Diagram Aliran Tunai / Kas

Transkripsi

1 EKONOMI TEKNIK

2 Diagram Aliran Tunai / Kas Setiap person atau perusahaan mempunyai nilai pemasukan (penerimaan) uang (income or cash receipts) dan mempunyai nilai pengeluaran uang atau biaya (cash disbursements) yang bergantung pada rentang/interval waktu tertentu. Penerimaan dan pengeluaran yang diberikan oleh interval waktu itu, sebagai dasar untuk diagram aliran kas atau diagram aliran tunai.

3 Diagram nilai uang sebagai penerimaan atau pemasukan direpresentasikan dengan aliran kas positif atau aliran tunai positif, dan dapat digambarkan sebagai garis tegak dan ujungnya ada anak panah ke atas, di atas sumbu x dengan skala yang sesuai. Sumbu x menyatakan skala waktu, biasanya dalam tahun, nilai 0 sebagai awal tahun pertama, dan nilai 1 sebagai akhir tahun pertama atau awal tahun kedua, demikian seterusnya. Demikian pula diagram nilai uang sebagai pengeluaran atau investasi direpresentasikan dengan aliran kas negatif atau aliran tunai negatif, dan dapat digambarkan sebagai garis tegak dan ujungnya ada anak panah ke bawah, di bawah sumbu x, juga dengan skala yang sesuai.

4 Gambar Diagram Aliran Kas time -

5 Contoh 1. Jika anda meminjam dana sebesar $ 2,000.- pada saat sekarang atau pada awal periode dari bank, dan harus mengembalikan dana tersebut dengan suku bunga atau tingkat bunga 12% per tahun, dalam waktu 5 tahun, gambarkan aliran kas keuangan tersebut dilihat dari sisi anda dan dari sisi bank. Hitung berapa total dana yang harus anda kembalikan ke bank.

6 Penyelesaian Diagram Aliran Kas ditinjau dari pemohon kredit + P = $ 2, tahun - F =? Diagram Aliran Kas ditinjau dari sisi bank + F =? tahun - P = $ 2,000.-

7 Nilai dana yang dikembalikan atau diteima bank Dalam situasi seperti itu notasi yang dipakai adalah : P = $ 2,000.-, i = 12% pertahun, serta waktu atau n = 5 tahun, dalam hal ini transaksi adalah pembayaran dengan faktor tunggal. Hitung berapa nilai dana yang anda kembalikan atau diterima bank, atau nilai pada masa yang akan datang, atau F =? F = P ( F/P, i, n ) = 2,000.-(1,7623)= $

8 Contoh 2 Jika anda mulai pada saat sekarang membuat 5 deposito di bank sebesar $ 1,000.- pertahun, sengan suku bunga 17% pertahun, hitung berapa akumulasi yanganda terima dari bank sesaat sesudah anda menyetorkan deposito terakhir. Gambar aliran kasnya ditinjau dari sisi anda dan dari sisi bank. Diagram aliran kas ditinjau dari sisi deposan. + F =? i = 17 % tahun - A = $ 1,000.- Diagram aliran kas ditinjau dari sisi Bank. + A = $ 1, tahun i = 17 % - F =?

9 Perhitungan dana Perhitungan penerimaan anda sebagai deposan dan pengeluaran/pembayaran bank kepada anda, A = $ 1,000.-, i = 17% pertahun, karena anda memutuskan mendepositokan pada saat sekarang atau pada awal periode atau pada saat awal tahun ke satu, maka deposito kelima dan saat penarikan terjadi pada akhir tahun ke empat atau n = 4 tahun, berapa nilai yang akan datang atau diakhir tahun ke empat atau F pada akhir tahun ke empat berapa...? F = A( F/A i, n ) = $ 1,000.- (5.14) = $ 5,140.-

10 Contoh 3 Andaikan anda ingin mendepositokan sejumlah uang di bank pada awal periode yakni pada dua tahun akan datang dari sekarang, dan anda dapat menarik kembali dana $ pertahun, untuk 5 tahun, dan mulai menarik dana 3 tahun dari sekarang. Suku bunga 15%, gambar aliran kasnya ditinjau dari sisi anda dan dari sisi bank. Hitung berapa dana yang anda depositokan pada awalnya. Diagram aliran kas ditinjau dari sisi Deposan + A = $ i = 15 % tahun - P =? Diagram aliran kas ditinjau dari sisi deposan. + P =? i = 15 % tahun - A = $ 400.-

11 Perhitungan dana Dalam perhitungan diketahui A = $ 400.-, i = 15% pertahun, n = 5 tahun, pada awal periode dihitung P =? P = A( P/A i, n ) = $ (3.3522) = $ 1,340.88

12 Perhitungan aliran kas di atas hanya melibatkan satu faktor saja, tetapi kenyataannya perhitungan dalam ekonomi teknik selalu melibatkan lebih dari satu faktor, untuk itu harus hati-hati dan teliti dalam menghitung apalagi jika dipergunakan untuk evaluasi lebih dari satu proposal studi kelayakan ekonomi untuk satu usaha yang sejenis.

