Samuel Research Market Activity Friday, 09 Jun 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value : 5,702.9 : -14.4 (-0.25%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah Leading Movers HMSP 3,870 60 1.6 BBCA 17,925 125 0.7 UNVR 47,550 350 0.7 BJBR 2,350 120 5.4 Lagging Movers BBRI 14,650-275 -1.8 ASII 8,825-75 -0.8 ICBP 8,475-250 -2.9 INDF 8,600-325 -3.6 Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn) BBRI 42 INDF 79 BEST 38 BBNI 56 TLKM 36 BMRI 36 JSMR 35 ADHI 12 BBCA 31 SMGR 11 Money Market USD/IDR 13,298-7.0 0.1 JIBOR O/N 4.4 0.0 - Infl (MoM) 0.4 - - Dual Listing Securities TLKM 32.6 0.0 0.0 ISAT 38.8 0.5 1.4 EIDO 27.0 0.0 0.1 World Indices DJIA 21,183 9 0.0 S&P 500 2,434 1 0.0 Euro Stoxx 3,564 15 0.4 MSCI World 1,924-3 -0.1 Nikkei 19,948 38 0.2 Hang Seng 26,063 89 0.3 Commodities Brent Oil 48-0.2-0.4 CPO Malay 2,400-3.0-0.1 Coal Newc 81 1.3 1.6 Nickel 8,784 2.0 0.0 Tin 19,289-123.0-0.6 IHSG flat menanti keputusan FOMC Indeks AS semalam ditutup flat karena investor masih mencerna imbas dari testimoni James Comey terhadap kapabilitas Presiden Donald Trump untuk menjalankan agenda pro-ekonominya. James Comey menyatakan, memang ada intervensi Rusia pada pemilu 2016 tapi tidak ada surat suara pemilih yang dimanipulasi. Dari ekonomi, data jobless claims tercatat inline dengan estimasi di 245.000. Tingkat pengangguran relatif stabil dan mengindikasikan masih kuatnya lapangan pekerjaan US. Di sisi lain, pasar juga menantikan hasil pemilu Inggris untuk memilih parlemen, dimana Partai Konservatif yang mendukung Theresa May, kehilangan suara mayoritas, dan membawa kekhawatiran proses soft Brexit menjadi terganggu. Sementara itu, harga minyak dunia dan harga emas pagi ini tercatat melemah. Dari pasar dalam negeri, IHSG kami perkirakan flat ditengah penantian keputusan FOMC dan pelemahan harga komoditas. Namun terdapat katalis positif dari cadangan devisa Indonesia yang naik 1% ke US$124,95 miliar. Nilai tukar rupiah ditransaksikan melemah ke Rp13.303, sedangkan EIDO flat. Highlights BEST: Akan jual 7ha BRPT: Meraih persetujuan pemegang saham untuk mengakuisisi Star Energy dan stock split 1:2 AISA: Anak usahanya siap tawarkan 20% saham INTP: Penjualan semen Mei naik 6% yoy, 5M17 flat INDF: Melakukan transaksi afiliasi dan perkuat Bogasari Semen: Penjualan semen Mei naik 7% yoy, 5M17 tumbuh 2% yoy ADRO: Main di Bisnis Air Batubara: Musim Panas Bikin Batubara Membara www.samuel.co.id Page 1 of 7
