& Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 JAPAN Bursa Jepang sempat melonjak ke level tertinggi 2 minggu sebelum melemah dan ditutup datar dengan volume perdagangan yang kecil akibat libur Paskah, sedangkan lembaga keuangan pemberi pinjaman bukan bank melonjak pada sebuah laporan bahwa pemerintah sedang mempertimbangkan pelonggaran peraturan di Industri. Indeks Nikkei ditutup flat di level 14.512,38, akibat profit-taking yang terjadi setelah menyentuh level 14.649,50, yang sempat di sentuh pada tanggal 8 April. Indeks Topix melemah 0,2% di level 1.1171,40, dengan volume perdagangan sekitar 27% di bawah rata-rata 100 sesi terakhir. Tetap saja, Indeks tersebut telah jatuh lebih dari 10% sejak awal tahun, ditekan oleh kekhawatiran atas dampak dari kenaikan pajak nasional, kekecewaan atas bank sentral tidak akan menawarkan stimulus jangka pendek dan atas perlambatan pertumbuhan China. Penguatan yang terjadi pada lembaga keuangan pemberi pinjaman bukan bank karena partai berkuasa di Jepang sedang mempertimbangkan kenaikan batas atas pada suku bunga yang di bebankan kepada peminjam, mengendorkan kebijakan yang dikenalkan tahun 2010. Eksportir mendapat keuntungan dengan pelemahan yen ke level 2,5 minggu di level 102,71 yen terhadap dolar, dengan Mazda Motor Corp dan Mitsubishi Motors Corp menguat. Yen terpukul setelah rilis data ekspor Jepang yang turun tajam di bulan Maret, karena penurunan pengiriman yang dilakukan ke China. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) HONG KONG/CHINA Saham China turun lebih dari 1% Senin lalu, ditekan oleh kekhawatiran atas potensi oversupply saham setelah regulator sekuritas merilis draft prospectus dari 28 perusahaan yang akan listing, menandakan kelanjutan dari kekosongan IPO selama 2 bulan. Investor terkesima atas berita tersebut setelah kebingungan dari data pekan lalu yang lebih mengindikasikan perlambatan pertumbuhan ekonomi, termasuk sektor-sektor penting seperti real estate. Indeks komposit Shanghai turun 1,5% di level 2.065,83. Indeks CSI 300 dari saham-saham terbaik yang terdaftar di bursa Shanghai dan Shenzhen A-share anjlok 1,7%. Saham berbasis energy melawan trend setelah Perdana Menteri Li Keqian mengumumkan proyek utama dari sektor tersebut akan diluncurkan segera, berfokus pada transmisi energi, dan sumber energi yang lebih bersih seperti tenaga air. Chongqing Three Gorges Water Conservancy and electric Power Co Ltd naik 10%, dari limit perdagangan hariannya, kenaikan terbesar dalam basis harian selama lebih dari 1,5 tahun. TBEA Co Ltd menguat 1,3%. Bursa Hong Kong masih tutup Senin lalu dalam rangka memperingati hari raya Paskah, dan akan buka normal hari Selasa. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) SOUTH KOREA Saham Seoul dan won Korea keduanya tergelincir Senin lalu karena investor mewaspadai ketegangan yang terjadi di ukraina, namun banyak investor lebih menjauh dari pasar yang minim isyarat karena beberapa bursa masih libur Paskah. Indeks Komposit Korea ditutup turun 0,3% di level 1.999,22. Mata uang lokal berada di level 1.039,0 terhadap dolar, turun 0,2% dari penutupan Jumat sebesar 1.037,4, karena kekhawatiran kemungkinan pemerintah melakukan invervensi membuat trader mewaspadai level awal di 1.030. Sebagian besar dari 100 saham top di Kospi anjlok di awal sesi, dengan LG Innotek Co Ltd dan Nexen Tire corp turun. Beberapa pun memiliki performa yang baik seperti Lotte Chilsung Beverage Co Ltd dan KT&G Corp. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
