DAILY REPORT 12 April 2016

DAILY REPORT 12 April 2016 NEWS HEADLINES RUPSLB AALI setujui rights issue max 450 juta saham RUPS AALI setujui tidak bagi dividen tahun buku 2015 AALI anggarkan capex tahun 2016 sebesar Rp 2,5 triliun RUPS ITMG setuju bagi dividen tahun 2015 Rp 60,56/saham PTBA akan tutup tambang Ombilin Biaya eksplorasi INCO bulan Maret 2016 USD 362,5 juta RUPS SMBR setujui bagi dividen tahun 2015 Rp 9/saham SMBR peroleh pinjaman Rp 1,5 triliun dari BBNI BBNI dukung program penguatan perekonomian rakyat Laba bersih BJTM per 1Q 2016 naik 21,51% YoY BJTM akan spin off unit usaha syariah EXCL dirikan 4G Corner di Plaza Marina LTLS siapkan capex Rp200 miliar APG bantah adanya proyek baru di Pasar Ikan & Luar Batang JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif Support Level teknika untuk IHSG 4755/4722/4678 dari leading indikator terkonfirmasi negatif. Sinyalemen tersebut terindikasi baik dari Stochastich maupun Resistance Level 4831/4876/4908 MACD yang mengkonfirmasikan negative. Sementara itu, IHSG terkonfirmasi Major Trend tengah menguji MA5 Down dan MA20, jika mampu bertahan di atas Minor level Trend tersebut, positif bagi IHSG Up dan sebaliknya. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG 4786.974-59.730 4,768.34 5,339.91 LQ-45 826.315-13.398 1,901.15 4,183.16 MARKET REVIEW IHSG ditutup melemah sebesar 59,73 poin (1,23%) dari level 4.846,70 ke level 4.786,97 pada perdagangan hari Senin pekan ini (11/4). Dari domestik, pendapatan negara bukan pajak (PNBP) pada kuartal pertama tahun 2016 mengalami penurunan cukup tajam, khususnya sektor sumber daya alam dari Rp21,9 triliun menjadi Rp13,8 triliun. Penurunan PNBP khususnya SDA migas sebesar 58% dari Rp15 triliun menjadi Rp9,5 triliun, sektor minerba menjadi Rp3,4 triliun. Dari global, Bank Dunia memperkirakan negara berkembang Asia Pasifik dan Timur termasuk China akan tumbuh 6,3% di 2016 dan 6,2% di 2017 atau turun dari perkiraan sebelumnya yaitu sebesar 6,4% untuk 2016 dan 6,3% untuk 2017 pada Oktober lalu. Harga minyak mentah dunia turun 0,15 persen ke US$ 39,66 dan jenis Brent turun 0,12 persen ke US$ 41,89. Irak meningkatkan produksi minyak ke rekor pada bulan Maret menjelang pertemuan para anggota OPEC di Qatar. Produksi Irak yang merupakan produsen kedua terbesar OPEC naik menjadi 4,55 juta barel per hari pada bulan lalu dari produksi 4,46 juta barel di Februari. Ekspor naik menjadi 3,81 juta barel per hari di Maret 2016 dari ekspor sebesar 3,23 juta pada bulan Februari 2016.OPEC dan para produsen besar lainnya seperti Rusia akan bertemu di Qatari Capital Doha pada tanggal 17 April 2016 untuk membahas masalah terkait pembekuan produksi. Dari pasar regional, bursa saham Asia menguat tipis pada hari Senin menyusul data inflasi China yang mendorong optimisme kelanjutan pelonggaran kebijakan moneter. Data ekonomi China yang dirilis hari ini menunjukkan bahwa inflasi harga konsumen negara pada bulan Maret sebesar 2,3% atau lebih rendah dari perkiraan sebesar 2,14%. Sementara itu, PPI pada bulan Maret tercatat sebesar -4,3% pada bulan Maret atau lebih rendah dari perkiraan sebesar -4,6%. Hal ini merupakan tanda bahwa tekanan deflasi di sektor industri kemungkinan akan berkurang. Indeks Shanghai Composite ditutup menguat sebesar 49 poin (1,64%) dari level 2.984,96 ke level 3.033,96. Indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 70,41 poin (0,35%) dari level 20.370,40 ke level 20.440,81. Di sisi lain, bursa saham Jepang melemah setelah dolar AS turun ke posisi terendah dalam 17 bulan terakhir terhadap yen. