Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 JAPAN Indeks saham Nikkei Jepang turun pada Rabu kemarin, yang menurut para trader disebabkan karena adanya pengurangan eksposur aset-aset beresiko dari para hedge funds dan investor menjelang pertemuan kebijakan moneter bank sentral AS (FOMC) pekan depan, pada 17-18/Des yang diwaspadai akan melakukan QE-taper. Indeks Nikkei <.N225> berakhir turun 0,6 persen ke 15515,06, melanjutkan penurunan Selasa sebelumnya. Indeks Topix <.TOPX> turun 0,5 persen ke 1250,45. Pada hari Senin, Nikkei mencatat kenaikan signifikan 2,3 persen, yang adalah kenaikan harian terbesarnya dalam 3 bulan, didorong oleh pelemahan nilai tukar yen Jepang atas dolar AS menyusul rilis optimis di luar dugaan data tenaga kerja AS Jumat pekan lalu mendorong prospek padar terhadap pelaksanaan QE-taper lebih cepat dari yang diduga sebelumnya. Namun para trader juga mengatakan bawa meskipun ada juga kewaspadaan indikasi overbought pada bursa Jepang, Nikkei masih akan ter-support di sekitar areal 15000, yang merupakan strike price dari kontrak put option Nikkei di 17000, menjelang berakhirnya kontrak berjangka maupun option Nikkei Jumat 12/Des pekan ini. "People are not taking new positions. They are unloading what has been popular recently," kata Yoshiyuki Kondo, seorang analis di Daiwa Securities. Ditambahkannya pula bahwa investor menjual saham-saham berkapitalisasi besar termasuk beberapa saham eksportir dan saham-saam dengan orientasi domestik, seperti saham sektor finansial, karena mewaspadai QE-taper The Fed AS dalam pertemuan dewan moneternya pekan depan. Tapi saham Yahoo Japan Corp berhasil melawan tekanan bursa dengan lonjakan hingga 6,6 persen ke level tertinggi 7,5 tahun setelah JPMorgan mulai meningkatkan peringkat saham tersebut ke 'overweigh'. Kenaikan telah terjadi dari 2 hari sebelumnya yang mencapai 10 persen setelah Goldman Sachs juga memasukkan saham tersebut dalam daftar belanjanya. Yahoo berakhir naik 4,7 persen kemarin dan sekaligus menjadi saham dengan transaksi terbesar di bursa Jepang. Perusahaan game internet Gree Inc melonjak 20 persen sebelum ditutup naik 2,3 persen setelah Goldman Sachs menaikkan rating saham tersebut menjadi 'neutral' dari 'sell'. Dan ini adalah saham dengan transaksi terbesar kedua di bursa Jepang kemarin, Sementara saham Mixi Inc terpuruk 17 persen, menghapus kenaikan hari sebelumnya setelah Goldman Sachs menurunkan peringkat saham tersebut menjadi 'sell' dari 'neutral'. (Research @rekhmen) HONG KONG & CHINA Saham-saham Cina di Hong Kong membukukan penurunan terbesar dalam hampir 4 bulan pada hari Rabu kemarin, dipimpin oleh saham-saham produsen batubara setelah berkembangnya isu pembatasan penggunaan batubara di Cina untuk memerangi polusi. Tekanan jual melonjak untuk indeks berjangka menjelang akhir konferensi tahunan untuk agenda ekonomi, finansial dan perbankan Cina (Central Economic Work Conference-CEWC), yang dihadiri para pemimpin Cina dari hasil pertemuan akan dinantikan proyeksi ekonomi 2014. Selain itu tekanan jual juga berkembang