DAILY REPORT 23 Aug 2017

DAILY REPORT 23 Aug 2017 NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Laba bersih WSBP meningkat 60% hingga Juli 2017 Kapasitas produksi SMGR meningkat DILD akan revisi target marketing sales DILD luncurkan fifty seven promenade TINS akan terbitkan surat hutang tahap I Rp1,5 miliar PGAS siap pasok gas 80 MMBTU/hari untuk industri Lampung KLBF realisasi belanja modal Rp413 miliar Setelah rights issue, modal MAYA menjadi Rp 9 triliun TIFA peroleh pinjaman dari BBCA KBLV catat rugi Rp 553,36 miliar per 1H17 MKNT Kioson kerja samapenjualan pulsa & gadget Anak usaha baru topang pendapatan MKNT Apresiasi atas IHSG dalam pekan lalu secara teknis Support Level 5867/5853/5844 mengkonfirmasikan potensi penguatan terbatas dan terbuka konsolidasi Resistance di Level pekan ini. Hal tersebut 5890/5899/5913 terindikasi dari leading indikator yakni Major Stochastic Trend dan MACD. Kendati Up dari lagging indikator masih mengkonfirmasikan Minor Trend positif bagi IHSG, Up baik dari MA2 dan MA20. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG 5880.297 +19.293 9,164.042 6,884.658 LQ-45 980.633 +4.812 2,279.925 4,228.931 MARKET REVIEW Apresiasi di bursa saham global kontinu kemarin. Apresiasi itu mengabaikan ancaman Korea Utara terhadap Amerika Serikat (AS) menyusul latihan militer bersama antara AS dengan Korea Selatan (Ulchi-Freedom Guardian/UFG) selama 21 Agustus-31 Agustus 2017. Apresiasi di bursa Eropa diantaranya mendapat dorongan dari surplus anggaran Inggris sebesar 184 juta (USD 240 juta) pada Juli 2017 dibandingkan defisit 308 juta setahun sebelumnya. Sebaliknya kepercayaan investor Jerman turun untuk bulan ketiga di tengah kekhawatiran penguatan Euro akan membebani ekspor Jerman. Expectation indeks Jerman pada Agustus 2017 turun menjadi 10 dari 17,5 di Juli, meski current situation index naik ke 86,7 dari 86,4. Mayoritas bursa saham Asia menguat menjelang pertemuan bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, AS. Bursa saham Cina dan Hong Kong rally ditopang oleh optimisme laporan keuangan perusahaan properti. Nikkei 225 melemah setelah Bank of Japan (BoJ) menyatakan akan mengurangi jumlah investasinya pada indeks Nikkei 225, menyusul kritik pembelian untuk ETF telah mendistorsi pasar saham. IHSG rally dan ditutup menguat 0,329% ke 5880,297. Sektor pertambangan mencatatkan kenaikan tertinggi sebesar 0,83% diikuti oleh sektor agribisnis sebesar 0,822%. Kenaikan indeks sektor agribisnis itu mengabaikan kebijakan India yang menaikkan tarif impor CPO sebesar 100%. Kebijakan itu dikhawatirkan akan memberatkan kinerja ekspor CPO ke India. Investor asing mencatatkan net buy Rp 337,09 miliar. Apresiasi di bursa saham Indonesia itu terimbas oleh bursa global. Sedang katalis domestik adalah pagu subsidi energi RAPBN 2018 sebesar Rp 103,4 triliun diproyeksikan tanpa ada penyesuaian harga bahan bakar minyak, tarif listrik dan elpiji. Pasar mengabaikan ditundanya rilis paket kebijakan ekonomi XVI karena situasi dan kondisi yang belum tepat. Sebelumnya pemerintah berencana merilis kebijakan ekonomi XVI setelah 17 Agustus 2017. Bank Indonesia (BI) menurunkan BI 7D RRR sebesar 25 bps ke level 4,5% menjelang FOMC 21 September 2017. Sedang suku bunga deposit facility turun menjadi 3,75% dan lending facility menjadi 5,25%. Keputusan BI itu didasarkan pada inflasi yang rendah dan akan lebih rendah dibanding perkiraan