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 70,39 poin (0,45%) dari level 15.821,52 ke level 15.751,13. Selanjutnya, bursa Eropa ditutup menguat tentatif di awal perdagangan. MARKET VIEW Rilis data ekonomi Cina teranyar menunjukan pada level membaik, sentimen ini dapat menjadi katalis bagi pergerakan indeks bursa Asia. Data dari Cina tersebut, berupa Indeks harga konsumen naik sebesar 2.3% yoy dan sebesar 0,14% mom di bulan Maret. Harga makanan, yang menyumbang hampir sepertiga dari perhitungan inflasi di tahun 2015, naik ke level tertinggi. Sementara itu untuk indeks harga produsen turun pada tahun ini untuk bulan ke 49 beruntun, turun sebesar 4.3%. Untuk tingkat bulanan, indeks harga produsen naik 0.5%. Sebelumnya pada pekan lalu data ekonomi Cina juga memperlihatkan perbaikan, cadangan devisa Cina secara mengejutkan naik di bulan maret menyusul meredanya tekanan keluar arus modal seiring mulai stabilnya mata uang Cina. Cadangan devisa Cina naik sebanyak US$10.3 miliar menjadi US$3.21 triliun pada bulan lalu. Pemangku kebijakan berwenang di Cina telah berhasil meredam serangkaian gelombang arus keluar uang dengan aturan mata uang yang ketat dan menegaskan dalam pernyataannya bahwa Cina tidak ingin adanya devaluasi besar di dalam yuan. Selain itu, juga dibantu oleh pelemahan greenback setelah Federal Reserve mengurangi kembali proyeksi jumlah kenaikan suku bunga pada tahun ini. Kendati, perekonomian Cina yang mulai memperlihatkan trend perbaikan, termasuk juga rilis data ekonomi AS ada beberapa penguatan serta tanda kenaikan inflasi. Presiden Fed New York, William Dudley mengatakan bahwa sangat mempertimbangkan ancaman dari luar negeri untuk ekonomi AS terhadap ekspektasi pertumbuhan domestik lebih lanjut. Federal Reserve harus melakukan pendekatan yang hatihati dan bertahap terhadap kenaikan suku bunga AS di masa mendatang karena masih adanya resiko eksternal terhadap ekonomi AS. Sementara itu, Mario Draghi, mengatakan pemulihan ekonomi saat ini memerlukan dukungan lebih lanjut dari tindakan tegas para pembuat kebijakan. Draghi juga mengutarakan bahwa semua pemangku kebijakan harus memainkan peran dan lembaga-lembaga Eropa harus berupaya mencapai tujuan yang telah ditetapkan. Dari dalam negeri, Pemerintah berencana memangkas pajak perusahaan dari saat ini 25% menjadi 20%. Bahkan, pemerintah akan memangkas pajak perusahaan secara gradual hingga 17,5%. Sentimen positif diatas ditambah dengan trend positif bursa Asia pada pembukaan perdagangan hari ini, membuka peluang bagi IHSG menguat. 1

12 April 2016 12 April 2016 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Astra Agro Lestari (AALI) menyetujui untuk melakukan Rights Issue. AALI menargetkan perolehan dana sekitar Rp 4 triliun dengan jumlah saham baru yang ditawarkan maksimum sebesar 450 juta saham, dan akan disesuaikan dengan harga saham AALI di pasar. Dana hasil rights issue tersebut akan digunakan untuk pelunasan utang sebanyak-banyaknya sebesar Rp 4 triliun setelah dikurangi biaya emisi. Hingga Desember 2015, utang Perseroan tercatat Rp 7,7 triliun atau sekitar USD 564 juta. Dalam rights issue ini, Astra International (ASII) akan bertindak sebagai standby buyer. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Astra Agro Lestari (AALI) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun buku 2015, kinerja perseroan di tahun 2015 turun. Laba bersih AALI tahun 2015 turun 75,28% YoY menjadi Rp 619,11 miliar atau Rp 393,15 per saham dibandingkan Rp 2,50 triliun atau Rp 1590,40 per saham di tahun 2014. Astra Agro Lestari (AALI) menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2016 sebesar Rp 2,5 triliun, atau relatif sama dengan capex yang dianggarkan pada tahun 2015. Sebagian dana capex akan bersumber dari kas internal perusahaan dan sisanya dari hasil pinjaman perbankan. Sekitar 30% - 40% dana capex tahun 2016 akan dipergunakan untuk penanaman sawit, kegiatan infrastruktur, pembangunan mills dan lain-lain. Pada tahun 2016, Perseroan akan terus berupaya meningkatkan produktivitas dan efisiensi pada setiap proses bisnisnya. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Indo Tambangraya Megah (ITMG) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 60,56 per saham yang akan dibayarkan pada 21 April 2016. Total dividen final ITMG mencapai Rp 68.059.368.0000 dengan recording date 7 April 2016. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) berencana menutup operasional tambang batubara Ombilin di Sawahlunto, Sumatera Barat. Hal ini disebabkan tingginya beban operasional tambang yang tidak diiringi penguatan harga batubara sehingga memicu kerugian. Vale Indonesia (INCO) melaporkan kegiatan eksplorasi bulan Maret 2016 yang masih berlanjut pada daerah-daerah di dalam Kontrak Karya. Daerah eksplorasi berada di blok Soroako Petea di Kabupaten Luwu Timur serta blok Bahodopi di Kabupaten Morowali. Biaya yang dikeluarkan mencapai USD 362.494,69. Eksplorasi dilakukan oleh Vale Indonesia bersama dengan pihak ketiga yang melibatkan tiga kontraktor. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Semen Baturaja (SMBR) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2015 sebesar 25% dari laba bersih tahun buku 2015 atau senilai Rp 88,53 miliar. Dividen tahun buku 2015 itu setara Rp 9 per saham. Semen Baturaja (SMBR) memperoleh pinjaman sebesar Rp 1,5 triliun dari Bank Negara Indonesia (BBNI). Pinjaman tersebut akan digunakan untuk membiayai pembangunan Pabrik Baturaja II. Perseroan telah menandatangani perjanjian pinjaman dan segera mencairkan dana tersebut untuk pembangunan pabrik berkapasitas 1,85 juta ton per tahun. Adapun estimasi biaya pembangunan pabrik baru tersebut mencapai Rp 3,3 triliun. Pabrik Baturaja II ditargetkan beroperasi pada semester I-2017. Tahun ini, SMBR menargetkan volume penjualan naik menjadi 1,75 juta ton. Bank Negara Indonesia (BBNI) mendukung berbagai program sinergi penguatan perekonomian rakyat yang disiapkan oleh pemerintah yang melibatkan 7 kementerian di bawah koordinasi Kementerian Koordinator Perekonomian Republik Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan Bank Indonesia (BI). BNI memberi dukungan atas Program Sinergi Aksi untuk Ekonomi Rakyat yang digagas oleh Presiden RI Joko Widodo untuk meningkatkan perekonomian desa. Dukungan BNI tersebut diberikan melalui penyaluran kredit untuk penguatan perekonomian nelayan yang dikoordinasikan melalui Program Jangkau Sinergi & Guideline (Jaring) OJK, serta memperluas jaringan layanan perbankan melalui Agen-agen BNI46 yang dikembangkan melalui program Layanan Keuangan Tanpa Kantor Dalam Rangka Keuangan Inklusif (Laku Pandai) OJK. BNI juga mempersiapkan kartu khusus untuk petani sebagai kartu identitas yang berbasis tabungan dan dapat digunakan untuk bertransaksi pembelian bibit, pupuk, serta beragam kebutuhan pertanian. Dengan kartu ini BNI turut mendukung gerakan Nasional Non Tunai (GNNT). Selain itu BNI juga menyalurkan kredit bagi petani melalui program Kredit Usaha Rakyat (KUR), serta menyiapkan asuransi berpremi murah untuk segmen mikro (termasuk petani) dari salah satu perusahaan anak, yaitu BNILife. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mencatat pertumbuhan laba sebelum pajak sebesar 23,99% (YoY) atau sebesar Rp 444,15 miliar di triwulan I 2016, sedangkan pertumbuhan laba bersih sebesar 21,51% YoY atau sebesar Rp 312,84 miliar. Total aset di kuartal I 2016 sebesar Rp 49,15 triliun atau naik 7,25%, penyaluran kredit tumbuh sebesar Rp 28,27 triliun (6,40% YoY), Pendapatan Bunga tumbuh sebesar Rp 1,16 triliun atau naik 10,63% YoY. Dana Pihak Ketiga (DPK) tercatat sebesar Rp 41,51 triliun, naik 9,30% YoY yang masih didominasi oleh giro sebagai penyumbang tertinggi yaitu sebesar Rp 21,04 triliun atau naik 15% YoY, disusul sektor tabungan mengalami kenaikan sebesar Rp 10,99 triliun atau naik 19,78% YoY. CASA rasio bank Jatim tetap terjaga di posisi sebesar 77,15% pada triwulan I 2016 (selama lebih dari 13 tahun, CASA rasio bank Jatim berada di atas 65%, dan biaya dana murah yaitu 3,01%). Kontribusi pertumbuhan tertinggi penyaluran kredit bank Jatim adalah dari kredit konsumer yang naik 7,99% YoY atau sebesar Rp 18,43 triliun, diikuit oleh kredit komersial yang naik 5,54% YoY yaitu sebesar Rp 5,33 triliun dan kredit UMKM yang naik 1,29% sebesar Rp 4,51 triliun. Return on Equity (ROE) posisi Maret 2016 sebesar 23,49%, Nett Interest Margin (NIM) 6,38%, Return On Asset (ROA) 3,80%, Biaya Operasional dibanding Pendapatan Operasional (BOPO) 65,32% serta Loan to Deposito Ratio (LDR) 68,11%. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) menargetkan dapat menyelesaikan rencana pemisahan (spin off) unit usaha syariah (UUS) perseroan menjadi bank umum syariah (BUS) pada September mendatang. BUS yang akan menjadi anak usaha perseroan ditargetkan akan memiliki modal minimal Rp 1 triliun dan masuk dalam kategori BUKU II. XL Axiata (EXCL) mendirikan 4G Corner di Plaza Marina. Saat ini jumlah pelanggan 4G di Surabaya mencapai 250 ribu, sedangkan di Jawa Timur mencapai 400 ribu. Dengan begitu sekitar 50% pelanggaan 4G di Jatim ada di Surabaya. Perseroan berharap dengan adanya 4G corner, makin banyak pelanggan EXCL yang beralih ke 4G. Saat ini di Surabaya terdapat 150 ribu pelanggan yang masih menggunakan kartu 3G. Lautan Luas (LTLS) berencana menganggarkan belanja modal sekitar Rp200 miliar, jika situasi ekonomi tahun ini lebih baik dari tahun lalu. Anggaran belanja modal tersebut diantaranya akan digunakan untuk pembangunan pabrik pemanis atau fruktosa di kawasan industri Cikarang, Serang, Banten yang sempat tertunda akibat perlambatan ekonomi. Perseroan juga akan menyelesaikan penambahan kapasitas produksi pabrik non daily creamer di Surabaya Penertiban dua kawasan Pasar Ikan dan Luar Batang, di Penjaringan, Jakarta Utara ramai dikaitkan dengan kehadiran Agung Podomoro Group (APG) dan Binakarya Propertindo Group. Namun APG membantah hal itu. Menurut APG hal itu tidak benar dan tidak akan pernah ada proyek baru APG di Pasar Ikan dan Luar Batang. Saat ini perseroan sedang konsolidasi proyek yang ada. Realisasi pekerjaan reklamasi Pulau G (Pluit City) masih mengambang dan diperbincangkan. 2

