& Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 JAPAN Indeks Nikkei Jepang berada dalam perdagangan yang choppy di hari Senin pagi karena ketegangan geopolitik meningkatkan selera risiko, namun Chugai Pharmaeutical naik atas laporan media bahwa Roche Holding AG s mungkin ditutup untuk menyelesaikan perjanjian untuk mendapatkan keseluruhan kepemilikan dari pembuat obat Jepang. Chugai Pharmaceutical Co naik 21% ke level tertinggi karena Bloomberg News hari Jumat lalu melaporkan bahwa Roche sedang dalam perundingan untuk melakukan pembelian hampir sebesar 40% saham perusahaan Jepang yang belum dimiliki kira-kira sebesar $10 miliar. Chugai membantah laporan di akhir pekan tesebut. Indeks Nikkei ditutup datar di level 15.322,60. Investor mewaspadai konflik yang terjadi selama 4 bulan di Ukraina mencapai fasi yang kritis selama akhir pekan - pemerintah Kiev dan Barat memperhatikan dengan waspadai jika Rusia akan campur tangan dalam mendukung pemberontak yang terkepung di timur Ukraina. Bursa global juga berfokus pada pertemuan tahunan bank sentral dan ekonom di Jackson Hole, Wyoming. "We are not expecting a surprise to come out, but since top policymakers are gathering, we can expect some clues about the U.S. economy," kata Takatoshi Itoshima, chief portfolio manager dari Commons Asset Management. Sektor ekspedisi unggul setelah indeks utama angkuatan Baltix Echange, yang menentukan tariff kapal yang mengangkut komoditas curah kering, naik di hari Juamt berkat tingginya rate untuk kapal yang lebih besar. Mitsui OSK Lines naik 0,5%. Saham eksportir bergerak mixdengan Toyota Motor Corp dan Honda Motor Co turun, dan Panasonic Corp naik. Indeks Topix naik 0,1% di level 1.271,26 dan indeks JPX-Nikkei 400 datar di level 11.564,70. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) HONG KONG/CHINA Indeks saham China naik di hari Senin, dengan Indeks Komposit Shanghai menyentuh level tertinggi dalam 8 bulan walaupun ada kekhawatiran mengenai kesehatan perekonomian China. Kedua indeks CSI300 dari bursa Shanghai dan Shenzhen berkategori A-share dan indeks komposit Shanghai naik 0,6%, di level 2.374,6 dan 2.239,5. Senin lalu merupakan penutupan tertinggi bagi SSEC sejak Desember 2013. Perusahaan yang berhubungan dengan media mencatatkan penguatan terbesar dalam indeks Shanghai dan Shenzhen Senin lalu, walaupun sektor tersebut lebih didominasi oleh perusahaan kecil menegah di China. Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings dan Guangdong Guangzhou Daily Meida naik lebih dari limit harian 10%. China Baoan Group merupakan pendorong indeks CSI300, juga naik ke limit harian 10% atas spekulasi berdasarkan laporan saham bulan Juni bahwa mereka akan mengalokasikan ulang investasinya dari real estate menjadi sumber energy baru, akta analis. Namun investor masih tetap kahwatir akibat penurunan harga rumah dichina dan FDI (Foreign Direct Investment). Harga property China turun dalam 3 bulan berturut-turut di bulan Juli, namun sektor developer propert I sebagian besar merupakan saham besar menunjukan respon yang tidak terlalu besar, naik searah dengan indeks. Indeks Hong Kong ditutup datar hari Senin lalu, ditekan oleh pelemahan di sektor property dan finansial setelah China merilis harga rumah yang turun dan data FDI. Indeks Hang Seng ditutup datar di leve l24.955,46. Menyentuh level penutupan tertinggi sejak 8 Nov 2010 Jumat lalu. China Enterprises Index dari perusahaan China yang terdaftar di Hong Kong turun 0,4% Senin lalu. Sun Hung Properties turun 0,7% dan Bank of china turun hampir 0,5%. Lenovo Group membatasi penurunan pasar setela hnaik ke level tertinggi dalam 14 tahun atas berita regulator AS memperbolehkan perjanjian atas Lenovo mengambil alih divisi server low-end IBM. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
