Samuel Research Market Activity Thursday, 12 Oct 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value : 5,882.8 : -23.0 (-0.39%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah Leading Movers ASII 8,025 50 0.6 INKP 4,350 220 5.3 BMRI 6,725 25 0.4 JSMR 6,075 150 2.5 Lagging Movers TLKM 4,400-130 -2.9 HMSP 3,820-80 -2.1 UNVR 48,875-450 -0.9 EXCL 3,460-170 -4.7 Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn) BMRI 252 TLKM 762 BBNI 71 BBCA 137 BBRI 44 UNVR 58 JSMR 21 INDF 53 PTBA 18 PGAS 26 Money Market USD/IDR 13,518 6.0 0.0 JIBOR O/N 3.9 0.0 - Infl (MoM) 0.1 - - Dual Listing Securities TLKM 32.4-1.3-3.9 ISAT 45.7 0.2 0.4 EIDO 26.6-0.2-0.8 World Indices DJIA 22,873 42 0.2 S&P 500 2,555 5 0.2 Euro Stoxx 3,607 9 0.2 MSCI World 2,025 3 0.1 Nikkei 20,959 78 0.4 Hang Seng 28,390-101 -0.4 Pasar sambut positif rencana kenaikan Fed rate Indeks AS ditutup menyentuh level tertingginya merefleksikan sambutan positif pasar terhadap sinyal kenaikan Fed rate yang akan terjadi di Des17. Masa earning season juga akan menjadi indikasi sejauh mana pencapaian makro AS di paruh kedua tahun ini. Dari pasar Eropa, pasar ditutup mixed ditengah uncertainty perkembangan kondisi politik. Dari update data ekonomi, pasar tengah menantikan data inflasi bulanan serta continuing dan jobless claims. FOMC minutes meeting dijadwalkan terbit pada 10/12/17. Sementara itu, dari pasar Asia Pasifik, pagi ini indeks acuan bergerak naik merefleksikan new high Dow dan S&P500. Dari pasar dalam negeri, IHSG kemarin ditutup melemah ditengah minimnya sentimen. Masa pelaporan kinerja emiten 9M17 akan menjadi sentimen penggerak bursa sekaligus sebagai indikasi pengukuran pencapaian target earnings emiten hingga pada indikator-indikator makro Indonesia. Nilai tukar rupiah ditransaksikan melemah ke Rp13.518 dari Rp13.512, sedangkan pasar EIDO melemah. Highlights ADHI: Sept17 kontrak baru Rp30tn BIRD: Raih kredit Rp 1 triliun Toll Road: Tiga ruas Trans Sumatera beroperasi Sektor perkebunan: Pasar Soroti Pemulihan Produksi JSMR: Jasamarga Properti kelola rest area di tol Surabaya - Mojokerto LPPF: Digandeng Konglomerasi Disney Telekomunikasi: Operator masih mengkaji dampak registrasi prabayar Commodities Brent Oil 57-0.3-0.5 CPO Malay 2,703 5.0 0.2 Coal Newc 96 0.3 0.3 Nickel 11,092 77.0 0.7 Tin 20,990 150.0 0.7 www.samuel.co.id Page 1 of 7