BEST: Akan jual 7ha PT Bekasi Fajar Industrial Estate, Tbk (BEST) telah mencatat penjualan seluas 12ha hingga Mei17. Adapun 7ha diantaranya dibeli oleh perusahaan consumer goods, sedangkan sisanya perusahaan otomotif Jepang. Selain itu, dalam waktu dekat BEST akan mencapai kesepakatan penjualan lahan lainnya seluas 7ha dengan perusahaan elektronik Jepang. Cadangan lahan ditargetkan akan mencapai 60ha tahun ini. (Bisnis Indonesia). BEST: NOT RATED; 9.7x P/E17E dan 0.9x PBV 17E. BRPT: Meraih persetujuan pemegang saham untuk mengakuisisi Star Energy dan stock split 1:2 PT Barito Pacific Tbk (BRPT) meraih persetujuan pemegang saham untuk mengakuisisi saham Star Energy Group Holdings Pte Ltd dan rencana pemecahan nilai saham (stock split) dengan rasio 1:2. Stock split akan dilaksanakan menjelang akhir Juni 2017. Terkait akuisisi, BRPT telah menyetorkan uang muka sebesar US$ 58,6 juta dan memperoleh pinjaman sebesar US$ 250 juta dari Bangkok Bank PCL. (Investor Daily). BRPT: Non-Coverage. AISA: Anak usahanya siap tawarkan 20% saham PT Dunia Pangan, anak usaha PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. (AISA), akan melepas saham melalui IPO pada akhir tahun ini dan membidik perolehan dana sebesar Rp400 miliar. Dunia Pangan merupakan perusahaan industri dan perdagangan beras dan memiliki kapasitas produksi beras hingga sebanyak 480 ribu ton per tahun. Dari total kapasitas tersebut, baru sekitar 60 70% kapasitas total produksi yang digunakan. Sementara itu, total aset Dunia Pangan hingga kuartal I-2017 mencapai Rp4,7 triliun. Manajemen mengungkapkan bahwa perusahaan akan menerbitkan saham baru sekitar 20%, serta mengasumsikan harga saham akan ditawarkan dengan PER sebesar 10x, dan memproyeksikan perolehan dana dari IPO saham Rp400 miliar. Dunia Pangan berbasis di Sragen dan AISA memiliki 70% saham perusahaan tersebut secara langsung. Manajemen juga mengungkapkan akan mengembangkan penjualan beras dengan kemasan yang lebih kecil, untuk satu kali masak, karena dipandang cocok untuk masyarakat yang tinggal di apartemen, sehingga mereka tidak repot untuk membeli beras dalam jumlah banyak. (Investor Daily). AISA: BUY, 17E PE: 12.3x, PBV: 1.4x. INTP: Penjualan semen Mei naik 6% yoy, 5M17 flat PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) mencatat penjualan semen bulan Mei 2017 naik 6% yoy ke 1,4 juta ton, didorong oleh indikasi pemulihan awal sektor property dan peningkatan daya beli seiring perbaikan harga komoditas. Penjualan semen INTP di 5M17 tercatat flat di 6,5 juta ton. (Perseroan). INTP: Sell, 17E PE: 18.0x, PBV: 2.3x. www.samuel.co.id Page 2 of 7