12 April 2016 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 40.25-0.11 TLKM (US) 52 16,916 82 Natural Gas (US$)/mmBtu 1.93 0.02 ANTM (GR) 0.06 510 45 Gold (US$)/Ounce 1258.07 0.17 Nickel (US$)/MT 850 15.00 Tin (US$)/MT 16725.00-125.00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 50.10-12.30 Coal (RB) (US$)/MT* 52.25-11.11 CPO (ROTH) (US$)/MT 715.00 0.00 CPO (MYR)/MT 2670.00-20.50 Rubber (MYR/Kg) 707.50 8.00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 718.51-18.28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS. 17556.41-0.12 0.75 16.25 14.44 3.01 2.87 5,295.5 USA NASDAQ COMPOSITE 4833.40-0.36-3.48 20.49 17.37 3.33 3.03 7,584.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6200.12-0.07-0.68 16.60 13.97 1.71 1.65 1,521.4 CHINA SHANGHAI SE A SH 3175.09 1.64-14.29 13.19 11.71 1.42 1.30 3,954.1 CHINA SHENZHEN SE A SH 2042.35 2.00-15.45 26.84 21.60 3.21 2.86 3,183.6 HONG KONG HANG SENG INDEX 20440.81 0.35-6.72 10.86 9.83 1.03 0.97 1,669.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4786.97-1.23 4.22 16.60 14.47 2.47 2.24 387.2 JAPAN NIKKEI 225 15751.13-0.44-17.25 14.72 13.51 1.29 1.21 2,633.9 MALAYSIA KLCI 1715.28-0.18 1.35 16.49 15.26 1.73 1.64 260.7 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2809.24 0.03-2.55 12.71 12.04 1.07 1.03 290.7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13,133.50-10.50 1000 IDR/ USD 0.08 0.0001 EUR/IDR 14,989.26 27.07 EUR / USD 1.14 0.0005 JPY/IDR 121.66 0.22 JPY / USD 0.01 0.0000 SGD/IDR 9,772.60 13.26 SGD / USD 0.74-0.0001 AUD/IDR 9,975.52 53.43 AUD / USD 0.76 0.0000 GBP/IDR 18,695.01 48.85 GBP / USD 1.42-0.0004 CNY/IDR 2,033.29-0.03 CNY / USD 0.15 0.0001 MYR/IDR 3,377.31 8.48 MYR / USD 0.26 0.0008 KRW/IDR 11.45 0.06 100 KRW / USD 0.09 0.0005 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.07 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.80 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % 0.62 0.42 SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % 4.45 4.42 SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % 0.19-0.09 SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) 107.50 Bn 104.54 Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945,028.50 2,998,622.50 3

12 April 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 12 Apr US Import Index MoM Naik menjadi 1.0% dari -0.3% 12 Apr US Import Index YoY Naik menjadi -4.8% dari -6.1% 13 Apr US Monthly Budget Statement Sekitar -$88.00 Bn 13 Apr US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.1% 13 Apr US PPI MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2% 13 Apr US PPI YoY Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 13 Apr US Business Inventories Tetap 0.1% 14 Apr US Initial Jobless Claims Naik menjadi 270 ribu dari 267 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt KRAS IJ 620 20.39 1.57 ASII IJ 6975-3.13-8.60 BMTR IJ 1165 4.95 0.74 HMSP IJ 97275-1.74-7.58 GIAA IJ 515 6.19 0.73 BBRI IJ 10475-3.01-7.50 NISP IJ 1275 5.37 0.70 BMRI IJ 9525-3.30-7.09 CPIN IJ 3665 1.24 0.70 TLKM IJ 3380-1.89-6.19 KINO IJ 5175 8.95 0.57 UNVR IJ 42475-1.22-3.78 BKSW IJ 365 19.28 0.48 BBCA IJ 12975-0.76-2.31 ANTM IJ 665 3.10 0.45 BBNI IJ 5075-2.40-2.18 PTBA IJ 6675 1.91 0.27 MEGA IJ 2700-9.70-1.89 ABDA IJ 7950 4.95 0.22 SCMA IJ 3165-2.62-1.17 UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & 102-105 60 TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer 420-500 710.00 TBA TBA Bahana Securities 4

