INDIKATOR he AKTIVITAS EKONOMI TERPILIH & ASESMEN SUBSEKTOR EKONOMI

Transkripsi

1 INDIKATOR he AKTIVITAS EKONOMI TERPILIH & ASESMEN SUBSEKTOR EKONOMI Pada Agustus 211 perbandingan jumlah indikator aktivitas ekonomi yang meningkat dan menurun secara tahunan cukup berimbang, dimana pertumbuhan tertinggi berasal dari penjualan kendaraan niaga dan terendah dari ekspor besi & baja. Memasuki bulan puasa dan Hari Raya Idul Fitri, sebagian besar indikator aktivitas ekonomi pada Agustus 211 mengalami penurunan dibandingkan bulan sebelumnya. Secara kumulatif s.d Agustus 211, sebagian besar indikator aktivitas ekonomi terlihat mengalami perkembangan yang positif dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Dalam struktur perekonomian nasional komoditi pada subsektor pertambangan tanpa migas berperan sangat penting dalam neraca pembayaran Indonesia. Pertumbuhan net ekspor neraca pembayaran subsektor pertambangan non migas mencapai 27,8% pada tahun 21 dan 36,89% s.d bulan Agustus 211. Pertumbuhan Beberapa Indikator Ekonomi: Tahunan Pada Agustus 211 perbandingan jumlah indikator aktivitas ekonomi yang meningkat dan menurun secara tahunan () cukup berimbang. Dari 29 (dua puluh sembilan) indikator, sebanyak 14 (empat belas) diantaranya mengalami peningkatan dimana tertinggi masih terjadi pada penjualan kendaraan niaga (18,56%). Indikator lainnya yang juga mengalami peningkatan yang cukup besar antara lain: ekspor batubara (16,68%), produksi kendaraan non niaga (14,22%), produksi kendaraan niaga (11,44%), penjualan listrik ke bisnis/perdagangan (11,7%) dan penjualan kendaraan non niaga (1,32%). Sementara itu, sebanyak 15 (lima belas) indikator lainnya mengalami penurunan. Tiga diantaranya yang turun cukup besar berasal dari kelompok ekspor yaitu: ekspor besi & baja (31,3%), ekspor biji tembaga (25,22%) dan ekspor barang dari logam tidak mulia (2,36%). Grafik 1. Pertumbuhan Tahunan Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih Metodologi Perkembangan Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih (IAE) merupakan laporan perkembangan beberapa indikator ekonomi serta analisis mengenai perkembangan subsektor ekonomi Perkembangan terpilih. Pada Indikator laporan ini Sektor fokus analisis Riil terpilih mengenai subsektor pertambangan tanpa migas. Data dan informasi diperoleh dari sektor riil baik dari Bank Indonesia maupun pihak eksternal, diantaranya Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (GAIKINDO), PT Perusahaan Listrik Negara (Persero), Asosiasi Semen Indonesia 1 (ASI), Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) serta instansi/departemen terkait lainnya.

2 Secara rata-rata selama Agustus 21 s.d Agustus 211, indikator produksi dan penjualan kendaraan niaga tercatat tumbuh lebih tinggi dari indikator lainnya yaitu masing-masing 42,92% dan 45%. Tingginya rata-rata pertumbuhan produksi dan penjualan kendaraan niaga juga dibarengi oleh pertumbuhan ekspor untuk produk alat angkut dan bagiannya (2,5%). Diluar itu, indikator ekspor besi & baja (22,49%) dan ekspor makanan olahan (19,32%) juga tercatat memiliki rata-rata pertumbuhan yang tinggi. Sebaliknya, indikator ekspor biji tembaga (-9,9%), produksi kondensat (-7,6%), produksi minyak mentah (-3,76%), ekspor kayu lapis (-3,26%) merupakan indikator dengan rata-rata pertumbuhan negatif. Dengan membandingkan pertumbuhan pada Agustus 211 dengan rata-rata pertumbuhan selama Agustus 21 s.d Agustus 211, hanya dua indikator yang memiliki kinerja positif dan berada diatas rata-ratanya. Kedua indikator tersebut adalah penjualan listrik ke Industri dan ekspor batubara. (Grafik. 1). Bulanan Memasuki bulan puasa dan Hari Raya Idul Fitri, sebagian besar indikator aktivitas ekonomi pada Agustus 211 mengalami penurunan dibandingkan bulan sebelumnya. Pada Agustus 211, sebanyak 69% indikator tercatat tumbuh negatif secara bulanan () dengan penurunan terbesar terjadi pada ekspor biji tembaga (-26,45%), yang diikuti oleh penjualan kendaraan niaga (-25,8%), ekspor makanan olahan (-25,45%), produksi kendaraan niaga (24,85%) dan konsumsi semen (-17,7%). Pola musiman selama bulan puasa dan berkurangya hari kerja saat libur Lebaran merupakan faktor utama yang menyebabkan sebagian besar indikator aktivitas ekonomi mengalami penurunan. Meskipun demikian, masih terdapat sebagian kecil indikator yang tumbuh positif pada Agustus 211. Tiga diantaranya yang tumbuh paling tinggi adakah ekspor minyak nabati (143,15%), ekspor alat angkut & bagiannya (13,63%) dan ekspor bahan kertas & kertas (7,56%). Selama periode Agustus 21 s.d Agustus 211, mayoritas indikator aktivitas ekonomi tumbuh positif. Ratarata pertumbuhan tertinggi terjadi pada ekspor minyak nabati (2,75%) diikuti oleh ekspor biji tembaga (11,23%), ekspor alat angkut & bagiannya (1,32%) dan ekspor makanan jadi (3,21%). Sementara itu, beberapa indikator yang tercatat turun dalam kurun waktu tersebut antara lain tingkat hunian hotel berbintang di Jakarta (-,94%), produksi kondensat (-,54%) dan tingkat hunian hotel berbintang di Bali (-,22%). Sebagian besar indikator aktivitas ekonomi pada bulan Agustus 211 memiliki kinerja dibawah rata-rata selama Agustus 21 s.d Agustus 211. Namun demikian terdapat beberapa indikator yang memiliki kinerja lebih baik yaitu produksi minyak mentah, produksi kondensat, penjualan listrik ke industri, ekspor minyak nabati, ekspor kayu lapis, ekspor bahan kertas & kertas, ekspor alat angkut & bagiannya dan ekspor peralatan listrik (Grafik. 2). Grafik 2. Pertumbuhan Bulanan Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih 2

