DAILY REPORT 10 Juli 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 10 Juli 2015 NEWS HEADLINES PGAS bidik potensi pasar gas di Dumai ANTM dan Inalum incar 60% SGA Mempawah TINS mulai pembangunan proyek properti TINS anggarkan Rp 150 miliar untuk properti TINS siap tampung bijih timah penambangan rakyat Welby & Blossom menjadi pemegang saham baru ENRG CITA masih hentikan eksplorasi hingga waktu tidak ditentukan KKGI keluarkan biaya USD 1,29 juta hingga Juni 2015 untuk eksplorasi KLBF pertimbangkan dirikan pabrik di Thailand dan Vietnam SIDO manfaatkan limbah jamu jadi pupuk bio organic LTLS gandeng mitra asing kembangkan teknologi Divestasi LINK masih dalam proses Unitika lakukan penawaran tender saham UNTX Sinarmas akuisisi perusahaan Malaysia Laba bersih SMDR naik 5% pada semester I-2015 EXCL optimalkan aplikasi m-fish di bidang kemaritiman BNLI jajaki 3 proyek kredit sindikasi senilai Rp4.55 triliun CTRS fokus kawasan komersial di Citraland Surabaya di 2H 2015 DILD bentuk 2 anak usaha baru dukung infrastruktur & system teknologi Penjualan lahan industri di KIJA dan BEST turun MFIN akan terbitkan obligasi Rp500 miliar Kredit BBKP meningkat 13%-15% BMRI bidik sektor infrastruktur BBTN incar pinjaman USD 1 miliar BI perkirakan pertumbuhan ekonomi 2Q15 sama dengan 1Q15 di 4,7% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Trend positif IHSG pada pekan lalu dapat menjadi sinyalemen untuk menguji Support resisten Level level Jika 4815/4792/4772 level tersebut kembali gagal, maka peluang Resistance IHSG Level akan berbalik untuk 4858/4878/4902 menguji support level Kendati demikian Major Trend sinyal dari lagging indikator Up mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, Minor sekaligus Trend mengindikasikan Down terbukanya peluang mengu JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW IHSG ditutup melemah poin (0,68%) ke level 4.838,28 pada perdagangan hari Kamis (9/7) dari level 4.871,57 sehari sebelumnya. Pelemahan tersebut dipimpin oleh sektor pertambangan yang turun 1,64%, sektor infrastruktur yang melemah sebanyak 1,34%, dan sektor perdagangan yang turun sejumlah 1,21%. Pelemahan tersebut juga didukung oleh Rupiah yang kembali melemah menjadi Rp per USD setelah penguatan tipis pada pagi hari. Dari pasar global, Pemerintah Yunani diberi waktu sampai kamis malam untuk memberikan proposal baru untuk mengurangi pengeluaran negara demi mendapatkan dana bantuan lebih dari pemimpin-pemimpin Eropa. Enam pemimpin Eropa mengatakan bahwa ini adalah kesempatan terakhir Yunani untuk memberikan proposal yang layak untuk disepakati. Jika gagal mendapat kesepakatan, dana bantuan dari bank sentral eropa akan dipotong dan akan memaksa Yunani untuk mengeluarkan surat utang atau semacamnya untuk mencegah keruntuhan ekonomi. Kanselir Jerman, Angela Merkel, siap mengeluarkan Yunani dari zona euro jika dia merasa proposal dari Yunani tidak mencapai apa yang diinginkan oleh krediturnya. Dari AS, saham-saham Wall Street mengalami pelemahan pada Rabu setelah perdagangan di NYSE ditutup 3,5 jam karena gangguan teknis. Penurunan tersebut mengikuti krisis Yunani yang kemajuannya akan diketahui besok setelah proposal terbarunya diberikan kepada pemimpin-pemimpin Eropa pada kamis malam. Indeks Shanghai Composite menguat poin (5,76%) ke level 3.709,33. Indeks tersebut menguat seletah otoritas pasar saham Tiongkok melarang pemegang saham dengan kepemilikan lebih dari 5 persen untuk menjual sahamnya selama enam bulan kedepan. Beijing juga meringankan peraturan kepada perusahaan asuransi melakukan investasi uangnya di saham-saham blue chip dan juga menaikan persyaratan margin untuk short position terhadap saham small-cap. Indeks Hang Seng juga menguat poin (3,73%) ke level ,79.Dari pasar regional, Indeks Nikkei 225 menguat poin (0,60%) ke level ,50 setelah berhasil rebound