17 Desember Market Review

Transkripsi

1 17 Desember 2015 Market Review Dollar Sambut Baik Pernyataan Yellen. Dollar AS menguat tipis terhadap sejumlah mata uang utama dalam sesi perdagangan yang fluktuatif pasca kenaikan suku bunga untuk pertama kalinya dalam hampir selama 1 dekade oleh Federal Reserve. Dollar menghapus penguatan yang diraih segera setelah keputusan kenaikan suku bunga diambil. Komite kebijakan bank sentral AS menaikkan range suku bunga acuan sebanyak 25 basis poin menjadi %, mengakhiri debat panjang mengenai apakah perekonomian cukup kuat untuk menghadapi kenaikan suku bunga. The Fed menjelaskan bahwa hal ini merupakan awal tentatif dari siklus pengetatan bertahan dan bahwa langkah selanjutnya akan tergantung oleh laju inflasi, yang mana masih berada di bawah target. FOMC memperkirakan target tingkat suku bunga untuk tahun 2016 tetap pada 1.375%, mensinyalkan 4 kenaikan sebesar 25 basis poin tahun dpean. Dalam konferensi pers menyusul pernyataan the Fed, Janet Yellen mengatakan perekonomian AS telah menguat dan bertumbuh dengan laju yang solid. Pertumbuhan Upah Inggris Yang Lemah Seret Poundsterling. Poundsterling anjlok ke titik rendah 8-hari terhadap Dollar di hari Rabu setelah data menunjukkan laju upah Inggris tumbuh pada laju yang terlamban sejak awal tahun pada kwartal hingga Oktober, meski penciptaan lapangan kerja tergolong solid dan menurunkan tingkat pengangguran. Laju upah reguler para pekerja Inggris, di luar bonus hanya tumbuh 2.0% pada kwartal Oktober, terlambat sejak kwartal February, sehingga mengurangi potensi kenaikan suku bunga BoE dalam waktu dekat. Tingkat pengangguran Inggris, turun di luar perkiraan ke level terendah 7-tahun di level 5.2 persen. Sterling malah merosot paska data tersebut, ke level terendah sejak 8 Desember. Divergensi Suku Bunga Tenggelamkan Loonie. Dollar Kanada sempat terperosok ke titik terendah dalam lebih dari satu dekade terhadap mata uang AS pada hari Rabu, di tengah meningkatnya harapan kenaikan tingkat suku bunga Federal Reserve. Yang mungkin akan menandai awal dari periode dimana obligasi Kanada memberikan yield yang lebih rendah dibandingkan Treasury AS. Kinerja Loonie semakin diperburuk oleh penurunan harga minyak, komoditas ekspor terbesar Kanada, pasca data menunjukkan persediaan minyak mentah AS melonjak sebesar 4,8 juta barrel pekan lalu. Produksi Industri AS Merosot 0,6% di Bulan November. Produksi industri AS bulan November merosot pada kecepatan bulanan tercepat sejak Maret 2012, mengindikasikan terus berlanjutnya pelemahan di sektor manufaktur. Federal Reserve pada hari Rabu mengatakan bahwa produksi industri AS menyusut 0,6% pada bulan November, jauh di bawah prediksi penurunan 0,1% dalam jajak pendapat Reuters sekaligus menjadi penurunan bulanan ke-3 berturut-turut. Output tercatat juga merosot 1,2% dibandingkan tahun lalu. Sedangkan angka bulan Oktober direvisi menjadi turun 0,4% dari publikasi awal yang menunjukkan penurunan 0,2%, meskipun angka bulan Agustus dan September direvisi sedikit lebih baik. Menyusul laporan tersebut, para ekonom memprediksi output industri akan membebani pertumbuhan kuartal ke-4.

