IPO Update. PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk. Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Distribusi Saham Elektronik. Penawaran Umum

Transkripsi

1 Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Book Building Pernyataan efektif Penawaran Penjatahan Distribusi Saham Elektronik Pencatatan Saham : 27 Februari - Maret : 13 Maret : Maret : 20 Maret : 23 Maret : 24 Maret Fikri Syaryadi <ikri@megaci.com Sektor Price : Perdagangan dan Jasa : IDR14,500-IDR18,000 Penawaran Umum PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya 261,913,000 (dua ratus enam puluh satu juta sembilan ratus tiga belas ribu) saham atau sebanyak-banyaknya 18.00% (delapan belas persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dengan nilai nominal IDR100 (seratus rupiah) per saham, yang terdiri dari saham baru sebanyak 72,753,600 saham biasa atas nama dan sebanyak-banyaknya 189,159,400 saham biasa atas nama milik Lion Investment Partners B.V sebagai pemegang saham penjual (saham divestasi). Harga penawaran kepada masyarakat berkisar antara IDR14,500 hingga IDR18,000 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR3.80 triliun hingga IDR4.71 triliun. Underwriter : Kresna Graha Sekurindo Deutsche Securities Indonesia Morgan Stanley Asia Indonesia UBS Securities Indonesia Sekilas Emiten Perseroan bergerak dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan manajemen termasuk jasa manajemen rumah sakit. Perseroan memiliki anak perusahaan yang tersebar di beberapa kota besar, yaitu Jakarta, Surabaya, Depok, Bekasi, dan Tegal. Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut: 1. Sekitar +56% akan digunakan untuk membangun gedung rumah sakit baru di Jakarta dan Surabaya. 2. Sekitar +20% akan digunakan untuk peralatan medis dan infrastruktur telekomunikasi. 3. Sekitar +16% akan digunakan untuk tambahan pembelian tanah guna mendukung ekspansi. 4. Sekitar +8% akan digunakan untuk perluasan rumah sakit yang sudah ada. Kantor Pusat Jl. Letjen Suprapto Kav. 4 Jakarta Pusat Telpon : Fax : Website : : Alamat corporate.secretary@mitrakeluarga.com Your Trusted Professional 1

2 Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah IPO Nilai Nominal IDR100 per Saham Keterangan Sebelum Penawaran Umum Sesudah Penawaran Umum Jumlah Saham Nilai Nominal % Jumlah Saham Nilai Nominal % Modal Dasar 5,000,000, ,000,000,000 5,000,000, ,000,000,000 Modal Ditempatkan dan Disetor 1. PT Griyainsani Cakrasadaya 469,990,000 46,999,000, % 469,990,000 46,999,000, % 2. Lion Investama Partners B.V 912,330,000 91,233,000, % 723,170,600 72,317,060, % 3. Masyarakat % 261,913,000 26,191,300, % Jumlah 1,382,320, ,232,000, % 1,455,073, ,507,360, % Jumlah Saham dalam Portopel 3,617,680, ,768,000,000 3,544,926, ,492,640,000 Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen : Jozef Darmawan Angkasa, MBA, Msc. : Laura Aryanto, BA : Bacelius Ruru, SH, LL.M. : Dr. I Gede Subawa Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Direktur : Ir. Rustiyan Oen, MBA. : Joyce V. Hanjani, MBA. : Dr. Francinita Nati, MM. Entitas Anak Perseroan PT Proteindo Karyasehat PT Ekamita Arahtegar PT Ragamasehat Multi<ita PT Alpen Agungraya PT Karyasukses Mandiri PT Citra Mandiri Prima Bekasi Jakarta Depok Surabaya Jakarta Tegal Your Trusted Professional 2