3 Kumulatif Secara kumulatif s.d Agustus 211, sebagian besar indikator aktivitas ekonomi terlihat mengalami perkembangan yang positif dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan terbesar berasal dari penjualan kendaraan niaga (25,48%) dan sebaliknya pertumbuhan terendah berasal dari indikator ekspor biji tembaga (-27,26%). Tabel 1 Perkembangan Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih Pertumbuhan Indikator Satuan Des Mar Apr Mei Jun* Jul* Agt* Agustus ytd 1) Migas - Produksi Minyak Mentah ribu barel ,9,22-4,93 - Produksi Kondensat ribu barel ,4 6,6-9,48 - Penjualan Minyak Diesel kiloliter n/a n/a n/a n/a Non Migas - Konsumsi Semen ribu ton ,33-17,7 13,7 - Produksi Kendaraan Non Niaga unit ,22-13,81 11,74 - Penjualan Kendaraan Non Niaga unit ,32-14,83 9,55 - Produksi Kendaraan Niaga unit ,44-24,85 22,76 - Penjualan Kendaraan Niaga unit ,56-25,8 25,48 - Produksi Sepeda Motor ribu unit ,39-7,2 8,32 - Penjualan Sepeda Motor ribu unit ,22-7,93 8,92 - Penjualan Listrik ke Industri juta KWH ,24 3,45 6,58 - Penjualan Listrik ke Bisnis/ Perdagangan juta KWH ,7 -,43 11,52 - Penjualan Listrik ke Rumah Tangga juta KWH ,96-1,16 8,17 - Penjualan Listrik Total juta KWH ,71,51 6,81 - Kunjungan Wisman ribu orang ,89-16,68 6,92 - Tingkat Hunian Hotel Berbintang di Jakarta persen ,37-14,96 3,21 - Tingkat Hunian Hotel Berbintang di Bali persen ,28-12,61 8,59 Ekspor Non Migas Utama - Batubara ribu ton , ,66 - Biji Tembaga ribu ton ,22-26,45-27,26 - Barang dari Logam Tidak Mulia ribu ton ,36-17,1-2,29 - Makanan Olahan ribu ton ,29-25,45 24,57 - Minyak Nabati ribu ton ,47 143,15 2,67 - Tekstil dan Produk Tekstil ribu ton ,29-1,38-1,66 - Kayu Lapis ribu ton ,21 7,35-9,8 - Kayu Gergajian ribu ton ,87-4,3 3,46 - Bahan Kertas dan Kertas ribu ton ,38 7,56 8,1 - Karet Olahan ribu ton ,49-5,42 9,94 - Besi dan Baja ribu ton ,3-15,83 11,26 - Alat Angkutan dan Bagiannya ribu ton ,7 13,63-11,28 - Peralatan Listrik ribu ton ,6 2,2-3,96 Sumber data : Bank Indonesia, Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (GAIKINDO), PT Perusahaan Listrik Negara (Persero), Asosiasi Semen Indonesia (ASI), Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI). Keterangan : - - Data penjualan kendaraan niaga, non niaga dan sepeda motor mulai ditambahkan ke dalam publikasi Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih (IAE) sejak edisi September 21 dengan data series kebelakang. Data tingkat hunian Hotel Berbintang di wilayah Jakarta dan Bali mulai ditambahkan ke dalam publikasi Indikator Aktivitas Ekonomi Terpilih (IAE) sejak edisi Juli 21 dengan data series kebelakang. *) Beberapa indikator aktivitas ekonomi masih bersifat sementara yang akan mengalami perubahan pada periode berikutnya. 1) Pertumbuhan kumulatif (ytd) dihitung dengan cara membandingkan data kumulatif dari bulan Januari hingga periode laporan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. Perhitungan pertumbuhan kumulatif mulai dilakukan pada periode Laporan IAE September 28. Khusus untuk indikator Tingkat Hunian Hotel, pertumbuhan dihitung dengan cara membandingkan rata-rata data dari bulan Januari sampai dengan periode laporan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. n/a Data sampai dengan laporan disusun belum tersedia. 3

4 GRAFIK PERTUMBUHAN INDIKATOR TERPILIH 8, Grafik 3. Produksi Minyak Mentah (% ) (% ) 1 2 Grafik 4. Produksi Kondensat (% ) (% ) 1 6, 4, 2, , -4, -6, , Grafik 5. Penjualan Minyak Diesel Grafik 6. Konsumsi Semen (% ) (% ) (% ) (% ) Grafik 7. Produksi Kendaraan Non Niaga (% ) (% ) 8 8 Grafik 8. Penjualan Kendaraan Non Niaga (% ) (% )

5 Grafik 9. Produksi Kendaraan Niaga (% ) (% ) Grafik 11. Produksi Sepeda Motor (% ) (% ) Grafik 1. Penjualan Kendaraan Niaga (% ) (% ) Grafik 12. Penjualan Sepeda Motor (% ) (% ) Grafik 13. Penjualan Listrik ke Sektor Industri Grafik 14. Penjualan Listrik ke Bisnis/Perdagangan (% ) (% ) 3 6 (% ) (% ) , , , 1 6, , 5