Page 2 of 6 U.S. & GLOBAL MARKETS Bursa saham AS menguat di hari Senin kemarin, membangun rally pekan lalu karena investor terus mencermati hasil laporan keuangan perusahaan, sementara dolar mencapai level tertinggi dua minggu terhadap yen setelah Jepang mencatat rekor defisit perdagangan. Indeks S&P 500 naik dalam 5 hari berturut-turut, kenaikan terlamanya secara berturut-turut sejak Oktober. S&P 500 pekan lalu melonjak 2,7%, kenaikan mingguan terbesarnya sejak Juli. Volume perdagangan masih relatif lebih tipis dari biasanya karena pasar Eropa dan sejumlah negara Amerika Latin tutup untuk merayakan hari Paskah. Meskipun konflik di Ukraina yang berlarut-larut terlihat kurang berpengaruh di pasar, namun kondisi tersebut cenderung untuk membatasi kerugian dalam yen, sebagai mata uang safe haven. Dukungan untuk yen surut pekan lalu setelah Amerika Serikat, Rusia, Ukraina dan Uni Eropa menyerukan agar segera menghentikan kekerasan. Sedikitnya tiga orang tewas Minggu pagi di dekat kota Ukraina yang dikuasai oleh pejuang pro-rusia. Harga Treasury AS, sebagai aset safe-haven lainnya, relatif tenang pada hari Senin. "We are certainly in a wait-and-see mode for earnings, which can be volatile, and therefore a lot of money is just waiting on the sidelines to see what happens," kata Tim Ghriskey, chief investment officer of Solaris Group di Bedford Hills, New York. Ketiga indeks utama AS ditutup menguat kemarin. Usai tutup pasar, Netflix Inc melaporkan laba kuartalan yang meningkat, dimana sahamnya melonjak 6,8 persen. Sementara perusahan lain yang juga akan melaporkan hasil perolehan labanya di pekan ini diantaranya Apple Inc, McDonald's dan AT&T. Sedangkan indeks ekuitas global MSCI bergerak relatif stabil di level 411,04. Dolar menguat 0,2 persen terhadap yen di sekitar 102,53 yen setelah mencatat intraday high di 102,70 yen, level tertinggi sejak 8 April. Sejumlah analis pasar melihat ekonomi AS meraih momentumnya pasca terpukul akibat badai musim dingin yang ekstrim, sebuah kondisi yang akan berpotensi mendukung penguatan dolar. Yen terkoreksi setelah pemerintah Jepang melaporkan defisit perdagangan yang mencapai rekor terburuknya sebesar 13,75 triliun yen untuk tahun fiskal yang berakhir Maret. Data buruk tersebut kian menambah tekanan pada BOJ untuk segera memberlakukan tambahan stimulus guna membantu percepatan pertumbuhan ekonomi Jepang. Konflik Ukraina awalnya mendorong kenaikan harga emas, namun kemudian terkoreksi ke level terendah 2-1/2 pekan akibat penguatan dolar. Namun demikian, konflik di Ukraina masih memberi dukungan pada naiknya harga minyak. (Research @ErwinRiset)
Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 6 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/21-Apr 06.50 JP Exports Y/Y Mar 1.8 6.3 % 9.8 06.50 JP Imports Y/Y Mar 18.1 16.2 % 9.0 06.50 JP Trade balance Total Yen Mar -144.3-1070.4 b -800.3 19.30 US Chicago National Activity Mar 0.20 N/A IND 0.14 0.53 21.00 US Leading Indicators Mar 0.8 0.7 % 0.5 TUE/22-Apr 07.00 AU CB-Leading Indicators Mar N/A % 0.2 12.00 JP Leading Indicators Final Feb N/A IND 108.5 15.30 HK Consumer Price Index Mar N/A % 3.9 15.30 HK Unemployment Rate Mar N/A % 3.1 20.00 US House Price Index M/M Feb N/A % 0.5 20.00 US House Price Index Y/Y Feb N/A % 7.4 21.00 US Existing Home Sales Mar 4.55 M 4.60 21.00 US Existing Home sales chg. Mar N/A % -0.4 21.00 US Richmond Fed Manufacturing Apr N/A IND -9 WED/23-Apr 07.25 JP BoJ Deputy Gov. Nakaso Speech 08.30 AU CPI Q/Q Q1 0.8 % 0.8 08.30 AU CPI Y/Y Q1 3.2 % 2.7 08.30 AU RBA Weighted Median CPI Q/Q Q1 0.7 % 0.9 08.30 AU RBA Weighted Median CPI Y/Y Q1 2.9 % 2.6 08.30 AU CPI Index Number Q1 N/A IND 104.8 08.45 CN HSBC Manufacturing PMI Flash Apr N/A IND 48 20.45 US Markit