seiring dengan kewaspadaan menjelang pertemuan FOMC the Fed AS pekan depan. Indeks saham China Enterprises <.HSCE> yang adalah saham-saham terkemuka Cina yang listing di Hong Kong, berakhir turun 2,7 persen, sebuah tekanan harian terbesar sejak 20 Agustus. Indeks Hang Seng <.HSI> ditutup merosot 1,7 persen ke 23338,2. Akselerasi tekanan berkembang setelah harga menembus ke bawah level support 23500. Tekanan tersebut diikuti dengan meningkatnya transaksi perdagangan yang mencapai level tertingginya sejak 19 November, $9,5 milyar, atau sekitar 11 persen di atas MA-20 harinya. Saham batubara China Coal Energy anjlok 3,9 persen dalam tekanan 4 hari perdagangan tanpa henti, di sisi lain saham perusahaan energi bersih (bebas polusi) naik setelah National Development & Reform Commission memasukkan langkah-langkah inisiatif utama untuk konservasi energi di 2014, termasuk mengurangi konsumsi batubara dan merumuskan program untuk mengontrol penggunaannya, demikian menurut Times Securities. Aksi profit taking juga dialami oleh saham-saham yang sebelumnya unggul di bursa, menyusul dimulainya konferensi agenda ekonomi tahunan Cina, yang dimulai pada hari Selasa lalu untuk menantikan hasilnya berupa target ekonomi dan prioritas reformasi untuk 2014. Meskipun biasanya hasil konferensi tersebut akan diumumkan pada sidang parlemen tahunan di bulan Maret, investor menantikan komunike konferensi tersebut sebagai indikasi lebih lanjut untuk prioritas reformasi Cina. Data-data ekonomi Cina periode November juga masih akan dilihat pelaku pasar, dan kali ini akan dirilis money supply, loan growth dan new yuan loan (total pembiayaan sosial) yang diperkirakan akan dirilis 15 Desember nanti. (Research @rekhmen) DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 SOUTH KOREA Bursa saham Korsel melemah signifikanke level terendah dalam empat minggu sesi perdagangan pada hari Rabu, seiring keluarnya modal asing menjelang pertemuan penting Federal Reserve AS minggu depan guna menentukan kebijakan yang akan diambil. Para investor asing melakukan aksi jual saham Korsel senilai 214,9 miliar won, yang mengakibatkan bursa Korsel melemah. Indeks harga saham gabungan Korsel (KOSPI) <.KS11> ditutup melemah 0,8 persen atau sebesar 15,48 poin ke level 1,977.97, level penutupan perdagangan terendah sejak 14 November. Hampir keseluruhan aksi jual asing dilakukan menjelang market ditutup. Para analis mengatakan akan ada kejelasan arah pasar setelah pertemuan Fed pada hari Selasa dan Rabu pekan depan, seiring investor pun menunggu untuk melihat hasil keputusan bank sentral AS, yang diperkirakan akan mengambil langkah untuk mengurangi stimulus. Sektor pengapalan mengalami tekanan, dengan Hyundai Heavy Industries Co Ltd dan Samsung Heavy Industries Co Ltd melemah masing-masing sebesar 1,9 persen dan 3 persen. Samsung Electronics Co Ltd, saham dengan kapitalisasi terbesar di indeks KOSPI, melemah 1,4 persen ke level terendah sejak 8 November. (Research @rekhmen) U.S. & GLOBAL MARKETS Bursa saham global terkoreksi pada perdagangan hari Rabu setelah