23 Desember 2016 Market Review Outlook Konsumen Memburuk, Sterling Melemah. Sterling anjlok ke level rendah 2-pekan terhadap euro pada hari Kamis pasca survey konsumen Inggris menunjukkan outlook perekonomian memburuk di tahun depan, membuat sterling tetap tampil defensif terhadap euro. Penurunan hari ini menandai penurunan harian keempat beruntun terhadap euro, paling panjang sejak bulan Agustus, seiring rebound euro dari level rendah 14-tahun terhadap greenback pekan ini. Pelemahan terhadap euro juga membuat pound tetap tertahan dekat level rendah 1-bulan terhadap dollar di tengah sepinya sesi perdagangan menjelang periode liburan Natal. Kenaikan tajam pada minat masyarakat untuk berbelanja banyak membuat indeks sentimen konsumen perusahaan riset pasar GfK naik menjadi -7 di bulan Desember dari -8 di bulan November, namun hal ini menujukkan memburuknya outlook konsumen untuk tahun 2017. Loonie Tumbang Pasca Data Inflasi Melambat. Dollar Kanada anjlok ke level rendah 3-pekan terhadap dollar AS per hari Kamis tertekan oleh data inflasi domestik yang kembali menghidupkan ekspektasi pasar untuk pemangkasan suku bunga lebih dalam oleh Bank of Canada. Laju inflasi tahunan Kanada meambat di bulan November menjadi 1.2% dari 1.5% di bulan Oktober, dengan harga makanan dan pakaian mencetak penurunan, menurut Statistics Canada. Laju inflasi inti juga melambat, dan data tersebut bias dari data penjualan ritel Kanada yang meraih kenaikan sebeasr 1.1% di bulan Oktober. Bank sentral Kanada terakhir kali memangkas suku bunga menjadi 0,50% pada bulan Juli 2015. Data GDP Kanada bulan Oktober akan dirilis pada hari Jumat Data AS positif, Dollar Tembus Level Tinggi. Rally dollar AS sementara terhenti pasca aksi take profit para investor menjelang musim liburan akhir tahun ini. Namun, rilisnya beberapa data AS malam ini cukup signifikan untuk menopang dollar AS. Pesanan barang modal AS dilaporkan meningkat 0.5% pada bulan November, lebih tinggi dari ekspektasi Reuters sebesar 0.2%. Gross Domestic Product (GDP) AS kuartal ketiga juga dilaporkan naik sebesar 3.5%, lebih tinggi dari kuartal kedua sebesar 3.2% dan dari prediksi Reuters sebesar 3.3%. Namun, klaim pengangguran AS pekan lalu dilaporkan meningkat hingga mencapai 275 ribu orang. Ketiga data penting ini berhasil mendongkrak nilai dollar AS menembus level tinggi harian yang sempat terhenti dari rallynya pasca sentimen kebijakan The Fed terkait peningkatan suku bunga AS dan proyeksi 2017 dari The Fed. Saham Asia Turun Seiring Menipisnya Volume Perdagangan. Saham Asia melemah pada hari Kamis menyusul kinerja negatif di Wall Street, dengan investor menantikan data AS untuk katalis potensial selanjutnya menjelang liburan. Nikkei 225 Jepang tergelincir dari level puncak setahun, turun 0,09% ke 19427.67, seiring investor melakukan profit taking atas kenaikan sektor keuangan baru-baru ini di tengah menyusutnya volume perdagangan. Saham perbankan merosot 1,7%, dengan Mitsubishi UFJ Financial Group dan Sumitomo Mitsui Financial Group turun masing-masing 1,9% dan 1,8%. Saham Hong Kong memasuki fase koreksi, dengan Hang Seng turun 0,84% ke 21627.66, seiring tekanan jual menghampiri saham produsen energi dan perusahaan keuangan. Sementara KOSPI Korea Selatan berbalik negatif untuk ditutup 0,11% lebih rendah di 2035.73, dipicu aksi jual oleh investor asing. Bursa Eropa Berakhir Variatif, BMPS Bersiap di Bailout. Bursa saham Eropa berakhir variatif pada hari Kamis ditengah kecemasan akan rentannya sistem perbankan Italia, dan beberapa pelaku pasar juga mengurangi posisi sebelum libur Natal. Sektor perbankan tertekan pada hari Kamis setelah pemerintah Italia bersiap untuk menyelamatkan Monte dei Paschi di Siena (BMPS) dengan paket bailout senilai 20 milyar. Indeks FTSE MIB Italia melemah 0,5% menjadi 19.121,26, sementara Jerman DAX 30 turun kurang dari 0,1% menjadi 11.456,10. Indeks CAC 40 Prancis ditutup menguat 0,1% menjadi 4.834,63, dan FSTE 100 Inggris menguat 0,3% menjadi 7.063,68.
