DAILY VIEW BURSA HARI INI

Transkripsi

1 JUMAT, 21 OKTOBER 2016 IHSG Statistik Close Prev % chg IHSG 5.403, ,3-0,1 Nilai (Rp Miliar) 5.954, ,4-8,0 Volume (jt saham) 2.251, ,7 51,4 Net asing (Rp miliar) 235,9-64,5-465,8 Sumber: LOTS GRAFIK IHSG BURSA HARI INI MARKET MOVEMENT IHSG melemah 0,10% ke 5.403,690 diasaat kesulurahan perdagangan berada di posisi positif. Investor asing tercatat melakukan net buy dengan nilai transaksi mencapai Rp235,9 miliar di seluruh pasar. Enam sektor melemah, sementara 4 sektor lainnya menguat. Sektor industri dasar memimpin pelemahan indeks sore ini sebesar 1,03%. Sementara sektor perdagangan mencatatkan penguatan tertinggi sebesar 0,76%. Bursa regional Asia kompak menguat pada perdagangan sore kemarin. Perdagangan hari ini, minimnya sentimen positif dari bursa global dan masih menunggunya data laporan keuangan 3Q16 ini, kami perkirakan IHSG dapat berakhir datar dan cenderung melemah. Sumber: LOTS BURSA DUNIA Indeks Close Prev % chg Dow Jones , ,6-0,2 S&P , ,3-0,1 Nasdaq 5.241, ,4-0,1 DJ Euro Stoxx 3.076, ,9 0,7 FTSE , ,9 0,1 Nikkei , ,9 1,4 Hang Seng , ,0 0,3 Shanghai 3.084, ,7 0,0 KOSPI 2.040, ,9 0,0 STI 2.842, ,6-0,1 KLSE 1.667, ,3-0,1 SET 1.492, ,3 0,4 Sensex , ,4 0,5 HARGA KOMODITAS Komoditas (USD) Close Prev % chg Minyak Mentah 50,4 51,6-2,3 Kelapa Sawit 2.755, ,0 0,0 Nikel , ,5-1,7 Timah , ,0-0,3 Emas 1.265, ,2-0,3 Batubara 2 67,0 67,2-0,3 Batubara 1 61,8 61,8 0,0 Tepung terigu 127,9 127,9 0,0 Karet 1,7 1,7 0,0 *) Dalam Ringgit Malaysia 1) Hargamingguan, Newcastle index 2) CIF ARA 1yr-forward price SAHAM DUAL LISTING Emiten Close* Eq. Rp % chg TLKM 64, ,3-0,2 TINS 0,1 654,0 1,8 ANTM 0,0 526,0-7,9 *) Penutupan terakhir (USD/saham) INDIKATOR EKONOMI Kurs Close Prev % chg IDR/USD , ,0 0,0 BI Rate dan Inflasi MoM YoY Inflasi, Sept ,22% 3,07% BI 7 day RR, Sept ,00% Sumber: BPS, BI dan Bloomberg GLOBAL UPDATE Pasar saham AS melemah pada perdagangan kemarin akibat tajamnya penurunan saham sektor telekomunikasi, namun penurunan saham telekomunikasi ini bisa ditahan dengan kenaikan saham sektor kesehatan dan keuangan. Contohnya American Express, yang sahamnya lompat 10,3% karena kinerjanya yang kuat sepanjang kuartal 3Q16. Indeks Dow Jones turun 40,27 poin (0,22%) ke ,35. Indeks S&P 500 turun 2,95 poin (0,14%) ke 2.141,34. Sementara indeks Nasdaq Composite turun 4,58 poin (0,09%) ke 5.241,83. Bursa saham Eropa berhasil menguat dimana Indeks Stoxx50 dan FTSE100 masingmasing naik 0,7% ke 3.076,6 dan 0,1% ke 7.026,9. ECONOMIC UPDATE RDG BI Oktober 2016 BI 7-days RR Rate turun 25 bps Pemulihan ekonomi global melambat Surplus NPI dan deficit transaksi berjalan yang membaik Terjaganya sistem ketahanan perbankan nasional NEWS HIGHLIGHTS BRMS lunasi utang Credit Suisse Ag senilai USD350 juta BSDE raih dana segar US$ 200 juta dari obligasi Kisaran harga rights issue JSMR Rp /saham SOBI cari pinjaman US$ 100 juta PTPP jajaki akuisisi PLTG EMDE Garap Lahan 200ha MMLP Ekspansi Gudang Rp9,3 triliun PTPP Catat Kontrak Baru Rp24,3 triliun SMSM Tetapkan DPR minimal 45% SMSM Anggarkan Capex Rp100 miliar tahun depan Laju Kredit Diprediksi 6-7% REKSADANA 20-Oct-16 NAB 30 hari (%) Lautandhana Equity Plus 1.117,1 0,5 Lautandhana Saham Syariah 1.075,7 0,2 Please see important disclosures at the end of this report

