MARKET UPDATE & OUTLOOK

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 MARKET UPDATE & OUTLOOK Bursa saham Jepang jatuh di hari Rabu dipicu keprihatinan terhadap melambatnya ekonomi Cina dan koreksi berlanjut pada pasar saham Cina, menghapus keuntungan awal sesi. Indeks Nikkei kehilangan 0,4% ke level 18095,40 mendekati level terendah 6 bulan di 17714,30 yang dicapai pekan lalu. Kerugian dipimpin oleh saham Cina terkait seperti perusahaan minyak, produsen baja dan pengiriman. Investor tengah menantikan rilis data non-farm payrolls AS di hari Jumat untuk melihat peluang kenaikan suku bunga The Fed di bulan September. Index futures Nikkei berhasil rebound untuk coba uji area setelah area support di tetap utuh. Bursa saham Korea Selatan membalikkan kerugian awal untuk kemudian ditutup stabil, dengan produsen mobil memperluas keuntungan mereka, setelah pasar Cina memangkas sejumlah kerugian selama sesi berlangsung. Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ditutup di 1915,22 hampir tidak berubah dari posisi penutupan hari sebelumnya di 1914,23, Indeks sempat terkoreksi 1,6% ke 1883,50 di sesi pagi. Saham Hyundai Motor Co Ltd dan Kia Motors Corp berhasil naik masing-masing 3,4% dan 3,2%. Sementara itu, nilai tukar won Korea ditutup melemah 0,8% ke 1180,7 per dolar dipicu aksi jual investor asing. Indeks futures KOSPI berhasil rebound dan saat ini bergerak di kisaran Bursa Hong Kong jatuh 1,2% untuk ditutup pada level terendah dalam 2 tahun menyusul belum stabilnya pasar saham Cina. Indeks Hang Seng terkoreksi 250 poin ke 20934,94 yang merupakan level penutupan terendah sejak Juli Seluruh sektor mengalami koreksi kecuali saham perbankan, yang mendapat keuntungan dari bargain hunting (aksi buru saham murah) pasca koreksi tajamnya belakangan ini. Indeks futures Hang Seng potensial lanjutkan koreksinya menuju area support di Sedangkan area resistance berada di Bursa Cina berupaya bangkit dari kejatuhannya dan berakhir hampir datar Rabu kemarin menyusul langkah-langkah mendukung yang segar dari broker mengurangi kekhawatiran investor bahwa Beijing mungkin mengintensifkan tindakan keras terhadap margin financing ilegal. Indeks Komposit Shanghai merugi 0,2% ke level 3160,17. Indeks tercatat jatuh 4% di sesi pagi. Pasar sebelumnya terbebani oleh berita bahwa regulator sekuritas Cina telah mendesak broker untuk membersihkan margin pinjaman "pasar abu-abu" pada akhir September, menyusul Beijing mengupayakan langkah untuk menghentikan pasar saham jatuh kembali di negara itu. AS/Global Market, Indeks saham global naik pada perdagangan Rabu kemarin, dibantu oleh laporan adanya upaya para broker Cina untuk menggenjot kembali pasar saham yang sempat terpuruk, sementara harga minyak rebound dan ditutup menguat hampir 2%. Reli pada ekuitas telah mengerek harga minyak mentah, sementara memicu pelemahan pada emas seiring menguatnya dolar. Sementara itu, indeks S&P 500 melonjak 1,8%, rebound dari koreksi tajamnya di hari Selasa sebelumnya. Indeks S&P mencatat penurunan bulanan terburuknya dalam 3 tahun pada Agustus lalu dan tercatat telah terkoreksi 8,5% dari all-time high yang dicapai di bulan Mei. Sedangkan Dow Jones masih cenderung bearish dengan area support berada di Revisi naik data produktivitas AS dan laporan The Fed mengenai pasar tenaga kerja AS yang cukup ketat untuk mendorong kenaikan kecil upah pekerja dalam beberapa pekan terakhir telah mendorong sentimen. Sebuah laporan dari China Securities Journal mengatakan broker Cina berjanji untuk membeli lebih dari 30 milyar yuan saham, dimana telah meredakan kekhawatiran investor mengenai kemungkinan Beijing mengintensifkan aturan ketat perdagangan. Dolar terapresiasi seiring stabilnya pasar saham global dan rilis cukup optimis pada data ADP National Employment yang memberi harapan akan terjadinya kenaikan suku bunga