2 Pasar Asia Ditutup Lebih Tinggi, Investor Tunggu Keputusan Fed. Pasar ekuitas Asia naik pada hari Rabu, mengambil petunjuk dari berakhir kuatnya Wall Street. Indeks utama di Australia dan Jepang semuanya naik lebih dari 2%, sementara itu indeks saham Korea Selatan berakhir naik hampir 1.9%. Indeks Nikkei 225 kembali ke wilayah positif, ditutup naik 484 poin, atau 2.61%, di 19,050, dengan sektor keuangan terlihat mengalami kenaikan terbesar. Indeks melemah 1.68% pada sesi hari Selasa. Di Korea Selatan, indeks Kospi berakhir naik 36 poin, atau 1.88% di 1, Pasar saham China diperdagangkan lebih tinggi di sesi siang. Indeks Shanghai Composite mengurangi penguatan di sesi pagi namun masin ditutup naik 6.7 poin, atau 0.19% di Sementara itu di Hong Kong, indeks Hang Seng naik 422 poin, atau 1.99%, di Bursa Eropa Melompat Merespon Kenaikan Suku Bunga Fed. Bursa Eropa melompat setelah Fed menetapkan kenaikan rentang suku bunga sebesar 25 basis poin. Kesenjangan kebijakan moneter antara AS dan Eropa merupakan faktor positif bagi investor karena kondisi ini membuat Euro tertekan sehingga meningkatkan nilai kompetitif dari produk-produk ekspor Eropa. Data ekonomi domestik yang beragam yang dirilis sebelum keputusan FOMC mampu menopang penguatan moderat perdagangan indeks-indeks Eropa. Di zona Euro, estimasi akhir inflasi pada bulan lalu dikonfirmasi menjadi lebih tinggi dibandingkan estimasi sebelumnya, PMI manufaktur juga naik tipis pada bulan ini, tapi PMI jasa turun. Tingkat pengangguran di Inggris selama 3- bulan sampai bulan Oktober berkurang dan lebih baik dari ekspektasi, namun laju pertumbuhan upah melambat untuk periode yang sama. Wall Street Merespon Positif Keputusan FOMC. Wall Street ditutup menguat pasca Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam hampir 1 dekade. Hanya saham sektor energi yang mengalami pelemahan seiring harga minyak melanjutkan penurunannya. Indeks saham utama memperpanjang rally setelah Gubernur the Fed Janet Yellen dalam konferensi pers mengatakan bahwa kebijakan akan tetap akomodatif dan dampak kenaikan suku bunga seharusnya tidak boleh dilebih-lebihkan. Dow Jones ditutup menguat sekitar 222 poin pasca sempat menguat sebanyak 250 poin dipimpin penguatan saham Goldman Sachs. Di awal sesi, Dow sempat menguat sebanyak 165 poin sebelum kemudian memasuki area negatif. S&P 500 ditutup dekat level tinggi sesi dengan penguatan sekitar 1.45%, berada dalam area positif untuk tahun ini. Saham sektor utilitas melejit lebih dari 2.5% untuk memimpin penguatan pada sektor-sektor di S&P 500, sementara saham sektor energi melemah sekitar 0.5% menjadi satu-satunya sektor yang melemah. Emas Bertopang Pada Rencana Pengetatan Moneter Bertahap. Harga emas bertahan di zona positif setelah untuk pertama kalinya dalam hampir satu dekade AS menaikkan suku bunga tapi juga mensinyalkan laju kenaikan suku bunga setelahnya akan bertahap. Pelaku pasar telah memfaktorkan keputusan Federal Reserce untuk menetapkan rentang target Federal Funds Rate pada 0,25%-0,5% atau naik 25 basis poin. Namun rencana laju kenanikan suku bunga yang akan dilakukan secara bertahan menghidupkan peluang tingkat inflasi yang lebih tinggi sehingga berpotensi ikut mendongkrak permintaan untuk emas. Emas juga dapat bersaing dengan pasar obligasi, yang cenderung diuntungkan ketika suku bunga naik, jika suku bunga dinaikkan secara perlahan. Akan tetapi, emas terpaksa menghapus keuntungannya di penghujung sesi sebagai dampak penguatan Dollar AS. Minyak Rentan Melemah Pasca Kejutan Kenaikan Suplai. Investor minyak mentah terperanjat saat data pemerintah AS menunjukkan adanya penambahan besar suplai minyak mentah pada pekan lalu, sehingga membuat harga berbalik mendekati area level rendah hampir 7-tahun. Keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga yang sekaligus meningkatkan valuasi Dollar ikut menambahkan beban dalam perdagangan komoditas berdenominasi Dollar termasuk minyak mentah. Laporan terbaru Energy Information Administration (EIA) mensinyalkan potensi bearish dari laporan utama sampai dengan detailnya. Suplai minyak mentah naik 4,8 juta barel, mengejutkan analis yang memperkirakan tingkat suplai akan berkurang. Persediaan di pusat pengiriman utama, Cushing, serta produksi juga meningkat.