ADHI: Sept17 kontrak baru Rp30tn PT Adhi Karya, Tbk (ADHI) membukukan kontrak baru sebesar Rp30tn atau +4.9% dibandingkan dengan Aug17 Rp28.6tn dan jauh diatas perolehan kontrak baru tahun lalu (Sept16) Rp11tn. Beberapa proyek di bulan sept17 antara lain : Jalan Tol Pasuruan-Grati (Rp429,3 miliar), Air Baku Sambas Kalbar (Rp135,6 miliar) dan Pembangunan Penahan Tanah dan Dermaga IKD3 Belawan (Rp131,1 miliar). (PT Adhi Karya Persero). ADHI: Buy; 17E PE: 21.5x, PBV: 1.3x. BIRD: Raih kredit Rp 1 triliun BIRD mendapat fasilitas kredit Rp 1 triliun dari Bank Sumitomo untuk belanja modal dan pembiayaan armada. Rencananya akan dilakukan peremajaan lebih dari 1.000 taksi. Sepanjang tahun hingga Agustus lalu, utilisasi kendaraan BIRD stabil di kisaran 68%. Di tengah kompetisi ketat dengan transportasi online, langkah BIRD bekerja sama dengan Go -Jek dan mengembangkan aplikasi My Blue Bird dinilai dapat membantu kinerja BIRD ke depannya. Saat ini BIRD memiliki 23.000 taksi Blue Bird, 900 unit Silver Bird, 500 unit Big Bird, dan 5.000 unit Golden Bird. (Bisnis Indonesia). BIRD: Non-Coverage. Toll Road: Tiga ruas Trans Sumatera beroperasi Tiga ruas jalan tol Trans Sumatera yaitu, Palembang Indralaya, Medan Kualanamu, - Tebing Tinggi dan Medan Binjai dijadwalkan beroperasi mulai hari ini dan besok.. Ketiga ruas ini merupakan 3 dari 5 ruas yang rencananya diresmikan pemerintah pada bulan ini. Ruas tol ini akan digratiskan selama sebulan ke depan hingga diterbitkannya SK penetapan tarif. (Bisnis Indonesia). Toll Road: Neutral Sektor perkebunan: Pasar Soroti Pemulihan Produksi Harga CPO di Bursa Malaysia kontrak teraktif Desember 2017 naik 2 poin atau 0,07% menuju 2.696 ringgit atau setara US$638,86 per ton (-16,1% Ytd) Berdasarkan data Malaysian Palm Oil Board (MPOB) ekspor CPO pada September 2017 naik 1,8% mom di Ags 17 menjadi 1,52 juta ton.namun, angka ini di bawah estimasi konsensus Bloomberg sejumlah 1,61 juta ton. Meskipun ekspor minyak sawit mentah dari negara produsen utama cenderung meningkat, pergerakan harga crude palm oil (CPO) masih dibayangi oleh prospek pertumbuhan pasokan Pada 2017, pasokan minyak sawit Indonesia diperkirakan meningkat 2,7 juta ton menjadi 34,87 juta ton. Adapun suplai CPO Malaysia pada tahun ini juga diprediksi tumbuh 2,7 juta ton menuju 20 juta ton. (Bisnis Indonesia). Sektor Perkebunan: Neutral. www.samuel.co.id Page 2 of 7
JSMR: Jasamarga Properti kelola rest area di tol Surabaya - Mojokerto Anak usaha PT Jasa Marga Tbk (JSMR), PT Jasamarga Properti, kembali menambah hak pengelolaan area peristirahatan di ruas tol Surabaya Mojokerto yang konsesinya dimiliki oleh anak usaha Astra Infrastruktur. Saat ini Jasamarga Properti juga sedang mengembangkan dan membangun 9 rest area di lokasi jalan tol, yaitu, 6 lokasi di Solo Ngawi, 2 lokasi di Ngawi Kertosono, 1 lokasi di Surabaya Mojokerto. Per September 2017, Jasamarga Properti berhasil meraup pendapatan