2 Economic Update RDG BI Oktober 2016 BI 7-days RR Rate turun 25 bps Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia (BI) memutuskan kembali menurunkan suku bunga acuan BI 7-days RR Rate sebesar 25 bps dari 5% menjadi 4,75%. Suku bunga Deposit dan Lendig Facility juga diturunkan sebesar 25 bps masing-masing menjadi 4% dan 5,5% berlaku efektif 21 Oktober Penurunan ini dilandasi oleh rendahnya angka inflasi, deficit transaksi berjalan yang membaik, berlanjutnay surplus neraca pembayaran dan stabilnya nilai tukar Rupiah. Pemulihan ekonomi global melambat Perekonomian AS diproyeksikan tumbuh lebih rendah dari perkiraan sejalan dengan belum solidnya indicator konsumsi, kontraksi investasi dan ketidak pastian penaikkan FFR yang diperkirakan mengalami kenaikan satu kali di Sementara itu, ekonomi Eropa diperkirakan mengalami pertumbuhan lebih tinggi didorong oleh perbaikan pendapatan dan peningkatan konsumsi. Disisi lain, harga komoditas terutama batubara, CPO, nike dan timah mulai menunjukan penguatan signifikan sehingga dapat menopang perbaikan kinerja ekspor kedepannya. Harga minyak dunia diperkirakan masih akan berada pada level yang rendah di US$ 50/barrel sejalan dengan tingginya produksi minyak OPEC. Surplus NPI dan deficit transaksi berjalan yang membaik HIngga 3Q16, deficit transaksi berjalan diperkirkan berada di bawa 2% terhadap PDB ditopabng oleh surplus neraca perdagangan seiring dengan membaiknya ekspor komoditas primer dan turunnya impor migas. Neraca perdagangan RI tercatat surplus sebesar US$ 2,09 miliar meningkat dari 2Q16 sebesra US$ 1,92 miliar sedangkan capital infloe asing ke pasar modal tercatat US$ 12,1 miliar. Melihat perkembangan tersebut, nilai cadangan devisa RI per September 2016 tercatat US$ 115,7 miliar yang setara dengan 8,9 bulan impor atau 8,5 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah. Terjaganya sistem ketahanan perbankan nasional Per Agustus 2016, CAR perbankan tercatat sebesar 23% dengan rasio NPL sedikit melebar ke level 3,2%. Pertumbuhan kredit tercatat sebesar 6,8% YoY lebih rendah dibandingkan pertumbuhan bulan September ,8% YoY sedangkan DPK tercatat tumbuh 5,6% YoY. Transisi pelonggaran kebijakan moneter melalui jalur suku bunga terus berlangsung, tercermin dari berlanjutnya penurunan suku bunga deposito dan suku bunga kredit. Hal. 2

3 News Highlights CORPORATE BRMS lunasi utang Credit Suisse Ag senilai USD350 juta BRMS menargetkan mampu melunasi utangnya sebesar USD350 juta kepada Credit Suisse AG pada November Pelunasan utang akan berasal dari dana hasil penjualan 24% saham Newmont Nusa Tenggara kepada Amman Mineral International. BSDE raih dana segar US$ 200 juta dari obligasi BSDE merampungkan proses penerbitan obligasi USD. Melalui anak usahanya, Global Prime Caputal Pte Ltd (GPC), BSDE mendapatkan dana segar senilai US$ 200 juta dengan mematok kupon 5,5% dan akan jatuh tempo pada tahun Kisaran harga rights issue JSMR Rp /saham JSMR akan melakukan rights issue dengan menerbitkan saham baru sebanyak 396,8 juta hingga 482,6 juta lembar saham dan menetapkan harga pelaksanaan pada kisaran Rp per saham Rp per saham. Rasio right issue ini adalah saham lama berhak memperoleh saham baru. Total dana yang akan diperoleh senilai Rp 1,4 triliun hingga Rp 2,1 triliun yang akan digunakan untuk membiayai pembangunan proyek jalan tol. SOBI cari pinjaman US$ 100 juta Sobi tengah mengajukan pinjaman senilai total US$ 100 juta kepada perusahaan terafiliasinya, PT Cargill Indonesia yang akan digunakan untuk refinancing pinjaman dan tambahan modal kerja. Selain itu, perseroan juga tengah mempersiapkan rencana delisting saham dari BEI. PTPP jajaki akuisisi PLTG PTPP melalui anak perusahaannya, PT PP Energi tengah menjajaki akuisisi sebagian kepemlikan pembangkit listrik tenaga gas (PKTG) yang sudah selesai di Sumatera dan Kalimantan. PTPP sendiri menargetkan untuk memperoleh proyek pembangkit listrik berkapasitas MW hingga tahun 2020 mendatang. EMDE Garap Lahan 200ha EMDE berencana menggarap lahan seluas 200ha di Sentul, Bogor mulai 2018 berupa superblock bernama Megapolitan Sentul City. Pengembangan tahap 1 akan difokuskan untuk perumahan segmen menengah ke atas. Superblok ini nantinya akan mencakup area komersial, perumahan, pusat perbelanjaan dan pusat pendidikan. MMLP Ekspansi Gudang Rp9,3 triliun MMLP menargetkan pembangunan gudang modern seluas m2 rampung dalam 3 tahun ke depan. Ekspansi ini mendapat dukungan dana sebanyak SGD1 miliar atau sekitar Rp9,36 triliun dari perusahaan investasi milik pemerintah Singapura, Government Investment Corporation (GIC). Untuk tahap awal, perseroan telah memulai pembagunan 3 gudang baru di Bekasi dan Cileungsi yang ditargetkan rampung 2017, dengan luas sewa bersih mencapai m2 di atas tanah seluas m2 dengan total investasi Rp800 miliar. PTPP Catat Kontrak Baru Rp24,3 triliun PTPP hingga pertengahan 10M16 ini telah mencatatkan kontrak baru Rp24,3 triliun atau 78,39% dari target Rp31 triliun sepanjang tahun ini, yang terdiri dari kontrak PTPP Rp20,8 triliun, dan Rp3,42 triliun sisanya dari anak usahanya yakni PPTO Rp1,45 triiliun, PT PP Pracetak Rp1,62 triliun dean PT PP Peralatan Rp356 miliar. Adapun perseroan menargetkan total pendapatan Rp20,18 triliun dan laba bersih Rp1,04 triliun tahun ini, denga total ekuitas yang diubah dari target awal Rp6 ttriliun menjadi Rp10,42 triliun dengan adanya rights issue yang sebagian besar berasal dari PMN tahun ini. SMSM Tetapkan DPR minimal 45% SMSM berkomitmen untuk membayarkan dividen minimal 45% dari total laba bersih setiap tahun termasuk pada Tahun ini, perseroan telah membayar dividen interim sebanyak 2 kali dengan total Rp122,37 miliar (Rp85/saham), setara dengan 59% total laba bersih 1H16 yang mencapai Rp208 miliar. Hal. 3