INDF: Melakukan transaksi afiliasi dan perkuat Bogasari INDF berencana menambah 3 lini produksi tepung terigu di pabrik Bogasari, yang kini menguasai 51% pasar terigu dalam negeri. Saat ini Bogasari memiliki pabrik di Jakarta berkapasitas 10.450 ton per hari dan di Surabaya berkapasitas 6.000 ton per hari. Capex untuk Bogasari disiapkan Rp 2 triliun. Diberitakan bahwa tanah di atas pabrik SIMP (anak usaha INDF) yang saat ini dimiliki oleh afiliasi di luar Grup INDF akan dibeli oleh PT. AIM yang merupakan anak usaha INDF, SIMP, dan ICBP. Tanah tersebut dihargai Rp 51 juta per meter persegi (total Rp 2,2 triliun) dan berada di daerah Penjaringan, Jakarta. (SIMP, Kontan, Bisnis Indonesia). Comment: Pabrik minyak goreng Bimoli SIMP saat ini berada di tanah milik Salim dan PT. AS (milik Salim juga) yang berada di luar struktur INDF, ICBP, maupun SIMP. Tanah ini akan dijual ke PT. AIM (milik SIMP, ICBP, dan INDF) yang merupakan pengelola tanah/gedung grup Indofood. Harga jual tanah yang berlokasi di Pluit itu Rp 51juta per meter persegi (total Rp 2,2T) terkesan tinggi sekali, namun pihak manajemen menyatakan harga tersebut wajar dan sudah direview oleh independent party. Transaksi itu bisa berdampak ke laporan keuangan INDF, ICBP, dan SIMP karena PT. AIM dimil iki oleh 3 emiten itu. Namun melihat cash INDF (Rp 13T), ICBP (Rp 9T), dan SIMP (Rp 2T) yang cukup besar, transaksi tersebut seharusnya tidak akan berdampak serius. Saat ini pabrik SIMP tidak membayar rental fee sama sekali. Setelah pembelian tanah itu, mungkin pabrik SIMP akan membayar rental fee ke PT. AIM. Saat ini kami menyarankan tunggu hingga selling pressure mereda dan setelahnya bisa buy on weakness untuk INDF dan ICBP. Untuk SIMP, kami masih belum merekomendasikan beli sejak report kami terakhir hingga saat ini. Setelah ada detil dari pihak manajemen, akan kami informasikan lagi. INDF: 17E PE: 16.2x, PBV: 2.3x. Semen: Penjualan semen Mei naik 7% yoy, 5M17 tumbuh 2% yoy Penjualan semen domestik di bulan Mei naik 7% yoy ke 5,5 juta ton, menunjang pertumbuhan penjualan semen di 5M17 sebesar 2% yoy ke 25,2 juta ton. (ASI) Cement: Underweight ADRO: Main di Bisnis Air PT Adaro Energy Tbk. ADRO mengikuti tender proyek SPAM di Lampung dengan investasi hingga Rp800 miliar. ADRO menargtekan dapat menyediakan 4.000 liter per detik air bersih dalam 5 tahun ke depan. ADRO mengakuisisi duaperusahaan pengelola air digresik dan Banjarbaru senilai total Rp150 miliar. (Bisnis Indonesia). ADRO: Buy, 17E PE: 11.0x, PBV: 1.9x. Batubara: Musim Panas Bikin Batubara Membara Energy Information Administration (EIA0 memprediksi konsumsi batubara AS di Juni 2017 naik menjadi 59,5 juta ton. Sementara konsumsi di Juli 2017 bisa mencapai 71,4 juta ton. Puncak kenaikan permintaan batubara diprediksi akan terjadi di Agustus, yakni sebesar 72,5 juta ton. (Kontan). Batubara: Neutral. www.samuel.co.id Page 3 of 7
