BIRD Daily 5.279,90 286,65 IHSG MNC36 -35,39 (-0,67%) +3,25 (+1,12%) MARKET COMMENT TODAY RECOMMENDATION MARKET MOVERS (06/02)

Transkripsi

1 (MNC Research Division) Jumat, MARKET COMMENT Kombinasi kembali jatuhnya Oil -8,48%, Nickel -1,21%, Timah -0,5% dan ditolaknya penyuntikan modal tambahan ke beberapa emiten BUMN oleh DPR ditengah mengecewakannya data GDP Indonesia kuartal 4/2014 yang tumbuh hanyua 5,02% (terendah dalam 5 tahun terakhir) menjadi faktor IHSG tergerus 35,39 poin (-0,67%) dalam perdagangan Kamis. IHSG 5.279,90-35,39 (-0,67%) MNC36 286,65 +3,25 (+1,12%) GLOBAL MARKET (05/02) Indices Point +/- % DJIA , ,86 +1,20 NASDAQ 4.765,10 +48,39 +1,03 NIKKEI ,62-174,12-0,99 HSEI ,49 +85,73 +0,35 STI 3.406,58-10,99-0,32 COMMODITIES PRICE (05/02) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 50,79 +2,34 +4,83 Batubara US/ton 61,80-0,95-1,51 Emas US/oz 1.266,50 +2,00 +0,16 Nikel US/ton ,33 Timah US/ton ,24 Copper US/ pound 2,60 +0,004 +0,15 CPO RM/ Mton ,14 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec Volume 5,0 Value 6,9 Market Cap Average PE 19,1 Average PBV 2,2 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance Unch TODAY RECOMMENDATION Rebound-nya harga minyak mentah WTI sebagai indikator perbaikan ekonomi global sebesar +4,83% ke level $50,79, rencana akuisisi Pfizer atas emiten farmasi Hospira yang memproduksi "biosimilars" senilai $15 miliar yang kemudian mendorong kenaikan saham Hospira +35,2% ke level $87,64 dan saham Pfizer +3% ke level $32,99 serta data Weekly Jobless Claims sebesar , di bawah estimasi awal tetapi sedikit di atas data minggu sebelumnya tetapi diiringi penurunan data Nonfarm Productivity lebih besar dari dugaan awal sebesar 1,8% di kuartal 4/2014 serta lebih besarnya US trade deficit bulan Desember yang mencapai level tertinggi sejak November 2012 serta kenaikan prosentase terbesar sejak July 2009, mencapai 17,1% senilai $46,6 miliar menjadi faktor pendrong DJIA menguat sebesar +211,86 poin (+1,20%) ditengah jauh lebih sepinya perdagangan Kamis 05 February 2015 tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 6,9 miliar saham (relatif jauh lebih kecil ketimbang rata-rata 5 hari terakhir perdagangan yang berjumlah 8,1 miliar saham). IHSG diperkirakan akan bergerak dalam kisaran terbatas dalam perdagangan Jumat seiring kontradiktifnya sentimen yang terjadi semalam dimana terjadi kenaikan atas DJIA +1,2%, Oil +4,83% dan CPO +5,14% tetapi diiringi kejatuhan EIDO -0,51% ditengah mengecewakannya pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang 2014 di level 5,02% (level GDP Indonesia terendah 5 tahun terakhir). BUY: LSIP, JSMR, AALI, PTPP, SILO, INCO, GGRM BOW: BSDE, WIKA, KLBF, INTP, LPKR MARKET MOVERS (06/02) Jumat Rupiah menguat di level Rp (08.00 AM) Indeks Nikkei Jumat naik +140 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Jumat turun 1 poin (08.00 AM)

