24 Oktober Hutang Spanyol Menghantui Euro. Yen Manfaatkan Kecemasan Ekonomi Global. Sterling Jatuh Ke Level Terendah 6-Pekan

Transkripsi

1 +Ifx. Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra Ringkasan Hutang Spanyol menghantui euro Sterling jatuh ke level terendah 6-pekan Yen manfaatkan kecemasan ekonomi global Perekonomian Spanyol kembali kontraksi untuk kuartal kelima 24 Oktober 2012 Hutang Spanyol Menghantui Euro Euro anjlok terhadap Yen dan menyentuh posisi terendah 1-minggu terhadap dollar AS pada hari Selasa setelah rilis earnings beberapa perusahaan multinasional AS yang mengecewakan memicu kecemasan tentang perlambatan ekonomi global. Kembali melonjaknya biaya pinjaman Spanyol, pasca Moody s menurunkan rating 5 wilayah Spanyol, juga turut memicu risk aversion secara luas. Tekanan negatif bagi mata uang tunggal juga datang dari sebuah data Perancis, dimana sentimen bisnis pada sektor manufaktur merosot ke level terendah dalam lebih dari 2-tahun. "Data Perancis telah memicu kekhawatiran bahwa perekonomian terbesar ke-2 di zona Euro tersebut tengah berada di ambang resesi," kata Joe Manimbo, analis pasar senior pada Western Union Business Solutions di Washington D.C. "Euro masih berpotensi melanjutkan penurunan mengingat berkembangnya ekspektasi bahwa Spanyol mungkin belum akan meminta bailout internasional dalam waktu dekat." Sterling Jatuh Ke Level Terendah 6-Pekan Poundsterling terseret pelemahan euro dan merosot ke level terendah 6-minggu versus Greenback pada hari Selasa. Kembali melonjaknya yield obligasi Spanyol telah memicu aksi hindar resiko di pasar. Namun beberapa anali berpendapat jika penurunan Sterlling cenderung masih akan terbatas menjelang rilis GDP Inggris kuartal ke-3 pada hari Kamis. Ekonomi Inggris diperkirakan akan mencatat pertumbuhan 0,6% setelah mengalami kontraksi dalam 3 kuartal berturut-turut. "Pelemahan lebih disebabkan oleh apresiasi Dollar, mengingat secara teknikal Cable masih berada dalam uptrend," kata Kathleen Brooks, direktur riset Forex.com. "Sterling masih memiliki peluang untuk bangkit, terutama jika kita mendapatkan kejutan positif dari angka GDP." Para trader juga akan memantau pidato Gubernur Bank of England, Mervyn King, setelah penutupan pasar hari Selasa guna mencari petunjuk mengenai kemungkinan ekspansi stimulus moneter dalam pertemuan kebijakan bank sentral bulan depan. Yen Manfaatkan Kecemasan Ekonomi Global Yen dan Dollar AS diperdagangkan menguat terhadap sebagian besar rival utamanya menyusul rilis earnings beberapa perusahaan AS yang meleset dari perkiraan, yang menambah bukti perlambatan ekonomi global dan meredam risk appetite. Pelemahan saham global dan komoditas juga turut mengikis permintaan untuk mata uang ber-yield tinggi seperti Dollar Australia dan Dollar Selandia Baru. "Laba perusahaan yang jauh lebih mengecewakan dari prediksi, ditambah suramnya outlook, telah semakin menambah ketidakpastian," kata Fabian Eliasson, kepala penjualan mata uang AS pada Mizuho Financial Group Inc. di New York. Yen biasanya terapresiasi pada saat terjadi gejolak keuangan dan ekonomi karena, secara historical, surplus perdagangan Jepang membuat negara tidak harus bergantung kepada kreditur internasional. Sementara status Dollar AS sebagai safe haven lebih ditentukan oleh posisinya sebagai mata uang cadangan utama dunia.

