibutuhkan break kebawah area ini untuk melanjutkan outlook bearish menuju area Resisten teredekat berada di area 1715, hanya break keatas area ini yang dapat mengancam outlook bearish saat ini. Resistance Level : 1715, 1725, 1735 Support Level : 1685, 1675, 1665 Trading Range : Trend : Bearish INDEX HANGSENG Seperti yang kita lihat pada grafik 1 jam, bias bearish, support terdekat berada di 21640, break kebawah area ini dapat memicu bearish lanjutan di area Untuk resisten terdekat terlihat di wilayah 21850, break keatas area ini berpotensi gagalkan outlook bearish menuju area Resistance Level : 21850, 21950, Support Level : 21640, 21560, Trading Range : Trend : Bearish INDEX NIKKEI Bias netral dalam jangka pendek yang ditunjukan oleh MACD pada grafik 1 jam, break kebawah area 8950 akan menuju area 8840 untuk jangka pendek sebelum menguji area Resisten terdekat berada di kisaran 9000, break ke atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju wilayah Resistance Level : 9000, 9100, 9200 Support Level : 8950, 8840, 8780 Trading Range : Trend : Neutral

6 page -6 FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 25 th, 2012 RESISTANCE PIVOT SUPPORT TREND JPY Bullish CHF Bearish IDR Bullish DOW Bullish KOSPI Bullish OIL Bullish THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK October YEAR 2012 CURR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 24 th, 2012 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous ISSIamZ ISSIpmZ N NIYZ KSZ HSIV HSI JKSE DJZ DJI NQZ IXIC ESZ USD

7 page -7 Date WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last AU CPI q/q Q3 High % 0.5 AU CPI y/y Q3 High % 1.2 AU RBA Trimmed Mean CPI q/q Q3 Med % 0.5 AU RBA Trimmed Mean CPI y/y Q3 Med % CN HSBC Manufacturing PMI Oct High 49.1 N/F Ind DE Markit Manufacturing PMI Oct High Ind 47.4 DE Markit Service PMI Oct Med Ind 49.7 DE Markit Composite PMI Oct Low 48.1 N/F Ind EZ Markit Manufacturing PMI Oct Med Ind 46.1 EZ Markit Service PMI Oct Med Ind 46.1 Wednesday Oct, 24 th EZ Markit Composite PMI Oct Low Ind DE Ifo Business Climate Oct High Ind DE Ifo Current Conditions Oct Low Ind DE Ifo Expectation Oct Low Ind GB CBI Trends Order Oct Med Ind US Mortgage Market Index w/e Low N/F Ind US Refinancing Index w/e Low N/F Ind US Flash Manufacturing PMI Oct Med Ind US FHFA Home Price Aug Low 0.7 N/F % +0.2 US New Home Sales Sep High Mln US Crude Oil Inventories w/e Med Mln 2.9 Thursday Oct, 25 th Friday Oct, 26 th US FOMC Rate Decision Oct High % KR GDP Growth q/q Q3 Med 0.1 % 0.3 KR GDP Growth y/y Q3 Low 1.9 % JP CSPI y/y Sep Low -0.4 % CN CB Leading Index m/m Sep Low N/F % EZ Money-M3 Annualized Sep Low 3.0 % 2.9 EZ Money-Private Loans Sep Low -0.6 % GB GDP Prelim q/q Q3 High 0.6 % -0.4 GB GDP Prelim y/y Q3 High -0.5 % -0.5 GB Index of Services 3m/3m Q3 Low 0.5 % HK Imports Sep Low N/F % 0.9 HK Exports Sep Med N/F % US Durable Goods Sep Med 7.1 % US Ex-Transportation Sep High 0.8 % -1.6 US Ex-Defense Sep Low N/F % US Initial Jobless Claims w/e High 370 K 388 US 4 Week Average w/e Low N/F K US Continued Jobless Claims w/e Low Mln US Chicago Fed Index Sep Low N/F Ind US Pending Home Sales Sep High 2.1 % US K.C. Fed Composite Index Oct Low N/F Ind JP Tokyo Core CPI y/y Oct Med -0.5 % -0.4 JP National Core CPI y/y Oct Low -0.2 % DE GfK Consumer Climate Oct Med 5.9 Ind CH KOF Economic Barometer Oct Med 1.72 % US Advance GDP q/q Q3 High 1.9 % US UoM Consumer Sentiment Rev Oct Med 82.7 Ind 83.1 KEY INDICATORS Gross Domestic Product (GDP) Initial Jobless Claims DEFINITION Change in the inflation-adjusted value of all goods and services produced by the economy. (Actual > Forecast = Good for currency) The number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week. (Actual > Forecast = Good for currency)