BIRD Daily 5.419,11 295,78 IHSG MNC36 -28,30 (-0,52%) -2,68 (-0,90%) MARKET COMMENT TODAY RECOMMENDATION

Transkripsi

1 (MNC Research Division) Rabu, IHSG 5.419,11-28,30 (-0,52%) MNC36 295,78-2,68 (-0,90%) GLOBAL MARKET (14/04) Indices Point +/- % DJIA ,70 +59,66 +0,33 NASDAQ 4.977,29-10,96-0,22 NIKKEI ,68 +3,22 +0,02 HSEI ,49-454,85-1,62 STI 3.521,08 +36,69 +1,05 COMMODITIES PRICE (14/04) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 53,54 +1,63 +3,14 Batubara US/ton 55,30 +0,50 +0,91 Emas US/oz 1.192,20-7,10-0,59 Nikel US/ton ,53 Timah US/ton ,09 Copper US/ pound 2,70-0,019-0,70 CPO RM/ Mton ,80 Follow us on: BIRDMsec Volume 5,2 Value 5,5 Market Cap Average PE 17,1 Average PBV 2,1 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE IHSG Daily Range USD/IDR Daily Range (-0,08%) MARKET COMMENT Kombinasi kejatuhan tajam EIDO -2,33%, DJIA -0,45% dan bertumbangannya harga komoditas seperti: nikel - 1,74%, timah -3,59% dan gold -0,44% serta kembali tersungkurnya Rupiah terhadap USD mendekati ditengah KECIL nya peluang rating agency S&P menaikkan rating Indonesia melihat lemahnya implementasi kebijakan ekonomi Indonesia serta berlanjutnya net sell investor asing menjadi faktor IHSG turun 28,30 poin (-0,52%) diringi net sell asing sekitar Rp 500 miliar dalam perdagangan Selasa. TODAY RECOMMENDATION Dampak berlanjutnya kenaikan harga minyak mentah dunia menyusul proyeksi akan turunnya produksi minyak dari US shale output dan berlanjutnya ketegangan di Yaman serta, walaupun masih sangat awal, earnings report Q1/2015 emiten di Wall Street sedikit di atas proyeksi awal menjadi faktor DJIA menguat +59,66 poin (+0,33%) ditengah moderatnya perdagangan Selasa, 14, tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 5,8 miliar saham (lebih kecil dibandingkan dengan rata-rata perdagangan dari awal hingga 14 berjumlah 6,1 miliar saham). Setelah 2 hari IHSG turun -72,23 poin (-1,32%) disertai net sell asing Rp 1,18 triliun, sehingga net sell asing YTD mencapai Rp 5,8 triliun (itu artinya asing telah pull out sebanyak Rp 6 triliun dari level tertinggi net buy asing yang sempat dicapai Rp 11,8 trilun), akibat kombinasi naiknya DJIA +0,33%, EIDO +0,51% serta temporary rebound harga komoditas seperti: oil +3,14%, nickel +1,53%, timah +1,09% dan CPO +0,8% maka IHSG berpeluang menguat terbatas di hari Rabu menyusul akan berlanjutnya net sell asing sambil menunggu data Trade Balance Indonesia bulan Maret yang diperkirakan lebih kecil dari USD 700 juta serta data GDP China yang diperkirakan hanya tumbuh 7%. BUY: ASII, TBIG, TLKM, CPIN, TOWR, BBRI, WSKT, INDF, KLBF, EXCL, BJBR, LPKR, LINK, MTFN, SRIL, BIRD, ASRI, MIKA MARKET MOVERS (15/04) Rabu Rupiah flat di level Rp (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu turun 70 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu turun 7 poin (08.00 AM) Bird Msec

2 COMPANY LATEST PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk (MREI). Perseroan membutuhkan suntikan modal segar minimal Rp300 miliar tahun ini. Perseroan menjelaskan pihaknya merencanakan menggelar rapat umum pemegang saham pada Mei 2015 dengan agenda tambahan pengajuan peningkatan modal. Perusahaan ini pada awal Maret 2015 telah menggelar RUPS Luar Biasa untuk memperoleh izin peningkatan modal dasar dari Rp90 miliar menjadi Rp300 miliar atau dari 450 juta lembar saham menjadi 1,5 miliar lembar saham. Sesuai aturan, modal disetor perusahaan minimal 25% dari