Manufacturing PMI Flash Apr 55.8 IND 55.5 21.00 US New Home Sales units M/M Mar 0.451 M 0.440 21.00 US New Home Sales chg. M/M Mar N/A % -3.3 21.30 US DOE U.S Crd. Oil Invnt. (Apr 18) W/E N/A % -3.3 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: -@analispasar-@nikolasprasetia) HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW 16164.01 (06/Jan/2014) 13885.11 (11/Apr/2014) 264.51 (02/Jan/2014) 245.10 (04/Feb/2014) 23469.33 (02/Jan/2014) 21182.16 (20/Mar/2014) 16573.07 (02/Jan/2014) 15340.69 (05/Feb/2014) 1883.97 (21/Mar/2014) 1737.92 (05/Feb/2014) 2177.97770 (20/Feb/2014) 1984.82430 (20/Jan/2014) PREV. YEAR HIGH 16320.22 271.25 24014.81 16588.25 1849.44 2444.80400 PREV. YEAR LOW 10398.61 230.18 19426.36 13104.30 1426.19 1849.65330 RECORD HIGH 38915.87 295.51 31958.41 16573.07 1883.97 6124.04400 (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (02/Jan/2014) (21/Mar/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW 21.30 US DOE Cshng. OK Crd. Invnt. (Apr 18) W/E N/A K 10013 21.30 US DOE U.s Gasoline Invnt. (Apr 18) W/E N/A K -771 21.30 US DOE U.S Distillate Invnt. (Apr 18) W/E N/A K -154 THU/24-Apr 04.00 KR Consumer Sentiment Apr N/A IND 108 06.00 KR GDP Growth Q/Q Advance Q1 N/A % 0.9 06.00 KR GDP Growth Y/Y Advance Q1 N/A % 3.7 06.30 JP Foreign Bond Investment w/e N/A B 115.5 06.30 JP Foreign Stock Investment w/e N/A B -83.5 19.30 US Durable Goods Mar 2.0 % 2.2 19.30 US Durables Ex-Transport Mar 0.6 % 0.1 19.30 US Durables Ex-Defense Mar 3.0 % 1.7 19.30 US Nondefense Ex-Air Mar 1.5 % -1.4 19.30 US Initial Jobless Claims W/E 310 K 304 19.30 US Jobless Claims W/E N/A K 312.00 19.30 US Continued Jobless W/E N/A M 2.739 21.30 US EIA Natural Gas Storage (Apr 12) W/E N/A IND 24 22.00 US KC Fed Manufacturing Apr N/A IND 22 22.00 US KC Fed Composite Index Apr N/A IND 10 FRI/25-Apr 06.30 JP CPI Core Nationwide Mar 1.4 % 1.3 06.30 JP CPI Overall Nationwide Mar N/A % 1.5 06.30 JP CPI Core Tokyo Y/Y Apr 2.8 % 1.0 06.30 JP CPI. Overall Tokyo Apr N/A % 1.3 20.45 US Markit Service PMI Flash Apr N/A IND 55.3 20.55 US Univ. Michigan Consumer Sent. Final Apr 83.0 IND 82.6 20.55 US Univ. Michigan Current Final Apr 97.1 IND 97.1 20.55 US Univ. Michigan Expectation Final Apr 73.3 IND 73.3 85.25 (06/Jul/50) 31.96 (16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) Closing Prices 21 April 2014 388.20 (17/Jan/55) 132.93 (23/Nov./82) 325.92200 (29/Jul/94) CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI 16449.25 40.71 / 0.25%.N225 14512.38 3.89/0.03% /.SPX 1871.89 7.04 / 0.38%.KS200 260.90 0.62/0.24% /.IXIC 4121.546 26.030 /0.64%.HSI (17/Apr) 22760.24 64.23/0.28 % JPY= 102.61 0.22 / 0.21% /.SSEC 2065.82610 31.92190/1.52% KRW= 1038.56 16.61 / 1.57% /CLc1 (Oil) 104.37 0.07 / 0.06%
Page 4 of 6 INTRADAY CHART SSIamM4 (Nikkei June Futures) Exp. Date: 16 Jun. 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 55.59 Mom-14 : EMA 20 : 14478 WMA 55 : 14575 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 21 Apr SSIpmM4 14535 14570 14525 45 14550 --- 10 0.07 5308 21 Apr SSIamM4 14525 14660 14500 160 14540 14540 20 0.14 39683 18 Apr SSIpmM4 14520 14530 14505 25 14525 --- 5 0.03 1503 18 Apr SSIamM4 14480 14550 14445 105 14520 14520 125 0.87 22329 17 Apr SSIpmM4 14385 14505 14365 140 14485 --- 90 0.63 17510 17 Apr SSIamM4 14390 14510 14355 155 14395 14395 25 0.17 48230 16 Apr SSIpmM4 14380 14450 14360 90 14435 --- 15 0.10 25496 16 Apr SSIamM4 14145 14430 14145 285 14420 14420 375 2.67 64245 15 Apr SSIpmM4 14015 14120 13905 215 14010 --- 35 0.25 35664 15 Apr SSIamM4 14085 14110 13975 135 14045 14045 115 0.83 48192 WEEKLY APRIL MARCH 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 