sebelumnya. Inflasi akhir tahun 2017 diproyeksi 4%. Selain itu karena current account deficit (CAD) terkendali dan akhir 2017 diproyeksi 1,5%-2% dari PDB. Berkurangnya tekanan dari rencana The Fed tentang FFR juga menjadi pertimbangan. BI mengharapkan penurunan suku bunga bisa membantu pertumbuhan ekonomi. Penurunan BI 7D RRR bisa menjadi katalis berikutnya. Sebelumnya The Fed berencana menaikkan Fed Fund Rate (FFR) yang keputusannya dinanti pada FOMC 21 September 2017. Namun data ekonomi menunjukkan laju inflasi AS Juli di bawah ekspektasi, sehingga laju inflasi Juli YoY masih jauh dari target The Fed sebesar 2% YoY. Saat ini perhatian pasar tertuju pada simposium ekonomi tahunan di Jackson Hole di Wyoming, AS mulai Kamis (24/8). Pasar akan mencari sinyal arah kebijakan moneter The Fed. Dari simposium itu pasar juga berharap memperoleh petunjuk tentang prospek ekonomi dunia. MARKET VIEW Presiden Joko Widodo memutuskan menunda peluncuran Paket Kebijakan Ekonomi XVI karena situasi dan kondisi yang belum tepat. Paket yang seharusnya dapat mempermudah calon investor di berbagai sektor industri dalam mengurus izin di tingkat pusat dan daerah, harus menunggu. Paket kebijakan akan menugaskan setiap kementerian dan lembaga untuk membentuk satuan tugas untuk mengawal serta menyelesaikan perizinan investasi. Paket kebijakan akan mengarahkan pemerintah daerah melakukan hal serupa. Paket kebijakan ekonomi XVI dapat menggairakan investor menanamkan modalnya di daerah dan memicu pertumbuhan. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan pagu subsidi energi dalam RAPBN 2018 sebesar Rp103,4 triliun diproyeksikan tanpa adanya penyesuaian harga bahan bakar minyak, tarif listrik dan elpiji. Pagu subsidi energi ini telah mempertimbangkan adanya pemberian subsidi yang lebih tepat sasaran untuk pelanggan listrik 450 VA dan 900 VA. Pemberian alokasi dalam subsidi energi di RAPBN 2018 ikut mempertimbangkan kekurangan bayar pemerintah kepada Pertamina dan PLN. Pemerintah sesuai kemampuannya akan melunasi bertahap. Startegi pemerintah dalam membiayai utang pada 2018, pemerintah akan menerbitkan surat berharga negara (SBN) sebanyak Rp 414 triliun dan akan menarik pinjaman luar negeri sebesar Rp 15,4 triliun. Rencananya, porsi surat utang negara (SUN) akan sebesar 70% dan porsi surat berharga syariah negara (SBSN) sebesar 30%. Pemerintah juga akan menerbitkan obligasi ritel (ORI) dan sukuk ritel (Sukri) pada 2018. Meski Indonesia menambah utang, rasio utang Indonesia relatif lebih rendah, yakni sebesar 27-29%. Dalam rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia, BI memutuskan menurunkan BI 7-Days Repo Rate sebesar 25 bps. Keputusan BI ini bisa menjadi sentimen positif bagi pasar. Dari global, pelaku pasar memusatkan perhatian pada konferensi bank sentral tahunan di Jackson Hole pekan ini untuk mengetahui prospek kebijakan moneter. Salah satunya Pidato Gubernur the Fed Janet Yellen pada hari Jumat. Jika pidato Yellen meningkatkan ekspektasi pasar bahwa Fed akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember, dapat memperngaruhi bagi pasar. Yellen akan bergabung dengan Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Mario Draghi un tuk membicarakan tantangan umum yang dihadapi dua bank sentral ini. Pelaku pasar masih mencemaskan sikap Korea Utara yang merilis sebuah video propaganda terbaru tentang ancamannya menembakkan rudal di dekat wilayah Guam, Amerika Serikat (AS). Penundaan penerbitan paket kebijakan ekonomi ditengah kebijakan BI menurunkan suku bunganya dan ancaman keamanan dunia serta ketidakpastian global, memicu IHSG dapat bergerak mixed dengan potensi penguatan yang terbatas pada perdagangan saham hari ini.. 1

