MARKET UPDATE & OUTLOOK

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 MARKET UPDATE & OUTLOOK Bursa saham Jepang tutup memperingati libur nasionalnya dan akan kembali beroperasi pada hari Selasa. Sementara ini indeks acuan Nikkei berhasil melambung 1.6% di level yang pertahankan level psikologis sehingga pergerakan Nikkei kembali berada dalam zona rebound dan zona bottom-nya di level Bursa saham Korea Selatan berhasil ditutup menguat setelah libur akhir pekan yang panjang sejak hari Jumat lalu. Indeks KOSPI ditutup naik 0.1% di level , penguatan didukung oleh aksi investor asing yang menjadi net buyer selama 4 sesi berturut-turut sebanyak miliar won. Indeks futures KOSPI masih lanjutkan rebound-nya dengan harga yang telah berhasil atasi level 245 dan mencoba dekati zona 250 meski masih harus mewaspadai aksi profit taking setelah rebound yang dimulai sejak pekan lalu. Indeks Komposit Shanghai berhasil catatkan performa terbaiknya diantara bursa saham utama Asia lainnya, dengan rebound 3.3% di level Rebound pada sesi perdagangan Senin disumbangkan oleh prospek tambahan stimulus dari PBOC untuk menambah tingkat likuiditasnya dengan cara pemberian pinjaman kepada bank-bank swasta dengan menggunakan aset pinjaman berkualitas tinggi sebagai jaminan yangdiumumkan pada hari Minggu. Sementara bursa Hong Kong juga mengikuti rebound indeks komposit China dan masih meresapi sentimen yang disumbangkan oleh rilis Fed minutes yang berdampak tingkatkan risk-appetite global hingga indeks Hang Seng berhasil menguat 1.2% di level Sementara itu indeks Hang Seng masih dalam zona konsolidasinya dalam kisaran level psikologis untuk jangka pendeknya masih ada peluang untuk lanjutkan rebound, namun waspadai tekanan jual dari aksi profit taking kembali mendominasi perdagangan serta data trade balance China hari ini dirilis pesimis, maka kisaran akan menjadi perhatian untuk prospek gerak koreksi terdekatnya. AS/Global Market - USD & Global Markets Aksi profit-taking dan laporan mengenai meningkatnya produksi minyak OPEC telah memicu jatuhnya harga minyak pada perdagangan Senin kemarin, sementara dolar tertekan oleh berkembangnya spekulasi bahwa The Fed kemungkinan belum akan menaikkan suku bunganya di tahun ini. Saham AS naik tipis, dipimpin oleh utilitas, sementara saham terkait komoditas menyumbang sebagian besar kerugian pada S&P 500. Wakil Ketua Federal Reserve Stanley Fischer mengatakan pada hari Minggu bahwa pembuat kebijakan masih cenderung menaikkan suku bunga tahun ini, namun, hal ini adalah "sebuah harapan, bukan komitmen," dan bisa berubah jika ekonomi global memberi tekanan lebih dalam pada ekonomi AS. Pernyataan ini menambah pesimisme pelaku pasar terhadap prospek kenaikan suku bunga The Fed di tahun ini. Kondisi ini telah memicu naiknya harga emas. Pasar obligasi AS tutup pada hari Senin untuk merayakan hari libur Columbus Day. Bursa Eropa terkoreksi tipis pasca relinya pekan lalu sedangkan bursa Cina melejit setelah Beijing memberikan stimulus baru dan mengatakan bahwa koreksi pada pasar saham hampir berakhir. Indeks Dow Jones melanjutkan relinya meskipun masih terlihat terbatas. Waspadai terjadi reversal menyusul kondisi RSI berada di zona overbought jika area efektif meredam reli. Minggu ini akan memberikan petunjuk apakah ekonomi global bisa lepas dari pertumbuhan loyonya, di tengah berkembangnya kekhawatiran penurunan lainnya dimana bank sentral memiliki sedikit "senjata" yang tersisa untuk melawan. Pasar mengkhawatirkan kemungkinan Cina mengalami hard landing dan kembali jatuh kedalam resesi. Untuk itu pelaku pasar akan mencermati data perdagangan (Selasa) dan inflasi (Rabu) Cina untuk periode September. Maraknya data Cina yang akan dirilis beberapa pekan kedepan kemungkinan cenderung melemah dan memperkuat ekspektasi Beijing akan menggelar langkah-langkah stimulus lebih besar lagi untuk menangkal perlambatan tajam. Data PDB-Q3 Cina pada 19 