BIRD Daily 5.149,89 278,22 IHSG MNC36 +4,57 (+0,09%) -0,08 (-0,03%) BIRDMsec

Transkripsi

1 (MNC Research Division) Senin, IHSG 5.149,89 +4,57 (+0,09%) MNC36 278,22-0,08 (-0,03%) GLOBAL MARKET (28/11) Indices Point +/- % DJIA , NASDAQ NIKKEI , ,35 +1,23 HSEI ,45-16,83-0,07 STI 3.350,50 +9,54 +0,29 COMMODITIES PRICE (28/11) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 66,15-7, Batubara US/ton 62,10 +0,25 +0,40 Emas US/oz 1.175, ,84 Nikel US/ton ,49 Timah US/ton Unch Unch CPO RM/ Mton ,32 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec Volume 9,0 Value 5,5 Market Cap Average PE 16,3 Average PBV 2,0 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance (+0,16%) MARKET COMMENT Secara umum indeks di Wall Street masih diliputi suasana Thanksgiving sehingga ditutup flat disetengah hari perdagangan seiring kejatuhan tajam kembali harga minyak mentah WTI sebesar -10,23% berada di harga $66,15/barrel yang pada gilirannya menjatuhkan harga saham sektor energi tetapi diimbangi kenaikan saham sektor airlines dan retailer ditengah sangat sepinya perdagangan Jumat tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 4,2 miliar saham (jauh di bawah rata-rata perdagangan dari awal November-28 November yang berjumlah 6,27 miliar saham). Walaupun Jumat DJIA ditutup flat, tetapi selama 1 minggu DJIA menguat tipis +0,1% dan selama November DJIA menguat 2,5%. Kombinasi membaiknya beberapa data ekonomi di Eropa, China dan berlanjutnya eforia pemotongan suku bunga oleh PBOC mendorong kenaikan indeks Bursa Regional selama 1 minggu seperti: Nikkei +0,59%, HSI +2,35% dan STI +0,32%. Kombinasi penguatan USD dan OPEC yang tidak setuju memotong produksi minyak mentahnya mendorong kejatuhan harga komoditas selama 1 minggu perdagangan seperti: Oil -13,5%, Gold -1,8%, Nickel - 2,1%, Tin -0,6%, CPO -0,1% dan Rupiah terdepresiasi -0,5%. Setelah selama 1 minggu WTI Crude Oil turun tajam -13,5% dan selama November -17,9% serta akan dengan mudah mencapai harga $60/barrel, Apakah pemerintahan Jokowi akan menurunkan harga BBM bersubsidi merujuk kejatuhan tajam harga minyak mentah dunia yang menuju $60-$65? TODAY RECOMMENDATION Setelah 1 minggu lalu DJIA naik +18,18 poin (+0,1%), atau selama 6 minggu DJIA naik tajam +8,56% merujuk kebih tingginya revisi US GDP Q3/2014 menjadi 3,9% (dibandingkan release pertama GDP Q3/2014 bulan lalu 3,5% dan lebih tinggi dibandingkan konsensus ekonom yang memperkirakan akan turun ke level 3,3%) yang merefleksikan adanya revisi kenaikan atas belanja bisnis dan konsumer. Minggu ini fokus Wall Street tertuju atas cukup banyaknya data ekonomi seperti: ISM Manufacturing, ADP Employment, ISM Non-Manufacturing Composite, Fed Reserve Beige Book, Unemployment Rate dan Change in Non-Farm Payrolls. Dari sektor komoditas perlu dicermati pergerakan WTI crude oil price dimana di hari Jumat kembali ditutup turun tajam -10,23% berada di harga $66,15/ barrel atau selama 1 minggu lalu turun tajam -13,54% dan selama November WTI turun sangat tajam -17,87%, maka WTI di tahun 2015 akan sangat mudah menuju level $60 dimana kejatuhan tajam crude oil tersebut akan berdampak negatif ke harga coal. Oleh karenanya saham berbasis energi berpotensi tertekan kembali. Sebaliknya saham berbasis retailer, transportasi udara dan darat terkena dampak positif dengan kejatuhan harga crude oil tersebut. Setelah IHSG selama minggu lalu naik +37,84 poin (+0,74%) atau selama 3 minggu IHSG menguat +182,62 poin (+3,22%), maka Senin ini IHSG berpeluang turun merujuk kejatuhan EIDO -1,4% serta inflasi November 2014 kami perkirakan sekitar 0,28%-0,30% dan neraca perdagangan Indonesia Oktober 2014 mengalami surplus sekitar USD 41 juta- USD42 juta. BUY: TBIG, BBRI, ASII, TLKM, ACES, MAPI, TOTL, BMRI, SILO, WIKA, BOW: SMGR, CTRA, PGAS MARKET MOVERS (01/12) Senin Rupiah turun di level Rp (08.00 AM) Indeks Nikkei Senin naik +15 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin turun 46 poin (08.00 AM)