AS di bulan September ini. Investor sedang menantikan data non-farm payrolls AS Jumat besok untuk melihat kondisi terkini pasar tenaga kerja AS sebelum sidang The Fed pada September mendatang. Ekspektasi kenaikan suku bunga AS masih simpang-siur setelah para petinggi The Fed memberikan pernyataan yang terkesan bertolak belakang. Wakil Ketua Fed Stanley Fischer dalam simposium tahunan di Jackson Hole, Wyoming mengatakan bahwa inflasi cenderung rebound, mendukung kenaikan suku bunga secara gradual. Namun pernyataan Presiden Fed New York William Dudley pada hari Rabu lalu telah menyurutkan peluang untuk kenaikan suku bunga AS bulan September. Ekonomi AS mencatat pertumbuhan yang solid di Q2 berkat meningkatnya permintaan domestik. Ekonomi Inggris juga mencatat pertumbuhan yang kuat di Q2 meskipun kuatnya nilai tukar sterling berpotensi menekan ekspornya. Data PMI sektor jasa Inggris yang akan rilis hari Kamis nampaknya akan menunjukkan terjadinya akselerasi di bulan Agustus. Sidang ECB hari Kamis juga akan dicermati pasar, dimana kemungkinan masih akan mempertahankan kebijakan moneternya setelah data inflasi periode Agustus mencatat kenaikan yang sama dengan bulan sebelumnya, sebesar 0,2%. Adapun peluang ECB untuk memperluas program stimulusnya hingga September 2016 terlihat berkembang ditengah kondisi ekonomi kawasan yang masih suram. Reserve Bank of Australia (RBA) yang bersidang di hari Selasa kemarin memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya, seperti yang diperkirakan pasar sebelumnya, dan pandangan pasar akan beralih ke Riksbank Swedia yang akan bersidang di hari Kamis, dimana diprediksi belum akan mengubah kebijakannya. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 6 WEEKLY ECONOMIC CALENDAR DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV MON/31-Aug KR BOK Manufacturing BSI Sep 73 N/A IND KR Industrial Output YY Jul % KR Service Sector Output Growth Jul 1.7 N/A % KR Industrial Output Growth Jul % JP Industrial Prod MM Preliminary Jul % AU TD-MI Inflation Gauge MM Aug 0.1 N/A % AU HIA New Home Sales MM Jul -0.4 N/A % AU Gross Company Profits QQ Q % AU Private Sector Credit MM Jul % AU Housing Credit Jul 0.6 N/A % JP Housing Starts YY Jul % HK Money Supply M3 Jul 9.2 N/A % HK Retail Sales YY Jul -2.8 N/A % US Chicago PMI Aug IND US Dallas Fed Business Index Aug IND TUE/01-Sep KR CPI Growth Aug % N/A KR CPI Growth YY Aug % N/A AU AIG Manufacturing Index Aug 51.7 N/A IND JP Business Capex (MoF) YY Q % KR Trade Balance Prelim Aug 4.3 N/A B CN NBS Manufacturing PMI Aug IND CN NBS Non-Manufacturing PMI Aug 53.4 N/A IND AU Building Approvals Jul % AU Current Account Deficit Q B KR Markit Manufacturing PMI Aug 47.9 N/A IND JP Manufacturing PMI Aug 51.7 N/A IND CN Caixin Manufacturing PMI Final Aug IND CN Caixin Non-Manufacturing PMI Aug 51.5 N/A IND AU RBA Meeting Sep % US Markit Manufacturing PMI Final Aug IND US ISM Manufacturing PMI Aug IND US ISM Manuf-Prices Paid PMI Aug IND US ISM Manuf-Employment PMI Aug IND US ISM Manuf-New Orders PMI Aug 51.7 N/A IND US Construction Spending Jul % US IBD/TIPP Economic Optimism Sep 42.0 N/A IND 46.9 WED/02-Sep AU GDP QQ Q % AU GDP YY Q % US ADP Employment Aug K US Labor Cost Rev. Q % US Productivity Rev. Q % US Durable Goods X-Def. Rev. Jul 1.0 N/A % US Durable Goods Orders Rev. Jul 2.2 N/A % US Factory Orders Jul % US Durable Goods X-Transp. Rev. Jul 0.4 N/A % US Non-Def. Cap X-Air. Rev. Jul 2.1 N/A % US EIA Crude Oil Inventories W/E M US Beige Book THU/03-Sep KR GDP Growth QQ (Rev) Q2 0.3 N/A % KR GDP Growth YY (Rev) Q2 2.2 N/A % AU AIG Non-Manufacturing Aug N/A IND AU Retail Sales MM Jul 0.4 % AU Trade Balance G&S (A$) Jul M AU Imports G&S Jul N/A % N/A AU Exports G&S Jul N/A % N/A US Challenger Layoffs Aug N/A IND US International Trade MM Jul B -43.8

