IPO Update. PT Karisma Aksara Mediatama Tbk. Jadwal Penawaran Umum: (tentative)

Transkripsi

1 Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Book Building : September 20 Pernyataan efektif : 26 September 20 Penawaran : 30 Sept 03 Oktober 20 Penjatahan : 06 Oktober 20 Distribusi Saham Elektronik : 07 Oktober 20 Pencatatan Saham : 08 Oktober 20 Penawaran Umum Helen Vincentia helen.vincentia@megaci.com Price : IDR 170-IDR 240 PE 20F : 11.49x x Underwriter : BCA Sekuritas Maybank Kim Eng Securities akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya 535,821,500 saham yang mewakili 30% dari modal disetor dan ditempatkan setelah IPO dengan nilai nominal Rp 100 setiap lembar saham dengan harga penawaran yang berkisar antara IDR 170 hingga IDR 240 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR 91 miliar hingga IDR 129 miliar. Perseroan juga akan melakukan program ESA sebanyak-banyaknya 2% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran umum perdana saham ini atau sebanyak-banyaknya 10,716,400 saham. Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut: 2. Sekitar 63,9% akan digunakan untuk penyertaan modal kepada Entitas Anak 3. Sekitar 21% akan digunakan untuk pembayaran sebagian pinjaman Perseroan kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) 4. Sekitar 8% akan digunakan oleh Perseroan untuk modal kerjanya antara lain pembelian barang dagangan, beban operasional toko dan upah karyawan toko 5. Sekitar 7,1% akan digunakan untuk belanja modal Sekilas Emiten bergerak di bidang percetakan, penjilidan, penerbitan dan perdagangan. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan sebagai perusahaan holding Grup Karisma memiliki 1 kantor pusat yang berkedudukan di Banten, 1 kantor perwakilan yang berkedudukan di Banten dan 58 gerai toko buku yang tersebar di berbagai wilayah di Indonesia. Kantor Pusat Jl. Raya Pondok Cabe Blok A No Komplek Pertokoan Taman Harmoni Kota Tangerang Selatan Your Trusted Professional 1

2 Umum bergerak di bidang percetakan, penjilidan, penerbitan dan perdagangan. Grup Karisma mengawali kegiatan usahanya sebagai percetakan buku sebelum akhirnya membuka gerai toko buku sejak tahun Produk & Layanan Penerbitan Percetakan Manufaktur Toko Buku Buku hasil terjemahan Percetakan internal Alat tulis kantor Alat tulis kantor Buku lokal Percetakan eksternal Buku tulis Buku Buku impor Perusahaan PT Binarupa Aksara PT Binarupa Aksara PT Paperplus Indotama PT Karisma Aksara Mediatama PT Paperplus Indotama PT Interaksara Mediatama PT Gospel Aksara Mediatama PT Paperplus Indotama Jumlah/Fasilitas/ Lisensi lebih 6,000 judul 2 fasilitas, terletak di 1 fasilitas 58 jaringan gerai toko buku Gerai/Lisensi Tangerang Selatan terletak di Tangerang tersear di Sumatera, Jawa, dan Depok Selatan Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Bali, Lombok dan Papua Toko Buku Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan sebagai perusahaan holding Grup Karisma memiliki 1 kantor pusat yang berkedudukan di Banten, 1 kantor perwakilan yang berkedudukan di Banten dan 58 gerai buku yang tersebar di berbagai wilayah di Indonesia. Grup Karisma juga memiliki toko online Percetakan dan Penerbitan Grup Karisma juga menjalankan kegiatan percetakan baik untuk buku karya penerbitan Grup Karisma maupun buku pesanan cetak dari pihak ketiga. Alat Tulis Kantor Grup Karisma menjalankan kegiatan usaha di bidang produksi barang berupa alat tulis kantor seperti map, ordner, notebook, agenda, dan kalender serta berbagai macam souvenir berbahan baku kertas seperti gift box dan kartu ucapan. Your Trusted Professional 2

3 Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah IPO Sebelum IPO Sesudah IPO dan Pelaksanaan ESA Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) Modal Dasar 5,001,000, ,100,000,000 % 5,001,000, ,100,000,000 % Modal Ditempatkan Lyndon Saputra 12,150,000 1,215,000, % 12,150,000 1,215,000, % Daru Sosilowati 8,099, ,900, % 8,099, ,900, % Dyah Widhityaningsih 1, , % 1, , % PT Speednet Kalimantan 1,230,000, ,000,000, % 1,230,000, ,000,000, % Karyawan Peserta ESA 10,716,400 1,071,640, % Masyarakat 525,105,100 52,510,510, % Jumlah Modal Ditempatkan 1,250,250, ,025,000, % 1,786,071, ,607,150, % Saham dalam Portepel 3,750,750, ,075,000,000 3,2,928, ,492,850,000 Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen : Daru Susilowati : Dyah Widhityaningsih : Ir. Andreas Kartawinata Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Independen : Lyndon Saputra : Rachmanadi Penta Erlangga : Heidi Saputra : Sri Widodo, SE : Budiarto Winarto Your Trusted Professional 3