Stock Rec. Mkt Cap price 1D Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside PE PE PBV PBV ROE ROE Banks (Rp bn) (Rp) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 17E 18E 17E 18E 17E 18E BMRI BUY 287,583 12325 (0.6) 6.5 12252 14000 13.6 14.5 11.7 1.6 1.4 11.3% 12.0% BBCA HOLD 441,941 17925 0.7 15.6 18592 18000 0.4 19.1 18.0 3.4 3.0 17.9% 16.5% BBRI BUY 361,403 14650 (1.8) 25.5 14798 15550 6.1 12.9 11.3 2.2 1.9 16.8% 16.8% BBNI BUY 120,284 6450 (0.4) 16.7 7149 7350 14.0 8.9 7.7 1.2 1.1 13.9% 14.2% BBTN BUY 26,581 2510 2.9 44.3 2658 2870 14.3 8.5 7.9 1.2 1.1 14.4% 13.7% Average 12.8 11.3 1.9 1.7 14.8% 14.7% Consumer (Staples) ICBP BUY 98,835 8475 (2.9) (1.2) 9490 10300 21.5 23.8 20.9 4.9 4.4 20.8% 20.9% INDF BUY 75,512 8600 (3.6) 8.5 9634 9900 15.1 16.2 14.1 2.3 2.1 14.2% 14.9% KLBF BUY 73,594 1570 0.6 3.6 1718 1750 11.5 29.6 26.2 5.5 4.9 18.7% 18.7% ROTI BUY 6,580 1300 (1.5) (18.8) 1811 2050 57.7 18.8 16.0 3.9 3.2 20.5% 20.2% ULTJ BUY 14,731 5100 0.0 11.6 5700 5300 3.9 19.2 17.3 3.6 3.0 18.9% 17.5% UNVR HOLD 362,807 47550 0.7 22.6 46650 45200-4.9 50.8 45.3 59.2 51.9 116.6% 114.4% SIDO BUY 7,650 510 0.0 (1.9) 682 700 37.3 14.2 11.3 2.7 2.5 18.9% 22.4% AISA BUY 6,180 1920 0.0 (1.3) 2464 2500 30.2 12.3 10.2 1.4 1.3 11.7% 12.5% Average 23.1 20.2 10.4 9.2 30.0% 30.2% Cigarette HMSP BUY 450,151 3870 1.6 1.0 4168 4390 13.4 34.9 33.7 11.9 10.9 34.3% 32.4% GGRM BUY 144,210 74950 (0.7) 17.3 77870 77150 2.9 21.2 20.1 3.0 2.7 14.1% 13.4% Average 28.0 26.9 7.5 6.8 24.2% 22.9% Healthcare MIKA BUY 27,574 1895 0.0 (26.3) 2862 2950 55.7 35.1 32.1 6.9 6.2 19.6% 19.3% SILO HOLD 15,217 11700 1.7 7.3 13931 12500 6.8 144.4 113.6 4.7 4.3 3.3% 3.8% Average 89.8 72.9 5.8 5.3 11.4% 11.6% Poultry CPIN BUY 50,342 3070 (1.9) (0.6) 3244 4500 46.6 13.0 12.0 1.7 1.5 12.8% 12.4% JPFA BUY 14,777 1295 0.0 (11.0) 1620 1500 15.8 7.6 6.1 1.4 1.2 18.0% 18.9% MAIN BUY 2,474 1105 (1.8) (15.0) 1338 2280 106.3 6.0 4.7 0.9 0.8 15.9% 17.2% Average 8.8 7.6 1.3 1.2 15.6% 16.2% Retail MAPI BUY 10,334 6225 1.2 15.3 7554 7700 23.7 41.2 29.8 3.0 2.7 7.2% 9.1% RALS BUY 9,012 1270 3.3 6.3 1483 1750 37.8 19.5 15.5 2.4 2.2 12.0% 13.9% ACES HOLD 16,636 970 (0.5) 16.2 1018 900-7.2 23.7 20.2 5.2 4.4 22.2% 21.8% LPPF BUY 42,383 14525 0.0 (4.0) 16328 19500 34.3 15.4 14.8 12.5 8.9 81.1% 60.0% Average 24.9 20.1 5.8 4.5 30.6% 26.2% Telco EXCL BUY 35,057 3280 (3.8) 42.0 3459 3200-2.4 88.6 58.6 1.6 1.6 1.8% 2.7% ISAT BUY 34,234 6300 3.3 (2.3) 8295 8200 30.2 17.3 12.4 2.3 2.1 13.4% 16.7% TLKM BUY 433,440 4300 (0.5) 8.5 4821 5000 16.3 17.9 13.9 4.3 3.7 24.0% 26.7% TOWR BUY 37,751 3700 0.0 3.4 4609 4500 21.6 10.8 10.1 2.6 2.1 24.5% 20.7% Average 33.7 23.7 2.7 2.4 15.9% 16.7% Auto and HE ASII BUY 357,267 8825 (0.8) 6.6 9390 9000 2.0 16.0 13.6 2.7 2.2 17.2% 16.4% UNTR BUY 101,460 27200 0.2 28.0 29517 31500 15.8 15.6 13.8 2.3 2.1 14.7% 14.9% Average 15.8 13.7 2.5 2.1 15.9% 