DAILY NEWS Waskita Beton Precast (WSBP) membukukan laba bersih sebesar Rp 575 miliar selama Januari-Juli 2017, meningkat 60% YoY. Pendapatan juga naik 61% YoY menjadi Rp 3,35 triliun. Adapun perolehan pendapatan hingga Juli tersebut telah mencapai 43% dari target tahun ini, sedangkan perolehan laba bersih sekitar 52,3% dari target hingga akhir 2017 sebesar Rp 1,1 triliun. Adapun nilai kontrak perseroan selama Januari-Juli 2017 mencapai Rp 6,4 triliun. Semen Indonesia (SMGR) menargetkan kapasitas produksi meningkat menjadi 37 juta ton pada September 2017, dari saat ini di level 32-33 juta ton. Tambahan produksi berasal dari dua pabrik baru yang sudah selesai tetapi belum beroperasi penuh. Saat ini, utilitas perusahaan telah mencapai 90% untuk pasar domestik. Pada September ada tambahan kapasitas 3 juta ton dari Semen Padang unit Indarung VI dan 3 juta ton dari Rembang. Intiland Development (DILD) memulai pengembangan superblok Fifty Seven Promenade, Jakarta Pusat pada 26 Agustus 2017. Proyek yang berdiri di atas lahan seluas 3,2 ha tersebut mencakup hunian dan perkantoran. Intiland Development (DILD) berencan a merevisi ke atas target marketing sales hingga akhir tahun ini. Perseroan memproyeksikan marketing sales senilai Rp2,3 triliun pada tahun ini atau meningkat 41% dari posisi Rp1,63 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Sampai dengan Juni 2017, pendapatan prapenjualan perseroan sudah mencapai Rp1,1 triliun. Timah (TINS) melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) atas obligasi berkelanjutan I Timah dengan target dana Rp2,1 triliun. Dalam rangka PUB tersebut, perseroan akan menerbitkan dan menawarkan obligasi berkelanjutan I Timah Tahap I tahun 2017 sebesar Rp1,2 triliun. Di sisi lain, perseroan juga melakukan PUB sukuk ijarah berkelanjutan I Timah dengan sisa imbalan ijarah yang dihimpun sebesar Rp700 miliar dan dalam PUB tersebut, perseroan akan menerbitkan dan menawarkan sukuk ijarah berkelanjutan I tahap I tahun 2017 dengan target sisa imbalan ijarah Rp300 miliar. Obligasi dan sukuk tersebut masing-masing diterbitkan dalam dua seri, yakni A dan B dan tiap seri memiliki tenor 3 dan 5 tahun. Perseroan telah memperoleh peringkat ida+ dan ida+(sy) untuk penerbitan surat hutang tersebut dari Pefindo. Adapun penjamin pelaksana emisi obligasi dan sukuk adalah Bahana Sekuritas, BNI Sekuritas, Danareksa Sekuritas, DBS Vickers Sekuritas Indonesia, dan Mandiri Sekuritas. Masa penawaran awal pada 24 Agustus - 6 September 2017 dan perkiraan tanggal pencatatan di BEI pada 2 Oktober 2017. triliun. Pada tahap pertama, MAYA menerbitkan sebesar Rp 750 miliar pada 22 Agustus 2017. Selanjutnya untuk rights issue, perseroan akan melakukan book building terlebih dahulu dan menerbitkannya tahun ini. Nilai rights issue yang ditawarkan mencapai Rp 1 triliun. Perseroan menargetkan CAR pasca-rights issue dan obligasi mencapai di atas 15% dari saat ini sekitar 12%. Tifa Finance (TIFA) memperoleh pinjaman perbankan dari Bank Central Asia (BBCA). Perjanjian kredit itu dalam bentuk installment loan 14 senilai Rp 100 miliar dan installement loan 15 sebesar Rp 50 miliar. Dana ini akan digunakan untuk menambah kegiatan usaha perseroan dalam bidang pembiayaan. First Media (KBLV) membukukan pendapatan sebesar Rp 479,86 per Juni 2017, turun dibandingkan sebelumnya Rp 664,18 miliar. Rugi periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp 553,36 miliar dari rugi Rp 368,76 miliar per Juni 2016. Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) bekerja sama dengan perusahaan e-commerce Offline to Online (O2O) mendorong bisnis penjualan pulsa baik fisik maupun elektronik dan gadget secara masif. MKNT bersama PT. Kioson Komersial Indonesia (Kioson) akan memudahkan masyarakat untuk mendapatkan pulsa dan gadget. Kioson ini nantinya akan membantu dalam penjualan pulsa dan gadget bahkan memperluas pangsa pasar MKNT. Saat ini Kioson memiliki jaringan mencapai 18.000 ritel otlet. Kinerja perusahaan pada tahun 2017 akan didukung dari tiga anak usaha perusahaan yang baru diakuisisi tahun 2017 yakni PT Catalist Integra Prima Sukses, PT Kasih Anugerah Kreasi, dan PT Arifindo Mandiri. Kontribusi pendapatan perusahaan paling besar pada tahun 2017 masih didominasi oleh penjualan pulsa atau sekitar 98% dari total pendapatan. Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) memperoleh kontribusi pendapatan merata dari tiga anak usaha hasil akuisisi pada Februari 2017. Kontribusi Kasih Anugerah Kreasi yakni sekitar 35% pada penjualan sepanjang semester I-2017, Catalist Integra Prima Sukses menyumbang kurang lebih 30%, dan selebihnya kontribusi Arifindo Mandiri dan penjualan lewat entitas anak Mitra Sarana Berkat. Sementara itu, MKNT akan meningkatkan kontribusi penjualan ponsel pintar hingga mencapai Rp 80 miliar dari saat ini sekitar Rp 30 miliar. Perusahaan Gas Negara (PGAS) siap memasok gas sebesar 80 mmbtu untuk kawasan industri di Lampung. Saat ini, konsumen gas di wilayah ini dari sektor industri baru sebanyak 23 pelanggan. Rata-rata konsumsi gas di Lampung saat ini baru sebesar 22 mmbtu per hari. Kalbe Farma (KLBF) telah merealisasikan belanja modal sebesar Rp413 miliar pada semester pertama tahun 2017 atau sekitar 34,4% dari target Rp1,2 triliun sepanjang tahun ini. Realisasi tersebut digunakan untuk sejumlah keperluan seperti pembangunan pabrik di Cikarang, Bekasi, dan Pulogadung serta fasilitas distribusi cabang. Bank Mayapada International (MAYA) menargetkan total modal hingga akhir 2017 sebesar Rp 9 triliun. Penambahan modal tersebut berasal dari rights issue dan penerbitan obligasi subordinasi. Obligasi yang ditawarkan perseroan mencapai Rp 1,5 2

MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 47.69-0.14 TLKM (US) 36 12,050 224 Natural Gas (US$)/mmBtu 2.94 0.00 ANTM (GR) 0.03 471 94 Gold (US$)/Ounce 1283.11-2.04 Nickel (US$)/MT 11415.00 0 Tin (US$)/MT 20350.00-150.00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 98.40 36.00 Coal (RB) (US$)/MT* 86.75 23.39 CPO (ROTH) (US$)/MT 700.00 8.75 CPO (MYR)/MT 2656.00 17.50 Rubber (MYR/Kg) 827.50 1.00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 879.55 0.06 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS. 21899.89 0.90 10.81 17.96 16.38 3.64 3.45 6,108.5 USA NASDAQ COMPOSITE 6297.48 1.36 16.99 23.65 20.17 3.82 3.46 9,770.5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 7381.74 0.86 3.34 15.13 14.04 1.86 1.81 1,725.6 CHINA SHANGHAI SE A SH 3445.79 0.10 6.04 14.55 12.91 1.58 1.44 4,781.1 CHINA SHENZHEN SE A SH 1995.83-0.42-3.11 24.41 19.90 2.94 2.59 3,433.7 HONG KONG HANG SENG INDEX 27401.67 0.91 24.55 12.90 11.82 1.30 1.22 2,230.