Dow Jones Kembali Gagal Mencapai 20.000. Bursa saham AS melemah pada hari Kamis, investor melihat serangkaian data ekonomi, dan indeks Dow Jones kembali gagal mencapai 20.000. Indeks Dow Jones melelmah sekitar 20 poin, dan kini berada 80 poin di bawah level 20.000. Wal-Mart turut berkontribusi terhadap kinerja Dow Jones. Indeks S&P 500 melemah 0,2% menjadi 2.260,96. Indeks Nasdaq melemah 0,4% emnjadi 5.447,42. Bursa saham AS telah menguat sejak Donald Trump terpilih menjadi presiden AS. Kebijakan Trump yang akan menurunkan pajak serta deregulasi beberapa sektor menjadi sentimen positif bagi bursa. Emas Melemah Tiga Hari Beruntun. Emas melemah pada hari Kamis, turun dalam tiga hari beruntun, menambah kinerja negatif di bulan Desember meski dollar terkoreksi dari level tertinggi 14 tahun. Baik emas maupun dollar tidak banyak bergerak pasca rilis data ekonomi AS. Pertumbuhan ekonomi AS kuartal ketiga direvisi naik menjadi 3,5%, sementara pesanan barang tahan lama turun untuk pertama kalinya dalam 5 bulan. Emas telag melemah sekitar 3,7% sepanjang bulan Desember, terpukul penguatan dollar dan kenaikan suku bunga AS. Data Ekonomi AS dan OPEC Bawa Minyak Menguat. Minyak menguat pada perdagangan Kamis, tertopang data ekonomi AS, terhentinya reli dollar, serta optimisme akan kepatuhan para produsen akan kesekapatan pemangkasan produksi. Penguatan minyak masih terbatasi kenaikan stok minyak AS serta Libya yang berencana menaikkan produksi beberapa bulan kedepan. Data yang dirilis dari AS menunjukkan pertumbuhan ekonomi direvisi lebih baik dari rilis sebelumnya, dan menjadi yang tertinggi dalam dua tahun terakhir. Kesepakatan anatara OPEC dan non-opec akan berlaku per Januari 2017, dan akan menurunkan produksi sebanyak 1,8 juta barel per hari. Technical Outlook EUR/USD. Outlook masih bearish dalam jangka pendek setelah harga gagal menembus ke atas area 1.0500 kemarin. Diperlukan break ke bawah area 1.0360 untuk melanutkan outlook bearish menuju area 1.0300 atau bahkan area 1.0200. Meanwhile for the upside, break above 1.0500 area should trigger further bullish rebound targeting 1.0580 are or even 1.0650 region. GBP/USD. Bias bearish setelah harga menembus ke bawah area 1.2300. Pergerkaan konstan di bawah are aini akan melanjutkan outlook bearish untuk menuju area 1.2200 sebelum menguji area 1.2100. Untuk pergerakan naik, resisten terdekat masih terdapat pada area 1.2380, break ke atas area ini akan memicu rebound bullish kembali ke area 1.2480 atau bahkan area 1.2540. Secara keseluruhan, kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bertahan di bawah area 1.2540. USD/JPY. Tidak ada perubahan pada outlook teknikal kami, bias masih bullish menuju area 118.25 sebelum menguji area 193.00 dan 120.40. Sementara itu, pergerakan konstan di bawah area 117.80 akan melanjutkan kembali koreksi bearish menuju area 117.10 atau bahkan area 116.70 dan 114.50. USD/CHF. Pergerakan harga masih dalam arus bullish dengan volatilitas diatas MA 50 dan MA 100. Pergerakan naik lanjutan menembus level 1.0289 berpotensi membawa harga terus naik ke 1.0318 dan kemudian menguji 1.0342. Sementara itu pada sisi bawah, pergerakan turun menembus 1.0220 berpotensi terus turun ke 1.0185 untuk kemudian menguji 1.0144. AUD/USD. Pergerakan masih bearish dalam grafik 4 jam dengan volatilitas dibawah garis MA 50 dan MA 100. Pelemahan lanjutan menembus 0.7180 berpotensi membawa harga berlanjut turun ke 0.7159 dan kemudian menguji 0.7132. Sementara pada sisi atas, pergerakan naik menembus 0.7251 berpotensi berlanjut naik ke 0.7272 dan menguji 0.7306.
XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1125. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1120, sebelum membidik area 1115. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1135 akan membawa bias menjadi netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas, lebih jauh menguji area 1142. CLS10/Crude WTI. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 52.00, sementara resisten terdekat berada pada kisaran 52.90. Penembusan di bawah area 52.00 akan membawa harga turun menuju untuk menguji area 51.60, sebelum menuju 51.10. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 52.90 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 53.50. Nikkei Futures. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 19400 untuk menambah tekanan bullish lebih lanjut mengincar area 19630. Support terdekat tampak di area 19300, berbalik secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 19175. Hang Seng Futures. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 21400 untuk menambah tekanan bearish lebih lanjut mengincar area 21170. Di sisi atasnya, resisten terdekat tampak di area 21680, penembusan konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 21820. Kospi Futures. Bias bullish masih terlihat dalam jangka waktu dekat dengan volatilitas diatas MA 50 dan MA 100. Pergerakan naik yang konsisten menembus 259.34, berpotensi membawa harga terus naik ke 259.78 dan kemudian menguji 260.85. Sementara itu, pada sisi bawah, pergerakan turun konsisten menembus 258.74 berpotensi membawa harga turun ke 257.62 dan kemudian menguji 257.10. Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD 1.0300 1.0376 1.0407 1.0452 1.0483 1.0528 1.0604 Bearish USD/JPY 116.34 116.95 117.25 117.56 117.86 118.17 118.78 Bullish GBP/USD 1.2110 1.2211 1.2247 1.2312 1.2348 1.2413 1.2514 Bearish USD/CHF 1.0145 1.0196 1.0227 1.0247 1.0278 1.0298 1.0349 Bullish AUD/USD 0.7103 0.7163 0.7191 0.7223 0.7251 0.7283 0.7343 Bearish Hang Seng 21022 21321 21420 21620 21719 21919 22218 Bearish Nikkei 19080 19215 19285 19350 19420 19485 19620 Bullish KOSPI 257.40 258.30 258.70 259.20 259.60 260.10 261.00 Bullish FTSE 6888.5 6933.5 6957.0 6978.5 7002.0 7023.5 7068.5 Bullish DAX 11353.5 11403.5 11428.5 11453.5 11478.5 11503.5 11553.5 Bullish DOW 19729 19798 19836 19867 19905 19936 20005 Bullish Gold 1117.53 1123.87 1126.44 1130.21 1132.78 1136.55 1142.89 Bearish OIL 50.42 51.53 52.09 52.64 53.20 53.75 54.86 Sideways
Upcoming Data and Events Thursday, December 22 nd 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 4:45 NZ GDP q/q Q3 High 1.1 0.8 % 0.7 NZ Current Account Q3 Med -4.89-4.89 % -0.93 14:00 EU German Import Prices m/m Nov Low 0.7 0.2 % 0.9 16:00 EU ECB Economic Bulletin Dec Low - - - - 20:30 CA Core CPI m/m Nov High -0.5-0.1 % 0.2 CA Core Retail Sales m/m Oct High 1.4 0.7 % 0.3 CA CPI m/m Nov High -0.4-0.1 % 0.2 CA Retail Sales m/m Oct Med 1.1 0.2 % 0.8 US Core Durable Goods Orders m/m Nov High 0.5 0.2 % 0.8 US Final GDP q/q Q3 High 3.5 3.3 % 3.2 US Unemployment Claims w/e High 275 255 K 254 US Durable Goods Orders m/m Nov Med -4.6-4.9 % 4.6 US Final GDP Price Index q/q Q3 Low 1.4 1.4 % 1.4 22:00 US Core PCE Price Index m/m Nov Med 0.0 0.1 % 0.1 US Personal Spending m/m Nov Med 0.02 0.4 % 0.4 US Personal Income m/m Nov Low 0.0 0.3 % 0.5 22:30 US Natural Gas Storage w/e Low -209 - B -147 Friday, December 23 rd 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last