berulang (recurring) dari pengelolaan rest area sebesar Rp 145,3 miliar. (Bisnis Indonesia). JSMR: Hold; 17E PE: 22.7x, PBV: 2.9x. LPPF: Digandeng Konglomerasi Disney Untuk menjaring lebih banyak penggemar dan memfasilitasi penggemar Disney di Indonesia, terutama yang berada di daerah, Walt Disney Company memutuskan untuk bekerja sama dengan Matahari Department Store. Melalui kemitraan tersebut, Matahari Department Store akan menjual produk produk ekslusif yang fokus pada karakter Disney, Marvel, dan Starwars. Adapun design dari produk produk tersebut dibuat atas hasil kolaborasi dari kedua produk perusahaan, tidak hanya untuk produk fesyen tapi juga mainan dan perabotan rumah tangga. Country Manager The Walt Disney Company Indonesia, Herry Salim menuturkan bahwa produk produk yang dihasilkan dibuat agar lebih relevan dengan masyarakat Indonesia sehingga dapat membuat karakter Disney lebih dekat dengan masyarakat. Kerja sama berlangsung selama 4 tahun, akan tetapi dapat diperpanjang. Meskipun demikian, kedua perusahaan masih belum menyebutkan nilai investasi untuk kemitraan tersebut. (Bisnis Indonesia). LPPF: Buy; 17E PE: 9.7x, PBV: 7.9x. Telekomunikasi: Operator masih mengkaji dampak registrasi prabayar Mulai 31 Oktober 2017, validasi kartu telepon prabayar menggunakan Nomor Induk Kependudukan (NIK), merujuk pada Peraturan Menteri Komunikasi dan Informatika Nomor 14 tahun 2017 tentang Registrasi Pelanggan Jasa Telekomunikasi. Tujuan kebijakan tersebut adalah untuk mencegah penyalahgunaan nomor pelanggan, khususnya pelanggan prabayar. Kebijakan ini berlaku bagi pelanggan baru maupun lama, dan apabila registrasi ulang tidak dilakukan hinga 28 Februari 2018, operator akan memblokir pelanggan. (Kontan). Telekomunikasi: Overweight. www.samuel.co.id Page 3 of 7
Stock Rec. Mkt Cap JCI Wgt price 1D Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PE PBV PBV ROE ROE Banks (Rp bn) (%) (Rp) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 17E 18E 17E 18E 17E 18E BMRI BUY 313,833 4.9 6725 0.4 16.2 6773 7200 7.1 15.8 12.8 1.8 1.5 11.3% 12.0% BBCA HOLD 502,346 7.8 20375 0.0 31.5 19856 18000-11.7 21.7 20.5 3.9 3.4 17.9% 16.5% BBRI BUY 376,821 5.9 15275 0.0 30.8 16129 16600 8.7 13.4 11.6 2.3 2.0 16.9% 17.0% BBNI BUY 136,135 2.1 7300 0.0 32.1 7794 7700 5.5 10.3 8.7 1.4 1.2 13.5% 14.3% BBTN BUY 31,876 0.5 3010 1.7 73.0 3107 3300 9.6 10.2 9.5 1.5 1.3 14.4% 13.7% BNLI BUY 19,490 0.3 695 (0.7) 29.6 770 890 28.1 13.1 14.5 0.9 0.8 6.7% 5.7% Average 14.1 12.9 1.9 1.7 13.4% 13.2% Consumer (Staples) ICBP BUY 101,750 1.6 8725 0.3 1.7 9160 9400 7.7 27.0 24.6 5.2 4.7 19.3% 19.0% INDF BUY 73,536 1.2 8375 (0.6) 5.7 