3 Volkswagen Akan Hentikan Produksi Phaeton di Bulan Maret. Volkswagen AG akan menghentikan produksi sedan Phaeton miliknya pada akhir bulan Maret, mengakhiri proyek asuhan mantan kepala VW Ferdinand Piech yang gagal menarik perhatian pada pasar mobil mewah dalam lebih dari 1 dekade. Pabrik di Dresden, Jerman, yang digunakan untuk merakit Phaeton akan direnovasi kemungkinan untuk memperluas produksi model Volkswagen lain, dengan proyeksi diperkirakan akan memakan waktu setahun, menurut juru bicara pada pabrik tersebut, Carsten Krebs, pada hari Rabu. VW di bulan Oktober lalu memutuskan untuk mendesain ulang Phaeton sebagai sebuah mobil elektrik di tengah pemangkasan rencana investasi yang berawal dari potensi biaya skandal emisi yang melibatkan mobil model lainnya. Sementara Phaeton versi baru kembali ditunda bulan lalu, VW pada hari Rabu kembali menegaskan dukungannya terhadap pabrik di Dresden dan rencana untuk memproduksi model elektrik yang baru di sana. Google Akan Dirikan Perusahaan Mobil Self-Driving di Tahun Google berencana untuk membuat unit mobil self-driving miliknya, yang mana akan menawarkan layanan tumpangan berbayar, sebagai bisnis terpisah di bawah induk perusahaan, Alphabet Inc, tahun depan, menurut laporan Bloomberg. Layanan tersebut dapat diluncurkan di San Francisco dan Austin, Texas, tempat di mana Google telah menguji mobil tersebut secara ekstensif, menurut laporan Bloomberg, terkait sumber dekat. Armada tersebut mungkin akan diluncurkan di area-area terbatas, seperti kampus, markas militer atau taman kantor korporat, menurut laporan Bloomberg. Pihak Alphabet menolak untuk berkomentar. Technical Outlook EUR/USD. Bias intraday berbalik bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area untuk memicu skenario koreksi bearish mengincar area Resisten terdekat tampak di area , tembus secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area GBP/USD. Bias intraday berbalik bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area untuk memicu skenario koreksi bearish mengincar area Resisten terdekat tampak di area , tembus secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area USD/JPY. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten diatas area untuk memicu momentum bullish lebih lanjut mengincar area Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area , anjlok secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area USD/CHF. Bias bearish selama harga berada di bawah MA-21 pada grafik 4-jam, dengan target menguji ulang area Break konsisten di bawah area tersebut berpotensi memicu penurunan lebih lanjut menuju area , sebelum mengincar area Sebaliknya, resisten terdekat dapat ditemukan di area Break kembali di atas area tersebut kemungkinan akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area Resisten berikutnya berada di area

4 AUD/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, namun masih dibutuhkan penembusan secara konsisten di bawah area untuk memicu pelemahan lebih lanjut menuju area atau bahkan area Sebaliknya, resisten terdekat berada di area Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area Resisten selanjutnya dapat dijumpai di area XAU/USD. Bias bearish untuk jangka pendek untuk membidik support terdekat di area 1067 dan penurunan lanjutan akan membidik area 1061 sebelum harga bisa mendekati support kunci di kisaran Jika harga terpantul dari support terdekat, harga berpotensi membidik area Penembusan area ini akan berpeluang mendongkrak harga menuju resisten berikutnya di kisaran 1085 dengan resisten kunci di kisaran Nikkei Futures. Nikkei sedang melanjutkan rebound bullish-nya menuju resisten pada area dalam jangka pendek. Break ke atas area ini berpotensi mengubah bias menjadi bearish menuju area Sementara itu, penurunan kembali ke bawah area dapat memicu teknaan bearish lebih lanjut kembali ke area Hanya break ke bawah area ini yang dapat melanjutkan outlook bearish untuk kembali menguji area Hang Seng Futures. Bias bullish dalam jangka pendek, pergerakan konstan di atas area akan mendorong harga naik untuk menguji resisten kunci pada area Break ke atas area ini akan melanjutkan outlook bullish menuju area Sementara untuk pergerakan turun, support terdekat ada pada area 21350, diikuti oleh area Kospi Futures. Berdasarkan grafik 1-jam, bias masih bullish terutama jika harga mampu break kembali di atas area Yang berpotensi mendorong penguatan lanjutan menuju area , sebelum mengincar area Pada sisi sebaliknya, support terdekat dapat dijumpai di area Dengan stochastic dan RSI yang overbought, break kembali di bawah area tersebut seharusnya bisa memicu skenario koreksi bearish untuk menguji ulang area atau bahkan area Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD Bearish USD/JPY Bullish GBP/USD Bearish USD/CHF Bearish AUD/USD Bearish Hang Seng Bullish Nikkei Bullish KOSPI Bullish FTSE Bullish DAX Bullish DOW Bullish Gold Bearish OIL Bearish