12 April 2016 12 April 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MLPT 7.00 Cash Dividend 07 Apr-16 08 Apr-16 12 Apr-16 30 Apr-16 CSAP 2.50 Cash Dividend 07 Apr-16 08 Apr-16 12 Apr-16 04 May-16 JPFA 15.00 Cash Dividend 11 Apr-16 12 Apr-16 14 Apr-16 27 Apr-16 IGAR 5.00 Cash Dividend 12 Apr-16 13 Apr-16 15 Apr-16 04 May-16 KAEF 8.96 Cash Dividend 13 Apr-16 14 Apr-16 18 Apr-16 04 May-16 PLIN 43.00 Cash Dividend 14 Apr-16 15 Apr-16 19 Apr-16 10 May-16 TINS 4.09 Cash Dividend 14 Apr-16 15 Apr-16 19 Apr-16 10 May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000:256 200-225 TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2:167 265.00 04 Apr 16 05 Apr 16 11 Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108:46 1000.00 04 Apr 16 05 Apr 16 11 Apr 15 Apr 16 MCOR Rights Issue 100:154 0 07 Apr 16 08 Apr 16 14 Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May 16 09 May 16 13 May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5:4 115-150 10 May 16 13 May 16 17 May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May 16 16 May 16 20 May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May 16 18 May 16 24 May 30 May 16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 Jun 21 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July 16 11 July 16 15 Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BBTN RUPST 12-Apr-16 MPPA RUPST 13-Apr-16 BKSW RUPSLB 13-Apr-16 PTBA RUPST 14-Apr-16 TGKA RUPST 14-Apr-16 BNGA RUPST 15-Apr-16 RMBA RUPST/LB 15-Apr-16 KBLV RUPST 15-Apr-16 MEGA RUPST 15-Apr-16 ADRO RUPST 18-Apr-16 AGRO RUPST 20-Apr-16 ASGR RUPST 20-Apr-16 PTRO RUPST/LB 20-Apr-16 TCID RUPST 21-Apr-16 AUTO RUPST 21-Apr-16 BTEK RUPST/LB 21-Apr-16 TURI RUPST/LB 21-Apr-16 TLKM RUPST 22-Apr-16 BNII RUPST 22-Apr-16 5

12 April 2016 12 April 2016 ASII S1 6850 R1 7150 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 6550 R2 7450 6975 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif ASII Wedge 7,369.44 7,362.5 7,500 7,362.5 7,266.25 7,243.75 7,195 7,000 7,025 6,975 6,975 6,500 6,975 6,641.24 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band 6,000 5,500 Trading range Rp 6850-Rp 7150 Entry Rp 6975, take Profit Rp 7150 Stochastics 51.81 Negatif MACD 10.07 Negatif True Strength Index (TSI) -29.42 Negatif Bollinger Band (Mid) 7266 Negatif MA5 7195 Negatif 5,000 80 ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 39.48, Stochastic %K = 26.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 39.4841 39.4841 26.1905 26.1905 ASII - MACD (5,3) = 52.58, Signal() = 28.86 120.0 20 28.8571 0.0 - -120.0-180.0 ASII - TSI(3,5,3) = -29.42, Volume() = 31,261,500.00 20.0 40.0 80.0 0.00000 - -40.0-20.0-15.4451-29.4213 ASII - William's % R(14) = -86.36, Volume() = 31,261,500.00-86.3636 AALI S1 15975 R1 16825 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 15125 R2 17675 16375 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band AALI Up ward Sloping Channel 22,000 18,755 20,000 18,755 18,655.3 18,655.3 18,300 18,000 17,470 17,328.1 17,050 16,000 16,955 16,375 16,375 16,375 14,000 14,858.2 Trading range Rp 15975-Rp 16825 Entry Rp 16375, take Profit Rp 16825 Stochastics 17.13 Positif MACD -141.09 Negatif True Strength Index (TSI) -59.37 Negatif Bollinger Band (Mid) 17470 Negatif MA5 16955 Negatif AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 8.36, Stochastic %K = 8.71, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 80 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 20 8.71104 8.71104 AALI - MACD (5,3) = 200.44, Signal() = 157.83 8.3572 200.44 600 8.3572 200 400 157.829 0-200 -400 AALI - TSI(3,5,3) = -59.37, Volume() = 1,834,900.00 40.0 20.0 0.00000 - -40.0-20.0-44.9954 1,834,900 AALI - William's % R(14) = -85.56, Volume() = 1,834,900.00-59.3704-85.5556