Page 2 of 6 SOUTH KOREA Won Korea Selatan menyentuh level intraday tertinggi dalam 5 pekan di hari Senin, karena perusahaan eksportir melakukan penjualan dolar setelah bursa saham di dunia menunjukan ketahanan terhadap ketegangan di Ukraina. Won ditutup pada perdagangan lokal sebesar 1.017,6 per dolar setelah menyentuh level tertinggi sebesar 1.015,5, terkuat sejak 11 Juli, dibandingkan dengan penutupan di hari Kamis lalu sebesar 1.021,2. Namun bursa saham Seoul turun setengah persen di level 2.053,13 atas aksi ambil untung setelah rally yang terjadi selama 4 hari dipicu oleh harapan atas kebijakan stimulus pemerintah yang akan mendorong pasar lebih jauh. "Exporters were leading the market this morning by selling dollar holdings whenever the (dollar/won) pair rose, but there is also some caution about intervention," kata dealer bank lokal, menyatakan akan kemungkinana pembelian dolar oleh pemerintah yang bertujuan untuk memperlambat penguatan won. Pemerintah Korea Selatan telah mengambil beberapa langkah selama beberapa pekan terakhir untuk mendorong permintaan domestic, khawatir akan perekonomian yang dapat kehilangan lebih banyak momentum setelah mencatatkan pertumbuhan yang buruk dalam lebih dari setahun di kuartal kedua. Hyundai Motor turun atas kekhawatiran bahwa demo dari serikat pekerja dapat mengganggu produksi. Sektor pembuat kapal anjlok atas keraguan mengenai perputaran yang cepat padaindustri tersebut setelah bertahun-tahun penurunan dalam permintaan global, dengan pemimpin industry Hyundai Heavy Industries anjlok. (Source Reuters, Research @nikolasprasetia) U.S. & GLOBAL MARKETS Harga saham AS dan Eropa melonjak pada hari Senin, didukung oleh indeks ekuitas AS yang mengarah ke level tertinggi dalam 14 tahun, karena investor bernapas lebih lega atas krisis Ukraina dan kondisi ini telah menekan harga minyak ke posisi terendah selama lebih dari satu tahun terakhir. Harga obligasi AS jatuh dan dolar naik setelah anjlok pada hari Jumat, ketika pemerintah di Kiev mengatakan artilerinya telah memukul pasukan lapis baja Rusia. Sementara Rusia membantah pasukannya telah menyeberang ke Ukraina. Penguatan Wall Street juga didukung oleh naiknya saham pengembang perumahan setelah NAHB/Wells Fargo Housing Market index menunjukkan sentimen dikalangan pengembang meningkat dalam 3 bulan berturutan di periode Agustus. Di Eropa, indeks FTSEurofirst 300 naik 1,2%. Saham blue chip Jerman, yang mudah tertekan oleh ketegangan antara Barat dan Rusia, menjadi salah satu diantara top gainers. Meredanya ketegangan geopolitik telah mambantu harga minyak Brent untuk turun hampir $2 per barel dan mencapai level terendahnya selama lebih dari setahun terakhir. Meningkatnya produksi minyak Libya telah menambah jumlah suplai minyak yang saat ini sudah melampaui kapasitas maksimumnya. Harga obligasi pemerintah AS turun setelah mencatat penguatan dalam 3 hari terakhir di pekan lalu. Membaiknya data perumahan AS dan meredanya ketegangan di Timur Tengah dan Ukraina