15.7% Aviation GIAA HOLD 9,423 364 0.6 7.7 372 420 15.4 273.4 27.3 0.6 0.5 0.2% 1.7% Property BSDE BUY 34,644 1800 0.0 2.6 2319 2350 30.6 16.1 13.8 1.4 1.2 8.7% 8.5% PWON BUY 29,859 620 (0.8) 9.7 718 710 14.5 15.1 12.7 2.9 2.4 19.2% 19.3% ASRI HOLD 6,484 330 (1.2) (6.3) 432 390 18.2 9.7 9.2 0.9 0.8 8.8% 8.7% SMRA HOLD 17,673 1225 (2.0) (7.5) 1596 1307 6.7 53.3 40.8 2.1 1.9 4.0% 4.8% SSIA BUY 2,988 635 0.0 46.3 912 750 18.1 14.1 11.8 0.9 0.9 6.6% 7.5% CTRA BUY 20,602 1110 (0.9) (16.9) 1553 1580 42.3 12.9 10.8 1.3 1.2 10.3% 11.1% DMAS BUY 10,314 214 (0.9) (7.0) 309 300 40.2 12.1 9.8 1.2 1.1 9.7% 10.8% KIJA BUY 6,695 324 (1.2) 11.0 400 450 38.9 14.1 12.5 1.1 1.0 7.8% 8.1% Average 18.4 15.2 1.5 1.3 9.4% 9.8% www.samuel.co.id Page 4 of 7
Construction PTPP BUY 19,096 3080 (0.6) (19.2) 4604 4150 34.7 13.7 11.6 1.6 1.5 11.8% 12.6% ADHI HOLD 7,727 2170 (1.8) 4.3 2706 2550 17.5 23.3 19.5 1.4 1.3 6.0% 6.5% WSKT BUY 30,541 2250 0.4 (11.8) 3264 3250 44.4 13.5 10.7 1.6 1.5 11.7% 14.2% WIKA BUY 19,824 2210 (0.9) (6.4) 3087 3000 35.7 17.8 15.6 1.4 1.3 8.0% 8.3% Average 17.1 14.3 1.5 1.4 9.4% 10.4% Cement INTP SELL 65,526 17800 (1.0) 15.6 15697 13500-24.2 18.0 17.0 2.3 2.1 12.9% 12.6% SMGR HOLD 53,532 9025 (1.9) (1.6) 9715 9000-0.3 13.2 12.0 1.7 1.5 12.9% 12.9% SMCB SELL 6,015 785 (0.6) (12.8) 825 700-10.8-32.7-26.2 0.7 0.7-2.3% -2.8% SMBR HOLD 29,465 2980 (1.3) 6.8 539 2300-22.8 78.4 74.5 7.8 6.9 10.0% 9.3% Average 19.2 19.3 3.2 2.8 8.4% 8.0% Precast WSBP BUY 12,917 490 (0.4) (11.7) 706 690 40.8 19.3 12.6 1.5 1.3 8.0% 10.6% WTON BUY 5,839 670 (0.7) (18.8) 1073 1150 71.6 17.6 15.2 1.9 1.6 10.9% 10.6% Average 18.4 13.9 1.7 1.5 9.4% 10.6% Oil and Gas PGAS HOLD 57,695 2380 (0.4) (11.9) 3019 2600 9.2 13.1 10.6 1.2 1.1 9.4% 10.7% AKRA BUY 25600.9 6400.0 1.6 6.7 7000.0 7600 18.8 21.8 21.6 3.3 3.0 15.2% 14.0% MEDC BUY 8,998 2700 (2.9) 104.5 4213 4500 66.7 3.7 3.5 0.7 0.6 17.6% 16.3% Average 12.9 11.9 1.7 1.6 14% 14% Utilities JSMR BUY 37,015 5100 1.0 18.1 5813 5000-2.0 19.2 25.5 2.7 2.5 13.9% 9.8% Metal ANTM BUY 17,182 715 (0.7) (20.1) 833 1250 74.8 8.3 4.5 0.8 0.8 10.0% 17.8% INCO BUY 18,531 1865 (0.8) (33.9) 2580 3500 87.7 20.3 11.8 0.8 0.7 3.7% 6.2% TINS BUY 5,958 800 (2.4) (25.6) 1262 1200 50.0 38.1 23.5 1.1 1.1 2.9% 4.5% Average 22.2 13.3 0.9 0.9 5.5% 9.5% Coal DOID BUY 7612.9 895.0 0.0 75.5 1587.5 1600 78.8 6.1 6.4 2.7 1.8 44.0% 28.6% ITMG BUY 19,717 17450 2.6 3.4 21406 19000 8.9 7.5 6.6 1.5 1.4 19.6% 20.5% ADRO BUY 50,378 1575 (1.6) (7.1) 2020 2100 33.3 11.9 10.9 1.0 0.9 8.5% 8.7% PTBA BUY 25,806 11200 (1.5) (10.4) 15179 15000 33.9 11.5 9.4 2.3 2.0 19.9% 21.5% Average 9.3 8.3 1.9 1.5 23.0% 19.8% Plantation AALI BUY 27,427 14250 (0.2) (15.1) 18014 19800 38.9 15.6 13.1 1.7 1.6 10.7% 12.1% LSIP BUY 9,893 1450 (3.3) (16.7) 1738 2050 41.4 13.1 10.1 1.2 1.1 9.1% 10.9% SIMP HOLD 9,094 575 (1.7) 16.4 583 600 4.3 12.2 11.3 0.6 0.6 5.0% 5.2% Average 13.6 11.5 1.2 1.1 8.3% 9.4% Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD. www.samuel.co.id Page 5 of 7
