Daily Info. Market Review & Outlook. Today s Info. Trading Ideas. 04 January 2016

Transkripsi

1 Market Review & Outlook Selama 1 Tahun IHSG Turun 12,13% IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range : 4,560 4,690). 5,600 5,400 5,200 5,000 IHSG Dec Dec ,800 WIKA Gagal Capai Target Kontrak Baru di 2015 ADHI Bidik Kontrak Baru Rp 25,6 triliun di 2016 BKSL Bidik Kenaikan Pendapatan 20% di 2016 SSMS Jual Anak Usaha Rp 289,5 Miliar SMCB Resmi Akuisisi Lafarge Cement Indonesia ENRG Kejar Pertumbuhan Pasar 10% Trading Ideas Kode DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Telkom (TLK) USD ,077 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum Cash Dividend STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing Rekom. Take Profit/ Bottom Fishing IPO CORNER Stop Loss/Buy Back BMRI B o Break. 9,450-9,625 9,125 ASII B o W 6,125-6,200 4,975 BBNI B o Break. 5,150 4,975 WSKT B o Break. 1,705 1,650 UNVR S o S 36,500-36,050 38,000 See our Trading Ideas pages, for further details 4,600 4,400 4,200 4, Dec-14 2-Mar-15 2-May-15 2-Jul-15 2-Sep-15 2-Nov-15 JSX DATA Volume (Million Share) 5,799 Support Resistance Value (IDR Billion) 5,117 4,560 4,625 Market Cap. (IDR Trillion) 4,873 4,530 4,655 Total Freq (x) 221,583 4,505 4,690 Foreign Net (IDR Billion) (114.7) GLOBAL MARKET Market Close +/- Change IHSG 4, % Nikkei 19, % Hangseng 21, % FTSE 100 6, % Xetra Dax 10, % Dow Jones 17, % Nasdaq 5, % S & P 500 2, % KEY DATA Description Last +/- Change Oil Price USD/barel (Brent) % Gold Price USD/Ounce 1, % Nickel-LME (USD/ton) 8, % Tin-LME (USD/ton) 14, % CPO Malaysia (RM/ton) 2, % Coal EUR (USD/ton) % Coal NWC (USD/ton) % Exchange Rate (IDR/USD) 13, % Reksadana NAV/Unit Return Return 30D (%) 1Y(%) Medali Dua Medali Syariah MA Mantap MD Asset Mantap Plus MD ORI Dua MD Pendapatan Tetap MD Rido Tiga ORI MA Greater Infrastructure MA Maxima MD Capital Growth MA Madania Syariah MA Mixed MA Strategic TR MD Balance MD Kombinasi MA Multicash MD Kas Harga Penutupan 30 Desember

2 Market Review & Outlook Selama 1 Tahun IHSG Turun 12,13% Pada penghujung perdagangan di tahun 2015, IHSG ditutup pada atau jika dibandingkan dengan penutupan tahun 2014 turun sebesar 12,13%. Selama satu tahun terakhir seluruh sektor komponen IHSG mengalami penurunan. Industri yang memiliki kinerja paling buruk adalah industri pertambangan (-40%) dan agrikultur (-26,87%) sedangkan industri yang memiliki kinerja terbaik adalah perdagangan (-3,31% dan consumer goods (-5,19%). Sementara emiten blue chip yang memiliki performa terbaik di 2015 adalah UNVR, AKRA, dan LPPF sedangkan yang berkinerja paling buruk adalah PTBA, INCO, dan PGAS. Dari perekonomian dalam negeri, realisasi pendapatan negara (sementara) mencapai Rp1.491 triliun atau 85% dari sasaran APBNP 2015 sebesar Rp1.761 triliun. Dari realisasi pendapatan tersebut, realisasi penerimaan pajak mencapai Rp1.236 triliun atau 83% dari target APBNP 2015 sebesar Rp1.489 triliun. Belanja negara (sementara) sebesar Rp1.810 triliun atau 91% dari target APBNP. Selama 2015 kinerja bursa utama Amerika ditutup bervariasi. Indeks Dow Jones - 2,23%, NASDAQ +5,73% dan S&P 500-0,73%. Selama 2015 fluktuasi bursa Amerika dipengaruhi oleh beberapa faktor utama seperti kenaikan FFR, krisis Yunani, perekonomian China yang melambat dan juga harga minyak yang terus turun. Sementara itu dari regional nampak indeks Nikkei (+9,07%) dan Shanghai (+10,46%) berkinerja terbaik sedangkan bursa Thailand (SET Indeks,-13,86%) dan Singapur (FTSE ST,-14,25%) memiliki kinerja yang terburuk. Di pekan ini akan dirilis beberapa data ekonomi penting seperti PMI Jepang, China, negara-negara Eropa dan Amerika. IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range : 4,560 4,690). IHSG mampu ditutup menguat pada perdagangan sebelumnya berada di level 4,593. Indeks berpotensi mengalami koreksi dalam jangka pendek setelah selama beberapa hari terakhir mampu bergerak rally. Stochastic yang menunjukkan kejenuhan indeks terhadap aksi beli berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat maka berpeluang menguji resistance level 4,625. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif dengan kecenderungan melemah terbatas. 2