All Day JP Bank Holiday Dec - - - - 14:00 EU GfK German Consumer Climate Dec Low 9.8 Ind 9.8 15:00 CH KOF Economic Barometer Dec Med 103.1 Ind 102.2 16:30 GB Current Account Q3 High -28.3 B -28.7 GB Final GDP q/q Q3 Med 0.5 % 0.5 GB Revised Business Investment q/q Q3 Low 0.9 % 0.9 20:30 CA GDP m/m Oct High 0.1 % 0.3 22:00 US New Home Sales Nov Med 575 K 563 US Revised UoM Consumer Sentiment Dec Med 98.2 Ind 98 US Revised UoM Inflation Expectations Dec Low % 2.3 AGENDA ON DECEMBER 23 rd 2016 -- Tidak ada agenda penting untuk hari ini -- EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY -- Tidak ada laporan keuangan untuk hari ini -- THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week Desember Year 2016 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR 1.0498 1.0351 147 1.0872 1.0351 1.1615 1.0351 JPY 118.23 116.53 170 118.65 112.86 121.67 98.98 GBP 1.2501 1.2276 225 1.2773 1.2276 1.5015 1.1885 CHF 1.0319 1.0217 102 1.0342 1.0018 1.0342 0.9442 AUD 0.7311 0.7196 115 0.7523 0.7196 0.7825 0.6825 IDR 13485 13370 115 13585 13270 13975 12930 GOLD 1142.24 1125.61 16.63 1177.96 1122.57 1367.13 1061.68 OIL 53.79 51.51 2.28 54.51 48.98 54.51 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on December 22 nd 2016 EUR 1.0425 1.0498 1.0422 1.0437 76 0.09% 1.0428 JPY 117.62 117.86 117.25 117.56 61-0.01% 117.57 GBP 1.2351 1.2377 1.2276 1.2283 101-0.57% 1.2354 CHF 1.0262 1.0268 1.0217 1.0257 51-0.10% 1.0267 AUD 0.7235 0.7256 0.7196 0.7218 60-0.23% 0.7235 CAD 1.3428 1.3518 1.3408 1.3481 110 0.51% 1.3413 SGD 1.4439 1.4516 1.4434 1.4494 82 0.30% 1.4451 IDR 13450 13450 13425 13450 25 0.19% 13425 GOLD 1131.34 1133.99 1127.65 1129.00 6.34-0.19% 1131.15 SILVER 15.90 16.02 15.75 15.80 0.27-0.82% 15.93 OIL 52.52 53.19 52.08 52.65 1.11 0.27% 52.51 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING EUR / JPY 122.63 123.18 122.45 122.67 73 0.09% 122.56 EUR / CHF 1.0704 1.0729 1.0691 1.0705 38-0.01% 1.0706 EUR / GBP 0.8434 0.8509 0.8431 0.8496 78 0.60% 0.8445 CHF / JPY 114.51 114.89 114.32 114.59 57 0.08% 114.50 AUD / JPY 85.07 85.28 84.61 84.82 67-0.27% 85.05 GBP / CHF 1.2680 1.2691 1.2589 1.2600 102-0.67% 1.2685 GBP / JPY 145.25 145.56 144.30 144.37 126-0.59% 145.22 EUR / CAD 1.3995 1.4166 1.3976 1.4071 190 0.56% 1.3993 EUR / AUD 1.4410 1.4535 1.4384 1.4464 151 0.36% 1.4412 GBP / AUD 1.7070 1.7138 1.7010 1.7020 128-0.35% 1.7079 AUD / NZD 1.0481 1.0498 1.0433 1.0454 65-0.31% 1.0487 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING SSIamH7 19415 19415 19280 19350 135-0.39% 19425 SSIpmH7 19360 19400 19325 19355 75 0.03% 19350.N225 19396.85 19427.67 19327.51 19427.67 100.16-0.09% 19444.49 NIYZ6 19375 19410 19280 19380 130-0.15% 19410 KSH7 259.40 259.65 258.80 259.10 0.85-0.04% 259.20 HSIZ6 21738 21819 21520 21520 299-1.05% 21748.HSI 21800.22 21822.18 21594.58 21636.20 227.6-0.80% 21809.80.JKSE 5114.397 5120.357 5032.914 5042.870 87.443-1.34% 5111.392 FFIU6 6960.5 7000.5 6955.5 6980.5 45 0.14% 6971.0 FDXU6 11444.0 11478.5 11428.0 11453.5 50.5-0.08% 11463.0 DJU6 19875 19899 19830 19873 69-0.09% 19891.DJI 19922.68 19933.83 19882.19 19918.88 51.6-0.12% 19941.96 NQU6 4948.00 4953.00 4917.00 4936.50 36.0-0.26% 4949.50.IXIC 5472.013 5472.013 5432.768 5447.422 39.245-0.44% 5471.433 ESU6 2258.25 2261.00 2251.50 2258.75 9.5-0.08% 2260.50 USD 103.05 103.14 102.59 103.08 0.55 0.04% 103.04 Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com