III. METODE PENELITIN 3. Jes da Suber Daa Daa uaa yag dguaka uuk eela adalah harga yak bu dua (), harga yak kedela dua (), harga CPO CIF Roerda (), harga CPO FOB Malaysa (PCPOMY), harga eksor CPO (), harga ecera yak goreg (), da harga ada buah segar (). Daa-daa ersebu deroleh dar daabase IFS, Baeb, Ol World, da Bada Pusa Sask. Pelha keujuh varabel d aas sebaga varabel eela ddasarka aas dugaa adaya ola arah da sfa daka sera hubuga kausal aar varabel. Sebelu dlakuka egolaha, seua varabel dlogaraka lebh dulu, aksudya uuk eudahka dala aalss. Meuru Thoas dala Ilha da Sregar (2007) alasa varabel dubah dala beuk logara: () araeer varabelya derreaska sebaga la elassas da (2) ada varabel beda eraa (frs dfferece) derreaska sebaga laju erubuha (growh raes). Forula yag dguaka sebaga berku : y l( Y ) l( Y Y ) l Y Y Y Y (3) Berdasarka forula aka seua varabel dak elk saua karea dala beuk laju erubuha. Jka la araeer dkalka 00%, sauaya ejad seraga dala beuk erse. Sela u, saua harga koodas dala aa uag ruah da rgg Malaysa dkovers dala saua aa uag dolar erka. Daa yag dguaka adalah daa bulaa dar ahu 2003-2008. Suber daa deroleh dar Bada Pusa Sask (BPS), Ieraoal Facal Sascs (IFS), Ol world da Baeb. 3.2 Meode alss Daa Model ers eela eerguaka ulvarae vecor auogresso (VR) aau vecor error correco odel (VECM). alss daa secara kuaaf dega edekaa odel VR aau odel VECM ecaku ga ala aalss uaa yau Grager causaly es, ulse resose fuco
(IRF) da forecas error decooso of varace (FEDV). Sebelu saa ada aalss VR aau VECM ada beberaa rosedur esas yag aka dguaka dala sud, yau erdr dar: () uj akar-akar u (u roo es), (2) eeua ajag lag, da (3) uj koegras (Johase coegrao es). Peragka luak yag dguaka dala eela adalah Mcrosof Excel 2003 da rogra Evews 5.. 3.2.. Vecor uoregresso (VR) Vecor uoregresso (VR) eruaka sse ersaaa yag eerlhaka sea varabel sebaga fugs ler dar kosaa da la lag (laau) dar varabel u sedr sera la lag dar eubah la yag ada dala sse ersaaa. Jad, varabel ejelas dala VR elu la lag seluruh varabel ak bebas dala sse. Meode VR eruaka salah sau beuk odel akro-ekooerka yag serg dguaka uuk elha erasalaha flukuas ekoo. Pedekaa VR ucul keka Ss egkrk edekaa radsoal aas erodela srukural akro-ekooerk karea eberka resrks yag berlebha da eerhaka ua balk yag erjad aar varabel yag dguaka. Ss egusulka egguaa edekaa VR yag easuka egaruh da egakoodas seluruh eraks das yag erjad aar varabel. Pada odel VR, seluruh varabel aka derlakuka sebaga varabel edoge (varabel yag laya deuka dala odel). Model VR ak la eruaka suau beuk edekaa eyederhaaa yag dak aka ejelaska hubuga srukural jka sejulah asus defkas dak dasukka, hal ersebu juga ebau eecahka asalah kerua roses esas da feres yag erjad keka erdaa varabel edoge dkedua ss ersaaa (ss deede da ss deede). sus yag harus deuh dala eode VR yau seua varabel ak bebas harus bersfa sasoer (ea, varace da covarace bersfa kosa) da seua ssaa bersfa whe ose yak elk raaa ol, raga kosa da salg bebas. Dbadgka dega eode ekooerka kovesoal, eode VR elk keuggula, daaraya yau:
. Megebagka odel secara bersaaa d dala suau sse yag koleks (ulvarae), sehgga daa eagka hubuga keseluruha varabel d dala ersaaa u. Hubuga yag erdeeks bsa bersfa lagsug aauu dak lagsug. 2. Uj VR yag bersfa ulvara bsa eghdar araeer yag bas akba dak dasukkaya varabel yag releva. 3. Meode VR daa edeeks hubuga aar varabel dala sse ersaaa, yau dega ejadka seluruh varabel ejad edogeous. 4. Meode VR bekerja berdasarka daa sehgga erbebas dar berbaga baasa eor ekoo. 5. Dega ekk VR aka yag aka erlh haya varabel yag releva uuk dskrosas dega eor yag ada. Secara gars besar erdaa ea hal yag g deroleh dar ebeuka sebuah sse ersaaa yau deskrs daa, araala, feres srukural da aalss kebjaka. VR eyedaka ala aalsa bag keea hal ersebu elalu ea aca egguaa dala beuk :. Forecasg, eksraolas la saa da asa dea seluruh varabel dega eafaaka seluruh foras asa lalu varabel. 2. Iulse resose fucos (IRF), elacak reso saa da asa dea dar sea varabel akba erubaha aau shock suau varabel ereu. 3. Forecas error decooso of varace (FEVD), eredks korbus ersease varas sea varabel erhada suau erubaha ereu. 4. Grager causaly es, egeahu hubuga sebab akba aar varabel. Secara uu VR dega ordo da buah varabel ak bebas ada erde daa dodelka sebaga berku: Y Y Y Y au 0 2 2..(4) Y. Y2. Y 3. Y. 0 2 20 2 22 30 3 32 0 2 3 23 33 3 Y. 2 2 Y2. 2 22 3 Y3. 3 32 Y. 2 3 23 33 3 Y. 2 Y2. 3 Y3. Y. 2 3 k k k k (5) daa:
= julah varabel dala sse k = julah lag dala sse ersaaa Y = vekor varabel ak bebas (Y, Y 2,, Y ) yag berukura x 0 = vekor erse berukura x = ark araeer berukura x uuk sea =, 2,, = vekor ssaa (, 2,, ) berukura x Persaaa VR secara uu adalah sebaga berku: k Y Y.. (6) daa Y = Vekor kolo dar observas ada waku seua varabel dala odel = Mark araeer k = Ordo dar odel VR 3.2.2. Vecor Error Correco Model (VECM) VECM eruaka beuk VR yag eresrks. Resrks abaha harus dberka karea keberadaa beuk daa yag dak sasoer au erkoegras. Keka dua aau lebh varabel yag erlba dala suau ersaaa ada daa level dak sasoer, aka keugka erdaa koegras ada ersaaa ersebu. Jka seelah dlakuka uj koegras erdaa ersaaa koegras dala odel yag ka guaka aka dajurka uuk easukka ersaaa koegras ke dala odel yag dguaka. Kebayaka daa e seres elk I() aau sasoer ada frs dfferece. Oleh karea u uuk egasas hlagya foras jagka ajag dala eela aka dguaka odel VECM jka eryaa daa yag dguaka I(). VECM keuda eafaaka foras resrks koegras ersebu ke dala sesfkasya. Oleh karea u VECM dsebu juga desa VR bag seres o sasoer yag elk hubuga koegras. Sesfkas VECM eresrks hubuga jagka ajag varabel-varabel edoge agar koverge ke dala hubuga koegrasya, au ea ebarka keberadaa dasas jagka edek. Islah koegras dsebu
juga dega slah error, karea devas erhada ekulbru jagka ajag dkoreks secara beraha elalu seres arsal eyesuaa jagka edek. dau ersaaa VECM secara aeas dujukka oleh ersaaa berku : Y k Y Y..