Regional Indices 1D Change Price Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low World (2.86) 1,924 (0.15) (0.10) (0.57) 1.63 4.81 9.88 13.95 1,936 1,567 U.S. (S&P) 0.65 2,434 0.03 (0.09) 0.15 1.54 2.91 8.71 15.05 2,440 1,992 U.S. (DOW) 8.84 21,183 0.04 (0.01) 0.18 0.99 1.55 7.18 17.78 21,266 17,063 Europe 15.04 3,564 0.42 (0.44) (0.09) (2.33) 4.52 8.31 19.23 3,667 2,678 Emerging Market 3.32 1,019 0.33 0.31 0.39 2.87 10.42 18.18 21.75 1,020 792 FTSE 100 (28.64) 7,450 (0.38) (1.01) (1.24) 1.47 1.85 4.30 n/a 7,599 5,789 CAC 40 (1.29) 5,264 (0.02) (0.82) (1.02) (2.48) 5.68 8.27 19.49 5,442 3,956 Dax 41.09 12,714 0.32 (0.85) 0.78 (0.28) 6.14 10.74 26.02 12,879 9,214 Indonesia (14.40) 5,703 (0.25) (0.79) (0.61) 0.10 5.56 7.67 16.94 5,874 4,754 Japan 25.53 19,935 0.13 (0.23) (1.20) 0.46 3.19 4.29 19.60 20,240 14,864 Australia (17.80) 5,659 (0.31) (0.15) (2.23) (3.10) (1.44) (0.12) 5.54 5,957 5,051 Korea 10.66 2,374 0.45 0.24 1.26 3.55 13.54 17.16 17.29 2,377 1,893 Singapore 6.56 3,237 0.20 (0.04) 0.03 (0.40) 3.79 12.37 13.83 3,275 2,703 Malaysia (0.35) 1,786 (0.02) (0.13) 1.27 1.08 3.97 8.76 8.18 1,795 1,612 Hong Kong 88.90 26,063 0.34 0.77 0.98 4.72 10.90 18.47 22.37 26,073 19,663 China 10.01 3,150 0.32 1.90 1.54 2.27 (2.06) 1.50 7.62 3,301 2,808 Taiwan 15.79 10,226 0.15 (0.01) 0.72 3.13 5.87 10.51 17.33 10,242 8,374 Thailand 3.70 1,570 0.24 0.22 0.46 0.64 1.36 1.77 9.38 1,601 1,343 Philipines (43.69) 7,959 (0.55) (0.53) 0.39 0.44 9.09 16.34 5.60 8,118 6,499 Monetary Indicators 1D Change Price Points 1W 1M 3M YTD 1YR High Low JIBOR Overnight (%) 0.03 4.40 (0.35) 3.28 0.10 3.91 (10.23) 5.58 4.16 Foreign Reserve (US$bn) n/a 124.95 n/a 1.38 4.24 7.38 20.62 124.95 109.79 Inflation Rate (%) n/a 0.39 n/a 333.33 69.57 (7.14) 62.50 0.97 (0.02) US Fed Rate (%) 0.00 1.00 0.00 0.00 33.33 33.33 100.00 1.00 0.50 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00 6.94 (0.20) (2.65) (7.50) (12.94) (8.95) 8.36 6.77 Exchange Rate (per US$) 1D Change Price Currency Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Indonesia (7.00) 13298 0.05 (0.09) 0.19 0.08 1.32 1.32 (0.26) 13,593 12,920 Japan (0.06) 109.96 0.05 (0.50) 0.40 3.66 6.37 6.37 (2.60) 118.66 99.02 UK (0.02) 1.27 (1.74) (1.40) (1.23) (1.58) 3.16 3.16 (11.95) 1.50 1.18 Euro (0.00) 1.12 (0.27) (0.82) (0.84) 2.85 6.34 6.34 (1.17) 1.14 1.03 China 0.00 6.80 (0.07) 0.05 0.12 1.53 2.13 2.13 (3.50) 6.96 6.57 Commodities Indicators 