dari turun 3,15% pada pagi hari. Kepanikan investor di bursa Jepang terhadap kondisi pasar Tiongkok mereda seiring dengan penguatan indeks Shanghai. Dari pasar Eropa, saham Eropa tentatif menguat pada awal perdagangan. MARKET VIEW Meski dibayangi oleh kepanikan jual pada bursa Tiongkok, koreksi yang terjadi pada IHSG merupakan salah satu yang kecil pada bursa Asia Pasifik, yang mana menunjukkan daya tahan saham emiten Indonesia relatif lebih siap. Seperti diketahui, investor saham Tiongkok mulai panik dan sempat membuat indeks komposit Shanghai melemah 32,11% dari posisi tertingginya di level 5.166,35, atau membuat kapitalisasi bursa Tiongkok berkurang sebesar US$2,8 triliun dalam tempo kurang dari sebulan. Menurut perkiraan, keruntuhan bursa Tiongkok disebabkan oleh beberapa katalis: (1) kekhawatiran akan pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang melambat (2) efek beruntun dari krisis utang Yunani (3) pembelian saham melalui fasilitas margin yang terlampau besar oleh investor ritel. Oleh karena itu, Bank Indonesia (BI) akan sangat mewaspadai dampak dari penurunan harga saham yang drastis di Bursa Tiongkok. Apalagi, Tiongkok merupakan negara pendorong ekonomi dunia dan merupakan salah satu mitra utama perdagangan Indonesia. Namun demikian, kondisi Tiongkok tersebut diperkirakan hanya bersifat sementara, dan didukung oleh keberanian otoritas terkait dalam menyediakan likuiditas yang memadai, membeli saham, dan melakukan holding. Akan tetapi, investor domestik disarankan untuk tetap waspada terhadap tren negatif di bursa regional, terutama dalam dua minggu ke depan. Pasalnya, dalam periode 2 minggu ke depan pergerakan IHSG akan dibayangi oleh sejumlah katalis penting, yakni keputusan suka bunga BI, kepastian keanggotaan Yunani dalam Uni Eropa, data neraca perdagangan Indonesia, serta pertumbuhan PDB Tiongkok pada kuartal II-2015, yang mana sangat berpengaruh terhadap prospek pertumbuhan ekonomi Indonesia. Bahkan, menurut perkiraan BI, setiap perlambatan ekonomi Tiongkok sebesar 1%, pertumbuhan ekonomi Indonesia dapat terkena dampak negatif sebesar 0,4-0,6%. Dus, data PDB Tiongkok akan menjadi sentimen penting yang akan dicermati oleh investor domestik, terutama ditengah kepanikan yang terjadi pada bursa Tiongkok. Mengenai sentimen Yunani, investor akan sangat mencermati hasil keputusan KTT Uni Eropa pada hari Minggu (12/7), dimana pasar saham mengalami gejolak jika pada akhirnya keangotaan Yunani pada Uni Eropa dicabut. Ditengah bauran sentimen tersebut, IHSG diperkirakan bergerak mixed, potensi menguat pada hari ini, dibayangi oleh komitmen pemerintah dalam mempercepat penyerapan anggaran pada semester II-2015, serta ketahanan fundamental makroekonomi yang relatif kuat.. 1

2 10 July 2015 Perusahaan Gas Negara (PGAS) mengincar potensi pasar gas di Kota Dumai Provinsi Riau yang mencapai 120 MMBTU. Perseroan telah menghitung potensi pasar gas yang ada di Provinsi Riau hingga 15 tahun ke depan. Dalam 15 tahun ke depan, dibutuhkan pasokan gas 120 MMBTU di Dumai, sementara di Pekanbaru diperkirakan sebesar 80 MMBTU. Besarnya kebutuhan gas di Dumai karena kawasan tersebut menjadi salah satu kawasan industri utama yang ada di Riau. Aneka Tambang (ANTM) dan Indonesia Asahan Aluminium (Inalum) membidik kepemilikan sebesar 60% pada proyek smelter grade alumina (SGA) senilai USD 1,7-1,8 miliar di Kabupaten Mempawah, Kalimantan Barat. ANTM berharap dapat memperoleh kepemilikan mayoritas pada porsi tersebut. Sementara itu, pihak ketiga yang telah menyatakan minatnya untuk turut serta dalam SGA Mempawah antara lain, perusahaan asal China, Dubai Alumunium dan Rusia Alumunium. ANTM menargetkan dapat melakukan ground breaking SGA Mempawah pada kuartal II Sesuai rencana, proyek pengolahan bijih bauksit menjadi SGA ini akan memiliki kapasitas hingga 2 juta ton per tahun. Timah (TINS) telah memulai tahap awal pembangunan proyek properti di Bekasi, Jawa Barat. Hal tersebut dilakukan meskipun anak usaha perseroan di bidang properti belum selesai direalisasikan. Saat ini, TINS telah melakukan land clearing, sosialisasi proyek dan pembangunan kantor anak usaha. Untuk tahap pertama, perseroan akan mengembangkan lahan seluas 25 ha dari total lahan di Bekasi seluas 176 ha. Pada tahap pengembangan tersebut, perseroan akan membangun hingga unit rumah. Timah (TINS) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 150 miliar untuk ekspansi anak usahanya di bidang properti. Perseroan menargetkan pendapatan dari sektor properti sebesar Rp 5-6 triliun dalam 5 tahun mendatang. Sementara itu, TINS akan menyiapkan dana sebesar Rp 200 miliar untuk mengembangkan bisnisnya di sektor rumah sakit dengan menggandeng Pertamina Bina Medika. Tahun ini, perseroan memproyeksikan laba bersih dari bisnis rumah sakit sebesar Rp miliar. Timah (TINS) siap menampung bijih timah penambangan rakyat guna mencegah ilegal mining di daerah itu yang cukup tinggi. Selama ini perseroan belum bisa menampung bijih timah rakyat, karena mereka belum memiliki alat keselamatan tambang yang ramah lingkungan. Energi Mega Persada (ENRG) kini memiliki dua pemegang saham baru, yaitu Welby Capital Limited dan Blossom Global Asset Inc. Dua investor institusi asing itu menyerap saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (non-hmetd) sebesar 10% atau senilai Rp 446,42 miliar. Welby menyerap 2,28 miliar saham atau 4,66% saham ENRG, sedang Blossom Global menguasai 4,43% saham ENRG atau sebesar 2,1 miliar saham. Setelah private placement, saham ENRG yang dimiliki publik sebesar 56,58%. Sementara sisanya dimiliki oleh UBS AG Singapore s/a Reignwood Intl Group Co. Ltd, sebesar 14,63%, Mackenzie Cundill Recovery sebesar 7,5%, Bakrie and Brothers (BNBR) sebesar 5,71%, dan PT Prudential Life Assurance sebesar 4,66%. Perseroan menyiapkan belanja modal tahun 2015 sebesar USD 218 juta. Belanja modal itu akan digunakan untuk mengembangkan beberapa blok minyak dan gas (migas) yang dimilikinya. ENRG juga berencana refinancing utang secara bertahap. Hingga saat ini ERNG sudah melunasi utang dari Mitsubishi & Japex sebesar USD 40 juta. Cita Mineral Investindo (CITA) masih menghentikan kegiatan eksplorasi di semua lokasi Izin Usaha Pertambangan (IUP) perseroan hingga batas waktu yang tidak ditentukan. Hal itut terkait dengan aturan PP No.1 Tahun 2014 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara, yang diatur pelaksanannya tentang peningkatan nilai tambah mineral melalui kegiatan pengolahan dan pemurnian mineral di dalam negeri. Resource Alam Indonesia (KKGI) hingga bulan Juni 2015 telah mengeluarkan biaya sekitar USD 1,29 juta untuk mendukung kegiatan eksplorasi pertambangan. Wilayah eksplorasi yang digarap PT Insani Baraperkasa masih dilakukan di area Sub Blok Handil Bakti, Sub Blok Purwajaya Selatan, dan Sub Blok Manunggal Jaya serta Tanjung Barokah. Selanjutnya perseroan akan melakukan pemetaan geologi dan pembebasan lahan untuk menetapkan sub blok yang potensial di area tambang di Blok Loajanan. Sementara di Blok Separi, perseroan akan melakukan pemboran. Namun aksi tersebut masih dipelajari hingga saat ini. Untuk tahap produksi seluruh blok yang ada dalam PKP2B PT Insani Baraperkasa telah mendapat persetujuan dari Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral. Grup Sinarmas melalui unit usahanya, Golden Agri Resources Ltd, mengakuisisi 100% saham Billford Investment Corporation (BIC) senilai USD 53,6 juta. BIC merupakan perusahaan perkebunan asal Malaysia yang memiliki lahan seluas 320 ribu meter persegi di Dumai, Riau. Lahan BIC terletak berdekatan dengan pabrik oleokimia, refinery dan bulking facility milik Grup Sinarmas. Kalbe Farma (KLBF) mempertimbangkan untuk mendirikan