9474 9900 18.2 15.7 13.7 2.2 2.0 14.2% 14.9% KLBF BUY 81,094 1.3 1730 0.3 14.2 1832 1750 1.2 32.6 28.8 6.1 5.4 18.7% 18.7% ROTI BUY 6,535 0.1 1280 2.4 (20.0) 1322 1450 13.3 34.6 17.8 4.2 3.5 12.1% 19.6% UNVR HOLD 372,916 5.9 48875 (0.9) 26.0 49472 45200-7.5 52.2 46.6 60.9 53.3 116.6% 114.4% SIDO BUY 6,570 0.1 438 (0.9) (15.8) 550 550 25.6 13.4 12.8 2.1 1.9 15.5% 15.0% AISA HOLD 3,251 0.1 1010 2.0 (48.1) 1201 980-3.0 5.5 4.7 0.7 0.6 13.1% 13.2% Average 25.9 21.3 11.6 10.2 29.9% 30.7% Cigarette HMSP BUY 444,335 7.0 3440 (2.1) (0.3) 4052 4390 27.6 31.0 29.9 10.6 9.7 34.3% 32.4% GGRM BUY 126,990 2.0 67000 (0.4) 3.3 76147 77150 15.1 18.4 17.2 2.9 2.5 15.6% 14.8% Average 24.7 23.6 6.7 6.1 24.9% 23.6% Healthcare MIKA BUY 29,829 0.5 2050 1.5 (20.2) 2438 2950 43.9 38.0 34.7 7.4 6.7 19.6% 19.3% SILO HOLD 13,372 0.3 10125 1.0 (6.5) 11098 10700 5.7 125.0 102.3 4.1 3.8 3.3% 3.7% Average 81.5 68.5 5.8 5.3 11.4% 11.5% Poultry CPIN BUY 48,866 0.8 2980 0.7 (3.6) 2940 2700-9.4 12.6 11.7 1.6 1.5 12.8% 12.4% JPFA BUY 14,948 0.2 1310 (3.3) (10.0) 1515 1500 14.5 7.7 6.2 1.4 1.2 18.0% 18.9% MAIN BUY 1,970 0.0 880 0.0 (32.3) 1013 1250 42.0 5.2 4.1 0.8 0.7 14.6% 16.1% Average 8.5 7.3 1.3 1.1 15.2% 15.8% Retail MAPI BUY 11,413 0.2 6875 1.1 27.3 7815 7700 12.0 45.5 32.9 3.3 3.0 7.2% 9.1% RALS BUY 6,777 0.1 955 0.5 (20.1) 1206 1300 36.1 13.1 10.3 1.7 1.6 13.3% 15.4% ACES BUY 22,295 0.4 1300 (0.4) 55.7 1252 1300 0.0 29.5 24.1 6.6 5.5 22.4% 23.0% LPPF BUY 26,845 0.4 9200 (3.2) (39.2) 13356 17500 90.2 9.7 9.4 7.9 5.6 81.1% 60.0% Average 24.5 19.1 4.9 3.9 31.0% 26.9% Media MNCN BUY 20,700 0.3 1450 0.0 (17.4) 1879 2000 37.9 11.6 9.9 2.1 1.9 18.2% 19.3% SCMA HOLD 31,436 0.5 2150 (0.5) (23.2) 2776 2300 7.0 19.0 17.3 7.5 6.3 39.6% 36.3% Average 15.3 13.6 4.8 4.1 28.9% 27.8% Telco EXCL BUY 36,980 0.6 3460 (4.7) 49.8 3948 3200-7.5 93.5 61.8 1.7 1.7 1.8% 2.7% ISAT BUY 34,777 0.5 6400 2.8 (0.8) 7972 8200 28.1 17.6 12.6 2.4 2.1 13.4% 16.7% TLKM BUY 443,520 7.0 4400 (2.9) 11.0 5087 5000 13.6 18.3 14.2 4.4 3.8 24.0% 26.7% TOWR BUY 43,566 0.7 4270 (0.7) 19.3 4940 4500 5.4 12.4 11.7 3.0 2.4 24.5% 20.7% Average 35.5 25.1 2.9 2.5 15.9% 16.7% Auto and HE ASII BUY 324,881 5.1 8025 0.6 (3.0) 9056 9000 12.1 13.9 12.3 2.6 2.0 18.6% 16.6% UNTR BUY 127,757 2.0 34250 0.0 61.2 33961 35700 4.2 18.3 16.5 2.9 2.5 15.5% 15.5% Average 16.1 14.4 2.7 2.3 17.1% 16.0% Aviation GIAA HOLD 8,335 0.1 322 (1.2) (4.7) 357 420 30.4 241.9 24.2 0.5 0.4 0.2% 1.7% Property BSDE BUY 34,067 0.5 1770 (1.4) 0.9 2254 2350 32.8 15.8 13.6 1.4 1.2 8.7% 8.5% PWON BUY 29,377 0.5 690 (1.6) 8.0 729 710 2.9 16.8 14.1 3.2 2.7 19.2% 19.3% ASRI BUY 7,742 0.1 394 1.5 11.9 424 390-1.0 14.6 14.1 1.0 0.9 6.7% 6.6% SMRA HOLD 14,932 0.2 1035 (3.7) (21.9) 1274 1110 7.2 45.8 34.3 1.9 1.9 4.1% 5.7% SSIA BUY 2,776 0.0 590 (0.8) 35.9 790 750 27.1 13.1 10.9 0.9 0.8 6.6% 7.5% CTRA BUY 21,716 0.3 1170 (1.7) (12.4) 1469 1580 35.0 17.2 15.0 1.5 1.4 8.8% 9.7% DMAS BUY 8,965 0.1 186 (1.1) (19.1) 284 300 61.3 10.5 8.5 1.0 0.9 9.7% 10.8% KIJA BUY 6,456 0.1 310 0.6 7.0 413 450 45.2 13.5 11.9 1.0 1.0 7.8% 8.1% Average 18.4 15.3 1.5 1.4 8.9% 9.5% www.samuel.co.id Page 4 of 7
Construction PTPP BUY 15,686 0.2 2310 (1.2) (33.6) 4240 4150 79.7 10.3 8.7 1.2 1.1 11.8% 12.6% ADHI BUY 7,264 0.1 2000 1.5 (1.9) 2667 2550 27.5 21.5 18.0 1.3 1.3 6.0% 7.1% WSKT BUY 24,637 0.4 1775 0.8 (28.8) 2872 3250 83.1 10.6 8.4 1.2 1.1 11.2% 13.6% WIKA BUY 15,742 0.2 1790 (1.7) (25.6) 2745 3000 67.6 14.4 12.6 1.2 1.0 8.0% 8.3% Average 14.2 11.9 1.2 1.1 9.3% 10.4% Cement INTP SELL 70,956 1.1 19275 0.3 25.2 17270 13500-30.0 19.5 18.4 2.5 2.3 12.9% 12.6% SMGR HOLD 61,984 1.0 10450 (1.9) 13.9 10924 9000-13.9 15.3 13.9 2.0 1.8 12.9% 12.9% SMCB SELL 6,169 0.1 805 0.0 (10.6) 691 700-13.0-33.5-26.8 0.8 0.8-2.3% -2.8% SMBR HOLD 28,149 0.4 2840 (1.7) 1.8 559 2300-19.0 74.7 71.0 7.5 6.6 10.0% 9.3% Average 19.0 19.1 3.2 2.9 8.4% 8.0% Precast WSBP BUY 8,963 0.1 452 0.6 (38.7) 637 690 52.7 11.6 9.0 1.4 1.2 12.3% 13.6% WTON BUY 4,837 0.1 555 0.9 (32.7) 928 1150 107.2 14.6 12.6 1.6 1.3 10.9% 10.6% Average 13.1 10.8 1.5 1.3 11.6% 12.1% Oil and Gas PGAS HOLD 34,302 0.5 1415 0.7 (47.6) 1965 2600 83.7 7.8 6.3 0.7 0.7 9.4% 10.7% AKRA BUY 29,046 0.5 7250 2.84 20.8 7388 7600 4.8 24.7 24.5 3.8 3.4 15.2% 14.0% TPIA BUY 83,193 1.3 23325-0.7 15.1 27500 29000 24.3 19.1 17.5 3.3 2.9 17.1% 16.8% MEDC BUY 10,664 0.2 800 0.6 142.4 1071 1125 40.6 4.4 4.2 0.8 0.7 17.6% 16.3% Average 14.0 13.1 2.1 1.9 15% 14% Utilities JSMR HOLD 44,092 0.7 6075 2.5 40.6 6259 5100-16.0 22.7 22.9 2.9 2.7 12.9% 11.7% Metal ANTM HOLD 15,380 0.2 640 (3.0) (28.5) 791 700 9.4 213.3 213.3 0.8 0.8 0.4% 0.4% INCO HOLD 29,511 0.5 2970 1.7 5.3 2823 2145-27.8 111.8 55.9 1.2 1.2 1.1% 2.1% TINS BUY 6,256 0.1 840 (1.2) (21.9) 1196 1200 42.9 15.0 11.2 1.1 1.0 7.3% 9.3% Average 113.4 93.5 1.1 1.0 2.9% 3.9% Coal DOID BUY 8,081 0.1 950.0 1.1 86.3 1552.0 1600 68.4 11.9 6.7 3.4 2.2 28.6% 33.1% ITMG BUY 23,474 0.4 20775 2.0 23.1 23432 22300 7.3 9.8 9.8 1.7 1.6 17.9% 16.6% ADRO BUY 60,134 0.9 1880 (1.1) 10.9 2189 2200 17.0 10.5 10.2 14.1 11.8 135.0% 115.8% PTBA BUY 25,979 0.4 11275 3.9 (9.8) 15089 15000 33.0 11.6 9.4 2.3 2.0 19.9% 21.5% Average 10.9 9.0 5.4 4.4 50.3% 46.8% Plantation AALI BUY 28,485 0.4 14800 (0.3) (11.8) 17443 17800 20.3 13.6 13.3 1.7 1.6 12.4% 12.0% LSIP BUY 9,995 0.2 1465 (1.0) (15.8) 1659 1750 19.5 12.6 12.0 1.1 1.1 9.0% 9.0% SIMP HOLD 8,383 0.1 530 0.0 7.3 510 600 13.2 11.3 10.4 0.6 0.5 5.0% 5.2% Average 12.5 11.9 1.1 1.1 8.8% 8.7% Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, MEDC, INCO, DOID, TPIA report in USD. www.samuel.co.id Page 5 of 7
Regional Indices 1D Change Price Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low World 2.99 2,025 0.15 0.57 0.42 1.82 4.74 15.61 19.40 2,026 1,657 U.S. (S&P) 4.60 2,555 0.18 0.23 0.69 2.35 4.58 14.13 19.45 2,555 2,084 U.S. (DOW) 42.21 22,873 0.18 0.44 0.93 3.41 6.23 15.74 26.06 22,873 17,884 Europe 8.60 3,607 0.24 0.11 0.35 2.70 2.62 9.63 19.93 3,667 2,938 Emerging Market 4.81 1,117 0.43 1.54 1.32 1.37 8.49 29.58 23.77 1,118 837 FTSE 100 (4.46) 7,534 (0.06) 0.15 0.89 1.80 1.58 5.47 n/a 7,599 6,677 CAC 40 (1.24) 5,362 (0.02) 0.05 (0.02) 2.94 2.69 10.29 20.44 5,442 4,345 Dax 21.43 12,971 0.17 0.11 0.00 3.56 2.73 12.97 23.26 12,997 10,175 Indonesia (22.98) 5,883 (0.39) (0.38) (1.15) 0.18 1.09 11.06 9.66 5,967 5,023 Japan 86.74 20,968 0.42 1.34 1.65 6.02 4.33 9.70 24.51 20,981 16,112 Australia 0.26 5,772 0.00 0.58 2.13 0.45 1.74 1.88 5.44 5,957 5,052 Korea 6.79 2,465 0.28 2.94 3.89 4.21 3.06 21.64 21.20 2,466 1,931 Singapore (8.67) 3,280 (0.26) (0.33) 1.35 1.38 2.22 13.87 16.58 3,355 2,761 Malaysia (3.92) 1,757 (0.22) (0.38) (0.26) (1.82) (0.00) 7.03 5.41 1,797 1,614 Hong Kong (101.26) 28,390 (0.36) (0.24) 0.77 1.49 9.01 29.04 21.29 28,626 21,489 China 5.30 3,388 0.16 1.17 1.29 0.26 5.97 9.17 10.78 3,410 3,017 Taiwan 108.38 10,641 1.03 1.64 2.48 0.29 2.12 15.00 15.01 10,668 8,880 Thailand 7.19 1,714 0.42 1.07 1.56 4.29 8.84 11.10 21.90 1,719 1,343 Philipines (39.57) 8,358 (0.47) 0.57 0.17 3.84 5.29 22.19 12.50 8,427 6,499 Monetary Indicators 1D Change Price Points 1W 1M 3M YTD 1YR High Low JIBOR Overnight (%) 0.00 3.90 (0.05) (4.33) (24.55) (7.82) (25.20) 4.99 3.90 Foreign Reserve (US$bn) n/a 129.40 n/a 0.48 5.13 11.21 11.87 129.40 111.47 Inflation Rate (%) n/a 0.13 n/a 285.71 (81.16) (69.05) (40.91) 0.97 (0.07) US Fed Rate (%) 0.00 1.25 0.00 0.00 0.00 66.67 150.00 1.25 0.50 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % (0.00) 6.60 1.52 2.38 (6.97) (17.28) (7.06) 8.36 6.25 Exchange Rate (per US$) 1D Change Price Currency Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Indonesia 6.00 13518 (0.04) (0.10) (0.30) (2.61) (0.33) (0.33) (3.74) 13,593 12,980 Japan (0.10) 112.40 0.09 0.25 0.37 (1.98) 4.06 4.06 (7.29) 118.66 101.20 UK 0.00 1.32 0.11 0.72 0.90 (0.35) 7.27 7.27 8.46 1.37 1.20 Euro 0.00 1.19 0.02 1.03 1.28 (0.89) 12.78 12.78 7.76 1.21 1.03 China 0.02 6.59 (0.24) 0.95 0.95 (0.92) 