telah mendorong investor untuk kembali memburu aset beresiko. Seiring naiknya ekuitas, maka harga emas mengalami penurunan hingga di bawah $1300 per ons, sementara indeks dolar tercatat naik 0,19%. Pertemuan tahunan bank sentral dan ekonom di pekan ini di Jackson Hole, Wyoming akan menjadi sorotan pasar. Beberapa memprediksi pertemuan tersebut akan melahirkan sesuatu yang penting seperti pernyataan Kepala Fed Ben Bernanke 2 tahun lalu yang membuka jalan untuk rencana pemberian stimulus sebesar $85 miliar per bulan yang tidak pernah diantisipasi sebelumnya. Namun demikian, para pembuat kebijakan nampaknya akan membahas panjang lebar pemikiran mereka di sekitar pasar tenaga kerja di negara industri maju pada pertemuan 21-23 Agustus, dimana mungkin akan memberikan petunjuk tentang arah kebijakan moneter dalam beberapa bulan ke depan. Sorotan akan tertuju pada Janet Yellen, yang akan berbicara pada hari Jumat dalam penampilan pertamanya di Jackson Hole sebagai ketua Fed. Sementara itu, sebelumnya pasar akan terlebih dahulu menyoroti hasil minutes BoE dan minutes The Fed pada hari Rabu untuk melihat prospek kenaikan suku bunga. Jika ternyata hasil minutes tidak memberikan adanya dukungan untuk percepatan kenaikan suku bunga (khususnya untuk BoE), maka sterling berpeluang untuk kembali tertekan, khususnya terhadap dolar. Data inflasi AS untuk periode Juli yang akan dirilis hari Selasa bisa jadi akan memunculkan perdebatan mengenai prospek kebijakan moneter The Fed selanjutnya, dimana nampaknya tekanan inflasi cenderung meningkat secara perlahan ditengah pemulihan ekonomi AS yang sedang berlangsung. Data indeks PMI dari Eropa juga akan dicermati pasar untuk melihat perkembangan ekonomi kawasan, setelah data pekan lalu menunjukkan kondisi ekonomi kawasan stagnan di kuartal kedua. Konflik Rusia-Ukraina juga akan terus disorot pasar untuk melihat dampaknya terhadap prospek ekonomi global. (Source Reuters, Research @ErwinRiset)
Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 6 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/18-Aug 08.30 CN China House Price Y/Y Jul 2.5 N/A % 4.20 08.30 AU New Motor Vehicle Sales Jul -1.3 N/A % 1.70 09.00 CN FDI (YTD) Jul -0.35 N/A % 2.20 15.30 HK Unemployment Rate Jul 3.30 N/A % 3.20 21.00 US NAHB Housing Market Index Aug 55 53 IND 53 TUE/19-Aug 04.00 KR PPI Growth Y/Y Jul 0.2 N/A % 0.1 04.00 KR PPI Growth Jul 0.1 N/A % 0.0 08.30 AU RBA Meeting Minutes 19.30 US CPI M/M SA. Jul 0.1 % 0.3 19.30 US CPI Y/Y NSA Jul 2.0 % 2.1 19.30 US Core CPI M/M SA Jul 0.2 % 0.1 19.30 US Core CPI Y/Y NSA Jul 1.9 % 1.9 19.30 US CPI Index NSA Jul 238.33 IND 238.34 19.30 US Core CPI Index SA Jul N/A IND 238.08 19.30 US Real Weekly Earnings M/M Jul 0.1 % 0.0 19.30 US Housing Starts Number M/M Jul 0.969 M 0.893 19.30 US House Starts M/M Chg. Jul N/A % -9.30 19.30 US Building Permits Number Jul 1.000 M 0.973 19.30 US Build Permits Chg. M/M Jul N/A % -3.2 22.30 US Cleveland Fed CPI Jul N/A % 0.2 WED/20-Aug 06.30 AU RBA Gov Stevens Speaks 06.50 JP Exports Y/Y Jul 3.8 % -2.00 06.50 JP Imports Y/Y Jul -1.7 % 8.40 06.50 JP Trade Balance Total Jul -702.5 B -822.20 21.30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories w/e N/A K 1401 21.30 US DOE Cushing OK Crude Inventory w/e N/A K 418 21.30 US DOE U.S. Gasoline Inventories w/e N/A K -1160 21.30 US DOE U.S. Distillate Inventory w/e N/A K -2421 01.00 US FOMC Meeting Minutes