3 Keunggulan Kompetitif Perseroan memiliki keunggulan bersaing diantaranya sebagai berikut: Sebagai jaringan rumah sakit terkemuka dengan rekam jejak operasional dan <inancial terpercaya. Posisi yang kuat dan mapan di jabodetabek dan Surabaya dan sekitarnya. Perseroan percaya bahwa Perseroan merupakan penyedia rumah sakit komunitas terbaik dengan layanan rumah sakit yang komprehensif dan bidang spesialis yang diutamakan. Pertumbuhan yang disiplin dan e<isien dalam biaya melalui kombinasi pengembangan rumah sakit baru dan peningkatan kapasitas rumah sakit yang ada. Pengakuan yang tinggi dan kesetiaan pelanggan atas brand Perseroan dibangun dengan fasilitas bertaraf internasional dan pelayanan medis yang berkualitas tinggi selama bertahun-tahun. Kemampuan yang telah terbukti dalam menarik dan mempertahankan dokter-dokter dan professional medis yang berkualitas tinggi. Tim manajemen yang handal dengan rekam jejak yang sangat baik dan memiliki kemampuan eksekusi yang handal. Strategi Perseroan Melanjutkan pengembangan rumah sakit baru di daerah tertentu untuk penetrasi pasar dan memacu pertumbuhan keuntungan yang tinggi. Terus bertambah dengan meningkatkan kapasitas pelayanan yang disediakan pada rumah sakit yang telah ada. Meningkatkan intensitas pendapatan melalui penawaran medis yang lebih canggih dan kompleks. Terus mendayagunakan skala ekonomi dan menyempurnakan e<isiensi operasi melalui model bisnis yang ramping serta penyempurnaan system IT yang dimiliki Perseroan. Melanjutkan untuk merekrut dan mempertahankan para dokter penuh-waktu atau tetap yang berkualitas optimal. Risiko Usaha Risiko yang berhubungan dengan kegiatan usaha dan indutri Perseroan. Risiko yang berkaitan dengan Indonesia. Risiko yang berkaitan dengan kepemilikan saham Perseroan. Your Trusted Professional 3

4 Umum Menurut Frost & Sullivan, berdasarkan data per 31 Desember 2013, Perseroan merupakan rumah sakit multispesialis swasta terbesar di Indonesia dalam hal volume pasien jika dibandingkan dengan rumah sakit-rumah sakit multi-spesialis swasta di Indonesia yang tercatat di BEI dan terbesar kedua dalam hal jumlah tempat tempat tidur. Sampai dengan 30 September 2014, jaringan Perseroan terdiri dari 11 rumah sakit dengan kapasitas 1,953 tempat tidur dan mempunyai hak milik tanah dan bangunan atas 10 dari 11 rumah sakit yang dimilikinya. Perseroan pada pokoknya menyediakan pelayanan rumah sakit di dua kota terbesar di Indonesia, yaitu Jakarta dan Surabaya, dengan tujuh rumah sakit di jabodetabek, tiga rumah sakit di Surabaya, dan satu rumah sakit di Tegal. Perseroan percaya menyediakan berbagai macam layanan kesehatan seperti farmasi, layanan rawat inap, dan rawat jalan, bedah, laboratorium, radiologi, imaging, rehebilitasi, gawat darurat, dan spesialis (termasuk angigra<i, ortopedi, urologi, endoskopi, hemodialisis dan rawat gigi). Perseroan percaya bahwa merek RS Mitra Keluarga diasosiasikan dengan penyediaan atau pelayanan medis kepada pasien secara komprehensif dengan biaya yang e<isien yang dilaksanakan oleh dokter, perawat, dan tenaga ahli medis lain yang handal serta didukung oleh peralatan modern berstandar higinis tinggi dan layanan medis dengan biaya yang e<isien. Perseroan membuka rumah sakit pertamanya di tahun 1989 dan terus berkembang dengan cara membangun rumah sakit baru dan meningkatkan kapasitas dan jasa rumah sakit yang telah ada. Setiap rumah sakit menyediakan variasi pelayanan yang serupa dan mengacu pada desain yang telah distandarisasi yang dipercaya dapat menambah e<isiensidan kualitas layanan, menjaga konsistensi branding serta memungkinkan skalabilitas yang lebih baik. Sampai dengan 30 September 2014, Perseroan memiliki total kapasitas 1,953 tempat tidur, didukung oleh 976 dokter (termasuk 832 dokter spesialis), mempekerjakan 2,638 perawat serta 1,063 tenaga medis lainnya yang menyediakan layanan kepada pasien di seluruh rumah sakit Perseroan. Visi Perseroan yakni, kami ingin menjadi penyedia pelayanan kesehatan terdepan yang berfokus pada pelanggan dan misi Perseroan adalah kami berkomitmen untuk mengoptimalkan kualitas hidup orang banyak dengan pelayanan yang penuh kasih saying, terpercaya dan focus pada pelanggan. Perseroan menyediakan layanan di berbagai bidang spesialis, termasuk bedah umum, ortopedi (tulang), jantung dan pembuluh darah, urologi, penyakit dalam, bedah saraf, neurologi, kaki pediatric, angiogra<i serta kebidanan dan kandungan. Para dokter yang berpraktek di rumah sakit pemerintah mauapun rumah sakit swasta lainnya secara rutin merekomendasikan layanan rumah sakit Perseroan pada bidang-bidang spesialis tersebut. Perseroan percaya bahwa reputasi yang dimiliki dalam keunggulan klinis, fasilitas pelayanan kesehatan yang modern, program pelatihan dan program kemitraan dengan para dokter juga membantu dalam menarik dan mempertahankan dokter spesialis. Hal ini sangat penting, mengingat kekurangan jumlah dokter yang berkualitas di Indonesia. Perseroan percaya bahwa kemampuan dalam menarik dan mempertahankan dokter, serta tenaga ahli medis lainnya berkualitas dapat mempertahankan keunggulan Perseroan dari para pesaing di dalam kompetisi yang semakin meningkat. Your Trusted Professional 4