4 SMSM Anggarkan Capex Rp100 miliar tahun depan Tahun 2017, SMSM menganggarkan capex Rp100 miliar yang akan berasal seluruhnya dari kas internal perseroan. Adapun dana tersebut akan digunakan untuk memperbaharui peralatan produksi, line balancing, otomatisasi dan perawatan berkala alat lainnya di 2 pabrik yang dimiliki perseroan di Kapuk, Jakarta Utara dan Tangerang. SECTORAL Laju Kredit Diprediksi 6-7% OJK memperkirakan angka pertumbuhan kredit industry perbankan tahun ini hanya berkisar 6-7%, jauh dibandingkan dengan proyeksi awal tahun 12-14%, seiring dengan situasi perekonomian global dan domestic serta banyaknya pelunasan yang tidak diimbangi dengan permintaan. Adapun penyaluran kredit pada pihak ketiga hingga 8M16 tercatat Rp4.146,28 triliun, tumbuh 6,82% YoY, namun melambat dibandingkan pertumbuhan 10,44% YoY di OJK juga menyatakan adanya tekanan pada profitabilitas perbankan, yang salah satunya disebabkan besarnya pencadangan yang diminta OJK kepada bank untuk mengcover rasio kredit bermasalah (NPL). Sumber: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan, Detik Finance, IQ+ Hal. 4

5 PT Lautandhana Securindo Wisma KEIAI Lantai 15 Jl. Jendral Sudirman Kav. 3 Jakarta Tel : (021) Fax : (021) RESEARCH TEAM Theodorus ArielKristian Analyst theodorus.ariel@lautandhana.com (62-21) ext.2050 Febby Stephanie Analyst febby.stephanie@lautandhana.com (62-21) ext.2068 Rendy Candra Analyst rendy.candra@lautandhana.com (62-21) ext.2069 Wijaya Naibaho Support wijaya.naibaho@lautandhana.com (62-21) ext.2052 BRANCH OFFICE Pluit Kelapa Gading Kawasan CBD Pluit Blok A No.20 Sentra Bisnis Artha Gading Jl. Pluit Selatan Raya No.1 Jl. Boulevard Artha Gading Blok A6B No. 7 Jakarta Jakarta Utara Tel : Tel : Fax : Fax : Bandung Puri Komplek Paskal Hyper Square Blok C No. 15 Rukan Grand Taman Aries Niaga Jl. Pasir Kaliki No Jl. Taman Aries Kembangan Blok G 1 No. 1 I Bandung Jakarta Barat Tel : Tel : Fax : Fax : Medan Surabaya Jalan Cut Mutia No.15B Jl. Diponegoro 48D-E Medan Surabaya Tel : Tel : Fax : Fax : Medan Kampus STMIK-STIE MIKROSKILL Jl. Thamrin No. 140 Medan DISCLAIMER This report has been prepared by PT. Lautandhana Securindo on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Lautandhana Securindo. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Lautandhana Securindo makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Lautandhana Securindo who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT Lautandhana Securindo nor any officer or employee of PT Lautandhana Securindo accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT Lautandhana Securindo and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.