SKRIPSI ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE OLEH TUNGGUL PATAR NAIBAHO

Transkripsi

1 SKRIPSI ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE OLEH TUNGGUL PATAR NAIBAHO PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN

2 UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN PERSETUJUAN PERCETAKAN Nama : Tunggul Patar Naibaho NIM : Departemen : Ekonomi Pembangunan Konsentrasi : Perbankan Judul : Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode Tanggal, Ketua Program Studi Irsyad Lubis, SM.Soc,Sc,Ph.D NIP Tanggal, Ketua Departemen, Wahyu Ario Pratomo, SEM.Ec NIP

3 UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN PERSETUJUAN Nama : Tunggul Patar Naibaho NIM : Departemen : Ekonomi Pembangunan Konsentrasi : Perbankan Judul : Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode Tanggal, Pembimbing, Syarief Fauzie, SE, M.Ak, NIP Penguji I, Penguji II, Dra. Raina Linda Sari, M.si Paidi Hidayat, SE, M.Si NIP NIP

4 LEMBARAN PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuditas pada Bank BUMN Periode adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disususn sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan/lembaga, dan/ atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah. Apabila di kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya siap menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Tunggul Patar Naibaho NIM

5 ABSTRACT THE ANALYSIS OF CAUSALITY BETWEEN CREDIT RISK AND LIQUIDITY RISK ON STATE-OWNED ENTERPRISE BANK FOR PERIOD This study aims to analyze the relationship between the variables of credit risk and liquidity risk on a Indonesian state-owned enterprise bank member which those are Mandiri Bank, BRI Bank, BNI Bank, and BTN Bank. The kind of data which is used in this research is time series of the first quarter of the year 2002 through the fourth quarter of the year 2010 (2002:Q1-2010:Q4) were obtained from the Bank of Indonesia s official website. The test methods are done by using Unit Root Test, Johansen Cointegration Test, VAR, VECM, and Granger Causality. The result of the study concluded that there is a long-term relationship between credit risk and liquidity risk on Mandiri Bank, BRI Bank, and BNI Bank. There is a one-way relationship between credit risk and liquidity risk on BRI Bank. Credit risk affects liquidity risk. Meanwhile, there are no causalities between credit risk and liquidity risk on Mandiri bank, BNI Bank, and BTN Bank. Keywords : Unit root test, Cointegration test, VAR, VECM, and Granger Causality. 5

6 ABSTRAK ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada bank-bank BUMN yaitu Bank Mandiri, Bank BRI, Bank BNI, dan Bank BTN. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah runtun waktu dari kuartal IV tahun 2002 sampai kuartal II 2010 (2002:Q1-2010:Q4) bersifat kuantitatif yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia. Metode pengujian dilakukan menggunakan uji akar unit, uji kointegrasi Johansen, VAR, VECM, dan uji kausalitas Granger. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada Bank Mandiri, Bank BRI, dan Bank BNI. Terdapat hubungan satu arah antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada bank BRI. Risiko kredit mempengaruhi risiko likuiditas. Sementara pada Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BTN tidak terdapat kausalitas antara risiko kredit dan risiko likuiditas. Kata kunci : Uji akar unit, Uji kointegrasi, VAR, VECM, dan Uji kausalitas Granger 6

7 KATA PENGANTAR Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan berkat dan rahmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian yang berjudul Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode Skripsi ini saya persembahkan khusus untuk orangtua tercinta (Kontar Naibaho dan Manur Simarmata) dan orangtua wali saya (Jaruddin Silvanus Simarmata dan Mercy Odor Sihaloho) yang telah mengasuh, mendidik, mendoakan, dan mendukung berupa moril dan materiil kepada penulis selama ini. Pada kesempatan ini penulis juga ingin menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis selama masa perkuliahan dan penyusunan skripsi ini, baik berupa bimbingan, saran, dan dorongan moril, yaitu : 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen dan Bapak Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si, selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universutas Sumatera Utara. 3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1 Ekonomi Pembagunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 7