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5880.30 0.33 11.02 16.83 14.72 2.61 0.01 484.7 JAPAN NIKKEI 225 19383.84-0.05 1.41 16.74 15.24 1.61 1.51 3,163.7 MALAYSIA KLCI 1774.22 0.15 8.07 16.40 15.54 1.66 1.58 249.9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3263.79 0.52 13.30 14.81 13.70 1.21 1.16 380.4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13,344.00-7.00 1000 IDR/ USD 0.07 0.0000 EUR/IDR 15,685.47-21.57 EUR / USD 1.18-0.0007 JPY/IDR 121.57-0.52 JPY / USD 0.01 0.0000 SGD/IDR 9,791.10-10.13 SGD / USD 0.73-0.0003 AUD/IDR 10,539.36-28.37 AUD / USD 0.79-0.0013 GBP/IDR 17,104.47-40.84 GBP / USD 1.28-0.0006 CNY/IDR 2,002.88 0.55 CNY / USD 0.15 0.0001 MYR/IDR 3,116.66 0.72 MYR / USD 0.23 0.0001 KRW/IDR 11.78 0.02 100 KRW / USD 0.09 0.0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 5.74 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.87 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description July-17 June-17 Description Rate (%) Inflation YTD % 2.60 2.38 1M 6.01 Inflation YOY % 3.88 4.37 3M 6.19 Inflation MOM % 0.22 0.69 6M 6.17 Foreign Reserve (USD) 127.76 Bn 123.09 Bn 12M 6.04219 GDP (IDR Bn) 3,366,763.70 3,227,074.75 3

MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 23 Aug US New Home Sales Tetap 610 ribu 23 Aug US New Home Sales MoM Turun menjadi 0.0% dari 0.8% 24 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 236 ribu dari 232 ribu 24 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 1950 ribu dari 1953 ribu 24 Aug US Existing Home Sales Naik menjadi 5.56 juta dari 5.52 juta 24 Aug US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 0.7% dari -1.8% 25 Aug US Durable Goods Orders Turun menjadi -5.8% dari 6.4% 28 Aug US Wholesale Inventories MoM -- 28 Aug US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$64.0 Bn dari $63.9Bn 28 Aug US Retail Inventories MoM -- 30 Aug US GDP Annualized Naik menjadi 2.7% dari 2.6% 30 Aug US GDP Index Tetap 1.0% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ 49275 1.97 6.70 GGRM IJ 70500-2.49-3.20 TAMU IJ 4070 24.85 2.81 MIKA IJ 2360-2.88-0.94 UNTR IJ 29550 2.25 2.24 MYOR IJ 1895-2.32-0.93 HMSP IJ 3610 0.56 2.15 PGAS IJ 2160-1.82-0.90 INTP IJ 19800 2.86 1.87 TOWR IJ 4500-1.96-0.85 ASII IJ 7925 0.63 1.87 BRAM IJ 9100-17.27-0.79 TLKM IJ 4790 0.42 1.86 PWON IJ 655-2.24-0.67 INCO IJ 2990 6.79 1.74 CPIN IJ 2820-1.40-0.61 BMRI IJ 13250 0.38 1.07 SMRA IJ 1095-2.67-0.40 AALI IJ 15225 3.75 0.98 SSMS IJ 1485-2.94-0.40 UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) 590-800 500.00 13-15 Sep 17 20 Sep 17 Yuanta Sekuritas Indonesia 320-400 1201.63 TBA TBA Bahana Sekuritas 800-1250 3,333.33 TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 4

CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMA 19.62 Cash Dividend 21 Aug 2017 22 Aug 2017 24 Aug 2017 13 Sep 2017 DVLA 35.00 Cash Dividend 24 Aug 2017 25 Aug 2017 29 Aug 2017 15 Sep 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BRAU Tender Offer -- 82.00 -- -- 29 Jul 28 Aug 17 AKSI Tender Offer -- 0 -- -- 15 Aug 13 Sep 17 LAMI Tender Offer -- 814.00 -- -- TBA TPIA Rights Issue 47:4 18000.00 22 Aug 17 23 Aug 17 29 Aug 05 Sep 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BYAN RUPSLB 23 Aug 2017 BNGA RUPSLB 24 Aug 2017 ARTA RUPSLB 25 Aug 2017 FPNI RUPSLB 25 Aug 2017 HERO RUPSLB 25 Aug 2017 BBHI RUPST 30 Aug 2017 GEMS RUPSLB 04 Sep 2017 SILO RUPSLB 04 Sep 2017 CASS RUPSLB 07 Sep 2017 YULE RUPSLB 07 Sep 2017 BSIM RUPSLB 08 Sep 2017 SIAP RUPSLB 08 Sep 2017 BCIP RUPSLB 11 Sep 2017 SDPC RUPSLB 11 Sep 2017 IKBI RUPST 12 Sep 2017 DGIK RUPSLB 14 Sep 2017 5