3 WIKA Gagal Capai Target Kontrak Baru di 2015 PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) gagal mencapai target kontrak baru pada tahun Pasalnya, hingga akhir Desember 2015, WIKA hanya mendapatkan kontrak baru senilai Rp 23 triliun. Hal ini masih jauh dibawah target yang mencapai Rp 31,6 triliun. Dengan capaian tersebut, WIKA meraih pendapatan Rp 14 triliun di WIKA optimis potensi pertumbuhan pada tahun depan akan berada di kisaran 23%. WIKA juga akan mendorong anak usahanya untuk melakukan Initial Public Offering (IPO) pada awal tahun ini. WIKA akan melakukan ekspansi di proyek pembangunan jalan tol, pembangkit listrik dan proyek High Speed Railway (HSR) Jakarta-Bandung. Selain itu, WIKA juga sedang membidik kontrak baru proyek pembangkit listrik Jawa 5 dan Jawa 7 yang masing-masing berkapasitas 2 x megawatt. Sumber: Kontan.co.id ADHI Bidik Kontrak Baru Rp 25,6 triliun di 2016 PT Adhi Karya Tbk menargetkan bisa mendapatkan kontrak baru mencapai Rp 25,6 triliun sepanjang Jumlah tersebut meningkat 36,8% daripada target tahun Lini konstruksi ditargetkan berkontribusi 75% terhadap total target, dari sektor engineering, procurement and construction (EPC) ditarget sebesar 6,9%, segmen properti 8,6% dan manufacture precast diharapkan menyumbang 9,4%. ADHI menargetkan proyek pemerintah menyumbang 37,2% total kontrak baru. Perinciannya, proyek APBN sebesar 27,9% dan APBD 9,3%. Sementara proyek swasta ditargetkan menyumbang 37,1% dan proyek dari perusahaan BUMN diproyeksikan 25,7%. Seiring meningkatnya target kontrak tersebut, ADHI membidik pendapatan mencapai Rp 20 triliun atau meningkat 82% dari target 2015 sebesar Rp 11 triliun. Adapun laba bersih diproyeksikan tumbuh 50% menjadi Rp 750 miliar. Sumber: Kontan.co.id BKSL Bidik Kenaikan Pendapatan 20% di 2016 PT Sentul City Tbk (BKSL) menargetkan pendapatan bisa tumbuh 15%-20% di Daya beli masyarakat akan lebih tinggi sehingga penjualan tahun depan perseroan menargetkan lebih baik. Sementara itu, laba bersih diperkirakan belum akan mengalami pertumbuhan. Pasalnya, beban utang dollar AS masih akan menekan profit perseroan ditengah fluktuasi nilai tukar. Saat ini utang valuta asing BKSL mencapai US$39,8 juta. BKSL akan berusaha mengurangi utang valas dan juga akan melakukan lindung nilai (hedging) agar mengantisipasi peningkatan beban bunga di tengah pelemahan rupiah. Kuartal III 2015, BKSL masih membukukan Kerugian bersih sebesar Rp125,52 miliar. Merosotnya kinerja perseroan terutama disebabkan oleh Kerugian Kurs dan Penurunan Pendapatan Pokok Perseroan. BKSL mengalami kerugian kurs sebesar Rp 69,44 miliar pada Q3 2015, sedangkan pada Q rugi kurs hanya Rp 0,86 miliar. Pendapatan pokok Perseroan menurun sebesar 16,13% menjadi Rp 398,18 miliar. Sumber: Kontan.co.id 3