2 page-2 Moody Membuat Asia Cemas Bursa saham Asia melemah seiring kembalinya kecemasan atas Spanyol setelah Moody s menurunkan peringkat kredit lima provinsi Spanyol yakni Andalucia, Extremadura, Castilla-La Mancha, Catalunya, Murcia- seraya utarakan ke-5 wilayah tersebut akan meminta bantuan keuangan dari pemerintah pusat. "Kekhawatiran Spanyol belum hilang walaupun Perdana Menteri Mariano Rajoy telah meminta bantuan keuangan untuk sektor perbankan dari Uni Eropa. Masalah utang Eropa dan pemilu AS masih menjadi risiko terbesar untuk pasar," ujar Angus Gluskie, direktur di White Funds Management. Kospi turun 0,76% setelah kembalinya kecemasan terhadap Spanyol tegaskan kekhawatiran akan berlarutnya krisis utang zona-euro. POSCO jatuh 2,1% setelah S&P memangkas peringkat kredit perusahaan baja tersebut akibat lemahnya permintaan. Hyundai Heavy Industries anjlok 3,3% setelah umumkan program "pensiun sukarela" untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan. Bursa AS Turun Tajam Akibat Data Earnings Bursa saham AS anjlok, membuat Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan terbesar sejak Juni, ditengah hasil yang mengecewakan dari perusahaan 3M Co. dan DuPont Co., serta terhapusnya penguatan komoditas untuk tahun ini. Inilah realita dari situasi yang dihadapi oleh investor, kata Bruce Bittles, kepala strategi investasi di RW Baird & Co., Milwaukee. Dia mengatakan dalam wawancara di telepon. Tidak banyak pertumbuhan dalam perekonomian. Dengan berkurangnya permintaan, bagaimana pendapatan bisa tumbuh? Tiga puluh tiga perusahaan di Indeks S&P 500 merilis hasilnya hari ini dan nilai penjualan pada kuartal ketiga dari 60% perusahaan meleset dari perkiraan, menurut data yang disusun Bloomberg. Laba dari 70 perusahaan dalam indeks ini telah mengalahkan perkiraan analis. Kekhawatiran akan buruknya gambaran laba perusahaan, telah mengirim S&P 500 jatuh sebanyak 3,6% dari level tertinggi tahun ini pada tanggal 14 September. AGENDA ON OCTOBER 24 th 2012 Sydney - Reserve Bank of Australia Head of Financial Stability Department Luci Ellis to give speech at the CPA Australia Finance and Accounting Expo WIB Berlin - ECB chief Mario Draghi to address lawmakers' concerns about the European Central Bank's plans for potentially unlimited purchases of debt issued by struggling euro zone states. U.S. - Federal Open Market Committee (FOMC) Announces Decision on Interest Rates, Washington WIB/Thurs EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY Japan : Iron and Steel Federation of Japan chairman gives news conference. Elpida Memory Inc bankruptcy hearing in Delaware. Earnings results from Nintendo Co; JFE Holdings H.K. : Earnings reports from Angang Steel Co Ltd; Anhui Conch Cement Co Ltd; ASM Pacific Technology Ltd; China Molybdenum Co Ltd; China Overseas Land & Investment Ltd; Jiwa Bio-Pharm Holdings Ltd U.S. : Earnings results from American Electric Power; Akamai Tech; Ameriprise Financial; Allegheny Tech; AvalonBay Communities; Avery Dennison Corp; The Boeing Co; Bristol-Myers Squibb; Cliffs Natural Res; Citrix Sys; Equifax; F5 Networks; General Dynamics; Hudson City Bancorp; Kimberly-Clark; Eli Lilly & Co; Lockheed Martin; LSI Corp; NASDAQ OMX Group; NextEra Energy; Northrop Grumman; O`Reilly Automotive; Praxair; Symantec; AT&T; Teradyne; Torchmark; Thermo Fisher Scientific DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Germany : 4.0 bln Euro 1.50%, 10 years Federal bond, 4 Sep 2022 U.S. : 5-year NOTE (0000 WIB/Thursday) Fed % ECB 0.75% BOE 0.50% BOJ % RBA 3.25% SNB % BOC 1.00% RBNZ 2.50% BI 5.75% PBOC 6.00%