6 2 Grafik 15. Penjualan Listrik ke Rumah Tangga (% ) (% ) 4 2 Grafik 16. Penjualan Listrik Total (% ) (% ) Grafik 17. Kunjungan Wisman Grafik 18. Tingkat Hunian Hotel - Jakarta (% ) (% ) , 3 48, 2 32, 1 16, -1-16, (% ) (% ) Grafik 19. Tingkat Hunian Hotel - Bali (% ) (% )

7 ASSESMEN SUBSEKTOR EKONOMI (SUBSEKTOR PERTAMBANGAN TANPA MIGAS) Dalam struktur perekonomian nasional komoditi pada subsektor pertambangan tanpa migas berperan sangat penting dalam neraca pembayaran Indonesia. Pertumbuhan net ekspor neraca pembayaran subsektor pertambangan non migas mencapai 27,8% pada tahun 21 dan 36,89% s.d bulan Agustus 211. Rata-rata pangsa sektor pertambangan & penggalian dalam PDB selama tahun 2-21 sebesar 1,31%, atau menempati posisi ke 4 dari 9 sektor ekonomi. Dari rata-rata pangsa sektor tersebut, pangsa terbesar berasal dari subsektor minyak & gas bumi (5,51%) dan diikuti subsektor pertambangan tanpa migas (3,69%). Namun dari sisi pertumbuhan, subsektor pertambangan tanpa migas dalam kurun waktu 1 tahun terakhir mengalami pertumbuhan rata-rata di atas sektor pertambangan & penggalian. Sementara dari sisi pembiayaan, pangsa kredit subsektor pertambangan tanpa migas berada diurutan kedua dari total kredit pada sektor pertambangan setelah subsektor pertambangan migas. Sebagai salah satu instrumen investasi yang dianggap safe haven komoditi emas merupakan salah satu primadona pada subsektor pertambangan non migas, selain batubara, biji tembaga, dan nikel. Pada tahun 28, Indonesia merupakan negara dengan produksi emas terbesar kedelapan di dunia dengan total produksi 9 metric ton (data Konsumsi emas di Indonesia sebagian besar digunakan dalam bentuk emas perhiasan, walaupun terdapat kecenderungan pergeseran pola konsumsi ke investasi dalam bentuk emas batangan dan koin emas seiring dengan tergerusnya daya beli akibat harga emas yang melambung dalam setahun terakhir. Terus naiknya harga emas internasional secara langsung mengakibatkan kenaikan tingkat inflasi di Indonesia. Laju inflasi s.d September 211 sebesar 2,97% (ytd). Dari angka inflasi tersebut, komoditas emas perhiasan telah memberikan sumbangan sebesar,39%. A. Peranan Subsektor Pertambangan Tanpa Migas Pertumbuhan subsektor pertambangan tanpa migas melambat di tahun 21. Subsektor pertambangan tanpa migas meliputi pengambilan dan persiapan pengolahan lanjutan benda padat, baik di bawah maupun di atas permukaan bumi serta seluruh kegiatan lainnya yang bertujuan untuk memanfaatkan bijih logam dan hasil tambang lainnya. Komoditi tambang tersebut seperti batubara, pasir besi, bijih timah, bijih nikel, bijih bauksit, bijih tembaga, bijih emas, perak, dan sebagainya. Dalam kurun waktu 1 tahun (dari tahun 21 s.d. 21) subsektor pertambangan tanpa migas mengalami pertumbuhan rata-rata 5,96% per tahun, berada di atas sektor pertambangan & penggalian yang hanya tumbuh sebesar 1,1%. Subsektor pertambangan tanpa migas sempat mengalami pertumbuhan dua digit yaitu pada tahun 21 (14,7%), 25 (12,24%), dan 29 (1,79%). Namun pada tahun 21, pertumbuhan subektor ini melambat dan hanya tumbuh 7,8% dan hingga semester I-211 hanya tumbuh 5,16%. Seiring dengan perlambatan pertumbuhan tersebut, kontribusi subsektor pertambangan tanpa migas pada tahun 21 hanya sebesar,21% () terhadap pertumbuhan ekonomi nasional. Kontribusi subsektor pertambangan tanpa migas pada semester I-211 hanya sebesar,17%. (, %) Grafik 2. Pertumbuhan Tahunan Sumber: BPS, diolah Sektor Pertambangan & Penggalian Subsek. Minyak dan gas bumi Subsek. Pertambangan tanpa migas Subsek. Penggalian Sm I-211 Grafik 21. Kontribusi Pertumbuhan Terhadap PDB (%) Sm I- 211 Sumber: BPS, diolah Sektor Pertambangan & Penggalian Subsek. Pertambangan tanpa migas Subsek. Minyak dan gas bumi Subsek. Penggalian 7