2 COMPANY LATEST PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII). Perseroan mencatatkan serapan belanja modal yang tidak optimal dimana dari Rp400 miliar yang perseroan anggarkan baru terserap Rp145 miliar tahun ini. Diawal tahun perseroan menargetkan pembukaan 17 toko baru sebagai bentuk ekspansi bisnis, tetapi hingga bulan November baru terealisasi 10 toko baru. Lebih lanjut perseroan memperkirakan, laba emiten tertekan pada tahun depan dimana tekanan laba bersumber dari kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) bersubsidi & kenaikan BI rate. Perseroan menjelaskan, dampak terbesar bagi kinerja ECII pada toko selain Jakarta, Bogor, Tanggerang, Bekasi dan Depok. Pada wilayah pengecualian tidak berdampak signifikan. Perseroan menjelaskan, luar wilayah Jobodetabek pasarnya tidak kelas menengah justru ke bawah. Akan ada penurunan beban daya beli karena pasti dampak akan ada pada market luar Jabodetabek karena sensitive. Sebelumnya, laba ECII melorot tercermin pada laba bersih turun 2,2 persen kuartal III Penurunan laba terlihat dari laba bersih kuartal III , Rp93,5 miliar atau mengalami penurunan 2,2% dibandingkan periode sama 2013, Rp95,6 miliar. PT Astra International Tbk (ASII). Perseroan melihat kondisi industri otomotif tahun depan masih suran. Isu kenaikan tingkat suku bunga The Fed diprediksi akan membuat penjualan kendaraan bermotor menurun. Perseroan memiliki strategi menghadapi situasi ini dengan jalan memperkuat industri komponen dan meningkatkan produksi manufaktur perseroan. Solusi lain yakni menambah jumlah dealer (penjualan mobil) sebanyak 10 sampai 15 dealer. Produksi mobil ASII tahun 2014 ini sekitar 1,23 juta unit dan untuk tahun 2015 paling banyak hanya 1,25 juta unit karena pasar masih kurang kondusif untuk industri otomotif. Perseroan melanjutkan penjualan otomotif nasional diprediksi baru akan pulih awal 2016 seiring kembali membaiknya kondisi makro ekonomi dalam negeri. PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOMF). Perseroan menargetkan dapat menyalurkan pembiayaan sebesar Rp 6,5 triliun pada tahun Angka yang dipatok ini diperkirakan tumbuh sekitar 8% hingga 10% bika dibandingkan dengan realisasi penyaluran pembiayaan hingga akhir tahun Target peningkatan penyaluran pembiayaan di tahun depan, akan dibarengi dengan rencana perseroan yang ingin ekspansi di Kalimantan dan Sumatera. Selain itu, perseroan juga akan mempersiapkan Sumber Daya Manusia (SDM) yang matang dalam melakukan ekspansi tersebut. Industri pembiayaan kendaraan bermotor hanya mengalami peningkatan yang kecil sebesar 5% di tahun depan. Hal itu dikarenakan kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) subsidi yang memiliki dampak waktu sekitar 3-6 bulan. Selain itu, kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menaikkan suku bunga acuan (BI Rate) sebesar 25 basis poin (bsp) ke level 7,75% berdampak juga pada industri pembiayaan kendaraan bermotor. PT Bank Permata Tbk (BNLI). Perseroan mencatatkan rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) sampai dengan September 2014 sebesar 1,4% (gross) dan secara net cuma 0,8%. Meningkatnya NPL ini diindikasi penyaluran kredit perseroan sampai dengan September 2014 mayoritas didominasi oleh sektor industri pengolahan atau manufaktur. Sektor ini berkontribusi sebanyak 26% terhadap total kredit perseroan hingga sembilan bulan tahun Di posisi kedua, penyaluran kredit perseroan paling banyak disalurkan ke sektor peerdagangan 22% dan kredit individual seperti KPR, KPM dan lain-lain 21%. Sisanya merata di sektor kontruksi, pertanian, transportasi, pertambangan dan real estate. Diketahui, sektor manufaktur merupakan salah satu sektor yang paling terkena dampak dari adanya depresiasi rupiah. Pasalnya rata-rata sebagian bahan baku industri manufaktur saat ini didapat dari impor. PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA). Perseroan mengalami penjualan Rp867,42 miliar hingga September 2014 naik, jika dibandingkan penjualan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp748,73 miliar, dan beban pokok naik jadi Rp851,62 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya Rp727,74 miliar. Laba bruto turun jadi Rp15,79 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya yang sebesar Rp20,99 miliar, dan beban umum naik jadi Rp14,22 miliar dari beban umum tahun sebelumnya Rp11,87 miliar. Laba operasi turun jadi Rp905,13 juta dari laba operasi tahun sebelumnya Rp8,24 miliar. Laba sebelum pajak turun jadi Rp4,17 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp7,70 miliar. Laba periode berjalan turun jadi Rp2,44 miliar dari laba periode berjalan tahun sebelumnya Rp7,83 miliar usai beban pajak diderita Rp1,72 miliar dari manfaat pajak tahun sebelumnya Rp125,57 juta. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR). Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp22,57 miliar hingga periode September 2014 atau Rp0,24 per saham, dibandingkan rugi bersih sebesar Rp750,28 miliar pada periode sama tahun sebelumnya atau Rp8,01 per saham. Pendapatan neto naik jadi Rp4,74 triliun dibandingkan pendapatan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,93 triliun. Beban naik jadi Rp4,57 triliun dibandingkan beban tahun sebelumnya yang sebesar Rp3,62 triliun, dan laba sebelum pajak diraih Rp170,93 miliar dibandingkan rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp685,25 miliar. Jumlah liabilitas per September 2014 mencapai Rp13,67 triliun, turun dari jumlah liabilitas per 2013 yang sebesar Rp13,89 triliun. Total aset per September 2014 turun jadi Rp11,42 triliun dibandingkan total aset per 2013 yang sebesar Rp11,86 triliun. 2