14660 14500 15190 13840 15430 14045 16400 13840 (21/Apr) (21/Apr) (03/Apr) (14/Apr) (07/Mar) (14/Mar) (02/Jan) (14/Apr) ANALYSIS & RECOMMENDATION 15270 Reaction high on 4-H chart RESISTANCE 15190 Reaction high on 4-H chart 15170 Reaction high on 4-H chart Indeks masih bertahan di atas area 14500 setelah berhasil breakout area 50% retracement of wave (15190 13840) di 14515. Selama area tersebut efektif, maka rally potensial berlanjut untuk menguji area resistance trendline di sekitar 14780. (Research @ErwinRiset) SUPPORT RECOMMENDATION 14755 Reaction high on 30-minutes chart 14355 Reaction low on 4-H chart 14150 Reaction low on 4-H chart 13840 Bottom area on 1-D chart 13750 Bottom area on 1-D chart BUY 14515 SELL ---- STOP LOSS 14415 TARGET 14690 14850
Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSM4 (Kospi June Futures) Exp. Date: 12 Jun. 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 62.61 Mom-14 : EMA 20 : 259.97 WMA 55 : 257.60 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 21 Apr 262.65 262.80 261.30 1.50 262.35 262.35 0.15 0.06 74136 18 Apr 262.05 263.15 261.80 1.35 262.50 262.50 1.80 0.69 88605 17 Apr 262.00 262.15 260.05 2.10 260.70 260.70 0.70 0.27 106156 16 Apr 260.30 261.55 259.10 2.45 261.40 261.40 0.80 0.31 122491 15 Apr 262.35 262.75 259.95 2.80 260.60 260.60 1.00 0.38 129463 WEEKLY APRIL MARCH 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 262.80 261.30 264.05 257.50 259.55 249.05 266.65 245.25 (21/Apr) (21/Apr) (10/Apr) (01/Apr) (31/Mar) (14/Mar) (02/Jan) (04/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION 273.15 Reaction high on 1-D chart RESISTANCE 271.60 Reaction high on 1-D chart 266.65 Reaction high on 1-D chart Retracement terjadi setelah rally gagal breakout area resistance trendline pada 1-D chart di sekitar 263. Selama area tersebut utuh, maka downside cenderung akan berkembang. Waspadai area support di 260 259. Selama area tersebut utuh, maka downside cenderung terbatas. (Research @ErwinRiset) SUPPORT RECOMMENDATION 264.05 Reaction high on 1-D chart 259.00 Horizontal support 257.50 Reaction low on 1-H chart 256.10 Reaction low on 1-H chart 254.45 Low 26/Mar/2014 BUY 262.00 SELL --- STOP LOSS 261.00 TARGET 263.80 265.50
Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIJ4 (Hang Seng March Futures) Exp. Date: 29 Apr 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 54.74 Mom-14 : EMA 20 : 22533 WMA 55 : 22311 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE 21 Apr H O L I D A Y 18 Apr H O L I D A Y VOLUME 17 Apr 22771 22836 22627 209 22743 22743 47 0.21 36576 16 Apr 22645 22885 22593 292 22696 22696 40 0.18 61484 15 Apr 23093 23121 22630 491 22657 22656 418 1.81 59764 WEEKLY ARIL MARCH 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 23121 22593 23285 22131 22813 21419 23512 21143 (15/Apr) (16/Apr) (10/Apr) (01/Apr) (05/Mar) (18/Mar) (02/Jan) (05/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION 23778 High 11/Dec/2013 Area pivot line di sekitar 22750 kembali diuji setelah indeks ditutup di area tersebut. Rebound terlihat mulai berkembang pada 1-D chart, dengan area support trendline berada di sekitar 22650. Namun jika indeks gagal bertahan diatas area 22500, maka downside cenderung akan berkembang menuju area pivot line di 22280. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 23512 Reaction high on 1-D chart 23416 Peak level on 4-H chart 23137 Reaction high on 4-H chart 22303 Reaction low on 4-H chart 22131 Reaction low on 4-H chart 22010 Reaction low on 4-H chart 21692 Reaction low on 4-H chart BUY 22690 SELL ---- STOP LOSS 22590 TARGET 22850 23010