8 Sumber: BPS, diolah Tabel 2. Pertumbuhan, Distribusi/Share dan Kontribusi terhadap Pertumbuhan Ekonomi Sektor Pertambangan & Penggalian (%) SEKTOR/SUB SEKTOR A. Distribusi/Share Terhadap PDB (%) Semester I- 211 Rata-rata Sektor Pertambangan & Penggalian Subsek. Minyak dan gas bumi Subsek. Pertambangan tanpa migas Subsek. Penggalian B. Distribusi/Share Terhadap Sektor Industri Pengolahan Tanpa Migas (%) Sektor Pertambangan & Penggalian Subsek. Minyak dan gas bumi Subsek. Pertambangan tanpa migas Subsek. Penggalian C. Pertumbuhan (% ) Sektor Pertambangan & Penggalian (1.37) (4.48) Subsek. Minyak dan gas bumi (4.87) (2.98) (4.66) (4.32) (1.77) (1.7) (1.15) (.43) (1.99) - Subsek. Pertambangan tanpa migas (7.96) (1.) Subsek. Penggalian D. Kontribusi Terhadap Pertumbuhan PDB (% ) Sektor Pertambangan & Penggalian.4.12 (.15) (.48) Subsek. Minyak dan gas bumi (.41) (.23) (.34) (.28) (.11) (.6) (.6).2..2 (.2) (.14) - Subsek. Pertambangan tanpa migas (.26) (.3) Subsek. Penggalian B. Produksi Komoditi Subsektor Pertambangan Tanpa Migas Pertumbuhan produksi 7 komoditi pertambangan tanpa migas selama periode rata-rata meningkat,12%/tahun. Sebagaimana diketahui bahwa jumlah produksi komoditi batubara mendominasi total produksi komoditi lainnya dalam subsektor pertambangan tanpa migas. Share/porsi komoditi tersebut pada tahun 29 mencapai 95% dari total produksi dengan rata-rata tingkat pertumbuhan sebesar,13%. Dari tahun ke tahun, pertumbuhan produksi komoditi subsektor pertambangan tanpa migas selalu positif kecuali pada tahun 28 terjadi penurunan 5% yang didorong oleh turunnya produksi batubara (-5%), nikel (-8%), dan bauksit (-8%). Indeks Produksi Pertambangan (termasuk Migas) dalam dua tahun terakhir tumbuh negatif. Pada tahun 21 dan 29, Indeks Produksi Pertambangan mengalami kontraksi masing-masing % dan 4,3%. Kontraksi tersebut seiring dengan penurunan indeks produksi pada komoditi minyak pada tahun 29 (-3,2%) dan 21 (-,9%). Komoditi tambang non migas yang mengalami penurunan indeks produksi cukup signifikan pada dua tahun tersebut adalah bauksit, dimana pada tahun 21 produksinya mengalami kontraksi 96,6% dan pada tahun 29 kontraksi sebesar 43,4%. Sementara itu, sebagai komoditi dengan share terbesar di dalam produksi pertambangan non migas, produksi komoditi batubara juga menurun 3,5% di tahun 21. Tahun Sumber: BPS Tabel 3. Produksi Barang Tambang Mineral Tahun Batu Bara Bauksit Nikel Emas Perak Konsentrat Tin Konsentrat Tembaga TOTAL (ton) (ton) (ton) (ton) (ton) (ton) (ton) (ton) ,332,47 841,976 3,426, ,478 1,731,131 56,383, ,982,4 88,749 2,829, ,66 1,789,169 61,463, ,54,66 1,55,647 2,736, ,18 2,598,345 64,948, ,18,239 1,116,323 2,798, ,923 2,63,43 68,675, ,15,675 1,15,776 2,434, ,47 3,218,685 73,965, ,72,961 1,237,6 2,473, ,396 2,379,92 77,232, ,539,31 1,283,485 2,12, ,75 2,86,16 111,836, ,525,813 1,262,75 2,499, ,142 3,187,162 12,548, ,479,77 1,331,519 2,15, ,926 2,768, ,757, ,665,233 1,441,899 3,79, ,166 3,497, ,473, ,294,657 2,117,63 3,869, ,851 84,88 169,165, ,663,68 1,251,147 7,112, , , ,874, ,93,188 1,152,322 6,571, , ,71 187,377, ,86, ,211 4,863, ,78 957, ,619,632 TOTAL 1,621,1,476 16,986,395 49,635,334 1,65.5 4, ,651 29,771,766 1,718,324,427 8

9 1. Grafik 22. Pertumbuhan Produksi Beberapa Komoditi Tambang Non Migas (%,) 1.5 Total Batu Bara Bauksit Nikel Emas Perak Konsentrat Tin Konsentrat Tembaga Grafik 23. Pertumbuhan Indeks Produksi Beberapa Komoditi Tambang Non Migas (%, ) (%, ) Indeks Umum, Sb. Kanan Bauksite Emas Nikel Batubara Perak Sumber: BPS Sumber: CEIC C. Perkembangan Neraca Perdagangan Indonesia Pada tahun 211 (sd. bulan Agustus), ekspor komoditi pertambangan non migas mencapai USD juta, naik 35,94% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Sementara itu, nilai impornya sebesar USD 77,43 juta atau naik 12,74% dibandingkan tahun sebelumnya. Dengan demikian, net ekspor tahun 211 mencapai USD 21.6,74 juta, meningkat 36,89% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, terutama akibat tingginya pertumbuhan ekspor batubara (USD ,33 juta atau 218 juta ton batubara) dan biji tembaga (USD 3.647,45 juta atau 1,15 juta ton biji tembaga). Hal tersebut menunjukkan bahwa ketergantungan ekspor terhadap barang hasil sumber daya alam masih sangat tinggi. Mayoritas batubara Indonesia di ekspor ke negara di Asia terutama India, Cina, dan Jepang. Grafik 24. Ekspor Impor Bahan Tambang Non Migas Tabel 4. Volume Ekspor Komoditi Pertambangan Non Migas (juta kg) (Juta USD) Komoditi * 3 BIJI TEMBAGA 2, , ,146.4 Net Ekspor Ekspor Impor 2 BIJI NIKEL 1, , , BAUKSIT 24, , , , ,6.74 BIJI TIMAH... BATU BARA 232, , , GRANIT 2,79.9 5, ,879.2 PASIR ALAM.1.. HASIL TAMBANG LAIN 8, ,55.3 1,784.3 * TOTAL 272, , ,672.1 * Data s.d. bulan Agustus 211 Sumber: Data EXIM BI * Data s.d. bulan Agustus 211 Sumber: Data EXIM BI D. Pembiayaan Kredit kepada Sektor Pertambangan & Penggalian Rata-rata pertumbuhan kredit sektor pertambangan & penggalian pada tahun 28 dan 211 (sd. bulan Agustus) lebih tinggi dibandingkan rata-rata pertumbuhan total kredit. Pertumbuhan kredit yang disalurkan kepada sektor pertambangan & penggalian pada tahun 21 sebesar 45,56% () dan hingga bulan Agustus tumbuh sebesar 21,42% () menjadi Rp miliar. Namun demikian, pertumbuhan kredit pada sektor tersebut lebih tinggi dibandingkan total penyaluran kredit yang tumbuh 15,12% sampai dengan Agustus 211. Berdasarkan subsektor, pangsa kredit subsektor pertambangan tanpa migas berada diurutan kedua setelah subsektor pertambangan migas yaitu sebesar 33,41% dari total kredit pada sektor 9