(7) Daa : = koefse hubuga jagka edek = koefse hubuga jagka ajag = keceaa euju kesebaga (seed adjuse) 3.2.3. Peguja Pra-Esas Sebelu elakuka esas VR/VECM, aka ada beberaa ahaa yag harus dlakuka. Peguja-eguja ersebu aara la uj sasoeras daa, eeua lag oal da eguja koegras. a. Uj sasoeras daa Uj sasoer saga eg dala aalss e seres. Peguja sasoeras dlakuka dega eguj akar-akar u roo es. Daa yag dak sasoer aka euya akar-akar u, sebalkya daa yag sasoer dak egadug akar u. Esas odel ekooerk e seres aka eghaslka kesula yag dak berar, keka daa yag dguaka egadug akar u (dak sasoer). Kods o sasoer aka ecaka kods surous regresso yag dada oleh ggya koefse deeras R 2 da sask aak sgfka, ea eafsra hubuga ser secara ekoo aka eyesaka (Eders, 2004 ). Cara yag daa dguaka uuk egeahu kesasoera daa adalah eguja akar-akar u dega eode Dckey-Fuller (DF). Msalka odel ersaaa e seres sebaga berku y. Jka kedua ss y ersaaa ersebu dkurag dega y - aka aka ddaa ersaaa : y y y y (8) y y ( ) y..(9)
y y (0) Daa eruaka beda eraa (frs dfferece), da = (-), sehgga hoess yag duj adalah H 0 : = 0 da hoess aleraf H : < 0. Model eguja u roo yag dguaka dala bayak eela adalah odel ugeed Dckey-Fuller (DF) es. Forulas uj DF dala Wdarjoo (2007) adalah sebaga berku : Persaaa forulas uj DF aa kosaa da re. y y y.. () 2 Persaaa forulas uj DF dega kosaa aa re y a y y 0.. (2) 2 Persaaa forulas uj DF dega kosaa da re. y y a a T y y 0. (3) 2 = varabel yag daa y = y y - T = re waku Jka la DF saskya lebh kecl dar McKo crcal value aka hoess ol yag eyaaka bahwa daa dak sasoer dolak erhada hoess alerafya dega kaa la eolak H 0 berar daa sasoer. Solus yag daa dlakuka aabla daa dak sasoer ada uj DF adalah dega elakuka dfferece o sasoary rocesses. Uj ersebu dlakuka uuk egkaka akuras dar aalss aabla daa yag daa dak sasoer. Uj haya eruaka elegka dar aalss VR, karea ujua dar aalss VR adalah uuk ela adaya hubuga bal balk d aara varabel yag daa. Hasl seres sasoer aka berujug ada egguaa VR dega eode sadar. Seeara seres o sasoer aka berlkas ada dua lha VR, yau VR dala beuk dfferece aau VECM. Keberadaa varabel o sasoer egkaka keugka keberadaa hubuga koegras aar varabel.
Maka eguja koegras derluka uuk egeahu keberadaa hubuga ersebu. b. Peeua lag oal Uj koegras saga eka erhada ajag lag, aka eeua lag yag oal ejad salah sau rosedur eg yag harus dlakuka dala ebeuka odel (Eders, 2004). Gua eeroleh ajag lag yag ea, aka erlu dlakuka ga beuk eguja secara beraha. Pada aha eraa aka dlha ajag selag aksu sse VR yag sabl. Sablas sse VR dlha dar la verse roos karakersk R oloalya. Suau sse VR dkaaka sabl (sasoer) jka seluruh roos-ya elk odulus lebh kecl dar sau da seuaya erleak d dala u crcle. Pada aha kedua, ajag lag oal aka dcar dega egguaka krera foras yag erseda. Jka krera foras haya erujuk ada sebuah kadda selag, aka kadda ersebulah yag oal. Jka deroleh lebh dar sau kadda, aka yag dlh adalah kadda yag eberka lag eredek. Hal daksudka uuk eyederhaaka odel yag dguaka dala eela. Peeua lag oal dala aalss VR saga eg dlakuka karea dar varabel edoge dala sse ersaaa aka dguaka sebaga varabel eksoge (Eders, 2004). Peguja ajag lag oal saga bergua uuk eghlagka asalah auokorelas dala sse VR. Peela egguaka kake Iforao Crero (IC) uuk eeuka lag oal. Peguja dega egguaka IC aka egku ersaaa sebaga berku : 2 IC log N 2 k N (4) Daa 2 adalah julah resdual kuadra, sedagka N da k asgasg eruaka julah sael da julah varabel yag beroeras ada ersaaa ersebu. Besarya lag oal deuka oleh lag yag elk la krera IC yag erkecl.
