Weekly. Dow Jones Index

Transkripsi

1 Weekly BIRD 29 Des Jan 2015 BURSA EFEK INDONESIA Closing (19/12/2014) 5.144,62 Closing (24/12/2014) 5.166,98 Perubahan +22,36 (+0,43%) Kapitalisasi Pasar (Rp tn) (24/12) USD/IDR (19/12/ /12/2014) Support-Resistance (29/12 02/01) Indeks selama 3 hari perdagangan pada pekan lalu mengalami kenaikan sebesar 25,73 point karena wacana window dressing dan juga rupiah yang terapresiasi memberikan ketenangan sementara waktu buat investor domestik untuk mengakumulasi saham. Pada minggu ini kami perkirakan penguatan masih terjadi dengan mencoba mencoba menembus level psikologis di 5,200. Sepanjang 2014, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) telah tumbuh 20,24%. Pertumbuhan IHSG terbaik ke dua di ASEAN, dan sembilan di dunia. BURSA GLOBAL Index 19/12 24/12 +/- % DJIA , , ,91 +1,39 NASDAQ 4.765, ,86 +41,48 +0,87 NIKKEI , , ,83 +1,32 HSEI , , ,71 +1,00 STI 3.279, ,91 +66,38 +2,02 Dow Jones Index Hang Seng Index Pasar saham Wall Street menutup perdagangan dengan positif pasca Hari Raya Natal. Indeks Dow Jones dan S&P 500 ditutup di rekor baru. Perdagangan berjalan sepi karena banyak pelaku pasar yang masih berlibur panjang. Indeks S&P sudah 52 kali mencetak rekor tertinggi tahun ini, terbaik sejak Penguatan didorong oleh solidnya data pertumbuhan ekonomi AS ditambah dengan dukungan dari The Federal Reserve (The Fed) yang menahan suku bunga tetap rendah. Dalam sepekan, Indeks Dow Jones tumbuh 1,4%, Indeks S&P 500 menguat 0,9% dan Indeks Komposit Nasdaq naik 0,9%. Ini merupakan pekan positif kesembilan dari sepuluh pekan terakhir bagi Dow Jones dan S&P. HARGA KOMODITAS Komoditas 19/12 24/12 +/- % Nymex US/barrel 57,13 54,73-2,40-4,38 Batubara US/ton 61,80 62,75 +0,95 +1,53 Emas US/oz 1.196, ,80 +0,37 +0,03 Nikel US/ton ,96 Timah US/ton ,85 CPO RM/ton ,50 Oil Gold Momen akhir tahun dan bagusnya kondisi ekonomi di AS membuat semua bursa regional selama 1 minggu mengalami kenaikan seperti: HSEI 1,00% dan STI 2,02%. Kondisi ini berbanding terbalik dengan harga komoditas yang selama 1 minggu perdagangan mengalami penurunan seperti: Oil 4,38%, Nickel 0,96% dan timah 7,85%. 1

2 US economy grows at fastest pace since 2003 BIRD Weekly Wall Street dalam pekan ini Dalam sepekan, Indeks Dow Jones tumbuh 1,4%, Indeks S&P 500 menguat 0,9% dan Indeks Komposit Nasdaq naik 0,9%. Ini merupakan pekan positif kesembilan dari sepuluh pekan terakhir bagi Dow Jones dan S&P. Produk domestik bruto AS meningkat menjadi 5% secara tahunan pada kuartal ketiga. Ini merupakan pembacaan ketiga dan terakhir pada PDB, dan angka 5% merupakan upgrade dari estimasi awal Departemen Perdagangan yang mengatakan sebelumnya pertumbuhan AS sebesar 3,9%. Ini adalah kuartal terkuat pertumbuhan sejak tahun Minggu ini beberapa data ekonomi AS yang perlu diperhatikan seperti: Consumer Confidence, Initial Jobles- Claims, Pending Home Sales, ISM Manufacturing, Construction Spending. Kami perkirakan pada minggu ini bursa AS berpeluang melanjutkan penguatan ditengah minimnya data ekonomi AS yang keluar pada minggu ini. Upcoming US Economic Data yang diumumkan Senin (29/12) - Jumat (02/01) December 29 Dallas Fed Manufacturing Activity December 30 Consumer Confidence December 31 Continuing Claims Initial Jobless Claims Pending Home Sales Januari 2 ISM Manufacturing Construction Spending 2