modal dasar. Peningkatan modal direncanakan melalui dua tahap. Tahap awak melalui mekanisme rights issue. Adapun, pada tahap berikutnya diselenggarakan di lantai bursa. Pemegang saham Marein terdiri dari ABN Amro Bank (30,32%), Couts Bank Von Ernst LTD Singapore Branch (21,01%), AJB Bumiputera 1912 (19,69%), Felicity Gold Corporation (5,98%), UBS AG, Hongkong Branch (5,07%) dan Masyarakat (kurang dari 5%) (17,93%). PT Indonesian Paradise Property Tbk (INPP). Perseroan akan mengakuisisi 25,91% saham PT Plaza Indonesia Tbk (PLIN) dengan nilai Rp2,3 triliun. Perseroan menggelar penawaran umum terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham melalui penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Dana hasil right issue sebanyak 8,62 miliar lembar dengan nilai maksimum Rp2,8 triliun sebagian besar akan digunakan untuk mengakuisisi saham PLIN. Perseroan akan menggunakan dana hasil PUT I sebesar 82,07% akan digunakan untuk melakukan pembelian saham PLIN tahap sebesar 920 juta lembar atau 25,91% kepemilikan dengan nilai Rp2,3 triliun dari Nexus Solutions Pte. Saat ini, pemegang saham Plaza Indonesia terdiri dari PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) sebesar 34,22%, UBS AG Singapore S/A Nexus Solutions PTE sebesar 29,53%, PT MNC Land Tbk (KPIG) sebesar 25,71% dan publik 10,51%. Perseroan dengan Nexus Solutions Pte. telah melakukan perjanjian jual beli saham PLIN sebanyak 1,04 miliar lembar dalam dua tahap. Perseroan membeli saham PLIN pada harga Rp2.500 per lembar atau total Rp2,62 triliun. Pembelian tahap pertama akan dilakukan sebanyak 920 lembar dengan nilai Rp2,3 triliun. Pembayaran akan dilakukan maksimum delapan kali angsuran dengan pembayaran pertama pada saat pelaksanaan HMETD. Pengalihan kepemilikan dapat dilakukan setelah pembayaran lunas. Tahap kedua, perseroan membeli 128,22 juta lembar saham PLIN atau Rp320,58 miliar. Pembelian saham tahap ini akan dilakukan paling lambat setahun setelah tanggal pencatatan efek di BEI dengan dana pinjaman dari pihak lain. PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS). Perseroan mendirikan anak usaha Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd. di China. Perseroan mengatakan anak usaha tersebut berkedudukan di Shanghai, Republik Rakyat Tiongkok. Perusahaan akan bergerak di bidang perdagangan batu bara di wilayah Republik Rakyat Tiongkok. Shanghai Jingguang Energy memiliki modal 30 juta Renminbi yang sepenuhnya digelontorkan oleh emiten berkode saham GEMS tersebut. PT Barito Pacific Tbk (BRPT). Perseroan memberikan waktu untuk berdiskusi PLN terkait dengan kapasitas pembangkit listrik yang akan dibangun paling lambat Juli Perseroan memang masih bimbang apakah akan membangun power plant berkapasitas 150 mega watt (MW) seperti rencana awal atau memperbesar hinga 600 MW. Perseroan mengatakan saat ini pihaknya masih berdiskusi intensif dengan PLN untuk menentukan kapasitasnya. Jika sampai Juli tidak mencapai kata sepakat, pihaknya akan melaju sesuai dengan rencana awal yaitu berkapasitas 150 MW. Sepertinya deadline bisa lebih awal lagi karena perseroan harus ngejar target beroperasi di Perseroan menjelaskan, awalnya perseroan akan membangun pembangkit listrik berkapasitas 150 MW di Cilegon, Banten. Kapasitas ini sudah disesuaikan dengan kebutuhan listrik dan steampabrik synthetic rubber hasil patungan anak usahanya PT Chandra Asri Petrochemical Tbk dan perusahaan asal Perancis, Michellin. Fasilitas