1D Change Price Spot Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low Oil (0.22) 45.42 (0.48) (5.75) (4.70) (1.00) (7.83) (15.45) (10.17) 55.24 39.19 CPO (3.00) 2,400.00 (0.12) (1.19) (1.92) (5.47) (14.95) (22.80) (6.47) 3,202.00 2,172.00 Rubber (15.00) 829.00 (1.78) (8.90) (11.62) (8.50) (25.25) (15.19) 21.47 1,174.00 644.00 Coal 1.30 80.95 1.63 5.13 8.80 10.29 3.85 (14.52) 49.77 112.25 69.00 Iron Ore 0.66 55.38 1.21 (3.10) (3.10) (18.46) (39.30) (29.05) 17.33 94.91 48.60 Tin (123.00) 19,289.00 (0.63) (4.72) (6.14) (2.68) (0.55) (9.04) 12.70 21,945.00 17,000.00 Nickel 5.00 8,815.00 0.06 (1.07) (0.28) (3.61) (13.58) (12.03) (1.62) 12,145.00 8,700.00 Copper 108.50 5,729.50 1.93 1.80 0.54 4.44 (0.62) 3.50 25.15 6,204.00 4,483.50 Gold 2.00 1,279.50 0.16 (1.21) 0.09 5.21 6.34 11.26 0.65 1,377.50 1,124.70 Source: SSI Research, Bloomberg www.samuel.co.id Page 6 of 7
Research Team Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer andy.ferdinand@samuel.co.id +6221 2854 8148 Rangga Cipta Economist rangga.cipta@samuel.co.id +6221 2854 8396 Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst makky.dandytra@samuel.co.id +6221 2854 8382 Akhmad Nurcahyadi, CSA Arandi Ariantara Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property Cement, Telecommunication, Toll Road, Oil and Gas akhmad.nurcahyadi@samuel.co.id +6221 2854 8144 arandi.ariantara@samuel.co.id +6221 2854 8392 Marlene Tanumihardja Poultry, Retail, Small Caps marlene@samuel.co.id +6221 2854 8387 Sharlita Lutfiah Malik Mining, Plantation sharlita.malik@samuel.co.id +6221 2854 8339 Nadya Swastika Research Associate nadya.swastika@samuel.co.id +6221 2854 8338 Private Wealth Management Evelyn Satyono Head of PWM / Institutional Sales evelyn.satyono@samuel.co.id +6221 2854 8380 Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor m.alfatih@samuel.co.id +6221 2854 8129 Ronny Ardianto Institutional Equity Sales ronny.ardianto@samuel.co.id +6221 2854 8399 Clarice Wijana Institutional Equity Sales clarice.wijana@samuel.co.id +6221 2854 8395 Fachruly Fiater Institutional Equity Sales fachruly.fiater@samuel.co.id +6221 2854 8325 Equity Sales Team Kelvin Long Head of Equities kelvin.long@samuel.co.id +6221 2854 8150 Yulianah Institutional Equity Sales yulianah@samuel.co.id +6221 2854 8146 Lucia Irawati Retail Equity Sales lucia.irawati@samuel.co.id +6221 2854 8173 Online Trading Sales Team Nugroho Nuswantoro Head of Marketing Online Trading nugroho.nuswantoro@samuel.co.id +6221 2854 8372 Wahyu Widodo Marketing wahyu.widodo@samuel.co.id +6221 2854 8371 Aben Epapras Marketing aben.epapras@samuel.co.id +6221 2854 8389 DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia www.samuel.co.id Page 7 of 7