2 COMPANY LATEST PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA). Perseroan membidik pertumbuhan sebesar 12 persen pada Laba bersih masih buram karena menjelang paruh terakhir 2014, masih rugi. Perseroan menuturkan target petumbuhan tersebut bakalan terealisasi karena ada tambahan 5 pesawat baru. Dengan adaya tambahan lima pesawat baru, penerbangam tiap hari bisa meningkat dari 600 penerbanganm menjadi 650 penerbangan tiap hari tanpa menjelaskan, termasuk ada 17 rute penerbangan baru tahun 2015 ini. Penambahan rute itu, sebagai imbas mensiasati perang penerbangan di domestic. Sampai kuartal III 2014, GIAA membukukan pendapatan US$2,8 miliar terdiri pendapatan penjualan tiket penerbangan berjadwal dan tidak berjadwal sebesar US$2,58 miliar dan pendapatan lain-lain US$ 220,38 juta. Selama sembilan bulan di 2014 tersebut, penjualan tiket berkontribusi 92,14 persen terhadap total pendapatan Garuda. Selama Januari hingga September 2014, Garuda mengalami kerugian US$219,54 juta atau setara Rp 2,76 triliun saat dihitung menggunakan kurs Rp per dolar. Angka tersebut membengkak persen dibandingkan jumlah kerugian periode yang sama di 2013 sebesar US$ 15,01 juta atau Rp 189,35 miliar. PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO). Perseroan mengembangkan bisnis rumah sakit berskala kecil atau klinik, sebagai bagian ekspansi 30 rumah sakit pada Perseroan tahun ini akan membangun lima klinik atau rumah sakit kelas D. Lokasinya di Grand Mall Bekasi, apartemen 9 Residence Mampang, Pluit Village, Lippo Kuningan Tower, dan Depok Town Square. Kelimanya akan dibangun pada kuartal I/2015 dan diharapkan rampung sepenuhnya pada akhir tahun. Selain lima rumah sakit kecil ini, perseroan juga akan membuka tujuh rumah sakit besar di sejumlah kota. Tahun ini, Perseroan mengincar kenaikan pendapatan operasional bersih sebesar 49% secara year-on-year menjadi Rp3,68 triliun. EBITDA juga ditargetkan tumbuh hingga 92% menjadi Rp868 miliar, dari sebelumnya sekitar Rp452 miliar. Perseroan membidik peningkatan EBITDA antara 58%-62% selama tiga tahun ke depan. PT Martina Berto Tbk (MBTO). Perseroan telah mengoperasikan pabrik jamu baru di kawasan Cikarang, Jawa Barat. Pabrik tersebut memiliki kapasitas produksi hingga 269 ton per tahun. Untuk tahap awal tingkat produksi pabrik tidak akan dipasang hingga mencapai level tersebut. Pabrik yang memiliki bagian utama dengan luas sekitar 4 hektar (ha) ini menelan biaya investasi sekitar Rp20 miliar. Rinciannya, lahan seluas 1 ha dimanfaatkan untuk bangunan fisik pabrik dan lahan seluas 3 ha dipergunakan untuk perkebunan tanaman herbal yang menjadi bahan baku jamu yang nantinya akan dirpoduksi. Sementara itu, Perseroan tahun ini menargetkan pertumbuhan penjualan sekitar 9% hingga 10%. Artinya tahun ini perseroan menargetkan penjualan sekitar Rp768,89 miliar hingga Rp775,95 miliar, dari target penjualan tahun sebelumnya Rp705,41 miliar. Dengan demikian, dapat diasumsikan kalau kontribusi penjualan jamu dari pabrik baru tersebut sekitar Rp15,38 miliar-rp15,52 miliar. PT XL Axiata Tbk (EXCL). Perseroan mencatat rugi bersih sebesar Rp891,06 miliar hingga akhir periode Desember 2014 dibandingkan laba Rp1,03 triliun pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan naik jadi Rp23,46 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya Rp21,26 triliun dan beban usaha naik jadi Rp23,03 triliun dari tahun sebelumnya Rp19,60 triliun. Laba usaha turun jadi Rp428,41 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya Rp1,65 triliun dan beban lain-lain terutama karena beban keuangan total menjadi Rp1,49 triliun dari beban lain-lain tahun sebelumnya Rp268,62 miliar. Rugi sebelum pajak tercatat Rp1,07 triliun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp1,38 triliun. Sementara total aset per Desember 2014 mencapai Rp63,70 triliun naik tajam dari total aset per Desember 2013 yang Rp40,27 triliun. PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Perusahaan jalan tol pelat merah ini membukukan laba bersih Rp1,4 triliun sepanjang periode 2014, melonjak 40% dibandingkan setahun sebelumnya Rp1,02 triliun. Pendapatan tol perseroan meningkat menjadi Rp6,6 triliun dari sebelumnya Rp5,8 triliun. Akan tetapi, pendapatan konstruksi Perseroan merosot menjadi Rp1,9 triliun pada 2014 dibandingkan dengan setahun sebelumnya yang mencapai Rp3,3 triliun. Sehingga, total pendapatan usaha juga mengalami penurunan menjadi Rp9,1 triliun dari sebelumnya Rp10,2 triliun. Adapun laba tahun berjalan yang berhasil dibukukan naik menjadi Rp1,2 triliun dari sebelumnya Rp928 miliar. Total laba komprehensif tahun berjalan mencapai Rp1,2 triliun dari sebelumnya Rp927 miliar. Total aset tercatat menjadi Rp31,8 triliun dari sebelumnya Rp28 triliun. Ekuitas sebesar Rp11,4 triliun dengan liabilitas sebesar Rp20,4 triliun. Per 30 September 2014, Pemerintah masih menggenggam kepemilikan saham mayoritas pada JSMR sebesar 70%. Manajemen dan karyawan JSMR memiliki 0,21% saham, BPJS Ketenagakerjaan-JHT 0,70%, dan kepemilikan saham publik sebesar 29,09%. PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST). Perseroan menargetkan pendapatan senilai Rp1 triliun tahun ini. Target tersebut meningkat 20% dari target pendapatan tahun lalu senilai Rp800 miliar, dan berencana menaikkan harga jual lahan industri pada tahun ini. Perseroan berencana meningkatkan harga jual lahan dikisaran 7,5% menjadi US$200 hingga US$210 per meter persegi di Harga tersebut meningkat dibandingkan harga saat ini yang berkisar US$185 per meter persegi. Untuk mendukung target pendapatan Perseroan akan mengalokasikan belanja modal senilai Rp800 miliar pada tahun ini. Diproyeksikan pendanaan dari eksternal akan lebih besar dibandingkan dana internal. Perseroan akan menggunakan dana capex untuk melanjutkan pembangunan proyek pergudangan dan sebagian lagi untuk akuisisi lahan. 2