Oktober akan diecermati investor. Di zona euro, data final inflasi untuk beberapa negara anggota akan dirilis pekan ini dan diakhiri dengan data inflasi kawasan pada hari Jumat yang diprediksi turun 0,1 persen year-on-year pada bulan lalu. Sejak Maret Bank Sentral Eropa (ECB) telah memompa 60 miliar sebulan ke dalam perekonomian sebagai bagian dari upaya untuk mengatasi tekanan inflasi tetapi program tersebut sejauh ini gagal untuk memicu kenaikan harga. Investor juga akan mencermati sejumlah komentar petinggi bank sentral Eropa dalam pekan ini untuk menaksir kemungkinan hasil sidang ECB pada 22 Oktober mendatang. Investor juga terus mencermati peluang kenaikan suku bunga The Fed di tahun ini. Sejumlah data ekonomi AS seperti data retail sales, CPI, industrial production, Michigan consumer sentiment dan testimoni sejumlah petinggi bank sentral AS diharapkan akan memberikan kejelasan mengenai peluang The Fed tersebut. IMF sebelumnya telah mendesak bank sentral AS, Jepang dan Eropa untuk menunggu hingga ada kepastian terjadi pemulihan ekonomi sebelum memutuskan untuk menaikkan suku bunga. BoE juga memutuskan tahan suku bunganya di pekan lalu dengan mengatakan bahwa inflasi dalam bulan-bulan mendatang akan melemah lebih tajam dari perkiraan. Data CPI Inggris hari Selasa akan dicermati. Adapun sejumlah bank sentral dunia lainnya yang akan bersidang pekan ini adalah Peru, Chile, Indonesia dan Korea Selatan dimana diprediksi akan mempertahankan kebijakan moneternya. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 6 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV MON/12-Oct All Day JP Holiday (Health and Sports Day) All Day US Holiday (Columbus Day) Equity Market Open US FOMC Lockhart Speaks US FOMC Evans Speaks US FOMC Brainard Speaks TUE/13-Oct N/A CN Exports YY Sep -6.3 % -5.5 N/A CN Imports YY Sep % N/A CN Trade Balance USD Sep B ~15/Oct N/A CN M2 Money Supply YY Sep 13.2 % ~15/Oct N/A CN New Yuan Loans Sep B ~15/Oct N/A CN Outstanding Loan Growth Sep 15.3 % KR Export Price Growth YY Sep -1.9 N/A % KR Import Price Growth YY Sep N/A % JP BoJ Minutes JP Bank Lending YY Sep N/A % AU NAB Business Conditions Sep N/A IND AU NAB Business Confidence Sep N/A IND JP Consumer Confid Index Sep N/A IND US NFIB Business Optimism Idx Sep N/A IND ~15 Oct US Federal Budget Sep 95.0 B WED/14-Oct KR Unemployment Rate Sep N/A % ~15/Oct AU Consumer Sentiment Oct N/A % JP Corp Goods Price MM Sep -0.3 % JP Corp Goods Price YY Sep -3.9 % CN PPI YY Sep -5.9 % CN CPI YY Sep 1.8 % CN CPI MM Sep 0.5 % KR L-Money Supply Growth Oct N/A % US PPI Final Demand YY Sep -0.7 % US PPI Final Demand MM Sep -0.2 % US PPI exfood/enrg YY Sep 1.2 % US PPE exfood/enrg MM Sep 0.1 % US Retail Sales MM Sep 0.2 % US Retail Sales Ex-Autos MM Sep -0.1 % US Retail Control Sep 0.3 % US Business Inventories MM Aug 0.1 % US TR IPSOS PCSI Oct N/A IND US Fed Beige Book 15~16/Oct N/A KR Export Growth Revised Sep N/A % ~16/Oct N/A KR Import Growth Revised Sep N/A % ~16/Oct N/A KR Trade Balance Revised Sep N/A B ~16/Oct N/A KR BoK Base Rate Oct N/A % 1.50 THU/15-Oct JP Reuters Tankan DI Oct N/A IND AU New Motor Vehicle Sales Sep N/A % AU Employment Sep 5.0 K AU Full Time Employment Sep N/A K AU Participation Rate Sep 65.0 % AU Unemployment Rate Sep 6.3 % JP Industrial Output Rev Aug N/A % JP Capacity Util Idx Chg MM Aug N/A % US Initial Jobless Claims W/E 270 K US Jobless Claims 4-Week Avg. W/E N/A K US Continued Jobless Claims W/E M US CPI MM SA Sep -0.2 % US CPI YY NSA Sep -0.1 % US Core CPI MM SA Sep 0.1 % US Core CPI YY NSA Sep 1.8 % US CPI Index NSA Sep IND US Core CPI Index SA Sep N/A IND US Real Weekly Earnings MM Sep N/A % US NY Fed Manufacturing Oct IND