pabrik di Thailand dan Vietnam untuk memperkuat penetrasi produk di kedua negara tersebut. Pembangunan pabrik di luar negeri sebenarnya bukan menjadi strategi utama perseroan, namun sejumlah negara mewajibkan perusahaan asing untuk menanamkan investasi agar bisa memasarkan produknya. Perseroan saat ini memiliki dua pabrik di Filipina dan Nigeria. Di Filipina perseroan membangun pabrik produk Extrajoss, sedangkan di Nigeria perseroan mendirikan pabrik paracetamol. Di kedua negara tersebut, KLBF menggandeng partner lokal dan membentuk perusahaan patungan (JV) dengan nilai investasi masing-masing US$5 juta. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) memanfaatkan limbah jamu menjadi pupuk bio organik hingga mencapai puluhan ton per hari. Pupuk bio organik yang diproduksi perseroan mampu mengurangi penggunaan pupuk kimia sampai 100% dan meningkatkan hasil panen minimal 20%. Lautan Luas (LTLS) mengincar mitra asing untuk mengembangkan teknologi pabrik fruktosa. Sesuai rencana, ekspansi pabrik tersebut mulai berlangsung pada Ekspansi pabrik fruktosa dilakukan perseroan melalui anak usahanya, Lautan Sweetener Indonesia dengan nilai investasi diperkirakan mencapai USD 40 juta. Sesuai rencana, kapasitas produksi pabrik tersebut sebesar 100 ribu ton per tahun. First Media (KBLV) masih memproses rencana divestasi kepemilikan sebagian sahamnya di Link Net (LINK) bersama dengan CVC Capital Partners Ltd. Dirilis atau tidaknya pembeli saham LINK, masih tergantung dari berbagai macam aspek yang akan ditetapkan oleh perusahaan keuangan yang ditunjuk untuk menangani proses pelepasan sebagian saham tersebut. Rencananya, eksekusi dengan pembeli diperkirakan akan terjadi pada bulan depan. 2

3 10 July 2015 Unitika Ltd akan menggelar penawaran tender atas saham publik dalam rangka memuluskan rencana Unitex (UNTX) untuk go private. Perkiraaan penawaran tender akan dilakukan pada 11 Agustus - 11 September 2015 dan tanggal pembayaran 22 September Adapun penawaran ini dilakukan untuk membeli sebanyak saham publik. Harga penawaran sebesar Rp per lembar. XL Axiata (EXCL) membantu nelayan dengan mengoptimalkan aplikasi m-fish guna meningkatkan kesejahteraannya, dan mendukung program pembangunan nasional dalam bidang kemaritiman. Program tersebut merupakan aplikasi berbasis teknologi seluler yang akan membantu memaksimalkan produktivitas nelayan, menjaga kelestarian lingkungan dan ekosistem laut Indonesia. Pada tahap awal, m-fish berbasis pada sistem operasi Android dengan teknologi jaringan 3G. Teknologi itu juga dapat diadaptasi ke jaringan 4G. Sepanjang semester I tahun ini, Samudera Indonesia (SMDR) membukukan pertumbuhan laba bersih sekitar 5% dibandingkan periode sama tahun lalu atau menjadi USD 8,95 juta. Efisiensi dan restrukturisasi rute-rute pengangkutan menjadi faktor utama pendukung kinerja tersebut. Pelemahan rupiah dan turunnya harga komoditas berpengaruh terhadap pendapatan sehingga sepanjang semester I-2015 turun sekitar 10% dibandingkan periode sama tahun lalu. Hingga kuartal II/2015, Bank Bukopin (BBKP) mencatatkan pertumbuhan kredit pada kisaran 13%-15% YoY dari posisi Rp47,37 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan kredit ditopang oleh 4 pilar sektor usaha kecil dan menengah (UKM), mikro, konsumer, dan komersial. Perseroan menargetkan pertumbuhan kredit sekitar 15% hingga akhir tahun. Bank Mandiri (BMRI) mengklaim akan menyalurkan pinjaman yang diterima China Development Bank (CDB) ke sektor infrastruktur. Perseroan akan memperoleh dana senilai US$1 miliar dari CDB. Bank Tabungan Negara (BBTN) memperkirakan dapat memperoleh pinjaman bilateral USD 1 miliar pada 2016 guna menopang ekspansi pembiayaan perumahan yang terkait dengan program satu juta rumah. Bank Permata (BNLI) jajaki 3 proyek kredit sindikasi senilai Rp4.55 triliun pada semester II Ketiga