3 COMPANY LATEST PT Pelayaran Bina Buana Raya Tbk (BBRM). Perseroan meraih laba bersih sebesar US$39,817 ribu hingga periode akhir Desember 2014, turun tajam dibanding laba sebesar US$5,49 juta periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan turun menjadi US$33,95 juta dari pendapatan tahun sebelumnya US$37,28 juta, dan beban langsung naik jadi US$27,11 juta dari beban langsung tahun sebelumnya US$23,74 juta. Laba bruto turun jadi US$6,83 juta dari laba bruto 2013 yakni US$13,54 juta. Beban usaha naik jadi US$3,25 juta dari beban usaha 2013 yakni US$2,65 juta, dan laba usaha anjlok menjadi US$4,02 juta dari laba usaha 2013 US$10,61 juta. Laba sebelum pajak tercatat US$665,17 ribu, turun tajam dari laba sebelum pajak 2013 US$6,12 juta. Total aset per Desember 2014 mencapai US$176,52 juta, naik dari total aset per Desember 2013 yang sebesar US$164,27 juta. 3

4 World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth UK 4.66% Domestic Foreign (Miliar Rp) -0.85% USA India 6.44% China 6.87% Japan 0.10% Buy Sell Buy Sell S. Korea Hong Kong Singapore 1.05% 0.99% 5.53% 05/02/2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy +89,05 Malaysia Indonesia 0.63% 2.00% Year 2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy ,8 ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION Japan : Markit/ JMMA Manufacturing PMI USA : Personal Income USA : Personal Spending USA : Markit US Manufacturing PMI USA : Construction Spending USA : ISM Manufacturing Monday 02 USA : Factory Orders Tuesday 03 Japan : Labor Cash Earnings Japan : MArkit Japan Services PMI Japan : Markit Services PMI Japan : Markit/ JMMA Japan Composite PMI China : HSBC Composite PMI USA : MBA Mortgage Applications USA : ISM Non-Manufacturing Composite Wednesday 04 JTPE : RUPS Eurozone : Markit Retail PMI USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims USA : Trade Balance Thursday 05 SIPD : Right Issue (100 : 225) Japan : Leading Index Japan : Coincident Index USA : Unemployment Rate USA : Change in Non-farm Payrolls USA : Consumer Credit Friday 06 APII : RUPS 4

5 TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % CPRO 359 7,2 BBRI 476 6,9 JKSW ,93 ABBA ,51 SIAP 255 5,1 TLKM 421 6,1 IIKP ,00 CMPP ,43 NIRO 227 4,5 ASII 399 5,8 MFMI ,51 TPMA ,36 SRIL 211 4,2 ADHI 337 4,9 TBMS ,00 BTON -55-9,82 MTFN 190 3,8 BMRI 331 4,8 ARTA ,70 INDR -80-9,64 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA BUY INTP BOW SMGR BOW ANEKA INDUSTRI ASII BOW BARANG KONSUMSI AISA BUY GGRM BUY ICBP BOW KLBF BOW INDF BOW UNVR BOW INFRASTRUKTUR PGAS BOW TBIG BOW TLKM BOW KEUANGAN BBNI BOW BBRI BOW BMRI BOW BBCA BUOW PLANTATION AALI BUY LSIP BUY SSMS BUY PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI BUY BSDE BOW CTRA BOW LPKR BOW PTPP BUY PWON BUY SMRA BOW WIKA BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES BOW AKRA OW SCMA BUY PERTAMBANGAN ADRO BOW INCO BUY PTBA BOW COMPANY GROUP BHIT BUY BMTR BOW MNCN BOW BABP BUY BCAP BUY IATA BOW KPIG BUY MSKY BUY 5

6 Research Edwin J. Sebayang mining, energy, company groups Head of research ext Reza Nugraha cement, consumer, construction, property ext Dian Agustina plantation, pharmacy ext Victoria Venny telecommunication, tower ext Zabrina Raissa banking ext Sharlyta L. Malique miscellaneous industry ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta P F Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6

7 MNC Financial Center Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp : (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : /57 Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No Jl jend Gatot Subroto kav Telp. (021) Jakarta Pusat, DKI Jakarta Telp. (021) FAX. (021) (021) Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp Medan TELP Fax Telp HP HP ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung Malang Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No Telp Telp. (0271) Fax No Fax , Bismar / Dimas Panji HP Fax. (0271) bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Denpasar Telp Telp Telp Fax Fax Fax Widyastuti HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp Blok. C12-C13 Telp : Fax Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : Hari Retnowati Makassar HP chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp Telp (0295) Fax Faks (0295) Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung Telp. (024) Balikpapan Kaltim Tel. (0721) DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) Tel. (0721) CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) Telp : / Fax. (0431) Jasman msec.manado@mncsecurities.com 7