TECHNICAL ANALYSIS 23 23 August August 2017 2017 PTBA S1 12850 R1 13275 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 12425 R2 13700 PT BAUpward Sloping Channel 14,105.6 14,105.6 14,000 13,975 13100 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band 13,241.3 13,181.3 13,000 13,100 13,100 13,100 12,000 13,100 13,090 11,899 11,000 10,000 Trading range Rp 12850-Rp 13275 Entry Rp 13100, take Profit Rp 13275 Stochastics 11.45 Positif MACD 10.07 Negatif True Strength Index (TSI) -31.47 Positif Bollinger Band (Mid) 13241 Negatif MA5 13090 Positif PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 18.08, Stochastic %K = 25.46,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 PTBA-MACD(5,3) = 33.74, Signal()= 42.65 PTBA-TSI(3,5,3) = -31.47,Volume()= 2,505,300.00 Created PTBA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -71.43, and Volume()= technical analysis 2,505,300.00 9,000 8,000 80 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 25.463 25.463 18.0794 42.6496 18.0794-300 -200-100 100 200 33.7434 0 2,505,300-80.0-60.0-40.0-20.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.00000-30.2172 2,505,300-31.4712-71.4286 UNVR S1 48675 R1 49575 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 47775 R2 50475 49275 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif UNVRUpward Sloping Channel 49,568.8 49,568.8 49,500 49,275 50,000 49,275 49,275 48,945 48,562.5 48,000 48,212.5 48,100 47,300 47,125 46,000 47,125 44,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 48675-Rp 50475 Entry Rp 49275, take Profit Rp 50475 Stochastics 74.89 Positif MACD 164.95 Positif True Strength Index (TSI) 24.53 Positif Bollinger Band (Mid) 48213 Positif MA5 48945 Positif UNVR-Stochastic %D(6,3,3)= 81.53, Stochastic %K = 77.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNVR-MACD(5,3) = -139.69,Signal()= -145.65 UNVR-TSI(3,5,3) = 24.53, Volume()= 1,763,500.00 Created UNVR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -8.74, and Volume()= technical analysis 1,763,500.00 42,000 40,000 38,000 81.5326 81.5326 80 20.0 40.0 60.0 80.0 77.7086 77.7086 0.0 20-139.686-400 -300-200 -100 100 200 300 400-145.654 1,763,500 0 20.0 40.0 60.0 80.0 28.4793 24.5348-80.0-60.0-40.0-20.0 1,763,500 0.00000-8.73786

TECHNICAL ANALYSIS 23 23 August August 2017 2017 AALI S1 14900 R1 15375 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 14425 R2 15850 AALI Upward SlopingChannel 18,000 15225 17,400 MACD line dan signal line indikasi positif 16,800 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 14900-Rp 15850 Entry Rp 15225, take Profit Rp 15850 Stochastics 47.37 Positif MACD -8.70 Positif True Strength Index (TSI) -5.71 Positif Bollinger Band (Mid) 15025 Positif MA5 14915 Positif AALI - Stochastic %D(6,3,3)= 20.74, Stochastic %K = 37.41,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 AALI - MACD(5,3) = -30.11,Signal()= 9.12 AALI - TSI(3,5,3) = -5.71,Volume()= 1,829,300.00 Created AALI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -10.34, and Volume()= technical analysis 1,829,300.00 16,200 15,964.6 15,964.6 15,335 15,300 15,600 15,225 15,225 