5 Ikhtisar Data Keuangan Sembilan Bulan dalam jutaan Rupiah Tahun yang Berakhir 31 Desember Berakhir 31 November Sep-13 Sep-14 Pendapatan 833,050 1,034,824 1,203,395 1,475,393 1,742,091 1,320,943 1,467,307 Beban Pokok Pendapatan (518,579) (628,967) (730,504) (881,030) (1,004,789) (754,374) (828,008) Laba Kotor 314, , , , , , ,299 Laba Usaha 175, , , , , , ,990 Laba Komprehensif 130, , , , , , ,226 dalam jutaan Rupiah Tahun yang Berakhir 31 Desember 30-Sep Sep-14 Aset Lancar 328, , ,996 1,050,059 1,411,250 1,125,786 Aset Tidak Lancar 436, , , , , ,330 Total Aset 764, , ,072 1,672,414 2,133,945 2,044,116 Liabilitas Jangka Pendek 123, , , , , Liabilitas JangkaPanjang 34,439 43, ,252 91, , Total Liabilitas 157, , , , , ,160 Total Equitas 607, , , ,571 1,734,731 1,675,956 Total Liabilitas dan Equitas 764, , , ,414 2,133,945 2,044,116 Rasio Tahun yang Berakhir 31 Desember 30-Sep Sep-14 Rasio Pertumbuhan Pendapatan N/A 24.22% 16.29% 22.60% 18.08% Laba Komprehensif N/A 40.67% 24.97% 36.04% 33.44% Rasio Profitabilitas Laba Komprehensif/Aset 17.10% 18.78% 26.59% 18.69% 19.55% 20.12% Laba Komprehensif/Pendapatan 15.69% 17.77% 19.10% 21.19% 23.95% 28.03% Laba Komprehensif/Equitas 21.53% 23.26% % % 24.05% 24.54% Rasio Keuangan Current Ratio Quick Ratio % DER DAR Source : PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk Your Trusted Professional 5

6 RESEARCH Helen Vincentia Fikri Syaryadi Plantation, Mining, Consumer Goods Basic Industry and Cement Fadlillah Qudsi Technical Analyst INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO hendry@megaci.com gunawan@megaci.com ratna.wijayanti@megaci.com suparman@megaci.com rachmadian@megaci.com ety.sulistyowati@megaci.com dewi.suryani@megaci.com widianita@megaci.com rinny@megaci.com renita@megaci.com ayu.kusuma@megaci.com Fixed Income Sales & Trading Tel , Fax Investment Banking Tel Fax DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. Your Trusted Professional 6