ini ditargetkan rampung pada Guna memuluskan rencana awal tersebut, BRPT juga telah menggandeng partner dari luar negeri. Perseroan akan menjadi pemegang saham mayoritas jika pembangkit listrik dengan nilai investasi US$400 juta ini tetap sesuai dengan rencana awal. Namun, setelah berkonsultasi dengan Kementerian Perindustrian perseroan disarankan untuk memperbesar kapasitas power plant agar lebih efisien. Setelah berdiskusi perseroan akhirnya bersedia untuk memperbesar kapasitasnya hingga 600 MW. PT Trisula Internasional Tbk (TRIS). Perseroan menargetkan penjualan bersih tahun ini sebesar Rp850 miliar atau naik 14 persen dibandingkan realisasi penjualan bersih tahun 2014 yang Rp746,829 miliar. Untuk laba bersih tahun ini ditargetkan mencapai Rp40,50 miliar atau meningkat 15 persen dibandingkan laba bersih tahun sebelumnya yang Rp35,119 miliar. Di tahun 2014, penjualan pakaian perseroan banyak ditujukan ke pasar Asia yakni 45 persen, Amerika Serikat 28 persen, Eropa dan Inggris 12 persen dan sisanya ke pasar domestik serta Selandia Baru. 2

3 COMPANY LATEST PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI). Perseroan bakal membagikan dividen sebesar Rp726 per saham. Artinya, sekitar 45% dari perolehan laba bersih perseroan pada tahun 2014 yang sebesar Rp2,5 triliun akan dialokasikan untuk dividen. Pada tahun 2014, Perseroan berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp2,5 triliun atau meningkat 39% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp1,8 triliun. Meningkatnya laba bersih didukung oleh naiknya pendapatan bersih perseroan sebesar Rp16,31 triliun atau naik 29% dibanding tahun lalu Rp12,67 triliun. Peningkatan pendapatan tersebut juga didorong naiknya volume penjualan CPO dan turunannya serta naiknya harga jual rata-rata CPO perseroan tahun 2014 sebesar 14. Tahun ini, Perseroan akan membangun dua pabrik kelapa sawit dengan kapasitas masing-masing 45 ton tandan buah segar (TBS) per jam. Perseroan menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) Rp 3 triliun. Sepertiganya untuk pemeliharaan tanaman belum menghasilkan, penanaman baru, dan penanaman kembali. PT Logindo Samudera Makmur Tbk (LEAD). Perseroan mematok angka pertumbuhan pendapatan sekitar 15%-20% di tahun ini. Di tahun lalu, perseroan membukukan pendapatan sebesar US$69 juta, naik 17% dari pendapatan tahun Seiring pertumbuhan pendapatan, laba bersih perseroan juga ditargetkan naik 21,4% year on year (YoY) menjadi US$18,98 juta. Sementara tahun lalu, Perseroan membukukan kontrak baru dan perpanjangan US$180 juta. Raihan pendapatan tersebut dikarenakan perseroan berhasil mengoperasikan 5 kapal berdaya besar yang memberi kontribusi 40% dari total pendapatan tahun lalu. Perseroan juga berhasil mendapatkan beberapa pelanggan baru sebagai upaya diversifikasi dan perluasan basis pelanggan. Nah, guna memuluskan rencananya itu, perseroan akan berupaya memenangkan tender-tender yang segera berlangsung dan diprediksi akan selesai prosesnya dalam waktu dekat. PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA). Perseroan mengalokasikan anggaran belanja modal atau capital expenditure (capex) di tahun ini hanya sebesar Rp750 miliar. Angka ini turun 50% dari realisasi capex perseroan Rp1,5 triliun di tahun lalu. Industri pakan ternak yang masih sulit bangkit pada tahun ini menjadi salah satu alasan perseroan menurunkan alokasi capexnya. Perseroan juga melakukan lindung nilai