10 pertambangan. Pangsa kredit subsektor pertambangan tanpa migas ini meningkat dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar 27,81%, atau naik 2,14%. Jika dibandingkan dengan total kredit yang disalurkan oleh perbankan di tahun 211, pangsa subsektor pertambangan tanpa migas sebesar 11,94%. Kredit yang disalurkan oleh perbankan untuk subsektor pertambangan tanpa migas mayoritas digunakan untuk kredit Modal Kerja. Pada tahun 211, penyaluran kredit perbankan untuk kredit modal kerja sebesar Rp miliar dan kredit investasi sebesar Rp miliar. Secara tahunan penyaluran kredit modal kerja naik 26,69%, sementara penyaluran kredit investasi tumbuh lebih tinggi mencapai 75,73%. Grafik 25. Pangsa Kredit Tahun (sd. bulan Agustus) 8.9% 7.1% 5.2% Pertanian Pertambangan 14.7% Ind. Pengolahan * sd. bulan Agustus % 12.2% 4.9% Perdagangan % 22.3% 23.1% 6.1% Listrik Gas Air 4 6.3% 5.1% 3, % Konstruksi 3 5.% 28.1% 2 Peng. & Kom. 3.8% 1 Keuangan 25.8% - Jasa-jasa Grafik 26. Pembiayaan Kredit Total dan Sektor Pertambangan (Miliar Rp) (YOY, %) 8 7 Pertambangan Pertumbuhan Kredit - Total Pertumbuhan Kredit - Pertambangan 41,559 6,495 73, * Sumber: LBU, Bank Indonesia Sumber: LBU, Bank Indonesia Grafik 27. Pangsa Kredit Berdasarkan Subsektor (%) Pertambangan Migas 6. Pertambangan Tanpa Migas Penggalian 5. 2,14% Grafik 28. Pangsa Kredit Berdasarkan Jenis Penyaluran % 47.12% 52.88% % - Sumber: LBU, Bank Indonesia KMK Sumber: LBU, Bank Indonesia KI E. Investasi PMA dan PMDN Realisasi investasi dalam negeri sektor pertambangan sebesar 5% dari total investasi di tahun 21. Berdasarkan data Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM), besarnya angka realisasi investasi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) sektor pertambangan adalah Rp3.75 miliar dengan jumlah proyek sebanyak 18. Angka realisasi investasi sektor pertambangan tidak setinggi investasi di sektor industri pengolahan yang mencapai Rp miliar dan sektor transportasi gudang & komunikasi sebesar Rp miliar. Realisasi investasi Penanaman Modal Asing (PMA) sektor pertambangan di tahun 21 cukup tinggi dibandingkan sektor lainnya yaitu sebesar USD2,2 miliar dengan 223 proyek terealisasi. 1

11 No Tabel 5. Realisasi Investasi PMA dan PMDN Menurut Sektor Tahun 21 Sektor Proyek Investasi Proyek Investasi (Jumlah) (Juta USD) (Jumlah) (Miliar Rp) 1 Tanaman pangan & perkebunan , Peternakan Kehutanan Perikanan Pertambangan 223 2, ,75. 6 Industri Makanan 194 1, , Industri Tekstil Industri Barang Dari Kulit & Alas Kaki Industri Kayu Industri Kertas & Percetakan , Industri Kimia & Farmasi , Industri Karet & Plastik Industri Mineral Non Logam , Industri Logam, Mesin & Elektronik Industri Instrumen Kedokteran, Presisi & Optik jam Industri Kendaraan Bermotor & Alat Transportasi Industri Lainnya Listrik, Gas dan Air 42 1, , Konstruksi Perdagangan & Reparasi Hotel & Restoran Transportasi, Gudang & Komunikasi , Perumahan, Kawasan Industri & Perkantoran 67 1, Jasa Lainnya ,328.6 PMA PMDN F. Keterkaitan dengan Sektor Lain Sektor pertambangan & penggalian memiliki keterkaitan ke belakang yang cukup erat dengan sektor ekonomi lainnya. Berdasarkan pendekatan linkages dalam tabel Input Output Indonesia Updating 28, sektor pertambangan & penggalian yang tercermin dari subsektor penambangan batubara dan bijih logam, penambangan minyak, gas, dan panas bumi, dan penambangan dan penggalian lainnya memiliki keterkaitan ke belakang yang cukup erat dengan sektor ekonomi lainnya. Eratnya keterkaitan ke belakang sebagaimana tercermin dari nilai derajat kepekaan, terutama pada kelompok penambangan minyak, gas, dan panas bumi (3,83), diikuti oleh kelompok penambangan batubara dan bijih logam (1,78). Tingginya nilai derajat kepekaan mengindikasikan bahwa ketergantungan kelompok-kelompok dalam sektor pertambangan dan penggalian cukup kuat dengan sektor ekonomi lainnya. Disisi lain, indeks daya penyebaran ketiga kelompok dimaksud relatif cukup rendah atau di bawah 1. Tabel 6. Derajat Kepekaan dan Daya Penyebaran Sektor Pertambangan & Penggalian Sektor Pertambangan & Penggalian Derajat Kepekaan Daya Penyebaran Penambangan batubara dan bijih logam Penambangan minyak, gas dan panas bumi Penambangan dan penggalian lainnya Sumber: Tabel I-O Updating 28 BPS, diolah Sebagian besar output sektor pertambangan & penggalian dialokasikan untuk memenuhi permintaan antara sektor-sektor lainnya di dalam negeri, khususnya industri logam dasar bukan besi, pengilangan minyak bumi, dan bangunan. Terlihat bahwa sebagian besar pasokan input sektor pertambangan & penggalian berasal dari dalam negeri, terutama pada kelompok penambangan batubara & bijih logam dan penambangan & penggalian lainnya. 11

12 Dari sisi alokasi produk, orientasi produk sektor pertambangan & penggalian secara umum dialokasikan untuk memenuhi permintaan antara sektor-sektor lain di dalam negeri. Sementara itu, alokasi produksi kelompok penambangan batubara dan bijih logam selain digunakan untuk memenuhi permintaan domestik sebagian besar juga digunakan untuk memenuhi permintaan ekspor. Tabel 7. Struktur Permintaan dan Penawaran Sektor Pertambangan & Penggalian Sektor Pertambangan & Penggalian Pangsa thd Output Total (%) Pangsa thd Output Sektor (%) Permintaan Antara Permintaan (%) Penawaran (%) Permintaan Akhir Konsumsi Penambangan batubara dan bijih logam Ekspor Output Domestik Impor Penambangan minyak, gas dan panas bumi Penambangan dan penggalian lainnya Sumber: Tabel I-O Updating 28 BPS, diolah Tabel 8. Input Utama dan Alokasi Output Komoditi Sektor Pertambangan & Penggalian Input Utama % Komoditas/Subsektor Alokasi Output % Industri logam dasar bukan besi Industri logam dasar bukan besi Penambangan batubara dan bijih logam Penambangan batubara dan bijih logam Industri semen Penambangan batubara Industri kimia dan bijih logam Listrik, gas dan air bersih 15.8 Listrik, gas dan air bersih 9.84 Industri dasar besi dan baja Industri semen 7.32 Penambangan minyak, gas dan panas bumi Pengilangan minyak bumi Pengilangan minyak bumi Industri kimia Industri pupuk dan pestisida Penambangan minyak, gas dan panas bumi Penambangan minyak, gas dan panas bumi Industri kimia 3.28 Industri pupuk dan pestisida 6.93 Industri dasar besi dan baja 16.8 Listrik, gas dan air bersih 2.78 Industri barang-barang dari mineral bukan logam Bangunan Industri semen 1.7 Industri barang-barang dari mineral bukan logam 5.43 Bangunan 9.66 Penambangan dan penggalian lainnya Industri semen 2.58 Industri pupuk dan pestisida 6.3 Industri pupuk dan pestisida 2.22 Penambangan dan penggalian lainnya 2.88 Industri kimia 1.4 Sumber: Tabel I-O Updating 28 BPS, diolah 12

13 BOKS : Gambaran Perkembangan Komoditi Emas Sebagai salah satu jenis instrumen investasi safe haven, emas kerap kali diburu saat kondisi perekonomian global tidak stabil. Komoditi ini juga digunakan sebagai salah satu bentuk diversifikasi cadangan devisa oleh Bank Sentral dan institusi keuangan seperti IMF. Harga emas dari tahun ke tahun cenderung meningkat sehingga keberadaannya diyakini dapat dijadikan hedging terhadap US dollar yang notabene dianggap sebagai mata uang global dan diterima sebagai alat pembayaran dalam perdagangan antar negara. Ketidakpastian kondisi ekonomi antara lain karena krisis utang yang terjadi di beberapa negara Eropa seperti Yunani, Italia, dan Spanyol serta ketidakstabilan kondisi ekonomi Amerika Serikat menyebabkan peningkatan permintaan komoditi emas sehingga harga emas melonjak signifikan pada tahun 211. Dari sisi produksi, sejak tahun 2 hingga tahun 28 terlihat tren yang semakin menurun pada hasil produksi emas dunia. Tahun 2 produksi emas dunia mencapai Metric Ton (MT) dengan Afrika Selatan sebagai negara pemasok emas terbesar, diikuti oleh Amerika Serikat dan Australia. Sejak itu pasokan emas dunia terus menurun dan pada tahun 28 produksinya hanya sebesar MT atau menurun 8,4% dari tahun 2. Penurunan ini terjadi seiring dengan turunnya produksi di negara-negara pemasok emas terbesar dunia yaitu Afrika dan Amerika. Namun demikian, produksi emas beberapa negara seperti Cina, Peru, Russia, dan Ghana justru mengalami peningkatan. Pada tahun 28, Cina menggantikan posisi Afrika Selatan sebagai pemasok emas terbesar di dunia, sedangkan Indonesia berada di posisi kedelapan dengan total produksi 9 metric ton (MT). Sumber: Tabel 9. Produksi Emas Dunia (Metric Ton) Negara Afrika Selatan Amerika Australia Kanada Cina Russia Peru Uzbekistan Indonesia Brazil Ghana WORLD 2,573. 2,64. 2,543. 2,593. 2,464. 2,518. 2, ,444. 2,356. Berdasarkan penggunaannya, rata-rata konsumsi komoditi emas dunia dalam 3 tahun terakhir mayoritas digunakan untuk perhiasan (52,9%), kemudian untuk investasi (35,6%) dan bahan baku industri/teknologi (11,5%). Selama periode terlihat adanya pergeseran pola konsumsi emas dimana saat ini penggunaan emas untuk investasi mulai meningkat porsinya dengan tingkat pertumbuhannya yang cukup tinggi yaitu rata-rata 19,45%/tahun. Sebaliknya, konsumsi emas yang digunakan sebagai perhiasan rata-rata mengalami pertumbuhan negatif yaitu 3,78% sehingga porsi konsumsi emas untuk perhiasan semakin menurun. Pergeseran pola konsumsi ini seiring dengan krisis finansial tahun sehingga berimplikasi negatif pada konsumsi masyarakat. Secara total konsumsi emas dunia mengalami pertumbuhan 1,13% selama periode tersebut dan mencapai ton di tahun 21. Pada tahun 211 (s.d. triwulan II 211), konsumsi emas dunia sebesar 1.891,5 ton atau senilai USD87,85 miliar. Jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, volume permintaan terhadap komoditi ini menurun 4,95% terutama karena berkurangnya konsumsi pada komponen investasi (khususnya produk exchange-traded funds/etfs dan sejenisnya) pada triwulan II Walaupun 13