proyek kredit sindikasi tersebut akan disalurkan untuk sektor industri ritel sebesar Rp2.2 triliun, multifinance Rp400 miliar serta migas Rp1.95 triliun. Per Maret 2015 total penyaluran kredit BNLI mencapai Rp131 triliun atau naik 8% YoY. Mandala Multfinance (MFIN) berencana menerbitkan obligasi Rp500 miliar pada kuartal III/2015 guna memperkuat modal kerja perseroan. Waktu penerbitan obligasi dilakukan pada kuartal III/2015 tersebut dikarenakan kebutuhan pendanaan perseroan telah terpenuhi dari pinjaman perbankan serta penerbitan obligasi tahap I senilai Rp500 miliar pada Mei Obligasi tahap II tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi senilai total Rp1 triliun. Penjualan lahan industri Kawasan Industri Jababeka (KIJA) sepanjang semester I-2015 turun 32,8% menjadi Rp 202,4 miliar. Pada awal semester II-2015, KIJA akan segera meresmikan kawasan terpadu Kendal dengan luas lahan yang telah diakuisisi seluas ha. Pada semester I-2015, KIJA mencatatkan marketing sales senilai Rp 506 miliar atau naik 12,44% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 450 miliar. Sementara itu, Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) juga membukukan penurunan penjualan lahan industri 16,7% menjadi USD 16 juta. Per Juni 2015, BEST menjual lahan industri seluas 8 ha, turun 26% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya seluas 10,8 ha, meskipun terhadap kenaikan harga dari USD 170 menjadi USD 200 per meter persegi. Memasuki semester II 2015, Ciputra Surya (CTRS) akan fokus mengembangkan kawasan komersial di perumahan elit Citraland Surabaya untuk mendorong penjualan setelah pada semester I 2015 lesu. Perseroan optimis pada semester II 2015 pasar akan kembali membaik seiring dengan banyaknya stimulus ekonomi yang dirilis pemerintah, sehingga akan mendorong daya beli masyarakat. Oleh karena itu selain tetap mengembangkan klusterkluster baru, CTRS juga akan fokus mengembangkan produkproduk komersial, diantaranya ruko dan commercial city center. Di CitraLand sudah terbangun sekitar dan telah dihuni sekitar Ruko akan dikembangkan di seputar jalan besar di dekat kantor pemasaran perseroan. Sementara Commercial City Center akan dikembangkan dekat Water Park Ciputra dan Kampus Universitas Ciputra. Secara keseluruhan total lahan yang disiapkan mencapai 100 hektar dan akan dibangun bertahap. Perseroan akan mengembangkan lebih dulu semacam lifestyle mall dengan investasi awal pembangunan diperkirakan mencapai Rp 75 miliar. Intiland Development (DILD) membentuk anak perusahaan baru yakni PT Intiland Alfa Rendita dan PT Inti Algoritma Perdana. Kedua anak usaha baru tersebut akan fokus memberikan dukungan layanan infrastruktur dan jaringan sistem teknologi informasi di proyek-proyek yang dikembangkan perseroan. Pembentukan perusahaan baru ini dirasa perlu seiring banyaknya proyek high-rise yang dikembangkan dan membutuhkan dukungan infrastruktur dan jaringan TI yang baik dalam memenuhi kebutuhan konsumen. Kebijakan baru terkait dengan kepemilikan properti untuk asing di wilayah Republik Indonesia masih wacana dan masih dalam tahap penggodokan oleh Kabinet Kerja. Ada wacana pemerintah untuk merevisi aturan yang lama (Peraturan Pemerintah Nomor 41 Tahun 1996 tentang Pemilikan Rumah Tempat Tinggal atau Hunian oleh Orang Asing yang Berkedudukan di Indonesia). Mengacu Pasal 42 UUPA, hak pakai dapat diberikan kepada empat kelompok, yakni warga negara Indonesia (WNI), orang-orang asing yang berkedudukan di Indonesia, badan hukum yang didirikan menurut hukum Indonesia dan berkedudukan di Indonesia, badan hukum asing yang mempunyai perwakilan di Indonesia. Selain itu kebijakan pemerintahan Presiden Joko Widodo yang membuka kepemilikan properti di Indonesia oleh warga negara asing dinilai tidak akan berdampak signifikan terhadap peningkatan perolehan devisa. Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi triwulan II 2015 akan sama seperti triwulan I 2015 yaitu 4,7%. Proyeksi ini lebih rendah dari perkiraan BI semula ekonomi triwulan II bisa tumbuh 4,9%. Dengan pertumbuhan yang melambat pada triwulan II, posisi current account deficit atau defisit transaksi berjalan pada triwulan II 2015 diperkirakan 2,5% dari PDB, atau turun dari triwulan II 2014 yang mencapai level 3,92% dari PDB. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 52,80 0,02 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,73 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1158,30-1,13 Nickel (US$)/MT 11500,00 540,00 Tin (US$)/MT 14295,00 100,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 60,05-2,35 Coal (RB) (US$)/MT* 57,70-5,66 CPO (ROTH) (US$)/MT 675,00-5,00 CPO (MYR)/MT 2153,50-65,00 Rubber (MYR/Kg) 691,00-1,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 799,60 2,53 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,62 0,19-1,54 15,58 14,33 2,96 2, ,4 USA NASDAQ COMPOSITE 4922,40 0,26 3,93 21,34 18,53 3,47 3, ,2 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6581,63 1,40 0,24 15,76 14,03 1,83 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 3887,31 5,76 14,69 15,51 13,70 1,89 1, ,2 CHINA SHENZHEN SE A SH 2044,84 3,75 38,31 28,71 22,68 3,54 3, ,2 HONG KONG HANG SENG INDEX 24392,79 3,73 3,34 11,67 10,63 1,26 1, ,1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4838,28-0,68-7,44 15,26 12,96 2,47 2,07 347,4 JAPAN NIKKEI ,50 0,60 13,78 18,75 16,93 1,71 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1701,54 0,34-3,39 15,84 14,55 1,85 1,74 261,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3267,40-0,54-2,90 13,53 12,43 1,23 1,16 395,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-22, IDR/ USD 0,07 0,0001 EUR/IDR ,14 20,73 EUR / USD 1,11 0,0024 JPY/IDR 109,56-0,28 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.878,94 10,75 SGD / USD 0,74 0,0000 AUD/IDR 9.946,63 7,20 AUD / USD 0,75 0,0013 GBP/IDR ,36-15,23 GBP / USD 1,54-0,0007 CNY/IDR 2.147,58 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.518,21 10,86 MYR / USD 0,26 0,0004 KRW/IDR 11,79 0, KRW / USD 0,09 0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.11 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.85 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jun 15 May 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,724, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 10 Jul US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.4% 10 Jul US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi 0.9% dari 1.6% 14 Jul US Monthly Budget Statement Sekitar $38.0 Bn 14 Jul Indonesia BI Reference Rate Tetap 7.50% 14 Jul US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi 0.3% dari 1.2% 14 Jul US Monthly Budget Statement Sekitar $38.0 Bn 14 Jul US Import Index MoM Turun menjadi 0.2% dari 1.3% 14 Jul US Import Index YoY Jul US Business Inventories Turun menjadi 0.2% dari 0.5% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ UNVR IJ BWPT IJ PGAS IJ SSMS IJ LPPF IJ IMAS IJ TLKM IJ CPIN IJ SCMA IJ ISAT IJ BBCA IJ SRIL IJ ICBP IJ INDF IJ EMTK IJ SMRA IJ SMGR IJ PALM IJ JSMR IJ UPCOMING IPO'S Company Binakarya Jaya Abadi Business Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Jul -08Jul Jul 2015 RHB OSK Securities 5

6 10 July 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment KIJA 237:5 Stock Dividend 15 Jul Jul Jul Aug-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BIPP Rights Issue 100: Jul Jul Jul 22 Jul 15 HDFA Rights Issue : Jul Jul Jul 23 Jul 15 RIMO Rights Issue 1: Aug Aug Aug 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : TBA TBA TBA SIPD Tender Offer Jul - 30 Jul 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 GDYR Stock Split 1: Jul Jul-15 TRAM Reverse Stock 5: Aug Aug-15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MTFN RUPST 10-Jul-15 INVS RUPSLB 10-Jul-15 MTLA RUPSLB 10-Jul-15 BLTA RUPST 14-Jul-15 MNCN RUPSLB 27-Jul-15 MSKY RUPSLB 27-Jul-15 BMTR RUPSLB 27-Jul-15 BHIT RUPSLB 27-Jul-15 MERK RUPSLB 28-Jul-15 OCAP RUPST 29-Jul-15 PPRO RUPSLB 29-Jul-15 SIPD RUPST/LB 30-Jul-15 WIKA RUPSLB 30-Jul-15 HMSP RUPSLB 10-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 6