terhadap obligasi valasnya untuk mengurangi tekanan. Industri pakan ternak masih suram pada tahun ini karena pemulihan harga days old chick (DOC) tampaknya masih membutuhkan waktu. Adapun sebagian besar alokasi belanja modal tersebut akan digunakan emiten pakan ternak ini untuk kebutuhan rutin dan peremajaan berbagai peralatan. Perseroan tidak akan melakukan ekspansi apapun pada tahun ini. Selain untuk kebutuhan rutin, belanja modal juga digunakan untuk beberapa proyek lanjutan dari tahun lalu. Sementara dana belanja modal tersebut akan berasal dari kas internal perusahaan dan seluruh laba bersih yang diperoleh perseroan pada 2014 yakni Rp385 miliar. PT Tigaraksa Satria Tbk (TGKA). Perseroan membukukan laba bersih Rp 45,7 miliar pada kuartal I Laba bersih itu naik 33,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp34,3 miliar. Penjualan bersih dalam tiga bulan pertama tahun ini naik 9% menjadi Rp 2,36 triliun. Sementara laba kotornya naik 16,2% year on year (yoy) menjadi Rp 247,8 miliar. Hal itu mendorong kenaikan laba usaha TGKA menjadi 26,9% yoy menjadi Rp 76,9 miliar. Tahun ini, perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp 35,79 miliar. Belanja modal itu bakal digunakan untuk membeli sejumlah peralatan pabrik dan mesin, merenovasi bangunan, dan pembelian kendaraan. Rencananya perusahaan ini bakal membagi dividen tunai tahun buku Desember 2014 sebesar Rp 86,79 miliar atau Rp 94,5 per saham. Dividen itu bakal dibagikan pada 1 Juni mendatang jika sudah mendapat persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Tahun lalu, perseroan mencetak laba bersih sebesar Rp 9,4 miliar dengan laba bersih sebesar Rp 165,2 miliar. Laba bersih itu tumbuh 23,4% dari tahun 2013 yang sebesar Rp 133,8 miliar. PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). Perseroan membidik perolehan laba bersih tahun ini sebesar Rp1,7 triliun, naik 11,8% dibandingkan dengan periode 2014 sebesar Rp1,52 triliun. Laba bersih perseroan pada tahun ini akan bergantung pada laba atau rugi kurs yang berfluktuasi. Pada tahun ini, Perseroan mengalokasikan belanja modal (capital expenditure/ capex) senilai Rp225 miliar. Sebanyak Rp75 miliar akan digunakan untuk perawatan rutin, sisanya sebesar Rp150 miliar dialokasikan untuk membiayai renovasi hotel Keraton dan Grand Hyat selama 2 tahun sejak Pada tahun lalu, sumbangsih dari mall mencapai 41% setara dengan Rp624 miliar dari total pendapatan Rp1,52 triliun. Sedangkan, kontribusi dari penjualan proyek baru akan dicatat pada 2016 mendatang. Sementara itu, terkait rencana pengembangan mixed use development di kawasan Jababeka yang akan dikelola oleh anak perusahaan perseroan yaitu PT Plaza Indonesia Jababeka dengan kepemilikan 70%, perseroan memperkirakan biaya investasi proyek tersebut mencapai Rp2 triliun. Untuk membiayai proyek tersebut, Plaza Indonesia tengah mencari pinjaman sebesar Rp1,6 triliun. Perseroan masih mengkaji opsi investasi dan pinjaman yang akan dilakukan untuk mendanai proyek di Jababeka itu. 3