14 mengalami net inflow pada triwulan II 211 sebesar 51,7 ton namun jumlah investasi ETFs pada periode ini belum dapat menyamai triwulan II-21 yang mencapai 291,6 ton. Walaupun secara jumlah menurun, nilai konsumsi emas meningkat 18,6% seiring dengan naiknya harga emas internasional. Permintaan komoditi emas dunia dari tahun ke tahun selalu berada di atas produksi emas. Di tahun 21, supply emas dunia yang berasal dari produksi tambang hanya mampu mencukupi 65% dari total permintaan dunia. Tren produksi emas yang semakin menurun serta berkebalikan dengan tren konsumsi menyebabkan gap antara produksi konsumsi emas semakin melebar. Namun demikian, selain berasal dari produksi tambang, supply emas juga berasal dari emas lama yang didaur ulang. Supply emas yang berasal dari emas daur ulang tersebut dapat mengisi gap antara konsumsi dan produksi yang berasal dari tambang emas dengan produksi sebesar 1.645,5 ton di tahun 21. Sumber: World Gold Council Tabel 1. Konsumsi Emas Dunia Tahun Tahun Konsumsi (Ton) Changes (%,) Share (%) Perhiasan Investasi Teknologi Total Perhiasan Investasi Teknologi Total Perhiasan Investasi Teknologi 21 3, , , , , , , , , , , , , , ,34 1, , ,814 1, , ,17 1, , (ton) 1,4 1,2 1, Grafik 29. Konsumsi & Harga Emas Dunia ($/oz) 1,6 1,4 1,2 1, Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II 28 Investasi Perhiasan Sumber: World Gold Council Teknologi Harga Emas (sb. Kanan) (ton) Grafik 3. Produksi dan Konsumsi Emas Dunia Defisit (sb. Kanan) Permintaan Produksi Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Sumber: World Gold Council (ton) (1) (3) (5) (7) India merupakan pengkonsumsi emas terbesar di dunia baik dalam bentuk perhiasan maupun investasi dengan total konsumsi sebesar 963,1 ton. Sesuai dengan kultur dan budayanya, konsumsi emas di India dominan digunakan untuk perhiasan. Negara lain di bawah India dengan konsumsi emas terbesar antara lain Cina (579,5 ton), Amerika Serikat (233,3 ton), dan Jerman (126,9 ton). Indonesia sendiri merupakan pengkonsumsi emas terbesar peringkat ke-13 di dunia. Konsumsi emas perhiasan Indonesia tahun 21 sebesar 32,8 ton dan konsumsi untuk tujuan investasi sebesar 3,6 ton. Amerika Serikat memiliki cadangan devisa berupa emas yang terbesar di dunia yaitu 8.133,5 ton atau 26,5% dari total cadangan devisa emas dunia (3.717,3 ton). Selanjutnya negara/institusi lain dengan cadangan devisa emas terbesar adalah Jerman (3.41 ton) dan IMF (2.814). 14

15 Tabel 11. Konsumsi Emas Dunia Berdasarkan Negara (Ton) No Negara Sumber: World Gold Council Emas Perhiasan 21 Investasi (Emas batangan dan koin) Total 1 India China AS Jerman Turki Swiss Saudi Arabia Vietnam UAE Russia Thailand Mesir Indonesia Italia UK Grafik 31. Cadangan Devisa Emas di Beberapa Negara Belanda Jepang Russia Swiss Cina Perancis Italia IMF Jerman (ton) AS ,4 1,54 Sumber: World Gold Council 2,435 2,452 2,814 3,41 8, Pertumbuhan harga emas internasional dalam sepuluh tahun terakhir rata-rata mencapai 19,16% per tahun. Sejak tahun 1978, harga komoditi safe haven ini telah melonjak 69,74% dari USD34,68/troz oz menjadi USD1.529,61%. Curamnya kenaikan harga emas mulai terlihat sejak tahun 26, sebelumnya pertumbuhan harga emas relatif stabil dari kecuali pada tahun 198 dimana kenaikan harga emas naik hingga 11,69%. Pada bulan September 211 harga harian emas sempat mencapai rekor tertinggi sebesar USD1.895/troy oz akibat kekhawatiran investor terhadap kondisi ekonomi zona Eropa dan Amerika Serikat. Grafik 32. Perkembangan Harga Emas Internasional ($/troy oz) *Data tahun 211 merupakan ratarata harga sd bulan September ** Data harga internasional merupakan data harga London Precious Metals : PM Sumber: World Gold Council Perkembangan Komoditi Emas di Indonesia Indonesia merupakan salah satu negara produsen sekaligus konsumen emas yang cukup besar di dunia. Cukup tingginya konsumsi emas perhiasan oleh masyarakat Indonesia menyebabkan komoditi tersebut termasuk di dalam basket komoditi Indeks Harga Konsumen (IHK) dengan bobot tahun dasar (27=1) sebesar 1,43%. Harga emas perhiasan domestik dipengaruhi oleh dua faktor, yaitu pergerakan harga komoditi emas internasional dan nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika Serikat. Bagaikan dua sisi mata uang, selain sebagai sumber devisa negara, dari sisi lingkungan hidup sektor pertambangan dianggap paling merusak dibandingkan dengan kegiatan eksploitasi sumberdaya alam lainnya. Selain itu, kondisi perekonomian yang kurang menguntungkan menimbulkan penambangan emas liar di sungai pedalaman Kalimantan sehingga berakibat pada pendangkalan sungai dan pencemaran air sungai oleh merkuri. Masalah lainnya pada sektor pertambangan adalah potensi konflik akibat kesenjangan sosial ekonomi, perbedaan sosial budaya dengan masyarakat lokal, pengangguran pasca produksi pertambangan, dan lain sebagainya 1. Isu lainnya yang tengah marak adalah aksi pemogokan sekitar 8. 1 r Daya Mineral dan Pertambangan. 15