15,225 15,000 15,025 14,965.6 14,915 14,725 14,400 14,574.1 14,574.1 80 37.4074 80.0 60.0 37.4074 40.0 20.0 20.7407 0.0 20.7407 150.0 9.11817 20 50.0 - -50.0-30.1065 0.0 1,829,300 20.0 40.0 60.0 80.0 0.00000-80.0-60.0-40.0-20.0-5.70814 1,829,300-18.863-10.3448 HMSP S1 3540 R1 3660 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 3420 R2 3780 3610 HMSP Downward SlopingChannel 4,100 4,000 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3540-Rp 3660 Entry Rp 3610, take Profit Rp 3660 Stochastics 65.41 Negatif MACD 20.24 Positif True Strength Index (TSI) 29.90 Negatif Bollinger Band (Mid) 3542 Positif MA5 3620 Negatif HMSP - Stochastic %D(6,3,3)= 81.43, Stochastic %K = 70.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 HMSP - MACD(5,3) = -18.08,Signal()= -26.12 HMSP - TSI(3,5,3) = 29.90, Volume()= 16,667,0 Created HMSPwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -38.10, and technical Volume()= analysis 16,667,0 3,900 3,770 3,800 3,761.79 3,761.79 3,620 3,700 3,610 3,610 3,600 3,610 3,541.5 3,500 3,533.75 3,400 3,365.81 3,350 81.4286 3,300 3,306.84 81.4286 3,306.84 80 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 70 20 20.0 40.0 60.0-18.0788-60.0-40.0-20.0 16,667,100-26.1229 31.4603 20.0 40.0 29.8956-60.0-40.0-20.0 16,667,100 0.0 0.00000-38.0952

TECHNICAL ANALYSIS 23 23 August August 2017 2017 AKRA S1 6550 R1 6675 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 6425 R2 6800 6625 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 6550-Rp 6675 Entry Rp 6625, take Profit Rp 6675 Stochastics 32.38 Negatif MACD -1.30 Negatif True Strength Index (TSI) -1.62 Negatif Bollinger Band (Mid) 6650 Negatif MA5 6635 Negatif AKRAUpward Sloping Channel AKRA-Stochastic %D(6,3,3)= 47.78, Stochastic %K = 43.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 AKRA-MACD(5,3) = 3.78, Signal()= 1.86 AKRA-TSI(3,5,3) = -1.62,Volume()= 6,872,500.00 Created AKRA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -68.75, and Volume()= technical analysis 6,872,500.00 7,216.67 7,200 7,216.67 7,000 6,825 6,650 6,800 6,635 6,625 6,600 6,625 6,625 6,618.75 6,400 6,500 6,451.63 6,298.15 6,200 6,298.15 6,000 5,800 5,600 5,400 80 47.7778 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 47.7778 43.5897 43.5897 20 - -50.0 50.0 3.77879 1.85557 0.0 6,872,500 20.0 40.0 60.0 80.0 0.00000-80.0-60.0-40.0-20.0-0.313422 6,872,500-1.62018-68.75 WSKT S1 2260 R1 2300 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 2220 R2 2340 2280 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2260-Rp 2340 Entry Rp 2280, take Profit Rp 2340 Stochastics 56.92 Positif MACD -4.63 Negatif True Strength Index (TSI) -29.89 Negatif Bollinger Band (Mid) 2304 Negatif MA5 2302 Negatif WSKT Wedge WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 31.82, Stochastic %K = 16.32,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 WSKT - MACD(5,3) = 9.40, Signal()= 7.88 WSKT - TSI(3,5,3) = -29.89,Volume()= 13,992,300.00 Created WSKTwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -62.50, and technical Volume()= analysis 13,992,300.00 2,700 2,600 2,500 2,380 2,400 2,375 2,375 2,313.75 2,303.5 2,300 2,302 2,280 2,280 2,280 2,250.77 2,200 2,250.77 2,237.86 2,220 80 31.8237 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 31.8237 16.317 9.39852 16.317-30.0-20.0-10.0 10.0 20.0 30.0 7.88086 13,992,300 20.0 40.0 60.0 80.0 0.00000-80.0-60.0-40.0-20.0-18.0977 13,992,300-29.894-62.5