4 Keunggulan Kompetitif Kegiatan usaha yang terintegrasi mulai dari penerbitan, produksi hingga penjualan Spesialisasi di bidang penerbitan maupun percetakan buku-buku pendidikan dan bacaan anak, kedokteran, keperawatan dan kebidanan Gerai toko yang tersebar luas di seluruh Indonesia Posisi pasar yang kuat di luar Jakarta Memiliki armada transportasi sendiri untuk mendukung distribusi produk di wilayah Sumatera, Jawa, Bali hingga Papua Kerjasama yang baik dan saling menguntungkan dengan mitra usaha lain Strategi Perseroan Perseroan memiliki beberapa strategi usaha untuk mempertahankan keunggulan kompetitif yang dimilikinya serta proditabilitas di masa mendatang, di antaranya adalah: Menciptakan produk-produk yang unik, penuh inovasi dan memiliki makna sentuhan pribadi Menerapkan harga produk yang relatif lebih terjangkau bagi masyrakat Pemilihan lokasi gerai toko yang strategis dan dekat dengan pusat kegiatan masyarakat Melakukan diferensiasi di antara para pesaingnya Mempertahankan hubungan baik dengan mitra usaha Mengadakan event-event khusus untuk meningkatkan brand awareness Mengembangkan fasilitas toko buku online Risiko Usaha Risiko peningkatan biaya sewa Risiko dalam mendapatkan lokasi yang tepat dan strategis dalam rangka relokasi dan ekspansi usaha Risiko persaingan Risiko pengadaan bahan baku Risiko perkembangan teknologi Risiko pembajakan buku Risiko terkait dengan perpanjangan kontrak penerbitan buku atau perolehan kontrak penerbitan buku baru Risiko adanya bahan baku atau produk Perseroan yang hilang atau rusak atau dicuri Risiko kebijakan Pemerintah Risiko bencana alam dan kebakaran Your Trusted Professional 4

5 Perkembangan Kinerja Perseroan Pendapatan Laba Bruto 75,256 99,584 0, , ,825 37,886 47,772 47,101 53,587 56,104 65,032 80,340 18,867 23, Laba Usaha Laba Bersih 17,468 6,400 6,605 5,515 8,112 11,386 4,198 10, ,361 1, (5,623) (8,226) Valuation Sesuai dengan paparan public expose dan due diligent meting bahwa harga penawaran saham perseroan berkisar antara IDR 170 hingga IDR 240 per lembar sahamnya. Berdasarkan laba bersih untuk kuartal I tahun 20 yang disetahunkan sebesar IDR miliar maka dengan kisaran harga penawaran tersebut P/E ratio untuk tahun 20F berkisar antara 11.49x hingga 16.22x. Your Trusted Professional 5

6 Ikhtisar Data Keuangan dalam jutaan Rupiah Tahun yang Berakhir 31 Desember Pendapatan 75,256 99,584 0, , ,825 37,886 47,772 Beban pokok pendapatan 28,155 45,997 73, , ,485 19,019 24,378 Laba bruto 47,101 53,587 56,104 65,032 80,340 18,867 23,394 Laba sebelum beban keuangan (5,623) 5,515 8,112 11,386 17,468 4,198 10,826 Beban keuangan (2,547) (5,200) (6,318) (7,576) (9,502) (2,104) (2,663) Laba sebelum pajak penghasilan (8,170) 315 1,794 3,810 7,966 2,094 8,163 Laba bersih (8,226) ,361 6,400 1,730 6,605 dalam jutaan Rupiah Pada tanggal 31 Desember Aset Lancar 94,818 80,222 81, , , ,874 Aset Tidak Lancar 61,443 75,784 77,606 84,827 77,338 75,726 Total Aset 156, , , , , ,600 Liabilitas Jangka Pendek 56,557 65,932 81,002 96, ,5 124,209 Liabilitas Jangka Panjang 53,815 43,954 31,175 42,477,389 5,946 Total Liabilitas 110, , ,177 9,393 1,534 0,155 Total Ekuitas 45,889 46,120 47,080 49,441 55,841 62,446 Total Liabilitas & Ekuitas 156, , , , , ,601 Rasio Pada tanggal 31 Desember Rasio Pertumbuhan Pendapatan na 32.33% 30.61% 35.61% 15.56% 26.09% Laba Bruto na.77% 4.70% 15.91% 23.54% 23.99% Laba Bersih na % % 5.94% % % Rasio Usaha GPM 62.59% 53.81% 43.% 36.87% 39.42% 48.97% NPM % 0.23% 0.74% 1.34% 3.%.83% ROA -5.26% 0.15% 0.60% 1.25% 3.42% na ROE % 0.50% 2.04% 4.78% 11.46% na Rasio Keuangan Current ratio Debt to equity ratio Debt ratio Source: Company Your Trusted Professional 6

7 Danny Eugene Helen Vincentia Fikri Syaryadi Fadlillah Qudsi Head of Research Economic, Infrastructure, Trade Research Analyst Mining, Plantation, Consumer Goods Research Analyst Basic Industry Technical Analyst Equity Sales & Trading Tel. (6221) , Fax.(6221) Research Department Tel. (6221) Fax.(6221) Fixed Income Sales & Trading Tel. (6221) Fax. (6221) Investment Banking Tel. (6221) Fax. (6221) DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. Your Trusted Professional 7