16 Tw I-211 Tw II Tw I-211 buruh PT. Freeport Indonesia sebagai konsekuensi ditolaknya kenaikan gaji oleh pihak manajemen PT. Freeport Indonesia. Hal ini sempat terjadi beberapa kali dan tentu saja akan berdampak pada penurunan produksi tambang serta memengaruhi penilaian iklim investasi Indonesia. Selama 5 tahun terakhir (26-21), perkembangan produksi emas di Indonesia cukup berfluktuasi. Rata-rata pertumbuhan produksi dalam kurun waktu tersebut tercatat sebesar 6,1% karena tingginya pertumbuhan produksi di tahun 29 (12,51%). Penurunan produksi di 28 salah satunya ditengarai disebabkan oleh penurunan produksi PT Newmont akibat belum keluarnya izin pakai lahan untuk membuang batu sisa tambang dari Kementrian Kehutanan 2. Pada tahun 21 produksi tambang emas Indonesia kembali menurun dengan total produksi sebesar 14,5 ton, atau berkurang 17,74%. Penurunan ini berlanjut sampai dengan triwulan I-211 yang apabila dibandingkan dengan produksi triwulan I-21 menurun 45,92%. Lebih lanjut, perkembangan supply emas yang berasal dari daur ulang emas terlihat relatif stagnan bahkan menunjukkan penurunan di tahun 21. Grafik 33. Perkembangan Produksi Hasil Tambang Emas Indonesia (%,) Grafik 34. Produksi Emas Daur Ulang (Recycled Gold) Sumber: CEIC (diolah) Sumber: GFMS Jika dilihat dari total permintaan emas, Indonesia mengalami penurunan konsumsi emas sejak tahun 23. Di tahun 21 konsumsi emas sebesar 36,4 ton, menurun lebih dari 5% dibandingkan tahun 23 yaitu sebesar 83,6 ton. Sebagaimana diketahui bahwa konsumsi emas di Indonesia dominan digunakan sebagai emas perhiasan. Data dari World Gold Council menunjukkan bahwa share konsumsi emas perhiasan rata-rata per tahun lebih dari 95%. Namun demikian, pada tahun 211 (triwulan I & II) terlihat adanya penurunan porsi konsumsi emas perhiasan sekitar 3%. Hal ini mungkin disebabkan oleh tingginya harga emas internasional sehingga daya beli menurun dan masyarakat lebih memilih untuk beralih kepada investasi dalam bentuk emas batangan atau koin emas. (ton) Grafik 35. Perkembangan Konsumsi Emas Indonesia Net Retail Investment Perhiasan Total (growth), sb. Kanan (%, ) Grafik 36. Konsumsi Emas Perhiasan per Kapita di Beberapa Negara Sumber: World Gold Council Sumber: GFMS, IMF, World Gold Council

17 Peranan Komoditi Emas Perhiasan Terhadap Inflasi Dalam keranjang komoditi Indeks Harga Konsumen (IHK), komoditi emas perhiasan termasuk di dalam kelompok sandang pada subkelompok barang pribadi & sandang lainnya. Selama empat tahun terakhir, rata-rata inflasi kelompok sandang sebesar 6,62% (), sedikit lebih rendah dibandingkan rata-rata inflasi umum (6,93%). Sementara itu, sampai dengan bulan September 211 inflasi kelompok sandang tercatat sebesar 7,26%, lebih tinggi jika dibandingkan dengan inflasi kelompok sandang periode yang sama tahun sebelumnya yang hanya 2,66% (ytd) dan inflasi umum sebesar 2,97% (ytd). Bobot kelompok sandang dalam penghitungan inflasi nasional mencapai 7,9% (SBH 27), dan dari 15 komoditi kelompok sandang, bobot terbesar berasal dari emas perhiasan yang mencapai 1,43%. Kontribusi inflasi kelompok sandang dalam tiga tahun terakhir rata-rata sebesar,48%, atau sebesar 6,92% dari inflasi umum. Komoditi emas perhiasan sendiri rata-rata menyumbang,29%/tahun. Sebagaimana telah disebutkan bahwa IHK emas perhiasan berkorelasi positif dengan harga emas internasional (r=,95), sehingga tingginya harga emas internasional selama tahun 211 menyebabkan inflasi emas perhiasan meningkat sangat signifikan. Sampai dengan periode September, sumbangan inflasi emas perhiasan telah mencapai,39% atau di atas rata-rata sumbangan inflasi tahunannya. Jika komoditi emas perhiasan dikeluarkan dari keranjang komoditi IHK, maka inflasi tahunan akan lebih rendah dari inflasi umum. Pada tahun 21 inflasi IHK umum tercatat sebesar 6,96% () dan apabila komoditas emas perhiasan dikeluarkan dari perhitungan inflasi IHK umum (exclude emas) maka laju inflasi pada tahun 21 menjadi sebesar 6,8% (). Grafik 37. Inflasi Tahunan Kelompok Komoditi (%,) IHK Umum Bahan Makanan Makanan Jadi Perumahan Sandang Kesehatan Pendidikan Transpor Grafik 38. IHK Umum vs IHK exclude Emas Perhiasan (Indeks) YOY IHK Umum Exc Emas (sb. Kanan) YOY IHK Umum (sb. Kanan) IHK Umum IHK Umum exc Emas (%, ) (sd September) Sumber: BPS, diolah Sumber: BPS, diolah Grafik 39. Perbandingan Harga Emas Domestik dengan Harga Emas Internasional (USD/Troy Ounce) Gold Int'l price (sb.kiri) IHK Emas Perhiasan (sb. Kanan) (IHK)