7 10 July 2015 BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BBRI Decending Triangle 13,200 12,600 MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 10300, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 17 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 30.32, Stochastic %K = 19.38, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BBRI - MACD (5,3) = 55.98, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) = BBRI - William's % R(14) = -80, Volume() = 19,030,000 12,000 11, ,400 10,900 10, , ,800 10, ,500 10,445 10,200 10,300 10,300 10, ,075 10,075 10, ,030,000 BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1170-Rp 1220 Entry Rp 1195, take Profit Rp 1220 Stochastics Positif MACD 3.93 Negatif True Strength Index (TSI) 4.57 Positif Bollinger Band (Mid) 1158 Positif MA Positif BBTN BBTN - Stochastic %D(6,3,3) = 47.19, Stochastic %K = 44.96, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BBTN - MACD (5,3) = -1.07, Signal() = BBTN - TSI(3,5,3) = 4.57 BBTN - William's % R(14) = , Volume() = 11,736,500 1, , ,26 1,220 1,195 1,195 1,195 1,20 1, ,190 1, ,1 1,110 1,08 1, ,070 1,070 1, ,736,

8 10 July 2015 INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R INDF Downward Sloping Channel Bullish Breakout 7, ,600 7,400 MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 6525-Rp 6800 Entry Rp 6600, take Profit Rp 6800 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6656 Negatif MA Negatif INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 40.85, Stochastic %K = 33.89, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 INDF - MACD (5,3) = 0.37, Signal() = 4.62 INDF - TSI(3,5,3) = INDF - William's % R(14) = , Volume() = 4,258,200 7,200 7, ,750 7,000 6, ,600 6,800 6,600 6,600 6,600 6,590 6,400 6,590 6, ,200 6,425 6, , ,258, SILO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 14625, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif SILO Wedge 14, ,000 14,825 14,625 14,625 15,000 14,625 14, ,425 14,000 14, ,050 14,040 13,000 12, , ,000 12, SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 55.89, Stochastic %K = 58.58, Overbought Level = 80, Oversold Level = SILO - MACD (5,3) = , Signal() = SILO - TSI(3,5,3) = ,420,800 SILO - William's % R(14) = , Volume() = 8,420,

9 10 July 2015 SGRO S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1635-Rp 1695 Entry Rp 1670, take Profit Rp 1695 Stochastics 8.17 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1735 Negatif MA Negatif SGRO Wedge SGRO - Stochastic %D(6,3,3) = 14.68, Stochastic %K = 25.00, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SGRO - MACD (5,3) = 6.93, Signal() = 9.45 SGRO - TSI(3,5,3) = SGRO - William's % R(14) = -60, Volume() = 315,300 2,300 2,200 2,100 2,000 1, , ,900 1, ,760 1,800 1, ,730 1,700 1, , , ,600 1,670 1, ,670 1, ,300 SSMS S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1885-Rp 1970 Entry Rp 1930, take Profit Rp 1970 Stochastics Positif MACD 8.77 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1854 Positif MA Positif SSMS Downward Sloping Channel SSMS - Stochastic %D(6,3,3) = 53.30, Stochastic %K = 43.09, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SSMS - MACD (5,3) = -4.83, Signal() = SSMS - TSI(3,5,3) = SSMS - William's % R(14) = , Volume() = 83,904, ,600 2,204 2,400 2,035 2, ,200 2, ,930 2,000 1,930 1,930 1,800 1,923 1, , ,600 1,830 1, ,400 1, , ,904,

10 10 July 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11