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of US Philly Fed Business Idx Oct 0 IND US Philly Fed 6M Index Oct N/A IND US Philly Fed Capex Index Oct N/A IND US Philly Fed Employment Oct N/A IND US Philly Fed Prices Paid Oct N/A IND US Philly Fed New Orders Oct N/A IND US FOMC Dudley Speaks US EIA Crude Oil Inventories W/E N/A M US Cleveland Fed CPI Sep N/A % 0.2 FRI/16-Oct AU RBA Financial Stability Review CN TR IPSOS PCSI Oct N/A IND KR TR IPSOS PCSI Oct N/A IND JP TR IPSOS PCSI Oct N/A IND AU TR IPSOS PCSI Oct N/A IND US Industrial Output MM Sep -0.2 % US Capacity Utilization MM Sep 77.4 % US Manuf. Output MM Sep -0.2 % US JOLTS Job Openings Aug M US UoM Sentiment Prelim Oct 89.0 IND US UoM Conditions Prelim Oct IND US UoM Expectations Prelim Oct 79.0 IND US L-T Flows Exswaps Aug N/A B US Foreign Buying T-Bonds Aug N/A B US Overall Net Capital Flow Aug N/A B US Net L-T Flows Incl Swaps Aug N/A B -7.9 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en) ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH (24/Jun/2015) (24/Apr/2015) (27/Apr/2015) (19/May/2015) (20/May/2015) (12/Jun/2015) YEAR LOW (16/Jan/2015) (24/Aug/2015) (29/Sep/2015) (24/Aug/2015) (24/Aug/2015) (26/Aug/2015) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH RECORD LOW (29/Dec/89) (06/Jul/50) (03/May/11) (16/Jun/98) (30/Oct/07) (31/Aug/67) (19/May/2015) (17/Jan/55) (20/May/2015) (23/Nov./82) (16/Oct./07) (29/Jul/94) Closing Prices 12 Oktober 2015 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.28%.N225 HOLIDAY /1.64% /.SPX / 0.13%.KS /0.19% /.IXIC / 0.17%.HSI /1.21% JPY= / 0.19% /.SSEC /3.29% KRW= / 0.34% /CLc1 (Oil) /4.41%

4 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 4 of 6 SSIamZ5 (Nikkei December Futures) Last Trading Date: 10 Dec INTRADAY CHART DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 12 Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (12/Oct) (12/Oct) (07/Oct) (01/Oct) (01/Sep) (29/Sept) (24/Jun) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 24/Aug/2015 Indeks masih bergerak di kisaran dan nampaknya masih cenderung bullish meskipun kemungkinan akan mengalami reversal terbatas. Jika indeks mampu bertahan di atas area 18200, maka rebound berpeluang berkembang. Sebaliknya, jika gagal, maka koreksi berpotensi menguji kembali area RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Peak level High 01/Sep/ Reaction high on 1-D chart Reaction low on 1-H chart Pivot line on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Low 29/Sep/2015 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSZ5 (Kospi December Futures) Exp. Date: 10 Dec DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 12 Oct Oct H O L I D A Y 08 Oct Oct Oct WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (12/Oct) (12/Oct) (12/Oct) (01/Oct) (18/Sept) (02/Sep) (24/Apr) (24/Aug) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart Reli berlanjut dan berhasil breakout area 248 meskipun belum secara signifikan. RSI sudah overbought dan membuka peluang untuk terjadi reversal jika indeks gagal bertahan di atas area 247. Sedangkan koreksi potensial terbatas selama area 245 tetap utuh. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Horizontal resistance on 1-D chart Peak level on 1-D chart Reaction high on 1-D chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Pivot line BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIV5 (Hang Seng September Futures) Exp. Date: 29 Oct DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 12 Oct Oct Oct Oct Oct WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (12/Oct) (12/Oct) (09/Oct) (02/Oct) (09/Sept) (08/Sept) (27/Apr) (08/Sept) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level on 1-H chart Area efektif menahan tekanan, dan jika area tersebut tetap utuh, maka reli berpotensi berlanjut menuju level psikologi Sedangkan area support jangka pendek kami di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Pivot line on 1-H chart Pivot line on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Pivot line on 1-H chart Gap area on 1-H chart Reaction low on 1-H chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET