Samuel Research Market Activity Tuesday, 24 Jan 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value : 5,251.0 : -3.3 (-0.06%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah Close +/- % Leading Movers UNVR 41,200 700 1.7 HMSP 3,860 30 0.8 GGRM 63,475 975 1.6 BBNI 5,525 75 1.4 Lagging Movers BBCA 15,050-200 -1.3 INAF 2,550-850 -25.0 KLBF 1,470-30 -2.0 SMBR 1,765-130 -6.9 Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn) ASII 22 BBCA 28 INDF 15 BSDE 24 UNTR 14 BUMI 19 AISA 11 INCO 18 AKRA 11 BJBR 15 Money Market Close +/- % USD/IDR 13,360-50.0 0.4 JIBOR O/N 4.2 0.0 - Infl (MoM) 0.4 - - Dual Listing Securities Close +/- % TLKM 29.0 0.8 2.9 ISAT 41.1-0.3-0.6 EIDO 24.2 0.3 1.4 World Indices Close +/- % DJIA 19,800-27 -0.1 S&P 500 2,265-6 -0.3 Euro Stoxx 3,273-26 -0.8 MSCI World 1,781-1 -0.1 Nikkei 18,869-22 -0.1 Hang Seng 22,899 13 0.1 Commodities Close +/- % Brent Oil 55-0.3-0.5 CPO Malay 3,096-5.0-0.2 Coal Newc 84 0.3 0.4 Nickel 9,669 6.0 0.1 Tin 20,104-89.0-0.4 IHSG masih rawan koreksi Semalam bursa AS dan Eropa ditutup melemah, di tengah kekhawatiran para investor atas sejumlah paket kebijakan Donald Trump, antara lain kebijakan perdagangannya dan perpajakan, yang sempat diutarakan dalam pidatonya. Para pelaku pasar juga mengkhawatirkan Trump tidak dapat melaksanakan janji janji yang beliau utarakan selama masa kampanye. Sementara itu, harga minyak dunia juga ditutup turun pada perdagangan hari Senin kemarin, menyusul kecemasan para investor akan adanya peningkatan pengeboran di AS untuk mengurangi kelebihan global supply. Kemarin IHSG bergerak mixed dan berakhir melemah tipis sebesar 0.1% ke level 5,251.0 seiring pasar yang masih wait and see menantikan detail dari kebijakan baru Donald Trump. Para investor memilih untuk bersikap wait and see dan mengalihkan portfolionya ke aset-aset safe haven menantikan detail rencana Trump. Investor asing mencatatkan net sell sebesar Rp120 miliar di pasar reguler. Meresponi pelemahan mayoritas bursa global dan juga kekhawatiran akan dampak negatif kebijakan pemerintahan baru AS terhadap keadaan perekonomian regional Asia, sejumlah bursa APAC pagi ini dibuka dengan kecenderungan melemah. All in all, kami memprediksi IHSG bergerak melemah pada perdagangan Selasa hari ini. Highlights ANTM: Fokus memperluas pabrik feronikel WSBP: Siapkan Capex Rp1.9tn RALS: Masih fokus ekspansi BIPI: Lanjutkan Akuisisi 30% Saham Mitratama BBTN: Laba 2016 melesat BBRI: Akan mengucurkan kredit sindikasi untuk LRT ISAT: Kembangkan layanan berbasis satelit SSIA: Serius investasi Tol Cipali-Patimban www.samuel.co.id Page 1 of 8
ANTM: Fokus memperluas pabrik feronikel PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) akan menggenjot konstruksi Proyek Pabrik Feronikel Halmahera Timur (P3FH). Perusahaan tambang pelat merah ini menyiapkan Rp 2,56 triliun untuk capex 2017. ANTM juga menggandeng PT Bukit Asam Tbk (PTBA) untuk membangun pembangkit listrik 80 MW untuk kebutuhan pabrik ini. Proyek ini turut mendukung program pembangunan industri dasar logam stainless steel. Rencananya, P3FH mulai commissioning pada akhir 2018 mendatang. (Kontan). ANTM: Buy; 17E PE: 10.1x, PBV: 1.0x. WSBP: Siapkan Capex Rp1.9tn PT Waskita Beton Precast, Tbk (WSBP), mengalokasikan belanja modal sebesar Rp1.9tn atau baik dari belanja modal tahun lalu Rp1.1tn. Dana tersebut untuk membangun pabrik beton precast di Kalimantan dan Sumatera Utara, sedangkan sisanya untuk menambah 42batching plant. Tahun ini target baru ditargetkan sebesar Rp12.3tn dengan proyeksi pendapatan Rp7.71tn dan laba sebesar Rp1.1tn. (Investor Daily). WSBP. Buy 22.6x P/E17E dan 2.2x PBV 17E. RALS: Masih fokus ekspansi PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk. (RALS) menyediakan capex Rp400 miliar untuk tahun 2017 ini. Selain untuk menata gerai yang sudah ada, RALS akan menggunakan capex tersebut untuk membuka 6 gerai baru. Akan ada supermarket SPAR dalam keenam gerai baru tersebut. Rencananya, 4 gerai berada di wilayah Jabodetabek, dan sisanya di Jawa Barat dan Banten. Tahun ini, mereka menargetkan 25 gerai Ramayana menjadi SPAR. (Kontan). RALS: Buy, 17E PE: 19.0x, PBV: 2.3x. BIPI: Lanjutkan Akuisisi 30% Saham Mitratama PT Benakat Integra Tbk (BIPI) memastikanmelanjutkan akuisisi sahammitratama Perkasa milik PTSumber Energi Andalan Tbk(ITMA) senilai US$ 120 juta. Akuisisi itu dijadwalkan tuntas sebelum akhir 2017. Status sampai saat ini BIPI masih melakukan proses finalisasi struktur dan mekanisme akuisisi. Saat ini, BIPI menguasai 70% saham Mitratama melalui anak usahanya PT Nusantara Pratama Indah. BIPI tetap akan mengakuisisi sisa sahammitratama agar punya kepemilikan penuh. (Kontan). BIPI: Non- Coverage. www.samuel.co.id Page 2 of 8
BBTN: Laba 2016 melesat BBTN mencatatkan laba bersih (belum diaudit) 2016 sebesar Rp 2,48 triliun atau naik 37%yoy. Net interest income dan pendapatan non bunga meningkat, sementara efisiensi juga membaik. Kredit dan pembiayaan meningkat hampir 18% yoy didorong terutama dari penyaluran kredit ke masyarakat berpenghasilan rendah karena tingkat suku bunga KPR subsidi yang hanya 5%. (Bisnis Indonesia, Kontan) Comment: Perkiraan laba bersih (belum diaudit) tersebut mencerminkan 106% dan 107% dari estimasi kami dan konsensus 2016. BBTN: Buy; 17E PE: 7.2x, PBV: 0.9x. BBRI: Akan mengucurkan kredit sindikasi untuk LRT BBRI siap mengucurkan kredit sindikasi proyek LRT Palembang yang dikerjakan oleh WSKT dan proyek LRT Jakarta yang dikembangkan oleh ADHI. Nilai proyeknya sedang dihitung. Sebelumnya, BBRI juga memberikan kredit ke LRT Palembang senilai Rp 500 miliar yang tergabung dalam kredit sindikasi sebesar total Rp 4,59 triliun. (Bisnis Indonesia) Comment: BBRI masih menjadi salah satu saham pilihan kami di sektor perbankan. Di tahun ini, pertumbuhan kredit diperkirakan akan banyak didorong oleh proyekproyek BUMN di samping program KUR yang menjadi fokus utama bank ini. Berjalannya proyek infrastruktur pemerintah menjadi kunci dalam penyaluran kredit kepada BUMN. BBRI: Buy; 17E PE: 9.6x, PBV: 1.7x. ISAT: Kembangkan layanan berbasis satelit PT Indosat Ooredoo Tbk (ISAT) mengembangkan layanan satelit untuk memperluas jaringan ke wilayah terpencil uang tidak terjangkau kabel fiber optic. Penggunaan jaringan satelit nantinya akan dapat digunakan di lingkungan dengan kondisi ekstrim atau dalam kondisi darurat bencana, sehingga target pasar yang diincar adalah minyak dan gas, pertambangan, perkebunana, pelayaran, perikanan dan kelautan, militer dan kepolisian. Adapun pasar industri satelit di Indonesia diperkirakan mencapai 30 juta orang dengan perkiraan nilai mencapai Rp 3 triliun. (Bisnis Indonesia) ISAT: Buy; 17E PE: 19.0x, PBV: 2.2x. www.samuel.co.id Page 3 of 8
SSIA: Serius investasi Tol Cipali-Patimban PT Surya Semesta Internusa, Tbk (SSIA) serius akan menginisiasi pembangunan jalan tol menuju Pelabuhan Patimban, Subang Jawa Barat. Tol tersebut nantinya akan menghubungkan Tol Cipali-Palimanan (Cipali) dengan Patimban sepanjang 38km. Pendekatan dengan salah satu BUMN dan partner untuk mengeksekusi rencana tersebut telah dilakukan dan bila mendapatkan izin pembangunan akan dimulai pada 2018. Selain itu, SSIA juga tengah giat melakukan akuisisi lahan di Suang (saat ini mencapai 500ha dan akhir tahun diperkirakan akan sampai 1.000ha). Alokasi belanja modal tahun ini sebesar Rp1.5tn, dimana Rp1tn akan dipergunakan untuk segmen bisnis propertinya, Rp15miliar untuk konstruksi dan sisanya Rp445miliar akan digunakan untuk perkantoran dan hotel. (Investor Daily). SSIA: Buy; 14.9x P/E17E dan 0.9x PBV 17E. www.samuel.co.id Page 4 of 8
Ticker Rec. JCI Wgt price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PBV ROE (%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 16E 17E 16E 17E 16E 17E Banks BMRI BUY 4.5 10975 (0.2) 0.46 1.9 (5.2) 11378 12400 13.0 14.7 11.4 1.7 1.5 11.3% 13.1% BBCA BUY 6.5 15050 (1.3) (0.82) 4.2 (2.9) 16366 17100 13.6 19.0 16.0 3.3 2.9 17.6% 17.9% BBRI BUY 5.1 11800 0.0 (0.84) 8.5 1.1 13140 13700 16.1 11.2 9.6 2.0 1.7 17.9% 18.1% BBNI BUY 1.8 5525 1.4 0.91 5.2 0.0 6375 6300 14.0 9.7 8.0 1.2 1.1 12.2% 13.4% BBTN BUY 0.3 1895 0.3 0.80 16.3 8.9 2095 2300 21.4 8.6 7.2 1.1 0.9 12.4% 13.1% Average 12.6 10.5 1.9 1.6 14.3% 15.1% Consumer (Staples) ICBP BUY 1.7 8450 (0.6) - 11.9 (1.5) 10107 10300 21.9 26.5 23.7 5.6 4.9 21.0% 20.8% INDF BUY 1.3 8100 0.6 3.85 11.3 2.2 9946 9900 22.2 18.0 15.2 2.4 2.2 13.2% 14.2% KLBF BUY 1.2 1470 (2.0) (2.33) 2.1 (3.0) 1752 1700 15.6 30.6 27.2 5.9 5.2 19.1% 19.0% ROTI BUY 0.1 1600 (3.3) (1.54) 7.4 0.0 1808 2000 25.0 33.3 27.6 5.8 5.0 17.5% 18.1% ULTJ BUY 0.2 4400 0.0 (0.45) (3.9) (3.7) 2703 5300 20.5 20.2 16.5 3.8 3.1 18.7% 18.9% UNVR BUY 5.5 41200 1.7 3.97 8.8 6.2 44027 45200 9.7 49.2 44.0 58.5 51.3 118.9% 116.6% SIDO BUY 0.1 550 1.9 1.85 7.8 5.8 680 700 27.3 17.1 15.3 3.0 2.9 17.7% 18.9% AISA BUY 0.1 2040 2.0 2.00 7.1 4.9 2427 2440 19.6 16.3 12.5 1.7 1.5 10.7% 12.2% Average 27.9 24.2 12.1 10.7 32.3% 32.4% Cigarette HMSP BUY 7.9 3860 0.8 (2.28) 6.0 0.8 4123 4390 13.7 37.9 33.9 12.6 11.5 33.3% 33.8% GGRM BUY 2.1 63475 1.6 0.44 5.3 (0.7) 78001 77150 21.5 18.7 18.0 2.8 2.5 15.2% 14.1% Average 28.3 26.0 7.7 7.0 24.2% 24.0% Healthcare MIKA HOLD 0.6 2440 (2.4) (1.21) 0.8 (5.1) 3076 2950 20.9 53.3 46.8 9.9 9.0 18.5% 19.1% SILO BUY 0.3 12100 0.0 1.89 19.8 11.0 11921 12500 3.3 161.4 127.1 6.6 5.9 4.1% 4.7% Average 107.3 87.0 8.2 7.4 11.3% 11.9% Retail MAPI BUY 0.2 5200 0.0-8.3 (3.7) 5746 6700 28.8 46.0 27.1 2.7 2.4 5.8% 9.0% RALS BUY 0.2 1235 0.4 (0.80) 9.3 3.3 1472 1565 26.7 22.5 19.0 2.5 2.3 11.0% 12.1% ACES BUY 0.2 725 (1.4) (3.33) (4.6) (13.2) 971 1000 37.9 20.1 18.6 4.3 3.9 21.2% 20.7% LPPF BUY 0.8 14875 0.0 (0.34) 4.2 (1.7) 19431 19500 31.1 17.8 15.7 19.9 12.8 111.9% 81.1% Average 26.6 20.1 7.3 5.3 37.5% 30.7% Telco EXCL HOLD 0.5 2630 (1.1) (5.40) 16.9 13.9 3103 2200-16.3 328.8 45.3 1.3 1.3 0.4% 2.8% ISAT BUY 0.6 6150 0.4 (0.40) (2.0) (4.7) 7754 7200 17.1 41.3 19.0 2.5 2.2 6.0% 11.7% TLKM BUY 6.8 3840 0.3 (2.78) 4.1 (3.5) 4694 5000 30.2 19.6 16.0 4.4 3.8 22.3% 24.0% TOWR BUY 0.6 3490 0.0 6.08 (2.8) (2.5) 4691 4500 28.9 11.4 10.1 3.3 2.5 28.8% 24.5% Average 100.3 22.6 2.9 2.4 0.1 0.2 Auto and HE ASII BUY 5.7 8025 0.3 0.63 9.6 (3.0) 8771 9000 12.1 17.6 14.5 2.9 2.5 16.7% 17.2% UNTR BUY 1.4 21975 (0.1) 1.97 11.7 3.4 24148 25050 14.0 19.0 15.9 2.0 1.9 10.7% 11.9% Average 18.3 15.2 2.5 2.2 13.7% 14.6% Aviation GIAA BUY 0.2 338 0.0 1.20 0.6 0.0 388 445 31.7 17.8 13.0 0.7 0.9 3.8% 7.1% Property BSDE BUY 0.6 1805 (2.2) 4.34 12.8 2.8 2359 2350 30.2 14.1 11.5 1.6 1.4 11.1% 11.8% PWON HOLD 0.5 585 0.0 (1.68) 8.3 3.5 721 710 21.4 21.0 19.5 3.5 3.1 16.8% 15.8% KPIG BUY 0.2 1500 0.0-1.0 0.0 n/a 1810 20.7 34.9 29.4 1.2 1.2 3.5% 4.1% ASRI HOLD 0.1 392 (2.0) 4.81 17.4 11.4 430 390-0.5 12.2 11.5 1.1 1.0 9.0% 8.8% SMRA BUY 0.3 1345 (0.7) 3.86 7.2 1.5 1658 1750 30.1 29.6 27.8 2.5 2.3 8.5% 8.4% Average 19.2 17.6 2.2 1.9 11.4% 11.2% Construction PTPP BUY 0.4 3520 (1.7) (1.68) (0.6) (7.6) 4969 5100 44.9 21.6 18.5 3.0 2.7 13.9% 14.4% ADHI BUY 0.1 2110 (1.4) (2.76) 6.6 1.4 2550 2750 30.3 15.9 13.1 1.4 1.2 8.9% 9.5% WSKT BUY 0.6 2530 (3.4) (3.80) 10.0 (0.8) 3264 3250 28.5 19.7 16.1 1.8 1.6 9.2% 9.9% WIKA BUY 0.4 2450 (1.2) (2.39) 7.0 3.8 3045 3000 22.4 21.3 18.1 2.4 2.1 11.2% 11.4% Average 19.6 16.4 2.2 1.9 10.8% 11.3% Cement INTP SELL 1.0 14775 1.0 (0.84) (0.2) (4.1) 16266 13500-8.6 13.2 12.9 2.1 1.9 15.6% 14.4% SMGR HOLD 0.9 8600 (0.3) (1.15) (5.0) (6.3) 10089 9000 4.7 13.1 12.6 1.8 1.6 13.7% 12.9% SMCB SELL 0.1 910 1.7 1.11 2.8 1.1 856 700-23.1-91.0-37.9 0.8 0.9-0.9% -2.3% SMBR HOLD 0.3 1765 (6.9) (19.04) (31.3) (36.7) 859 2300 30.3 53.5 46.4 5.3 4.6 9.9% 10.0% Average -2.8 8.5 2.5 2.2 0.1 0.1 Precast WSBP BUY 0.3 575 (0.9) (1.71) 7.5 3.6 704 690 20.0 28.4 22.6 2.4 2.2 8.4% 9.6% WTON BUY 0.1 825 (0.6) - 0.6 0.0 1151 1150 39.4 25.6 19.5 2.6 2.1 10.2% 10.9% Average 27.0 21.0 2.5 2.1 9.3% 10.2% www.samuel.co.id Page 5 of 8
Ticker Rec. JCI Wgt price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside Utility (%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 16E 17E 16E 17E 16E 17E PGAS BUY 1.1 2580 (0.8) (4.44) 2.4 (4.4) 3113 3375 30.8 11.1 9.2 1.4 1.2 12.3% 13.5% JSMR BUY 0.5 4150 (0.5) (1.89) (0.5) (3.9) 5634 5000 20.5 15.8 15.7 2.4 2.2 15.3% 13.9% Average 13.5 12.4 1.9 1.7 13.8% 13.7% Coal and Metal ANTM BUY 0.4 865 (2.3) (4.42) 1.2 (3.4) 918 1250 44.5 432.5 10.1 1.1 1.0 0.3% 10.0% INCO BUY 0.4 2270 (1.3) (9.56) (16.5) (19.5) 2881 3500 54.2 174.6 24.7 0.9 0.9 0.5% 3.7% TINS BUY 0.1 1025 (3.3) (9.69) (6.0) (4.7) 1183 1200 17.1 102.5 48.8 1.4 1.4 1.4% 2.9% ITMG BUY 0.3 15125 0.2 (4.27) (6.1) (10.4) 18874 19000 25.6 12.7 6.5 1.4 1.3 11.3% 19.6% ADRO BUY 1.0 1725 (0.3) 1.47 4.2 1.8 1867 2100 21.7 15.4 13.1 1.2 1.1 7.6% 8.5% PTBA BUY 0.5 11700 (0.8) (4.10) (0.8) (6.4) 14355 15000 28.2 19.6 12.1 2.8 2.4 14.1% 19.9% Average 126.2 19.2 1.5 1.4 5.9% 10.7% Plantation AALI BUY 0.5 16100 (0.6) (3.16) (1.2) (4.0) 18356 19800 23.0 18.6 17.7 2.0 1.9 10.7% 10.7% LSIP BUY 0.2 1675 0.6 1.82 0.6 (3.7) 1869 2050 22.4 23.6 15.1 1.5 1.4 6.3% 9.1% SIMP BUY 0.1 520 0.0 0.97 7.9 5.3 565 600 15.4 18.6 11.8 0.6 0.6 3.1% 4.9% Average 20.3 14.9 1.4 1.3 6.7% 8.2% Poultry CPIN BUY 0.9 3100 (2.2) (0.96) 6.9 0.3 3606 4500 45.2 14.6 13.1 1.9 1.7 13.0% 12.8% JPFA BUY 0.3 1595 (1.2) 1.59 7.4 9.6 2348 2200 37.9 9.6 8.8 2.0 1.6 20.7% 18.7% MAIN BUY 0.0 1225 0.8 1.66 1.7 (5.8) 1904 1730 41.2 7.2 6.6 1.2 1.0 16.3% 15.6% Average 10.5 9.5 1.7 1.5 16.7% 15.7% Other Sectors PE PBV ROE AKRA BUY 0.5 6750.0 3.8 11.6 21.1 12.5 7423.2 7600 12.6 24.2 21.6 3.9 3.5 16.2% 16.3% DOID BUY 0.1 505.0 0.0-1.9 5.2-1.0 825.0 850 68.3 9.0 4.8 2.6 1.7 28.7% 35.9% Average 16.6 13.2 3.3 2.6 22.5% 26.1% Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD. www.samuel.co.id Page 6 of 8
Regional Indices 1D Change Change (%) 1 Year Price Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low World (1.28) 1,781 (0.07) 0.30 (0.08) 1.27 4.41 1.73 15.92 1,790 1,460 U.S. (S&P) (6.11) 2,265 (0.27) (0.29) (0.42) 0.06 5.29 1.18 18.79 2,282 1,810 U.S. (DOW) (27.40) 19,800 (0.14) (0.02) (0.43) (0.67) 8.65 0.19 23.03 20,000 15,503 Europe (26.40) 3,273 (0.80) (0.64) (0.65) (0.03) 5.79 (0.53) 8.26 3,334 2,673 Emerging Market 8.86 902 0.99 0.47 1.47 7.19 (1.00) 4.62 26.94 930 691 FTSE 100 (47.26) 7,151 (0.66) (1.33) (2.40) 1.17 2.36 0.12 n/a 7,354 5,500 CAC 40 (29.26) 4,821 (0.60) (0.66) (1.24) (0.38) 5.91 (0.84) 11.18 4,930 3,892 Dax (84.38) 11,546 (0.73) (0.46) (0.08) 0.84 7.29 0.56 18.24 11,692 8,699 Indonesia (3.34) 5,251 (0.06) (0.83) (0.36) 4.44 (3.14) (0.86) 17.82 5,492 4,421 Japan (46.75) 18,844 (0.25) (1.20) 0.16 (3.00) 9.34 (1.41) 11.12 19,615 14,864 Australia 29.83 5,641 0.53 (0.90) (1.03) 0.23 4.30 (0.44) 14.74 5,828 4,707 Korea (0.75) 2,065 (0.04) (0.36) (0.32) 1.44 0.85 1.91 9.89 2,091 1,818 Singapore 14.40 3,025 0.48 0.84 0.41 5.38 5.91 5.02 17.40 3,027 2,528 Malaysia 6.42 1,671 0.39 0.38 0.75 3.35 (0.38) 1.80 2.84 1,729 1,609 Hong Kong 12.61 22,899 0.06 (0.86) 0.79 6.14 (2.99) 4.08 20.01 24,364 18,279 China 13.64 3,137 0.44 0.76 1.07 0.86 0.27 1.07 7.55 3,301 2,638 Taiwan 92.59 9,424 0.99 0.88 1.42 3.80 1.09 1.84 21.50 9,431 7,706 Thailand 7.80 1,571 0.50 0.64 (0.06) 4.03 4.69 1.81 23.88 1,583 1,255 Philipines 141.69 7,374 1.96 3.05 1.88 12.35 (3.09) 7.80 18.79 8,118 6,116 Monetary Indicators 1D Change Change (%) 1 Year Price Points 1W 1M 3M YTD 1YR High Low JIBOR Overnight (%) (0.00) 4.17 (0.16) (24.73) (0.71) (1.44) (23.09) 5.58 4.16 Foreign Reserve (US$bn) n/a 116.36 n/a 4.39 0.60 9.85 9.85 116.36 102.13 Inflation Rate (%) n/a 0.42 n/a (10.64) 90.91 (56.25) (56.25) 0.69 (0.45) US Fed Rate (%) 0.00 0.75 0.00 0.00 50.00 0.00 50.00 0.75 0.50 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00 7.54 0.20 (4.52) 6.93 (5.49) (10.33) 8.49 6.77 Exchange Rate (per US$) 1D Change Change (%) 1 Year Price Currency Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Indonesia (50.00) 13360 0.37 (0.13) 0.06 0.69 0.85 0.85 3.84 13,927 12,920 Japan 0.19 112.90 (0.17) 1.74 (0.25) 3.72 3.60 3.60 4.78 121.69 99.02 UK (0.00) 1.25 (0.14) 1.42 0.83 1.91 1.43 1.43 (12.16) 1.50 1.18 Euro (0.00) 1.08 (0.07) 0.88 0.42 2.90 2.29 2.29 (0.84) 1.16 1.03 China (0.02) 6.85 0.33 (0.06) 0.69 1.35 1.33 1.33 (4.00) 6.96 6.45 Commodities Indicators 1D Change Change (%) 1 Year Price Spot Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Oil 0.14 52.89 0.27 2.96 0.78 (0.25) 4.69 (1.55) 64.31 55.24 26.05 CPO (5.00) 3,096.00 (0.16) (1.71) (0.45) 1.18 13.66 (0.42) 25.85 3,202.00 2,172.00 Rubber 6.50 1,119.50 0.58 3.08 6.26 17.29 65.85 14.53 103.55 1,119.50 526.00 Coal 0.30 83.90 0.36 0.42 1.33 (6.31) (13.37) (11.40) 67.47 112.25 51.75 Iron Ore (0.65) 81.95 (0.79) (2.14) 2.09 3.76 37.04 4.98 94.66 84.07 41.00 Tin (89.00) 20,104.00 (0.44) (4.70) (4.44) (5.30) 0.06 (5.19) 46.11 21,945.00 13,745.00 Nickel 10.00 9,710.00 0.10 (4.57) (5.36) (6.72) (2.51) (3.09) 11.61 12,145.00 7,550.00 Copper 47.00 5,795.00 0.82 0.45 (1.19) 5.96 25.03 4.69 30.43 6,045.50 4,406.00 Gold 1.20 1,216.80 0.10 1.27 0.32 7.49 (3.61) 5.81 10.99 1,377.50 1,094.40 Source: SSI Research, Bloomberg www.samuel.co.id Page 7 of 8
Research Team Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer andy.ferdinand@samuel.co.id +6221 2854 8148 Rangga Cipta Economist rangga.cipta@samuel.co.id +6221 2854 8396 Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst makky.dandytra@samuel.co.id +6221 2854 8382 Akhmad Nurcahyadi, CSA Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property akhmad.nurcahyadi@samuel.co.id +6221 2854 8144 Arandi Ariantara Cement, Telecommunication, Utility arandi.ariantara@samuel.co.id +6221 2854 8392 Marlene Tanumihardja Poultry, Retail, Small Caps marlene@samuel.co.id +6221 2854 8387 Sharlita Lutfiah Malik Mining, Plantation sharlita.malik@samuel.co.id +6221 2854 8339 Adde Chandra Kurniawan Research Associate adde.kurniawan@samuel.co.id +6221 2854 8338 Private Wealth Management Evelyn Satyono Head of PWM / Institutional Sales evelyn.satyono@samuel.co.id +6221 2854 8380 Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor m.alfatih@samuel.co.id +6221 2854 8129 Ronny Ardianto Institutional Equity Sales ronny.ardianto@samuel.co.id +6221 2854 8399 Clarice Wijana Institutional Equity Sales clarice.wijana@samuel.co.id +6221 2854 8395 Fachruly Fiater Institutional Equity Sales fachruly.fiater@samuel.co.id +6221 2854 8325 Equity Sales Team Kelvin Long Head of Equities kelvin.long@samuel.co.id +6221 2854 8150 Yulianah Institutional Equity Sales yulianah@samuel.co.id +6221 2854 8146 Lucia Irawati Retail Equity Sales lucia.irawati@samuel.co.id +6221 2854 8173 Online Trading Sales Team Nugroho Nuswantoro Head of Marketing Online Trading nugroho.nuswantoro@samuel.co.id +6221 2854 8372 Wahyu Widodo Marketing wahyu.widodo@samuel.co.id +6221 2854 8371 Aben Epapras Marketing aben.epapras@samuel.co.id +6221 2854 8389 DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia www.samuel.co.id Page 8 of 8