3 page -3 Perekonomian Spanyol Kembali Kontraksi Untuk Kuartal Kelima Ekonomi Spanyol kembali mengalami kontraksi untuk kuartal kelima, ini semakin menambah tekanan bagi Perdana Menteri Mariano Rajoy untuk mencari bantuan pada Eropa. GDP Spanyol turun sebanyak 0.4 persen dalam kuartal terakhir di bulan September di bandingkan dengan kuartal sebelumnya, sesuai dengan kontraksi pada kuartal kedua, kata Bank of Spain. Kemajuan tidak konklusif, ada banyak ketidakpastian pada Spanyol saat ini, menurut Ebrahim Rhbari, ekonom di Citigroup Inc, di London. Ada tanda tanya tentang sektor perbankan dan keuangan publik, serta fundamental ekonomi yang menunjukkan bahwa kita akan melihat bailout cepat atau lambat. Ekonomi Spanyol kemungkinan mengalami kontraksi sebesar 1,7% pada kuartal ketiga dibanding tahun lalu, dikarenakan semakin banyaknya pengangguran sehingga mereka mulai menggunakan tabungannya dan dengan sedikitnya pemasukan telah mengurangi kemampuan mereka dalam membayar utang, kata Bank of Spain. Emas Terpuruk Jelang FOMC Emas turun sebanyak 1% pada hari Selasa, tergelincir kebawah teknikal support dan bertahan diatas $1,700/onz, tertekan akibat kekhawatiran terhadap perekonomian setelah pasar ekuitas dan komoditas turun drastis serta mulai menguatnya dollar AS. Bullion, yang merupakan aset lindung nilai, telah menembus kebawah MA 50, seiring tergelincirnya ekuitas hampir 2% akibat buruknya laba dari beberapa perusaahan besar multinasional, yang dipimpin oleh DuPont dan juga adanya kekhawatiran dari Fed akan melambatnya perekonomian global. Deflasi rasanya kini telah kembali, dan pelonggaran kuantitatif tidak akan membantu perekonomian, kata Phillip Streible, analis komoditas senior di R.J.O Brien. Fed di jadwalkan akan mengeluarkan pernyataan kebijakan terbaru pada Kamis dini hari. Sebagian besar ekonom memperkirakan bank sentral AS akan menahan diri untuk setiap penambahan pelonggaran sampai menjelang pemilu AS tanggal 6 November. Pasar Ekuitas Tenggelamkan Minyak Minyak anjlok ke level terendah dalam 3- bulan di New York seiring laporan laba perusahaan tidak sesuai perkiraan analis, data tersebut semakin memperkuat kekhawatiran akan perekonomian global dan permintaan bahan bakar akan melambat. Harga minyak jatuh untuk hari keempat dan ekuitas untuk hari ketiga seiring perusahaan seperti DuPont Co. merilis labanya lebih sedikit dibandingkan perkiraan. Enam puluh persen dari 145 perusahaan yang terdaftar di S&P 500 melaporkan bahwa laba perusahaan mereka tidak sesuai ekspektasi, menurut data yang di susun oleh Bloomberg. Pemerintah AS mungkin besok akan melaporkan bahwa suplai minyak AS meningkat dibandingkan pekan lalu, merujuk dari survei Bloomberg. Pasar minyak terkait dengan ekuitas dan mereka bergerak pada berita yang sama, kata Kyle Cooper, analis di IAF Advisors, Houston. This data will be released at WIB; Forecast VS 101.4

4 page -4 EUR/USD Seperti yang kita lihat dalah grafik 1 jam, harga gagal untuk bergerak lebih tinggi dan siap break kebawah MA 200 dikisaran , penurunan terbatas di kisaran sejauh ini. Membaiknya pergerakan terakhir menunjukkan bias bearish setidaknya menuju area sebelum menuju area support kunci di yang merupakan bagian dari skenario Head & Shoulder. Untuk sisi atas, hanya break keatas neckline di kisaran yang dapat mengubah pergerakan intraday kembali menguji bullish di kisaran Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Bearish GBP/USD Seperti yang kita lihat pada grafik 1 jam, harga membentuk harga tertinggi dan terendah yang lebih rendah, ini menunjukkan kondisi bearish menguji area , break dan harga penutupan di bawah area dapat memicu tekanan bearish lanjutan menguji area atau lebih rendah. Resisten terdekat masih dikisaran , break keatas area tersebut akan membawa harga menunju zona netral seiring pergerakan menjadi tidak jelas, dalam jangka pendek akan menguji wilayah Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Bearish USD/CHF Bias netral dalam jangka pendek namun secara keseluruhan selama harga masih berada dibawah area Kami masih memilih untuk sell on reli. Resisten terdekat masih dikisaran , break keatas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menguji wilayah Support terdekat terlihat dikisaran diikuti di , butuh break kebawah untuk melanjutkan skenario bearish menguji area support kunci di Resistance Level : , , Support Level : , , Trading Range : Trend : Neutral