12 April 2016 12 April 2016 BMRI S1 9400 R1 9725 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 9075 R2 10050 9525 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral BMT R Up ward Sloping Channel 1,357.5 1,357.5 1,300 1,245 1,200 1,138.75 1,100 1,103 1,082.5 1,082.5 1,000 1,055 1,052.25 900 874.966 800 Trading range Rp 9400-Rp 9725 Entry Rp 9525, take Profit Rp 9725 Stochastics 73.58 Negatif MACD -47.13 Negatif True Strength Index (TSI) -48.52 Negatif Bollinger Band (Mid) 10020 Negatif MA5 10085 Negatif 700 80 BMT R - Stochastic %D(6,3,3) = 25.22, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 33.3333 33.3333 25.2156 25.2156 BMT R - MACD (5,3) = -8.41, Signal() = -2.25 20 10.0 20.0-2.24651-10.0-8.4129 0.0 - -20.0 16,972,90 BMT R - TSI(3,5,3) = 5.63, Volume() = 16,972,900.00 20.0 40.0 80.0 5.62702 - -80.0 - -40.0-20.0 1.69212 0.00000 BMT R - William's % R(14) = -29.63, Volume() = 16,972,900.00-29.6296 BBRI S1 10325 R1 10750 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 9900 R2 11175 10475 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band BBRI Wedge 11,700 11,428.1 12,000 11,425 11,390 11,390 11,400 11,390 11,088.8 10,800 11,031.3 10,925 10,925 10,200 10,475 10,475 9,600 10,475 9,000 8,400 Trading range Rp 10325-Rp 10750 Entry Rp 10475, take Profit Rp 10750 Stochastics 64.76 Negatif MACD -39.84 Negatif True Strength Index (TSI) -55.53 Negatif Bollinger Band (Mid) 10891 Negatif MA5 10925 Negatif BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 21.82, Stochastic %K = 10.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 80 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 21.8153 21.8153 BBRI - MACD (5,3) = 120.19, Signal() = 76.97 10.5799 120.187 10.5799 100 200 76.9728 0-100 -200-300 BBRI - TSI(3,5,3) = -55.53, Volume() = 28,162,200.00 28,162,20 20.0 40.0 80.0 0.00000-80.0 - -40.0-20.0 28,162,20-36.5443 BBRI - William's % R(14) = -97.44, Volume() = 28,162,200.00-55.5252-97.4359

12 April 2016 12 April 2016 CPIN S1 3620 R1 3700 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 3570 R2 3750 3665 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band CPIN Up ward Sloping Channel 4,000 3,665 3,665 3,610 3,588 3,500 3,576.25 3,555.25 3,485.71 3,000 3,485.71 3,460 3,365.74 2,500 2,000 Trading range Rp 3620-Rp 3700 Entry Rp 3665, take Profit Rp 3700 Stochastics 41.23 Positif MACD 13.90 Positif True Strength Index (TSI) 24.41 Positif Bollinger Band (Mid) 3555 Positif MA5 3588 Positif 1,500 82.6389 82.6389 CPIN - Stochastic %D(6,3,3) = 59.10, Stochastic %K = 82.64, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 80 59.0984 59.0984 20 CPIN - MACD (5,3) = -19.39, Signal() = -12.08 20.0 40.0 80.0-12.0782 - -40.0-20.0-19.3893 0.0 3,431,300 CPIN - TSI(3,5,3) = 24.41, Volume() = 3,431,300.00 20.0 40.0 80.0 24.4111 13.7313-80.0 - -40.0-20.0 0.00000 3,431,300 CPIN - William's % R(14) = -27.69, Volume() = 3,431,300.00-27.6923 BMTR S1 1110 R1 1210 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 1060 R2 1260 1165 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral BMT R Up ward Sloping Channel 1,357.5 1,357.5 1,300 1,245 1,200 1,138.75 1,100 1,103 1,082.5 1,082.5 1,000 1,055 1,052.25 900 874.966 800 Trading range Rp 1110-Rp 1210 Entry Rp 1165, take Profit Rp 1210 Stochastics 49.73 Positif MACD 10.06 Positif True Strength Index (TSI) 5.63 Positif Bollinger Band (Mid) 1052 Positif MA5 1103 Positif 700 80 BMT R - Stochastic %D(6,3,3) = 25.22, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 10.0 20.0 40.0 50.0 70.0 80.0 90.0 33.3333 33.3333 25.2156 25.2156 BMT R - MACD (5,3) = -8.41, Signal() = -2.25 20 10.0 20.0-2.24651 - -20.0-10.0-8.4129 0.0 16,972,90 BMT R - TSI(3,5,3) = 5.63, Volume() = 16,972,900.00 20.0 40.0 80.0 5.62702 - -80.0 - -40.0-20.0 1.69212 0.00000 BMT R - William's % R(14) = -29.63, Volume() = 16,972,900.00-29.6296