3 COMPANY LATEST PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI). Pendapatan Perseroan anjlok tajam hingga periode September 2014 menjadi US$5,09 juta, dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang mencapai US$13,66 juta. Beban pokok penjualan mencapai US$4,88 juta dari beban pokok penjualan tahun sebelumnya US$13,60 juta, dan laba kotor naik menjadi US$212,26 ribu dari laba kotor tahun sebelumnya US$59,87 ribu. Beban usaha turun menjadi US$396,45 ribu dari beban usaha tahun sebelumnya US$544,57 ribu dan pendapatan lainnya naik menjadi US$421,97 ribu dari US$90,74 ribu. Sementara laba usaha yang diraih perseroan mencapai US$221,73 ribu dari rugi usaha tahun sebelumnya US$400,85 ribu. Laba sebelum pajak yang diraih mencapai US$217,18 ribu dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$405,04 ribu, dan laba bersih yang diraih mencapai US$163,47 ribu dibandingkan rugi bersih tahun sebelumnya US$483,02 ribu. PT United Tractors Tbk (UNTR). Perseroan masih menatap tahun depan dengan hati-hati. Perseroan hanya menganggarkan dana sebesar US$ 300 juta untuk belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan. Besaran capex itu tak banyak berubah dari target realisasi capex tahun ini. Anggaran belanja modal itu digunakan untuk ekspansi anak usahanya yang bergerak di bisnis kontraktor pertambangan batubara, PT Pamapersada Nusantara (Pama). Pama mendapat 60% alokasi belanja modal Sementara sisanya untuk unit bisnis mesin konstruksi dan bisnis batubara. Perseroan juga hanya berani mematok target penjualan alat berat pertambangan sebanyak unit saja pada tahun depan. Jika dibandingkan dengan tahun 2013, target itu turun 4,76%. Pada tahun 2013, Perseroan berhasil menjual sebanyak unit alat berat. Sementara pada tahun ini, Perseroan menargetkan bisa menjual alat berat sebesar unit. Jumlah itu sudah direvisi karena pelemahan pasar batubara yang terus terjadi sepanjang tahun. Dana belanja modal tahun depan akan diperoleh dari kas internal dan pinjaman perbankan. 3