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of US Initial Jobless Claims W/E 275 K US Jobless Claims 4-Wk Avg W/E N/A K US Continued Jobless Claims W/E M US Markit Composite PMI Final Aug N/A IND US Markit Services PMI Final Aug N/A IND US ISM Services Aug 58.1 IND US ISM Services (Employment) Aug N/A IND US ISM Services (New Orders) Aug N/A IND US ISM Services (Prices Paid) Aug N/A IND 53.7 FRI/04-Sep All Day G20 Meeting JP Average Cash Earnings YY Jul 2.4 % HK PMI Aug N/A IND N/A US FOMC Member J.Lacker Speech US Non-Farm Payrolls Aug 220 K US Unemployment Rate Aug 5.2 % US Average Earnings MM Aug 0.2 % US Average Workweek Hours Aug 34.5 H US Labor Force Participation Rate Aug N/A % 62.6 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en) ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH (24/Jun/2015) (24/Apr/2015) (27/Apr/2015) (19/May/2015) (20/May/2015) (12/Jun/2015) YEAR LOW (16/Jan/2015) (24/Aug/2015) (02/Sep/2015) (24/Aug/2015) (24/Aug/2015) (26/Aug/2015) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH RECORD LOW (29/Dec/89) (06/Jul/50) (03/May/11) (16/Jun/98) (30/Oct/07) (31/Aug/67) (19/May/2015) (17/Jan/55) (20/May/2015) (23/Nov./82) (16/Oct./07) (29/Jul/94) Closing Prices 02 September 2015 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 1.82%.N /0.39% /.SPX / 1.83%.KS /0.16% /.IXIC / 2.46%.HSI /1.18% JPY= / 0.79% /.SSEC /0.37% KRW= /0.34% /CLc1 (Oil) /1.41%

4 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 4 of 6 SSIamU5 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 10 Sep INTRADAY CHART DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 02 Sept SSIpmU Sept SSIamU Sept SSIpmU Sept SSIamU Aug SSIpmU UNCH UNCH Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU WEEKLY SEPTEMBER AUGUST 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (31/Aug) (01/Sep) (01/Sep) (01/Sep) (11/Aug) (24/Aug) (24/Jun) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Rebound berkembang setelah koreksi gagal breakout area support di Rebound saat ini akan menguji area resistance di Breakout area tersebut akan mendorong reli untuk uji peak level di RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Peak level Reaction high on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Bottom area Low 19/Jan/2015 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSU5 (Kospi September Futures) Exp. Date: 10 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 02 Sept Sept Aug Aug Aug WEEKLY SEPTEMBER AUGUST 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (31/Aug) (02/Sep) (01/Sep) (02/Sep) (05/Aug) (24/Aug) (24/Apr) (24/Aug) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Indeks berhasil rebound dan saat ini bergerak di kisaran Breakout area 231 akan mendorong reli untuk uji level resistance di Pola belt hold pada 1-D chart juga mendukung sinyal bullish. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Pivot line on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Low 24/Aug/ Low 04/Oct/2011 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIU5 (Hang Seng September Futures) Exp. Date: 29 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 02 Sept Sept Aug (HSIU5) Aug (HSIU5) Aug (HSIQ5) Aug WEEKLY SEPTEMBER AUGUST 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (31/Aug) (02/Sep) (01/Sep) (02/Sep) (11/Aug) (25/Aug) (27/Apr) (02/Sep) ANALYSIS & RECOMMENDATION Pivot line on 1-H chart Koreksi potensial berkembang untuk uji area support di Namun dengan kondisi RSI sudah oversold, waspadai rebound berkembang untuk uji area resistance di selama area support di tetap utuh. Waspadai indeks dibuka melemah di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-D chart Peak level on 1-H chart Horizontal resistance on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Bottom area Bottom area Bottom area BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET 20350