kesepakatan anggaran di Washington menghapus sejumlah ketidakpastian fiskal pada ekonomi AS, mendorong ekspektasi The Fed kemungkinan akan segera memangkas stimulusnya. Euro menguat terhadap dolar dalam 7 sesi berturutan, ditopang oleh naiknya suku bunga pasar uang dan meredupnya ekspektasi pelonggaran moneter lebih lanjut oleh ECB. Pada bulan September, Ketua Fed Ben Bernanke menyebutkan kebijakan fiskal ketat sebagai salah satu perhatian ketika bank sentral AS mengejutkan pelaku pasar dengan mempertahankan stimulus tetap utuh. Pertikaian soal anggaran di Kongres akhirnya menyebabkan shutdown pemerintah pada bulan Oktober. "Right now, the market is sort of taking all this in. All eyes are on any tapering in December and while the deal removes some political uncertainties, it makes tapering more possible," kata Karyn Cavanaugh, strategis pasar pada ING U.S. Investment Management di New York. Indeks ekuitas global MSCI terkoreksi 0,88%. Dow Jones industrial average <.DJI> berakhir melemah 129,60 poin atau 0,81% ke 15843,53. Standard & Poor's 500 Index <.SPX> merosot 20,40 poin atau 1,13% ke 1782,22. Sedangkan Nasdaq Composite Index <.IXIC> kehilangan 56,68 poin atau 1,40% ke 4003,81. The Fed akan menggelar sidang regulernya pekan depan pada 17-18 Desember. Bursa Asia secara umum terkoreksi akibat aksi profit-taking, dan indeks saham Eropa berakhir melemah 0,53%. Negara-negara zona euro semakin berpeluang untuk menyetujui rencana menutup bank-bank yang sakit dan berbagi biaya, sebuah langkah yang akan membuka jalan bagi reformasi mendasar untuk mendukung euro dan bank-bank daerah. Euro ditutup menguat terhadap dolar dan mencatat level tertinggi 6 pekan di $1,3810. Dolar juga melemah terhadap yen demikian juga dengan indeks dolar yang terkoreksi 0,12%. With the euro zone making progress and the European Central Bank looking increasingly inclined to sit on its hands, the euro could well top the $1.3832 high of the year. I'm afraid this euro squeeze is going to continue. The liquidity conditions are definitely tightening, kata strategis Societe Generale FX Alvin Tan. Harga Treasury AS turun setelah investor mengurangi kepemilikan obligasi sebelum lelang obligasi tenor 10 tahun senilai $21 miliar, yang merupakan putaran kedua dari 3 putaran lelang senilai $64 miliar dalam pekan ini. Secara umum, ekonom memprediksi The Fed akan memulai QE-Taper di bulan Maret (32 ekonom), sementara 22 ekonom memprediksi akan terjadi di bulan Januari dan hanya 12 ekonom yang memprediksi akan dilakukan pekan depan. Sedangkan untuk tingkat pengangguran diprediksi akan mencapai rata-rata 6,6% di kuartal keempat 2014 dan akan turun menjadi 6,5% di kuartal pertama 2015. Harga minyak Brent naik, namun harga minyak mentah berjangka AS untu pengiriman Januari turun. Stok minyak mentah AS turun 10,6 juta barel pekan lalu, penurunan terbesar tahun ini, demikian data dari Energy Information Administration menunjukkan. Sementara harga emas juga turun dari posisi tertinggi 3 pekan. Meningkatnya ketegangan di Ukraina juga sedang menjadi sorotan, seiring naiknya biaya mengasuransikan utang negara ke level tertinggi 4 tahun, menyusul aksi protes atas kesepakatan perdagangan Uni Eropa dan mendorong Ukraina ke orbit Rusia. (Research @ErwinRiset)
Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. SUN/08-Dec 09.00 CN Exports Y/Y Nov 12.7 7.1 % 5.6 09.00 CN Imports Y/Y Nov 5.3 7.2 % 7.6 09.00 CN Trade Balance Nov 33.801 21.7 B 31.1 09.00 JP BoJ Gov Kuroda Speech Nov MON/09-Dec 06.30 JP Reuters Tankan Dec 17 N/A IND 14 06.50 JP Bank Lending Dec 2.2 N/A % 2.0 06.50 JP Current Account NSA Y/Y Oct N/A -63.6 % 14.3 06.50 JP Current Account NSA Total Oct -127.9 153.0 B 587.3 06.50 JP GDP Y/Y Revision Q3 1.1 1.6 % 1.9 06.50 JP GDP Q/Q Revision Q3 0.3 0.4 % 0.5 07.30 AU ANZ-Job Newspaper Advertisement Nov -1.7 N/A % -0.2 07.30 AU ANZ-Job Web Advertisement Nov -0.8 N/A % -0.1 08.30 CN PPI Y/Y Nov -1.4-1.4 % -1.5 08.30 CN CPI Y/Y Nov 3.0 3.2 % 3.2 08.30 CN CPI M/M Nov 0.1 0.0 % 0.1 12.00 JP Economic Watchers Poll DI Nov 53.5 N/A IND 51.8 22.00 US Employment Index Nov 115.21 N/A IND 113.7 113.64 TUE/10-Dec 06.50 JP Business Poll Q4 9.7 N/A IND 15.2 07.30 AU NAB Business Survey Nov -3.0 N/A IND -4.0 07.30 AU NAB Business Confidence Nov 5.0 N/A IND 5.0 6.0 07.30 AU Housing Finance Oct 1.0 1.0 % 4.4 3.5 07.30 AU Investment Finance Oct 8.2 N/A % 5.2 12.00 JP Confidence Index Nov 42.5 N/A IND 41.2 12.30 CN Investment Y/Y Nov 19.9 20.0 % 20.1 12.30 CN Industrial Output Y/Y Nov 10.0 10.1 % 10.3 12.30 CN Retail Sales Y/Y Nov 13.7 13.3 % 13.3 19.30 US NFIB Small Business Sentiment Nov 92.50 N/A IND 91.60 22.00 US Wholesale Inventories Oct 1.4 0.3 % 0.4 0.5 22.00 US Wholesale Sales Oct 1.0 0.4 % 0.6 0.8 WED/11-Dec 04.00 KR Export Y/Y Nov -2.5 N/A % -4.6 04.00 KR Import Y/Y Nov -4.9 N/A % -7.3 04.00 KR PPI Y/Y Nov N/A N/A % -1.4 04.00 KR PPI M/M Nov N/A N/A % -0.4 06.00 KR Unemployment Rate Nov 2.9 N/A % 3.0 06.30 AU Consumer Sentiment Dec -4.8 N/A % 1.9 06.50 JP CGPI M/M Nov 0.1 0.1 % -0.1 06.50 JP CGPI Y/Y Nov 2.7 2.7 % 2.5 06.50 JP Machinery Orders M/M Oct 0.6 0.6 % -2.1 06.50 JP Machinery Orders Y/Y Oct 17.8 15.0 % 11.4 08.00 CN Money Supply M2 Nov 14.2 14.2 % 14.3 08.00 CN New Yuan Loans Nov 624.6 590 B 506.1 08.00 CN Loan Growth Nov 14.2 14.1 % 14.2 10.00 KR Money Supply-L Growth Oct 7.4 N/A B 6.7 02.00 US Fed Budget Nov -135.2-145 B -91.6 THU/12-Dec 06.50 JP Foreign Bond Investment W/E N/A B 65.50 06.50 JP Foreign Stock Investment W/E N/A B 368.70 07.30 AU Employment Nov 10000 --- 1100 07.30 AU Fulltime Jobs Nov N/A --- -27900 07.30 AU Participation Rate Nov 64.8 % 64.8 07.30 AU Unemployment Rate Nov 5.8 % 5.7 08.00 KR BoK Rate Decision Dec N/A % 2.50 20.30 US Import Prices Nov -0.6 % -0.7 20.30 US Export Prices Nov -0.3 % -0.5 20.30 US Jobless Claims W/E 320 K 298 20.30 US Jobless 4-week W/E N/A K 322.25 20.30 US Continued Jobless W/E 2.750 M 2.744 20.30 US Retail Sales M/M Nov 0.6 % 0.4 20.30 US Retail Sales Ex-Autos Nov 0.2 % 0.2 22.00 US Business Inventories Oct 0.3 % 0.6 13-20/Dec 07.00 CN FDI (YTD) Nov N/A % 5.77 FRI/13-Dec 20.30 US PPI M/M Nov 0.0 % -0.2 20.30 US PPI Y/Y Nov 0.8 % 0.3 20.30 US Core-PPI M/M Nov 0.1 % 0.2 20.30 US Core-PPI Y/Y Nov 1.4 % 1.4
Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 4 of 7 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2013 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW 15942.60 (23/May/13) 10398.61 (09/Jan/13) 271.25 (18/Oct/13) 230.18 (26/Jun/13) 24014.81 (28/Nov/13) 19426.36 (25/Jun/13) 16174.51 (29/Nov/13) 13104.30 (02/Jan/13) 1813.55 (29/Nov/13) 1426.19 (02/Jan/13) 2444.80400 (18/Feb/13) 1849.65330 (24/Jun/13) PREV. YEAR HIGH 10891.60 272.83 22666.59 13661.87 1474.51 2478.37500 PREV. YEAR LOW 8227.63 231.68 18056.40 12035.09 1258.86 1949.45670 RECORD HIGH 38915.87 295.51 31958.41 16174.51 1813.55 6124.04400 (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (29/Nov/13) (29/Nov/13) (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96 (16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20 (17/Jan/55) 132.93 (23/Nov./82) 325.92200 (29/Jul/94) Closing Prices 11 December 2013 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI 15843.53 129.60 / 0.81%.N225 15515.06 96.25/0.62% /.SPX 1782.22 20.40 / 1.13%.KS200 260.55 2.13/0.81% /.IXIC 4003.81 56.68 / 1.40%.HSI 233338.24 405.95/1.71% JPY= 102.39 0.43 / 0.42% /.SSEC 2204.16630 33.32570/1.49% KRW= 1051.50 0.50 / 0.05% /CLc1 (Oil) 97.44 1.07/1.09%
Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamZ3 (Nikkei DECEMBER Futures) Exp. Date: 12 Dec. 2013 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 53.52 Mom-14 : EMA 20 : 15328 WMA 55 : 14995 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 11 Dec SSIpmZ3 15480 15490 15310 180 15325 --- 170 1.10 42285 11 Dec SSIamZ3 15555 15570 15380 190 15495 15495 105 0.67 98618 10 Dec SSIpmZ3 15620 15630 15450 180 15505 --- 95 0.61 53602 10 Dec SSIamZ3 15680 15685 15560 125 15600 15600 40 0.26 122350 09 Dec SSIpmZ3 15665 15695 15635 60 15690 --- 50 0.32 51741 09 Dec SSIamZ3 15600 15670 15555 115 15640 15640 350 2.29 89799 06 Dec SSIpmZ3 15350 15595 15315 280 15595 --- 305 1.99 61912 06 Dec SSIamZ3 15120 15340 15095 245 15290 15290 110 0.72 94734 05 Dec SSIpmZ3 15165 15255 15080 175 15085 --- 95 0.63 33494 05 Dec SSIamZ3 15405 15445 15125 320 15180 15180 295 1.91 108033 WEEKLY DECEMBER NOVEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 15695 15310 15850 15080 15745 13990 15995 10385 (09/Dec) (11/Dec) (02/Dec) (05/Dec) (29/Nov) (08/Nov) (22/May) (09/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION 15850 Peak level on 1-D chart Koreksi berlanjut hingga mencatat day s low di 15310 (SSIpmZ3) sebelum akhirnya ditutup di 15325. Bearish trend channel pada 1-D chart masih mendukung indikasi downtrend. Sementara terdapat area resistance trend line pada chart 30 menit di sekitar 15450. Selama area tersebut utuh, maka downtrend cenderung akan berlanjut. Waspadai koreksi terhambat jika gagal breakout area support di sekitar 15125 15080. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 15805 Reaction high on 30 minutes chart 15725 Reaction high on 30 minutes chart 15695 Peak level on 30 minutes chart 15125 Reaction low on 30 minutes chart 15080 Bottom level on 30 minutes chart 15065 Reaction low on 1-D chart 15025 Reaction low on 1-D chart BUY ---- SELL 15360 STOP LOSS 15460 15200 TARGET 15090
Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSZ3 (Kospi DECEMBER Futures) Exp. Date: 12 Dec. 2013 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 34.02 Mom-14 : EMA 20 : 264.21 WMA 55 : 265.60 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 11 Dec 261.20 263.85 259.30 4.55 259.50 259.50 2.90 1.11 238867 10 Dec 263.60 263.65 262.15 1.50 262.40 262.40 1.55 0.59 127096 09 Dec 263.90 264.45 262.90 1.55 263.95 263.95 2.75 1.05 119290 06 Dec 260.85 261.95 260.15 1.80 261.20 261.20 0.50 0.19 152134 05 Dec 262.00 262.50 258.85 3.65 260.70 260.70 0.80 0.31 211815 WEEKLY DECEMBER NOVEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 264.45 259.30 271.60 258.85 271.50 258.20 273.95 231.45 (09/Dec) (11/Dec) (02/Dec) (05/Dec) (29/Nov) (13/Nov) (23/Oct) (26/Jun) ANALYSIS & RECOMMENDATION 271.60 High 02/Dec/2013 Koreksi berlanjut mendekati area support di 258.85 258.20. Breakout area tersebut akan memicu berlanjutnya downtrend. Namun dengan kondisi RSI yang mendekati oversold, waspadai koreksi terbatas jika gagal breakout signifikan level support di 258.20. Waspadai indeks dibuka melemah disekitar 259.00. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 267.40 High 03/Dec/2013 264.45 High 09/Dec/2013 263.85 High 11/Dec/2013 258.85 Low 05/Dec/2013 258.20 Horizontal support on 1-D chart 256.60 Low 09/Sep/2013 254.65 Low 06/Sep/2013 BUY --- SELL 259.50 STOP LOSS 260.50 TARGET 257.70 255.90
Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIZ3 (Hang Seng DECEMBER Futures) Exp. Date: 30 Dec. 2013 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 30.90 Mom-14 : EMA 20 : 23604 WMA 55 : 23400 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 11 Dec 23756 23763 23259 504 23346 23346 420 1.77 70719 10 Dec 23799 23848 23726 122 23766 23766 3 0.01 36281 09 Dec 24037 24048 23764 284 23769 23769 7 0.02 46619 06 Dec 23633 23861 23610 251 23762 23762 64 0.27 42832 05 Dec 23628 23728 23550 178 23698 23698 32 0.14 46556 WEEKLY DECEMBER NOVEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 24048 23259 24165 23259 24020 22426 24020 19394 (09/Dec) (11/Dec) (02/Dec) (11/Dec) (28/Nov) (13/Nov) (28/Nov) (25/Jun) ANALYSIS & RECOMMENDATION 24165 Reaction high on 1-D chart RESISTANCE 24048 High 09/Dec/2013 23848 Reaction high on 4-H chart Koreksi berlanjut dan berpotensi menguji level support di 23150. Breakout area tersebut akan memicu berlanjutnya downtrend. Sementara terdapat formasi symmetrical triangle pada 1-D chart, dengan area lower line di sekitar 22750. Selama area tersebut utuh, maka downtrend cenderung terbatas. (Research @ErwinRiset) SUPPORT RECOMMENDATION 23764 Reaction high on 4-H chart 23150 Horizontal support on 4-H chart 22518 Reaction low on 4-H chart 22390 Bottom level on 4-H chart 22243 Reaction low on 4-H chart BUY ---- SELL 23400 STOP LOSS 23500 TARGET 23150 22915