PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM ANGGOTA INDEKS KOMPAS 100 YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI

Transkripsi

1 PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM ANGGOTA INDEKS KOMPAS 100 YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI Oleh: Iis Nur Islamia UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS 2014

2 PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM ANGGOTA INDEKS KOMPAS 100 YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi Oleh: Iis Nur Islamia UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS 2014

3

4

5 Assalamu alaikum Wr. Wb. KATA PENGANTAR Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq, hidayah serta petunjuk-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham-saham Anggota Indeks Kompas 100 dapat terselesaikan dengan baik. Sholawat serta salam tidak lupa selalu tercurahkan kepada junjungan kita, Nabi Besar Muhammad SAW. Adapun maksud dari penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Strata 1 (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk mengetahui pembentukan portofolio optimal pada setiap saham yang terbentuk pada Indeks Kompas 100. Penulis menyadari bahwa skripsi ini dibuat atas arahan, masukan, bimbingan, serta petunjuk dari semua pihak baik dari rekan-rekan mahasiswa, dosen pembimbing, maupun dari instansi yang telah bekerjasama atas terselesaikannya skripsi ini. Dengan segala kerendahan hati penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada yang terhormat: 1. Dr. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan kesempatan bagi penulis untuk mengikuti kegiatan perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

6 2. Dr. Marsudi, M.M. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang atas kebijakan dalam penyusunan mata kuliah sesuai konsentrasi penjurusan. 3. Drs. Warsono, M.M. dan Drs. M. Jihadi, M.Si. selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu dan penuh kesabaran memberikan pengarahan, saran serta dukungan hingga skripsi ini bisa terselesaikan dengan baik. 4. Dra. Siti Nur Hasanah, M. Si. selaku dosen wali yang telah membimbing dan memberikan banyak masukan kepada penulis selama menempuh studi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. 5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan bekal ilmu selama perkuliahan. 6. Karyawan tata usaha Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan bantuan hingga tersusunnya penulisan skripsi ini. 7. Ibu tercintaku Dainah yang telah yang senantiasa memberikan dukungan, mendidik, dan memberikan kasih sayang yang tidak ternilai harganya, skripsi ini dapat selesai karena cucuran do a dan air mata seorang Ibu. 8. Bapak Suroto, kepadamulah seluruh prestasi ini tertuju, ayah yang baik adalah ayah yang dapat membesarkan seorang anak yang lebih baik dari dirinya. 9. Kakak-kakakku Jumiati, Sulastri, Nurul Kholifah, Darsono dan M. Alfan yang selalu memberikan dukungan secara tulus baik berupa materiil, kasih sayang maupun do a sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini.

7 10. Teman-teman terdekat saya Titik Maretta, Vinnia Dwi Faranica, Aulia Nur Rahmah yang bersedia menemani, memberikan motivasi dan dukungan hingga terselesaikannya skripsi ini. 11. Rekan-rekan se-angkatan Manajemen 2010 yang selama ini berjuang bersama, mulai dari awal perkuliahan hingga terselesaikannya penyusunan skripsi. 12. Teman-teman Kos gang 3 A No. 11 Jl. Tirto Utomo Landungsari, yang telah memberikan dukungan, semangat dan Do`a selama berjalannya skripsi ini. Semoga budi baik Bapak, Ibu dan Saudara semua, senantiasa mendapatkan balasan yang setimpal dari Allah SWT. Penulis menyadari akan kekurangan dan kesempurnaan dalam penulisan skripsi ini. Oleh sebab itu, segala kritik maupun saran yang bersifat membangun, penulis berharap agar kelak dikemudian hari dapat menghasilkan karya yang lebih baik. Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang membacanya. Wassalamu alaikum Wr.Wb. Malang, 31 Oktober 2014 Penulis, Iis Nur Islamia

8 DAFTAR ISI ABSTRAK... i Halaman ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... ii iii vi DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... ix x BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Batasan Masalah... 5 D. Tujuan dan Manfaat Penelitian... 5 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA A. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 7 B. Tinjauan Teori... 8 C. Kerangka Pikir Penelitian BAB III. METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian B. Definisi Operasional Variabel C. Jenis dan Sumber Data... 33

9 Halaman D. Teknik Pengumpulan Data E. Populasi F. Teknik Analisis Data BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perusahaan B. Analisis Data C. Pembahasan Hasil Analisa Data BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN

10 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Kompas 100 Pada Periode Agustus 2011-Juli Lampiran 2 Return Saham Individual (Ri) Indeks Kompas 100. Lampiran 3 Daftar Harga Perusahaan Masing-masing Sekuritas. Lampiran 4 Hasil Perhitungan Return Market Indeks Kompas 100. Lampiran 5 Hasil Perhitungan Rata-rata Tingkat Pengembalian Yang diharapkan E(Ri). Lampiran 6 Hasil Perhitungan Risiko Sistematis dan Risiko Non Sistematis. Lampiran 7 Tingkat Suku Bunga Bebas Risiko Selama Periode Agustus Juli Lampiran 8 Hasil Perhitungan ERBi Masing-masing Sekuritas. Lampiran 9 Hasil Perhitungan Nilai Ai, Bi, Aj, Bj, dan Ci. Lampiran 10 Kandidat Portofolio Optimal. Lampiran 11 Hasil Perhitungan Proporsi Dana Yang Terpilih. Lampiran 12 Hasil Perhitungan Risiko Portofolio Optimal.

11 DAFTAR PUSTAKA Fabozzi, Frank J Manajemen Investasi. Salemba Empat, Jakarta. Halim, Abdul Analisis Investasi. Edisi Pertama. Salemba Empat. Jakarta. Halim, Abdul Analisis Investasi. Edisi kedua. Salemba Empat. Jakarta. Hartono, Jogiyanto Teori & Praktik Portofolio denan Excel. Salemba Empat. Jakarta. Husnan, Suad Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. UPP AMP YKPN, Yogyakarta. Jogiyanto Teori Portofolo Dan Analisis Investasi. Edisi kedua. Universitas Gajamada. Yogyakarta. Jogiyanto Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Ketiga. BPFE, Yogyakarta. Sugiyono Metode Penelitian Kombinsasi. Bandung : Alfabeta Tandelilin, Eduardus Analisis Investasi Dan Manajemen Portofolio. Edisi Pertama. Yogyakarta. Zubir, Zalmi Manajemen Portofolio. Salemba Empat. Jakarta. Moch. Meizaq Chimky Analisis Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Index Tunggal (Studi Pada Saham-Saham Jakarta Islamic Index Period ). Skripsi; Universitas Muhammadiyah Malang; Tidak Diperdagangkan. Wahyuni, Indah Penerapan Model Indeks Tunggal Untuk Membentuk Portofolio Optimal Dalam Pengambilan Keputusan Investasi Saham (Studi Pada Saham Indeks LQ-45 di Bursa Efek Jakarta Periode Agustus 2004 Juli 2005). Skripsi; Universitas Muhammadiyah Malang; Tidak Diperdagangkan. Saham OK Saham Indeks Kompas pada tanggal 2 Juni 2014 pukul wib.

12 diunduh pada tanggal 8 Oktober 2014 pukul WIB. go.id, diunduh pada tanggal 8 Oktober 2014 pukul WIB.