12 April 2016 12 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 11-04-16 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy 16375 16375 16825 15125 15975 16825 17675 Positif Positif Negatif 18300 14000 LSIP Trading Sell 1695 1695 1670 1605 1670 1735 1800 Negatif Negatif Negatif 1840 1335 SGRO Trading Sell 1975 1975 1960 1940 1960 1980 2000 Negatif Negatif Negatif 1995 1810 Mining PTBA Trading Buy 6675 6675 6750 6450 6600 6750 6900 Positif Positif Positif 7225 4765 ADRO Trading Buy 710 710 715 685 700 715 730 Positif Positif Positif 800 570 MEDC Trading Sell 1565 1565 1510 1375 1510 1645 1780 Negatif Negatif Negatif 1860 820 INCO Trading Sell 1790 1790 1755 1665 1755 1845 1935 Negatif Negatif Negatif 2045 1480 ANTM Trading Sell 665 665 640 595 640 685 730 Negatif Negatif Positif 710 360 TINS Trading Buy 850 850 870 790 830 870 910 Positif Positif Positif 885 555 Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 980 980 970 945 970 995 1020 Negatif Negatif Negatif 1040 930 SMGR Trading Buy 10425 10425 10600 10225 10350 10475 10600 Positif Positif Positif 10750 10000 INTP Trading Sell 20025 20025 19825 19500 19825 20150 20475 Negatif Negatif Negatif 20850 19125 SMCB Trading Buy 1080 1080 1090 1050 1070 1090 1110 Positif Positif Positif 1145 920 Miscellaneous Industry ASII Trading Buy 6975 6975 7150 6550 6850 7150 7450 Positif Positif Negatif 7525 6225 GJTL Trading Sell 730 730 715 685 715 745 775 Negatif Negatif Negatif 820 480 Consumer Goods Industry INDF Trading Sell 7100 7100 7025 6850 7025 7200 7375 Negatif Negatif Negatif 7575 6500 GGRM Trading Sell 66000 66000 65475 64325 65475 66625 67775 Negatif Negatif Negatif 68600 58750 UNVR Trading Sell 42475 42475 42000 41025 42000 42975 43950 Negatif Negatif Negatif 47800 41975 KLBF Trading Buy 1435 1435 1450 1390 1420 1450 1480 Positif Positif Positif 1470 1265 Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1830 1830 1850 1780 1815 1850 1885 Positif Positif Negatif 1940 1675 PTPP Trading Sell 3795 3795 3785 3750 3785 3820 3855 Negatif Negatif Positif 3985 3645 WIKA Trading Buy 2640 2640 2725 2560 2615 2670 2725 Positif Positif Negatif 2730 2425 ADHI Trading Buy 2735 2735 2770 2640 2705 2770 2835 Positif Positif Positif 2840 2545 WSKT Trading Buy 2180 2180 2205 2105 2155 2205 2255 Positif Positif Positif 2210 1880 Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2670 2670 2640 2570 2640 2710 2780 Negatif Negatif Negatif 2860 2535 JSMR Trading Sell 5275 5275 5225 5100 5225 5350 5475 Negatif Negatif Negatif 5700 5200 ISAT Trading Buy 6225 6225 6375 6075 6175 6275 6375 Positif Negatif Positif 6450 4900 TLKM Trading Buy 3380 3380 3425 3265 3345 3425 3505 Positif Positif Negatif 3500 3210 Finance BMRI Trading Buy 9525 9525 9725 9075 9400 9725 10050 Positif Positif Negatif 10450 9250 BBRI Trading Buy 10475 10475 10750 9900 10325 10750 11175 Positif Positif Negatif 11500 10425 BBNI Trading Sell 5075 5075 4975 4725 4975 5225 5475 Negatif Negatif Negatif 5450 4965 BBCA Trading Sell 12975 12975 12650 12650 12875 13100 13325 Negatif Negatif Negatif 13925 13025 BBTN Trading Buy 1690 1690 1730 1550 1640 1730 1820 Positif Positif Negatif 1865 1565 Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 15350 15350 15575 14875 15225 15575 15925 Positif Positif Negatif 15725 14525 MPPA Trading Sell 1610 1610 1595 1550 1595 1640 1685 Negatif Negatif Negatif 1865 1575