13 Perhitungan meliputi: Ekivalen aliran kas seluruhnya ke awal periode yang disebut nilai ekivalen bersih pada awal periode, ataui net present value untuk evaluasi biaya investasi atau kapital pada awal periode, apakah proposal ekonomi layak atau tidak. Evaluasi biaya ekivalen seragam pada setiap tahun, untuk menilai biaya pengeluaran dan pemasukan pada setiap tahun, serta evaluasi umur ekonomis dari suatu peralatan. Perhitungan suku bunga minimum yang akan diperoleh untuk satu proyek atau multiple alternatif.

14 Contoh Seorang pengusaha meminjam uang di bank untuk memperluas usahanya pada awal periode, akhir tahun ke enam baru mulai mencicil pinjamannya sejumlah $ 300.-, pada tiap akhir tahun ke-9, ke-10, ke-11 dan ke-12 membayar sejumlah $ 60.-, akhir tahun ke-13 membayar sejumlah $ 210.-, pada setiap akhir tahun ke-15, ke-16, dan ke-17 membayar $ Akhir tahun ke-17 pinjamannya lunas. Gambarkan aliran kasnya, hitung berapa jumlah pinjamannya pada awal periode, jika suku bunganua 5% pertahun.

15 Solusi + P =? i= 5 % tahun $ Aliran kas sebesar F = $ pada akhir tahun ke-6 dapat diekivalenkan ke awal periode sebagai P 1 = F ( P/ F 5%, 6 thn ), dalam hal ini hanya melibakan satu faktor: P 1 = $ (0.7426) = $ Tiap aliran kas yang sama (A = $ 60.-) pada akhir tahun ke-9, ke-10, ke-11 dan ke-12 diekivalenkan sebagai P = A ( P/A 5%, 4 thn ) pada akhir tahun ke-8. Selanjutnya nilai P pada akhir tahun ke-8 ini menjadi nilai F untuk ekivalen P 2 pada awal periode, dengan demikian maka nilai P 2 = A ( P/A 5%, 4 thn )( P/F 5%, 8 thn ), dalam hal ini melibatkan dua faktor: P 2 = $ 60.- (3.5460)(0.6768) = $ Aliran kas sebesar F = $ pada akhir tahun ke-13 dapat diekivalenkan ke awal periode sebagai P 3 = F( P/F 5%, 13 thn ), dalam hal ini melibatkan satu faktor: P 3 = $ 210.-(0.5303) = $ Tiap aliran kas yang sama (A = $ 80.-) pada akhir tahun ke-15, ke-16, dan ke-17, diekivalenkan sebagai P = A( P/A 5%, 3 thn ), pada kahir tahun ke-14. Nilai P pada akhir tahun ke-14 ini berubah menjadi nilai F untuk ekivalen nilai P 4 pada awal periode, dengan demikian maka nilai P4 = A( P/A 5%, 3 thn )( P/F 5%, 14 thn ), dalam hal ini melibatkan dua faktor: P 4 = $ 80.-(2.7232)(0.5051) = $ Akhirnya nilai ekivalen keseluruhan aliran kas pada awal periode adalah: P = P 1 + P 2 + P 3 + P 4 = $ $ $ $ = $ $ 60.- $ $ 80.-

16 Tugas 2 1. Seorang pengusaha bengkel kecil meminjam uang dari bank untuk membeli kompressor pada 7 tahun yang lalu sejumlah $ 2, Pendapatan dari kompressor tersebut $ pertahun, selama tahun pertama untuk biaya operasi dan pemeliharaan menghabiskan $ 100.-, dan seterusnya biaya itu naik $ 25.- pada tiap tahun. Pengusaha itu merencanakan akan menjual kompressor itu pada akhir tahun yang akan datang, dengan nilai residunya sejumlah $ Buat diagram aliran kas dari usaha bengkel tersebut, apakah pengusaha tersebut memperoleh keuntungan jika suku bank 12%. 2. Seorang pengusaha akan memperluas usahanya dengan kredit dari bank, membayar kembali pinjamannya sesuai dengan perkembangan ushanya. Bank memberikan tenggang waktu 3 tahun tidak mencicil pinjamannya. Awal tahun ke-4 mencicil sejumlah $ selanjutnya cicilannya naik $ pada setiap tahun, sampai akhir tahun ke-7, akhir tahun ke-9 mencicil sejumla $ 1,500.-, akhir tahun ke-11 mencicil sejumlah $ 2,000.-, selanjutnya cicilannya naik $ pada tiap tahun, sampai akhir tahun ke-15 pinjamannya lunas. Gambarkan aliran kas kredit dari pengusaha itu, hitung berapa kreditnya pada awal periode, jika bank mengenakan suku bunga kredit sebesar 10%.