4 World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth -0.76% Australia -6.54% UK -1.43% USA India China 10.57% -9.13% Japan -4.78% S. Korea -0.93% Hong Kong Singapore 1.11% -3.79% Malaysia Indonesia 17.67% ECONOMIC CALENDER 25.60% 3757 Domestic 3786 (Miliar Rp) /11/2014 IDX Foreign Net Trading Year 2014 IDX Foreign Net Trading CORPORATE ACTION BIRD Daily Foreign 1758 Net +55,24 Net ,4 China : Manufacturing PMI USA : ISM Manufacturing USA : ISM Prices Paid Japan : Monetary Base End of Period Monday 01 BPFI : RUPS SRTG : RUPS Japan : Labor Cash Earnings USA : Construction Spending Tuesday 02 BHIT : Cum 3 LPKR : Cum 14,05 UNVR : Cum 336 China : Non Manufacturing PMI Japan : Markit/ JMMA Japan Composite PMI Japan : Markit Japan Services PMI China : HSBC China Composite PMI USA : MBA Mortgage Applications Eurozone : Retail Sales Wednesday 03 KBRI : RUPS Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless Claims Thursday 04 BBCA : Cum 50 HMSP : Cum BWPT : Right Issue (1 : 6) BLTA : RUPS Japan : Coincident Index Japan : Leading Index Eurozone : GDP USA : Change in Non-farm Payrolls USA : Unemployment Rate USA : Trade Balance Friday 05 BNII : Right Issue (9 : 1) BSWD : Right Issue (5 : 1) 4

5 TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % BUMI ,0 BBRI 319 5,8 BIPI ,00 TRAM ,83 BKSL 670 7,4 ASRI 283 5,1 BSWD ,00 MGNA ,00 SMRU 636 7,0 PGAS 209 3,8 IIKP ,22 JIHD -90-7,44 CPRO 590 6,5 SUGI 172 3,1 ERTX ,00 FORU -50-7,35 SIAP 530 5,9 SMRU 172 3,1 SRAJ ,13 PTSN -7-7,29 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA BUY INTP BOW SMGR BOW ANEKA INDUSTRI ASII BUY BARANG KONSUMSI AISA BOW GGRM BUY ICBP BOW KLBF BUY INDF BOW UNVR BOW INFRASTRUKTUR PGAS BOW TBIG BUY TLKM BUY KEUANGAN BBNI BUY BBRI BUY BMRI BUY BBCA BOW PLANTATION AALI BOW LSIP BOW PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI BUY BSDE BUY CTRA BOW LPKR BUY PTPP BUY PWON BUY SMRA BUY WIKA BUY PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES BUY AKRA BUY SCMA BOW PERTAMBANGAN ADRO BOW INCO BOW PTBA BOW COMPANY GROUP BHIT BOW BMTR BOW MNCN BOW BABP BUY BCAP BOW IATA BOW KPIG BOW MSKY BUY SSMS BUY 5

6 Research Edwin J. Sebayang mining, energy, company groups Head of research ext Reza Nugraha cement, consumer, construction, property ext Dian Agustina plantation, pharmacy ext Victoria Venny telecomunication ext Zabrina Raissa banking ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta P F Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6

7 MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Telp. (021) SURABAYA Telp FAX. (021) TELP Fax Fauziah/Nadia HP HP Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang Solo Medan Telp Telp. (0271) , Telp Fax , HP Fax. (0271) Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung Komp. Kyai Langgeng Kav Telp No Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Fax No Telp Telp Bismar / Dimas Panji Fax bandung@mncsecurities.com Fax Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam Denpasar Blok. C12-C13 Telp Telp Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax Fax Makassar HP Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor Telp Telp (0295) Telp Fax Faks (0295) Fax Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) Telp. (024) Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) DEALING Tel. (0431) Telp : / Tel. (0721) CSO Fax. (0431) Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7