4 World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth UK 7.79% 3369 Domestic (Miliar Rp) BIRD Daily Foreign USA 0.76% Buy India 4.83% 2866 Sell China 27.43% Japan 14.08% Buy Sell Buy Sell S. Korea Hong Kong Singapore 3.19% 8.99% 15.54% 14/04/2015 IDX Foreign Net Trading Net Sell -502,71 Malaysia Indonesia 4.72% 5.06% Year 2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy 5.733,22 ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION China : Trade Balance Monday ACST : Cum GEMS : Cum 3,36 PGAS : Cum 144,84 China : Foreign Direct Investment USA : Advdnce Retail Sales USA : Business Inventories Tuesday 14 BDMN : Cum 81,50 AALI : RUPS JPFA : RUPS China : Retail Sales China : Industrial Production China : GDP Japan : BOJ Kuroda speaks at Trust Banks Association Eurozone : European Central Bank Rate Decision Wednesday 15 BJTM : Cum 41,86 BFIN : RUPS HOTL : RUPS MBBS : RUPS RELI : RUPS TURI : RUPS Eurozone : ECB Survey of Professional Forecasters USA : Housing Starts USA : Building Permits USA : Initial Jobless Claims USA : Philadelphia Fed Thursday 16 ASGR : RUPS GREN : RUPS SMGR : RUPS TOBA : RUPS Eurozone : G-20 Finance Ministers, Central Bankers Meet in Washington Japan : Consumer Confidence Index Eurozone : CPI USA : CPI USA : U. of Michigan Confidence Friday 17 MDIA : RUPS SSMS : RUPS TLKM : RUPS VIVA : RUPS 4

5 TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % MTFN ,3 TLKM 428 7,8 MREI ,87 INDR ,85 SRIL ,6 BMRI 402 7,3 BRAM ,87 BBRM ,12 NIRO 243 4,7 BBRI 253 4,6 JKSW ,75 KBRI -6-10,71 TLKM 153 2,9 BBCA 242 4,4 EMTK ,78 SIAP -32-8,74 ASRI 149 2,9 PGAS 189 3,4 YPAS ,00 WAPO -7-8,54 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA BOW INTP BOW SMGR BOW ANEKA INDUSTRI ASII BUY BARANG KONSUMSI AISA BOW GGRM BOW ICBP BOW KLBF BUY INDF BOW UNVR BOW INFRASTRUKTUR PGAS BOW TBIG BOW TLKM BOW KEUANGAN BBNI BOW BBRI BOW BMRI BOW BBCA BOW PLANTATION AALI BOW LSIP BOW SSMS BOW PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI BOW BSDE BOW CTRA BOW LPKR BUY PTPP BOW PWON BOW SMRA BOW WIKA BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES BOW AKRA BOW SCMA BUY PERTAMBANGAN ADRO BOW INCO BOW PTBA BOW COMPANY GROUP BHIT BOW BMTR BOW MNCN BOW BABP BUY BCAP BOW IATA BOW KPIG BOW MSKY BOW 5

6 Research Edwin J. Sebayang mining, energy, company groups Head of research ext Reza Nugraha cement, consumer, construction, property ext Dian Agustina plantation, pharmacy ext Victoria Venny telecommunication, tower ext Zabrina Raissa banking ext Sharlyta L. Malique miscellaneous industry ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta P F Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6

7 MNC Financial Center Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp : (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : /57 Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No Jl jend Gatot Subroto kav Telp. (021) Jakarta Pusat, DKI Jakarta Telp. (021) FAX. (021) (021) Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp Medan TELP Fax Telp HP HP ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung Malang Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No Telp Telp. (0271) Fax No Fax , Bismar / Dimas Panji HP Fax. (0271) bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Denpasar Telp Telp Telp Fax Fax Fax Widyastuti HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp Blok. C12-C13 Telp : Fax Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : Hari Retnowati Makassar HP chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp Telp (0295) Fax Faks (0295) Tubagus Anditra/ ia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung Telp. (024) Balikpapan Kaltim Tel. (0721) DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) Tel. (0721) CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) Telp : / Fax. (0431) Jasman msec.manado@mncsecurities.com 7