5 Upcoming Data and Events Wednesday, December 16 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last NZ Current Account Q3 Med % AU RBA Assist Gov Debelle Speaks Dec Low AU MI Leading Index m/m Nov Low % JP Flash Manufacturing PMI Nov Low Ind FR French Flash Manufacturing PMI Nov High Ind 50.6 FR French Flash Service PMI Nov Med Ind DE German Flash Manufacturing PMI Nov High Ind 52.9 DE German Flash Service PMI Nov Med Ind EZ Flash Manufacturing PMI Nov Med Ind 52.8 EZ Flash Service PMI Nov Med Ind GB Average Earnings Index 3m/y Oct High % 3.0 GB Claimant Count Change Nov High K 0.2 GB Unemployment Rate Oct Med % CH ZEW Economic Expectations Nov Low Ind 0.0 EZ Final CPI y/y Nov Med % 0.1 EZ Final Core CPI y/y Nov Low % 0.9 EZ Trade Balance Oct Low Bln CA Foreign Securities Purchase Oct Med Bln 3.35 US Building Permits Nov High Mln 1.16 US Housing Starts Nov Med Mln CH SNB Quarterly Bulletin Dec Low US Capacity Utilization Nov Med % 77.5 US Industrial Production m/m Nov Med % US Flash Manufacturing m/m Dec Low Ind US Crude Oil Inventories w/e Med w/e -3.6 Thursday, December 17 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last US FOMC Economic Projections Dec High US FOMC Statement Dec High US Federal Fund Rate Dec High % US FOMC Press Conference Dec High NZ GDP q/q Q3 High - % JP Trade Balance Nov Low Tln AU RBA Bulletin Q4 Low CH SECO Economic Bulletin Q4 Low DE German Ifo Business Climate Dec High Ind EZ ECB Economic Bulletin Dec Low IT Italian Trade Balance Oct Low 2.87 Bln GB Retail Sales m/m Nov High 0.6 % GB CBI Industrial Order Expectation Dec Low -9 Ind US Phily Fed Manufacturing Index Dec High 2.1 Ind 1.9 US Unemployment Claims w/e High 271 K 282 US Current Account Q3 Med -123 Bln US CB Leading Index m/m Nov Low 0.2 % 0.6 AGENDA ON DECEMBER 17 th 2015 Washington - U.S. Federal Reserve's Federal Open Market Committee (FOMC) mengumumkan suku bunga WIB Washington - Chairwomen Federal Reserve, Janet Yellen mengadakan konfrensi pers terkait suku bunga WIB

6 Frankfurt - Pertemuan Dewan Gubernur European Central Bank dan Dewan Umum, tidak mengumumkan suku bunga Tokyo - Rapat moneter Bank of Japan monetary (sampai 18 Desember). Brussels - Pertemuan European Council (sampai 18 Desember). Oslo - Norwegian central bank's policy-setting executive board holds interest rate meeting GMT. EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY H.K. U.S. : Netdragon : Accenture, Nike. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Jepang Spanyol : Lelang Obligasi Pemerintah tenor 20 tahun, dan lelang Discount bill tenor 3 bulan : Lelang Obligasi THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2015 A Week December Year 2015 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL CURRENCY MARKET RANGE TRADING on December 16 th 2015 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR % JPY % GBP % CHF % AUD % CAD % SGD % IDR % GOLD % SILVER % OIL % 36.74

7 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY % EUR / CHF % EUR / GBP % CHF / JPY % AUD / JPY % GBP / CHF % GBP / JPY % EUR / CAD % EUR / AUD % GBP / AUD % AUD / NZD % GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamH % SSIpmH % N % NIYH % KSH % HSIZ % HSI % JKSE % FFIZ % FDXZ % DJM % DJI % NQM % IXIC % ESM % USD % US Market Movers Most Actives Stocks Price % Change Bank of America % ipath S&P 500 VIX ST Futures ETN % SunEdison % General Electric % Apple %

8 Top Gainers Stocks Price % Change Acasti Pharma % Advaxis % Enphase Energy % China Finance Online Co % FXCM % Top Losers Stocks Price % Change CHC Group % Lakeland Industries % Macrocure % RPX % Applied DNA Sciences % Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team research_monex@mifx.com

9