SKRIPSI. Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai. Derajad Gelar Sarjana Ekonomi. Oleh: Mira Lestari FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

Transkripsi

1 ANALISIS HUBUNGAN RISIKo DAN KEUNTUNGAN PADA KELoMPoK SAHAM IDX30 SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Gelar Sarjana Ekonomi ` Oleh: Mira Lestari JURUSAN ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2013

2

3

4

5

6 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Puji syukur Alhamdulillah penulis sampaikan yang sedalam-dalamnya atas karunia, rahmat dan hidayah yang diberikan oleh Allah SWT, sehinnga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul ANALISIS HUBUNGAN RISIKO DAN KEUNTUNGAN PADA KELOMPOK IDX30. Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Terselesaikannya penulisan skripsi ini berkat ketekunan dan usaha yang tak kenal lelah dan tentunya tidak terlepas dari bantuan, bimbingan serta dorongan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis dengan setulus hati menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat : 1. Bapak Dr. H. Muhajir Efendi, MAP selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammdiyah Malang. 3. Ibu Ida Nuraini, SE, M. Si selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Universitas Muhammdiyah Malang. 4. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, SE, M.Si yang juga sebagai pembimbing I yang dengan ikhlas meluangkan waktunya membimbing dan memberi arahan sampai terselesaikannya skripsi ini. 5. Bapak Syamsul Hadi, S.E., M.Si. selaku pembimbing II yang dengan sabar membimbing dan memberi arahan dan saran sampai terselesaikannya skripsi ini. 6. Bapak Zainal Arifin, SE, M. Si selaku Wali Kelas A IESP 2010 yang telah memberikan bantuan dan nasehat selama menempuh perkuliahan. iii

7 7. Bapak/ Ibu Dosen IESP yang telah memberikan pengetahuan selama masa perkuliahan, sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini. 8. Kedua orang tua saya yang selalu memberi dukungan baik secara moral maupun materi serta do anya dan seluruh keluarga yang selalu memberikan semangat dan dukungan serta tidak lupa semua pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah banyak membantu sehingga penyusunan skripsi ini bisa terselesaikan. Akhirnya penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun, semoga skripsi ini dapat bermafaat bagi penulis maupun pembacanya. Billahitaufiq Wal Hidayah Wassalammu alaikum Wr. Wb. Malang, Penulis iv

8 DAFTAR ISI ABSTRAK... i KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... iii v vii DAFTAR GAMBAR..viii DAFTAR LAMPIRAN... ix I. PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Rumusan Masalah... 9 C. Batasan Masalah... 9 D. Tujuan dan Kegunaan Masalah... 9 E. Tujuan Penelitian... 9 F. Kegunaan Penelitian... 9 II. TINJAUAN PUSTAKA DAB HIPOTESIS A. Landasan Penelitian Terdahulu B. Tinjauan Teori Return (Tingkat Keuntungan) Saham Resiko Saham Hubungan Tingkat Keuntungan dan Risiko Saham Saham... C. Kerangkan Pemikiran D. Hipotesis v

9 III. METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian B. Definisi Operasional Variabel C. Jenis Data dan Sumber Data D. Teknik Pengumpulan Data E. Teknik Analisis Data IV. HASIL PENELITIAN A. Gambaran Umum Obyek Penelitian Indeks IDX Daftar Saham IDX Profil Perusahaan B. Analisis Data Menghitung Nilai Return dan Risiko (Standar Deviasi) Uji Hipotesis Korelasi V. KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Saran VI. DAFTAR PUSTAKA vi

10 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1 Harga Saham... 8 Tabel 4.1 Daftar Saham Indek IDX30 Feburari Juli Tabel 4.2 Daftar Saham Indeks IDX30 Agustus 2012-Januari Tabel 4.3 Daftar Saham Indeks IDX30 Februari Juli Tabel 4.4 Profil 17 Perusahaan Yang Terdaftar Dalam IDX30 Per Sektor Tabel 4.5 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX Tabel 4.6 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX Tabel 4.7 Daftar Return dan Risiko Saham Indeks IDX Tabel 4.8 Daftar Return dan Risiko Saham IDX30 per Periode Tabel 4.9 Korelasi Pearson Product Moment Agustus Januari Tabel 4.10 Korelasi Pearson Product Moment Februari Juli Tabel 4.11 Korelasi Pearson Product Moment Agustus November vii

11 DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1.1 Grafik Kinerja IHSG... 3 Gambar 2.2 Hubungan Return dengan Resiko Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran viii

12 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Daftar Harga Saham IDX30 Periode Tahun ix

13 54 DAFTAR PUSTAKA Arikunto, Suharsimi Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek; Rineka Cipta, Jakarta. Bodie et al Investasi, Buku 1; Salemba Empat, Jakarta. Fabozzi, Frank. J Manajemen Investasi. Salemba Empat: Jakarta. Gitman, Lawrence J Principles of Managerial Finance; Ninth Edition, Addison Wesley Publishing Company, United States of Amerika Historical Prices. Diakses pada 28 September Indeks IDX30. Diakses pada Oktober Kinerja IHSG Cerminkan Kepercayaan Investor. Diakses pada 26 September Husnan, Suad Dasar-Dasar Teori dan Analisa Sekuritas; Edisi Ketiga, Penerbit UPP AMP YKPN, Yogyakarta. Jogiyanto Teori Portofolio dan Analisa Investasi; Edisi 2, Penerbit BPFE, Yogyakarta. Kuncoro, Mudrajad Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi Bagaimana Meneliti dan Menulis Thesis ; Penerbit Erlangga, Jakarta. Rodoni, Ahmad, Dr Analisa Investasi dan Teori Portofolio; PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta. Raza et al Validity of Asset Pricing Model in Pakistan: Evidence from Karachi Stock Exchange. Research Paper. Tandelilin, Eduardus Analisa Investasi dan Manajemen Portofolio;Edisi Pertama, Penerbit BPFE, Yogyakarta. Warsono Analiisis Investasi dan Manajemen Portofolio Keputusan investasi pada sektor sekuritas dan pasar modal ; Edisi Pertama,Penerbit UMM Press, Malang.