4 SSMS Jual Anak Usaha Rp 289,5 Miliar PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS) menjual 100% saham dua anak usahanya, yaitu PT Sawit Mandiri Lestari (SML) dan PT Ahmad Saleh Perkasa (ASP). Total transaksi mencapai Rp 289,5 miliar. Kepemilikan pada SML dan ASP dialihkan kepada PT Agro Jaya Gemilang dan PT Metro Jaya Lestari. Latar belakang transaksi tersebut adalah perizinan lahan yang tidak kunjung selesai. Nilai transaksi yang sebesar Rp 289,5 miliar tersebut terbagi menjadi dua. Nilai transaksi saham pada SML mencapai Rp 150,3 miliar, sedangkan ASP sebesar Rp 139,1 miliar. Sebelumnya, SSMS mengakusisi 100% PT Mirza Pratama Putra (MPP). Transaksi tersebut dilakukan oleh anak usaha SSMS, yaitu PT Mitra Mendawai Sejati (MMS). Nilai transaksi mencapai US$ 15 juta. Pembiayaan akuisisi tersebut bersumber dari kas internal. PT MPP adalah perusahaan yang berdomisili di Nangan Bulik, Kalimantan Tengah dan bergerak dalam bidang perkebunan kelapa sawit. Perusahaan itu menguasai total lahan seluas hektare (ha), termasuk ha tanaman inti. Sumber: Investor.co.id SMCB Resmi Akuisisi Lafarge Cement Indonesia PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) secara resmi mengakuisisi PT Lafarge Cement Indonesia setelah kedua perusahaan ini berada pada naungan induk yang sama, Holcim Lafarge Limited. Pada 29 Desember 2015, perseroan telah menandatangani perjanjian jual beli bersyarat sehubungan dengan pembelian seluruh saham milil Financiere Lafarge SA pada Lafarge Cement Indonesia. Penutupan transaksi akan bergantung pada pemenuhan beberapa kondisi prasyarat, antara lain persetujuan korporasi perseroan dan persetujuan dari pihak otoritas yang relevan untuk transaksi. Total nilai transaksi berada pada kisaran 20%-50% dari total ekuitas perseroan per 30 September Ekuitas SMCB tercatat mencapai Rp7,93 triliun dari akhir tahun lalu Rp8,58 triliun. Sumber: Bisnis.com ENRG Kejar Pertumbuhan Pasar 10% PT Energi Mega Persada Tbk. (ENRG) mengejar pertumbuhan penjualan 10% tahun ini dengan mengandalkan produksi gas ketimbang minyak. Estimasi harga minyak yang masih US$40 per barel tahun depan membuat skala keekonomian komoditas itu menjadi kurang menarik. Sejak 2013, porsi pendapatan gas menyalip pendapatan minyak. Per September, penjualan gas mencapai US$296 juta atau 63,6% dari total pendapatan perseroan US$465 juta. Penurunan harga minyak pada saat yang sama juga terus menggerus pendapatan perseroan. Pendapatan per September turun 22,87% dari perolehan periode sama tahun lalu US$603,06 juta. Meskipun porsi gas saat ini sudah 6%-70% dari total produksi, ENRG akan terus meningkatkan produksi gas. Produksi gas per September mencapai 35,8 MBOEPD atau 76,33% dari total produksi 46,9 MBOEPD (million barrels of oil equivalents per day). Sumber: Bisnis.com 4

5 RESEARCH Head of Research, Economic, Danny Eugene Infrastructure, Construction, Banking, Cement Helen Vincentia Consumer Goods, Retail Dimas Satria Hardianto Plantation, Media, Textile Dida Fathdira Property Genio Bian Mining, Telco, Transportation Fadlillah Qudsi Technical Analyst INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales rachmadian@megaci.com Ety Sulistyowati Institutional Sales ety.sulistyowati@megaci.com Dewi Suryani Institutional Sales dewi.suryani@megaci.com Widianita Institutional Client Care widianita@megaci.com Rinny Oktaviany Institutional Client Care rinny@megaci.com Renita Anggraeni Administrasi Equity HO renita@megaci.com Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO ayu.kusuma@megaci.com Fixed Income Sales & Trading Tel , Fax Investment Banking Tel Fax Head Office Bandung Menara Bank Mega Lt.2 Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung , , Jakarta - Pondok Indah Surabaya Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H Jl. Margaguna Raya Radio Dalam (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Pondok Indah, Jakarta Selatan Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin , Genteng, Surabaya , Jakarta - Roxy Makasar Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Menara Bank Mega Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kawasan Trans Studio Kelapa Gading, Jakarta Utara Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar , , Jakarta - Kelapa Gading Yogyakarta Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Kelapa Gading, Jakarta Utara Yogyakarta , , DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. 5