3 Top Picks (1) PT BANK CENTRAL ASIA Tbk (BBCA) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price End of Year 2015) Reasons: Layanan transaksi perbankan kepada lebih dari 11 juta rekening nasabah. Fasilitas ini melayani transaksi perbankan melalui cabang, ATM dan ratusan ribu EDC dengan dilengkapi layanan internet banking dan mobile banking (per Oktober 2014). Perseroan tetap menjadi penyedia produk KPR terkemuka di Indonesia. Market share KPR tercatat 19,1% pada September 2013, KPR tumbuh Rp 12,1tln YoY menjadi Rp 52,5tln pada September 2013 (CAGR September : 38,7%), KPR berkontribusi sebesar 61,7% terhadap total kredit konsumer (17,6% dari total kredit). Dibandingkan dengan emiten yang sejenis, NPL perseroan merupakan yang terendah yakni sebesar 0.7% (per September 2014). Dengan kondisi makro ekonomi saat ini, perseroan lebih konservatif dalam menentukan client dengan track record yang baik. Kinerja Q3/ 2014: Pendapatan Perseroan di Q3/ 2014 naik 29% menjadi Rp38,7 triliun dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp30 triliun. Laba usaha Perseroan di Q3/ 2014 naik 23,89% menjadi Rp15,3 triliun dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp12,35 triliun. Laba bersih Perseroan di Q3/ 2014 naik 17,76% menjadi Rp12,2 triliun dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp10,36 triliun. EPS 2015F Rp 749,27 PER 2015F 20,68 x PBV 2015F 4,28 x 3

4 Top Picks (2) PT ACES HARDWARE INDONESIA Tbk (ACES) Last Price Rp 775 Target Price Rp 980 (Target Price End of Year 2015) Reasons: Perluasan jaringan Perseroan. Perseroan membuka gerai ke-100 yang berlokasi di Metropolitan Grand Mall Bekasi dan Tahun ini berencana membuka 10 gerai baru lagi. Perseroan memiliki peluang untuk me-maintain momentum pertumbuhannya, seiring dengan masih berkembangnya sektor properti, masih meningkatnya jumlah penduduk kalangan menengah, dan karena adanya venture baru di bidang ritel produk mainan (Toys Kingdom), dan merupakan satu-satunya perusahaan ritel khusus produk-produk home improvement di BEI. Kinerja Q3/ 2014: Pendapatan Perseroan di Q3/ 2014 naik 20,07% menjadi Rp3,35 triliun dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp2,79 triliun. Laba usaha Perseroan di Q3/ 2014 naik 19% menjadi Rp487,79 miliar dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp409,94 miliar. Laba bersih Perseroan di Q3/ 2014 naik 18,04% menjadi Rp375,67 miliar dibandingkan Q3/ 2013 yang sebesar Rp318,25 miliar. EPS 2015F Rp 40,1 PER 2015F 19,3 x PBV 2015F 4,6 x 4

5 Top Picks (3) PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk (AALI) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price End of Year 2015) Reasons: Produksi CPO Perseroan sampai dengan bulan Oktober 2014 mencapai ton. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, produksi CPO Perseroan Januari Oktober 2014 meningkat sebesar 17,7%. Sedangkan harga jual CPO Perseroan hingga Oktober 2014, mengalami peningkatan 20,6%. Akuisisi untuk Tingkatkan Refinery. Perseroan akhir tahun ini akan menyelesaikan akuisisi 50 persen saham PT Kreasijaya Adhikayarya (KLK). Aksi ini akan menambah jumlah kapasitas refinery atas kelapa sawit milik Perseroan. KLK telah mengelola perkebunan seluas lebih dari 250 ribu ha. KLK juga telah beroperasi di Tiongkok dan Eropa, serta melakukan ekspansi dalam bidang produk produk turunan (oleochemical). Kinerja Q3/ 2014: Pendapatan Perseroan Q3/ 2014 mengalami peningkatan 41,3% menjadi Rp 11,76 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp 8,32 triliun. Laba Kotor Q3/ 2014 mengalami peningkatan 58,8% menjadi Rp3,68 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,32 triliun. Laba Bersih Perseroan Q3/ 2014 mengalami peningkatan 106,8% menjadi Rp 1,88 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp0,91 triliun. EPS 2015F Rp PER 2015F 19,31 x PBV 2015F 3,87 x 5

6 Edwin J. Sebayang Mining, Energy, Company Groups Reza Nugraha Cement, Transportation, Infrastructure, Property Dian Agustina Plantation, Pharmacy Victoria Venny Telecomunication Zabrina Raissa Banking Sharlyta Lutfiah Malik Miscellaneous Industry Head of Ext Ext Ext Ext Ext Ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta Phone Fax Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies 6

7 MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Telp. (021) SURABAYA Telp FAX. (021) TELP Fax Fauziah/Nadia HP HP Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang Solo Medan Telp Telp. (0271) , Telp Fax , HP Fax. (0271) Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung Komp. Kyai Langgeng Kav Telp No Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Fax No Telp Telp Bismar / Dimas Panji Fax bandung@mncsecurities.com Fax Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam Denpasar Blok. C12-C13 Telp Telp Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax Fax Makassar HP Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor Telp Telp (0295) Telp Fax Faks (0295) Fax Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) Telp. (024) Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) DEALING Tel. (0431) Telp : / Tel. (0721) CSO Fax. (0431) Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7