8 4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak,Ak selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan arahan dan masukan serta waktu selama masa penyusunan skripsi ini. 5. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si dan Ibu Drs. Raina Linda Sari, SE, M.Si selaku Dosen Penguji yang telah memberikan petunjuk, kritik dan saran yang bermanfaat dalam penyempurnaan skripsi ini. 6. Seluruh Dosen dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 7. Teman-teman di Program Studi Ekonomi Pembangunan angkatan 2011 yang telah banyak memberikan dukungan, masukan, dan motivasi kepada penulis selama masa pembuatan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih memeiliki banyak kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk skripsi ini dan semoga penelitian ini bermanfaat bagi pembaca dan penelitian selanjutnya. Medan, Penulis Tunggul Patar Naibaho NIM

9 DAFTAR ISI Halaman ABSTRACT i ABSTRAK ii KATA PENGANTAR. iii DAFTAR ISI iv DAFTAR TABEL vi DAFTAR GAMBAR... vii DAFTAR LAMPIRAN... ix BABI PENDAHULUAN 1.1 LatarBelakangMasalah PerumusanMasalah TujuanPenelitian ManfaatPenelitian... 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 PengertianRisiko RisikoPerbankan Keterbukaan Bank TerhadapRisiko RisikoKredit PengertianRisikoKredit PenilaianRisikKredit PengelolaanRisikoKredit IndikatorRisikoKredit PengukuranResikoKredit RisikoLikuiditas PengertianRisikoLikuiditas ManajemenLikuiditas Bank PengelolaanRisikoLikuiditas Sumber Dana untukkebutuhanlikuiditas Indikator-indikatorRisikoLikuiditas PengukuranResikolikuiditas 33 9

10 2.6 PenelitianTerdahulu KerangkaTeoritis HipotesisPenelitian. 37 BAB III METODE PENELITIAN JenisPenelitian BatasanOperasional DefinisiOperasional SkalaPengukuranVariabel JenisdanSumber Data RuangLingkupPenelitian MetodedanTeknikPengumpulan Data Pengolahan Data MetodeAnalisis Data Ujiakar Unit (Unit Root Test) UjiKointegrasi (Cointegration Test) Uji Granger Causality BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Perkembangan Risiko Kredit dan Likuiditas Bank-bank BUMN Analisisis Data Uji Akar Unit (Unit Root Test) Penentuan Lag Lenght Uji Kointegrasi (Cointegration Test) Uji Granger Causality Model Vector Auto Regression (VAR) Vector Error Correlation Model (VECM) BAB V KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA

11 LAMPIRAN

12 DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 RuangLingkup/spektrumRisikoPerbankan ProksiVariabelRisikoKreditdanRisikoLikuiditas SkalaPengukuranVariabel Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank MandiriTahun Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank BRI Tahun Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank BNI Tahun Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank BTN Tahun HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank Mandiri HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank BRI HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank BNI HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank BTN PenentuanLag Length HasilUjiKointegrasi JohansenBank Mandiri

13 4.11 HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BRI HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BNI HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BTN HasilUjiKausalitas Granger Bank Mandiri HasilUjiKausalitas Granger Bank BRI HasilUjiKausalitas Granger Bank BNI HasilUjiKausalitas Granger Bank BTN HasilEstimasi VAR Bank BTN Hasil Estimasi VECM Bank Mandiri Hasilestimasi VECM Bank BRI Hasilestimasi VECM Bank BNI... DaftarGambar No. Gambar Judul Halaman 2.1Model Kerangka Penelitian Tahapan Model VAR

14 14

15 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank Mandiri (Level) Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank mandiri (first Difference Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank Mandiri (Level) Uji Akar Risiko Likuiditas Bank mandiri (First Difference) Uji Akar Risiko Kredit Bank BRI (Level) Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BRI (First Difference) Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BRI (Level) Uji Akar Risiko Likuiditas Bank BRI (First Difference) Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI (Level) Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI (First Difference) Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI (Level) Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI (First Difference) Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BTN (Level) Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN (level) Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN (First Difference) Lag length Bank Mandiri

16 17 Lag length Bank BRI Lag length Bank BNI Lag length BTN Uji Kointegrasi Bank Mandiri Uji Kointegrasi Bank BRI Uji Kointegrasi Bank BNI Uji Kointegrasi Bank BTN Uji VAR BTN Uji VECM Bank Mandiri Uji VECM Bank BRI Uji VECM Bank BNI Granger Causality Bank Mandiri Granger Causality Bank BRI Granger Causality Bank BNI Granger Causality Bank BTN

17 17