THU/21-Aug 06.30 JP Reuters Tankan DI Aug N/A IND 19 06.50 JP Foreign Bond Investment w/e N/A B 232.6 06.50 JP Foreign Investment JP Stock w/e N/A B -584.9 08.35 JP Manufacturing PMI Flash Aug N/A IND 50.8 08.45 CN HSBC Manufacturing PMI Flash Aug N/A IND 51.70 15.30 HK Consumer Price Index Jul N/A % 3.60 19.30 US Initial Jobless w/e N/A K 311 19.30 US Jobless Claims w/e N/A K 295.75 19.30 US Continued Jobless w/e N/A M 2.544 20.45 US Markit Manufacturing PMI Aug 55.7 IND 55.8 21.00 US Existing Home Sales Change Jul 5.02 M 5.04 21.00 US Existing Home Sales Change M/M Jul -0.3 % 2.6 21.00 US Leading Index Chg. M/M Jul 0.6 % 0.3 21.00 US Philly Fed Business Index Aug 20.0 IND 23.9 FRI/22-Aug N/A All Jackson Hole Symposium (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia) ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW 15759.66.62 (31/Jul/2014) 13885.11 (11/Apr/2014) 272.83 (30/Jul/2014) 245.10 (04/Feb/2014) 25010.31 (15/Aug/2014) 21137.61 (20/Mar/2014) 17151.56 (14/Aug/2014) 15340.69 (05/Feb/2014) 1991.39 (24/Jul/2014) 1737.92 (05/Feb/2014) 2242.03520 (18/Aug/2014) 1974.38240 (12/Mar/2014) PREV. YEAR HIGH 16320.22 271.25 24014.81 16588.25 1849.44 2444.80400 PREV. YEAR LOW 10398.61 230.18 19426.36 13104.30 1426.19 1849.65330 RECORD HIGH 38915.87 295.51 31958.41 17151.56 1991.39 6124.04400 (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (17/Jul/2014) (24/Jul/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96 (16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) Closing Prices 18 August 2014 388.20 (17/Jan/55) 132.93 (23/Nov./82) 325.92200 (29/Jul/94) CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI 16838.74 175.83 / 1.06%.N225 15322.60 4.26/0.03% /.SPX 1971.74 16.68 / 0.85%.KS200 264.24 1.64/0.62% /.IXIC 4508.313 43.386 /0.97%.HSI 24955.46 0.52/0.00% JPY= 102.56 0.22 /0.21% /.SSEC 2239.46630 12.73230/0.57% KRW= 1017.35 3.60 /0.35% /CLc1 (Oil) 96.41 0.94/0.97%
Page 4 of 6 INTRADAY CHART SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep. 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 60.41 Mom-14 : EMA 20 : 15300 WMA 55 : 15311 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 18 Aug SSIpmU4 15350 15435 15345 90 15430 --- 90 0.59 12930 18 Aug SSIamU4 15360 15365 15300 65 15340 15340 20 0.13 31207 15 Aug SSIpmU4 15330 15380 15205 175 15240 --- 80 0.52 25321 15 Aug SSIamU4 15320 15325 15270 55 15320 15320 30 0.20 22207 14 Aug SSIpmU4 15270 15310 15235 75 15295 --- 5 0.03 17177 14 Aug SSIamU4 15295 15340 15265 75 15240 15290 50 0.33 40467 13 Aug SSIpmU4 15270 15330 15255 75 15315 --- 75 0.49 18020 13 Aug SSIamU4 15125 15240 15100 140 15240 15240 60 0.40 55775 12 Aug SSIpmU4 15150 15170 15080 90 15095 --- 85 0.56 17406 12 Aug SSIamU4 15145 15235 15115 120 15180 15180 75 0.50 37797 WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 15435 15300 15610 14660 15775 15005 16400 13840 (18/Aug) (18/Aug) (01/Aug) (08/Aug) (31/July) (10/July) (02/Jan) (14/Apr) ANALYSIS & RECOMMENDATION 15970 Reaction high on 1-D chart Rebound berkembang setelah mampu bertahan di atas area 15300 pada 1-D chart dan saat ini sedang menguji area 76.4% retracement of wave (15775 14660) di 15511. Jika area tersebut tetap utuh, maka rebound berpotensi terhambat. Sedangkan pada 4-H chart terlihat rebound sedang berkembang untuk menguji area pivot line di 15530. Namun waspadai berkembangnya downside jika indeks gagal bertahan di atas area support 15240. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 15775 Peak level on 1-D chart 15610 Reaction high on 4-H chart 15530 Reaction high on 4-H chart 15205 Reaction low on 1-D chart 15080 Reaction low on 1-D chart 14660 Reaction low on 1-D chart 14560 Reaction low on 1-D chart BUY 15375 SELL ---- STOP LOSS 15275 15535 TARGET 15650
Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep. 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 44.71 Mom-14 : EMA 20 : 265.82 WMA 55 : 264.26 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 18 Aug 267.95 268.05 264.90 3.15 265.20 265.20 1.8 0.67 123919 15 Aug H O L I D A Y 14 Aug 266.50 268.25 265.70 2.55 267.00 267.00 0.60 0.23 185558 13 Aug 265.20 266.45 264.40 2.05 266.40 266.40 1.75 0.66 123044 12 Aug 264.95 266.30 264.45 1.85 264.65 264.65 0.15 0.06 135728 WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 268.05 264.90 271.60 262.45 274.60 257.00 274.60 245.25 (18/Aug) (18/Aug) (01/Aug) (08/Aug) (30/July) (11/July) (30/July) (04/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION 274.60 Peak level on 1-D chart Retracement berkembang setelah gagal breakout previous high dan saat ini sedang menguji kembali area pivot line di 264.05. Breakout area tersebut maka akan mendorong berlanjutnya downside menuju area support di 262.20. Sedangkan pada 1-H chart, area support di 264.30 masih efektif, dimana rebound berpeluang berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area tersebut. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar 266.50. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 273.90 Reeaction high on 1-H chart 271.60 Reeaction high on 1-H chart 268.80 Reeaction high on 1-H chart 263.80 Reaction low on 1-H chart 262.20 Horizontal support on 1-D chart 260.50 Reaction low on 1-D chart 258.50 Reaction low on 1-H chart BUY 265.70 SELL ---- STOP LOSS 264.70 267.55 TARGET 269.50
Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIQ4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Ags. 2014 DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 68.82 Mom-14 : EMA 20 : 24492 WMA 55 : 24072 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 18 Aug 24856 24934 24696 238 24903 24903 1 0.00 50304 15 Aug 24858 24972 24822 150 24904 24904 148 0.60 45688 14 Aug 24936 24955 24671 284 24756 24756 139 0.56 58037 13 Aug 24653 24910 24558 352 24895 24895 262 1.06 57430 12 Aug 24591 24643 24480 163 24633 24633 37 0.15 44518 WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW 24934 24696 24972 24126 24920 23035 24972 21143 (18/Aug) (18/Aug) (15/Aug) (08/Aug) (30/July) (11/July) (15/Aug) (05/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION 25790 Reaction high on 1-D chart Rally masih terhambat setelah gagal breakout 25000. Namun rally berpotensi berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area pivot line di 24660 pada 4-H chart. Sementara itu, dengan kondisi RSI yang mendekati overbought maka rally kemungkinan akan terbatas. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar 25050. (Research @ErwinRiset) RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION 25687 High 20/May/2008 25530 High 21/May/2008 25108 Reaction high on 1-D chart 24671 Reaction low on 4-H chart 24558 Reaction low on 4-H chart 24480 Reaction low on 4-H chart 24126 Reaction low on 4-H chart BUY 25000 SELL ---- STOP LOSS 24900 TARGET 25175 25350