5 page -5 Trend : Bullish XAU / LOCO Bias masih tetap bearish menuju 1700 untuk jangka pendek, break kebawah area ini akan menuju ke area 1685 sebagai support psikologis. Kami cenderung memilih outlook bearish selama harga dibawah area Resistance Level : 1712, 1725, 1740 Support Level : 1700, 1685, 1675 Trading Range : Trend : Bearish INDEX HANGSENG Bias bullish dalam jangka pendek menuju area sebelum menguji area Support terdekat terlihat di sekitar area hanya break kebawah area ini yang dapat memicu koreksi bearish menuju area Resistance Level : 21750, 21850, Support Level : 21590, 21450, Trading Range : Trend : Bullish INDEX NIKKEI Bias netral dalam jangka pendek, kecuali jika harga dapat menembus MA 50 di area 8980, break ke atas akan memicu tekanan bullish lanjutan untuk menguji di area Support terdekat terlihat di kisaran 8870, break kebawah akan memicu tekanan bearish lanjutan di wilayah 8825 diikuti di area Resistance Level : 8980, 9070, 9175 Support Level : 8870, 8825, 8730 Trading Range : Trend : Neutral

6 page -6 FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 24 th, 2012 RESISTANCE PIVOT SUPPORT TREND JPY Bullish AUD Bearish IDR Bullish DOW Bullish KOSPI Bullish OIL Bullish THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK October YEAR 2012 CURR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 23 rd, 2012 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous ISSIamZ ISSIpmZ N NIYZ KSZ HSIV2 H O L I D A Y.HSI H O L I D A Y.JKSE DJZ DJI NQZ IXIC ESZ USD

7 page -7 Date WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last AU CB Leading Index Oct Med -0.8 N/F % GB BBA Mortgage Approvals Oct Med K US ICSC/GS Report w/e Low -0.7 N/F % 0.0 Tuesday US Redbook mm w/e Low -1.7 N/F % -1.5 Oct, 23 rd EZ Consumer Confidence Oct Low Ind US Richmond Fed Manufacturing Oct Low -7 3 Ind 4 US Richmond Mfg Shipments Oct Low -9 N/F Ind 9 US Richmond Service Revenue Oct Low 3 N/F Ind 11 Wednesday Oct, 24 th Thursday Oct, 25 th AU CPI q/q Q3 High 1.1 % 0.5 AU CPI y/y Q3 High 1.6 % 1.2 AU RBA Trimmed Mean CPI q/q Q3 Med 0.6 % 0.5 AU RBA Trimmed Mean CPI y/y Q3 Med 2.2 % CN HSBC Manufacturing PMI Oct High N/F Ind DE Markit Manufacturing PMI Oct High 48.0 Ind 47.4 DE Markit Service PMI Oct Med 50.0 Ind 49.7 DE Markit Composite PMI Oct Low N/F Ind EZ Markit Manufacturing PMI Oct Med 46.5 Ind 46.1 EZ Markit Service PMI Oct Med 46.4 Ind 46.1 EZ Markit Composite PMI Oct Low 46.4 Ind DE Ifo Business Climate Oct High Ind DE Ifo Current Conditions Oct Low Ind DE Ifo Expectation Oct Low 93.7 Ind GB CBI Trends Order Oct Med -6 Ind US Mortgage Market Index w/e Low N/F Ind US Refinancing Index w/e Low N/F Ind US Flash Manufacturing PMI Oct Med 51.5 Ind US FHFA Home Price Aug Low N/F % +0.2 US New Home Sales Sep High Mln US Crude Oil Inventories w/e Med 2.0 Mln US FOMC Rate Decision Oct High % EZ Money-M3 Annualized Sep Low 3.0 % 2.9 EZ Money-Private Loans Sep Low -0.6 % GB GDP Prelim m/m Q3 High 0.6 % -0.4 GB GDP Prelim y/y Q3 High N/F % US Durable Goods Sep Med 7.1 % US Ex-Transportation Sep High 0.8 % -1.6 US Ex-Defense Sep Low N/F % US Initial Claims w/e High 371 K 388 US 4 Week Average w/e Low N/F K US Chicago Fed Index Sep Low N/F Ind US Pending Home Sales Sep High 2.1 % US K.C. Fed Composite Index Oct Low N/F Ind 2 KEY INDICATORS Manufacturing PMI Service PMI New Home Sales DEFINITION Survey of about 600 purchasing managers which asks respondents to rate the relative level of business conditions including employment, production, new orders, prices, supplier deliveries, and inventories. (Actual > Forecast = Good for currency) Measures the level of a diffusion index based on surveyed purchasing managers in the services industry. (Actual > Forecast = Good for currency) New home sales measure the number of newly constructed homes with a committed sale during the month. The level of new home sales indicates housing market trends and, in turn, economic momentum and consumer purchases of furniture and appliances (Actual > Forecast = Good for currency)