23 TRADING August 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 22-08-17 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy 15225 15225 15850 14425 14900 15375 15850 Positif Positif Positif 15600 14475 LSIP Trading Buy 1385 1385 1400 1350 1375 1400 1425 Positif Positif Positif 1460 1365 SGRO Trading Sell 1990 1990 1960 1960 1980 2000 2020 Negatif Negatif Positif 2020 1950 Mining PTBA Trading Buy 13100 13100 13275 12425 12850 13275 13700 Positif Positif Positif 13975 12025 ADRO Trading Buy 1860 1860 1900 1825 1850 1875 1900 Negatif Negatif Negatif 1920 1585 MEDC Trading Sell 2840 2840 2810 2760 2810 2860 2910 Negatif Negatif Positif 2930 2260 INCO Trading Sell 2990 2990 2890 2730 2890 3050 3210 Positif Positif Positif 2830 1835 ANTM Trading Sell 725 725 715 695 715 735 755 Positif Positif Positif 740 645 TINS Trading Sell 885 885 860 820 860 900 940 Positif Positif Positif 870 700 Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 580 580 595 565 575 585 595 Negatif Negatif Negatif 630 580 SMGR Trading Buy 10850 10850 10950 10500 10725 10950 11175 Negatif Negatif Negatif 11075 9750 INTP Trading Buy 19800 19800 20400 19050 19500 19950 20400 Positif Positif Positif 19850 17150 SMCB Trading Sell 800 800 785 785 795 805 815 Negatif Negatif Negatif 855 765 Miscellaneous Industry ASII Trading Buy 7925 7925 8100 7725 7850 7975 8100 Positif Positif Positif 8825 7650 GJTL Trading Sell 970 970 950 950 965 980 995 Positif Positif Positif 1055 950 Consumer Goods Industry INDF Trading Buy 8325 8325 8475 8175 8275 8375 8475 Positif Positif Negatif 8800 8150 GGRM Trading Sell 70500 70500 69800 67700 69800 71900 74000 Negatif Negatif Negatif 80050 65500 UNVR Trading Buy 49275 49275 50475 47775 48675 49575 50475 Positif Positif Positif 49550 46525 KLBF Trading Buy 1775 1775 1795 1750 1765 1780 1795 Positif Positif Positif 1795 1580 Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1850 1850 1815 1815 1840 1865 1890 Negatif Negatif Positif 1850 1720 PTPP Trading Sell 2810 2810 2760 2640 2760 2880 3000 Negatif Negatif Negatif 3350 2840 WIKA Trading Buy 2010 2010 2030 1950 1990 2030 2070 Positif Positif Negatif 2280 1965 ADHI Trading Buy 2110 2110 2180 2030 2080 2130 2180 Positif Positif Positif 2230 1950 WSKT Trading Buy 2280 2280 2300 2220 2260 2300 2340 Positif Positif Negatif 2400 2180 Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2160 2160 2140 2080 2140 2200 2260 Negatif Negatif Positif 2350 2110 JSMR Trading Sell 5450 5450 5400 5325 5400 5475 5550 Negatif Negatif Negatif 5850 5150 ISAT Trading Sell 6425 6425 6375 6275 6375 6475 6575 Negatif Negatif Negatif 6850 6000 TLKM Trading Sell 4790 4790 4770 4730 4770 4810 4850 Positif Positif Positif 4840 4500 Finance BMRI Trading Buy 13250 13250 13325 13175 13225 13275 13325 Positif Positif Positif 13675 12850 BBRI Trading Sell 15300 15300 15175 14975 15175 15375 15575 Positif Positif Positif 15275 14300 BBNI Trading Sell 7400 7400 7350 7275 7350 7425 7500 Negatif Negatif Negatif 7450 6625 BBCA Trading Buy 18800 18800 18925 18700 18775 18850 18925 Positif Positif Positif 19050 18100 BBTN Trading Sell 2900 2900 2850 2780 2850 2920 2990 Positif Positif Positif 2860 2320 Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 29550 29550 30300 28650 29200 29750 30300 Positif Positif Negatif 30900 27450 MPPA Trading Sell 730 730 710 655 710 765 820 Negatif Negatif Positif 850 540