5.38 5.38 2.00 6.96 6.44 Commodities Indicators 1D Change Price Spot Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Oil (0.25) 51.05 (0.49) 2.96 0.51 5.85 12.22 (4.97) 1.73 55.24 42.05 CPO 5.00 2,703.00 0.19 (0.99) (0.44) (3.36) 5.34 (13.06) 3.29 3,202.00 2,390.00 Rubber (3.50) 811.00 (0.43) (2.23) (2.47) (4.25) 2.14 (17.03) 19.70 1,174.00 674.50 Coal 0.30 96.05 0.31 (1.13) (1.94) (2.39) 16.00 1.43 17.06 112.25 71.25 Iron Ore (0.74) 63.66 (1.15) 0.73 0.73 (17.82) 3.55 (18.45) 11.53 94.91 54.24 Tin 150.00 20,990.00 0.72 1.60 0.29 0.53 5.58 (1.01) 5.59 21,945.00 18,750.00 Nickel 80.00 11,135.00 0.72 5.05 4.90 (5.35) 21.96 11.13 6.81 12,380.00 8,680.00 Copper 40.00 6,800.00 0.59 2.00 4.28 0.77 15.74 22.84 41.31 6,970.00 4,633.00 Gold 5.50 1,292.80 0.43 0.75 1.68 (2.71) 6.05 12.42 3.23 1,358.50 1,124.70 Source: SSI Research, Bloomberg www.samuel.co.id Page 6 of 7
Research Team Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer andy.ferdinand@samuel.co.id +6221 2854 8148 Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst makky.dandytra@samuel.co.id +6221 2854 8382 Akhmad Nurcahyadi, CSA Arandi Ariantara Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property Cement, Telecommunication, Toll Road, Oil and Gas akhmad.nurcahyadi@samuel.co.id +6221 2854 8144 arandi.ariantara@samuel.co.id +6221 2854 8392 Marlene Tanumihardja Poultry, Retail, Small Caps marlene@samuel.co.id +6221 2854 8387 Sharlita Lutfiah Malik Mining, Plantation sharlita.malik@samuel.co.id +6221 2854 8339 Nadya Swastika Research Associate nadya.swastika@samuel.co.id +6221 2854 8338 Private Wealth Management Evelyn Satyono Head of PWM / Institutional Sales evelyn.satyono@samuel.co.id +6221 2854 8380 Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor m.alfatih@samuel.co.id +6221 2854 8129 Ronny Ardianto Institutional Equity Sales ronny.ardianto@samuel.co.id +6221 2854 8399 Clarice Wijana Institutional Equity Sales clarice.wijana@samuel.co.id +6221 2854 8395 Fachruly Fiater Institutional Equity Sales fachruly.fiater@samuel.co.id +6221 2854 8325 Equity Sales Team Kelvin Long Head of Equities kelvin.long@samuel.co.id +6221 2854 8150 Yulianah Institutional Equity Sales yulianah@samuel.co.id +6221 2854 8146 Lucia Irawati Retail Equity Sales lucia.irawati@samuel.co.id +6221 2854 8173 Online Trading Sales Team Nugroho Nuswantoro Head of Marketing Online Trading nugroho.nuswantoro@samuel.co.id +6221 2854 8372 Wahyu Widodo Marketing wahyu.widodo@samuel.co.id +6221 2854 8371 Aben Epapras Marketing aben.epapras@samuel.co.id +6221 2854 8389 DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia www.samuel.co.id Page 7 of 7