c. Orderg : uj Grager causaly Uuk elha hubuga kausalas yag ugk erjad daara varabel-varabel yag aka dguaka dala odel eela, dguaka uj Grager causaly bvarae da uj Grager causaly ulvarae. Terdaa ea aca kasus yag daa erjad ada uj Grager causaly : ). Udrecoal causaly dar varabel erhada varabel B (B), ddkaska jka koefse yag desas ada lag varabel secara sask dak saa dega 0, da koefse esas ada lag varabel B ada secara sask saa dega 0. 2). Udrecoal causaly dar varabel B erhada varabel (B), ddkaska jka koefse yag desas ada lag varabel secara sask saa dega 0, da koefse esas ada lag varable B secara sask berbeda dar 0. 3). Feedback aau blaeral causaly erjad keka bak varabel auu B, secara sask dak saa dega 0 ada ersaaa regres varabel ersebu. 4). Ideedece, erjad keka koefse varabel-varabel yag duj secara sask dak sgfka ada seua ersaaa regresya. d. Uj koegras Koegras adalah suau hubuga jagka ajag aara varabelvarabel yag esku secara dvdual dak sasoer, ea kobas ler aara varabel ersebu daa ejad sasoer (Thoas 997). Salah sau syara agar ercaa kesebaga jagka ajag adalah gala kesebaga harus berflukuas sekar ol. Dega kaa la error er harus ejad sebuah daa e seres yag sasoer.` da beberaa eode yag daa dguaka uuk elakuka uj koegras, seer Egle-Grager coegrao es, Johase coegrao es, da coegrao regresso Durb-Waso es. Suau daa e seres dkaaka eregras ada gka ke-d aau serg dsebu I(d) jka daa ersebu bersfa sasoer seelah d-dfferece sebayak d kal. Uj koegras Johase daa dujukka oleh ersaaa berku :
Y Y Y 0 (5) Kooe dar vekor Y daa dkaaka erkoegras bla ada vekor = (, 2,, ) sehgga kobas ler Y bersfa sasoer. Vekor dsebu vekor koegras. Rak koegras ada vekor Y adalah bayakya vekor koegras yag salg bebas, rak koegras daa dkeahu elalu uj Johase. Peguja hubuga koegras dlakuka dega egguaka selag oal sesua dega eguja sebeluya. Seeara eeua asus deersk yag eladas ebeuka ersaaa koegras ddasarka ada la krera foras IC. Berdasarka asus deersk ersebu aka deroleh foras egea bayakya hubuga koegras aar varabel sesua dega eode Trace da Max. e. alss uls resose fuco (IRF) VR eruaka eode yag aka eeuka sedr srukur dasya dar suau odel. Seelah elakuka uj VR, derluka adaya eode yag daa ecrka srukur das yag dhaslka oleh VR secara jelas. Uj dlakuka uuk eguj srukur das dar sse varabel dala odel yag daa yag dcerka oleh varabel ovas (ovao varable). Salah sau beuk dar uj adalah IRF. IRF eujukka bagaaa reso dar sea varabel edoge seajag waku erhada kejua dar varabel u sedr da varabel edoge laya. IRF daa juga egdefkaska suau kejua ada sau varabel edoge sehgga daa eeuka bagaaa suau erubaha yag dak dharaka dala varabel eegaruh varabel laya seajag waku. Oleh karea u IRF daa dguaka uuk elha egaruh koeorer dar sebuah varabel deede jka edaaka gucaga aau ovas dar varabel deede sebesar sau sadar devas. Hasl IRF ersebu saga sesf erhada egurua (orderg) varabel yag dguaka dala erhuga. Pegurua varabel yag ddasarka ada fakorsas cholesky dlakuka dega caaa varabel yag elk la redks erhada
varabel la yag dleakka d dea berdaga sau saa laya. Sedagka varabel yag dak elk la redks erhada varabel la dleakka alg belakag, keuda varabel laya dleakka daara kedua varabel ersebu berdasarka la arks korelas yag eyaaka gka korelas alg besar. Orderg bsa juga dlakuka elalu uj kausalas Grager, daa urua varabel ddasarka ada varabel yag ag bayak sgfka eegaruh varabel la. Sela u, IRF juga dguaka uuk egeahu beraa laa egaruh shock dar sau varabel erhada varabel yag la ersebu erjad. IRF juga berujua uuk egsolas suau gucaga agar lebh sesfk arya varabel eko laya degaruh oleh shock aau gucaga ereu saja. abla hal ersebu dak dlakuka aka shock sesfk ersebu dak daa dkeahu da yag daa dkeahu adalah shock secara uu. f. alss forecas error varace decooso (FEVD) FEVD daa eberka foras egea varabel ovas yag relaf lebh eg dala VR. Meode daa dguaka uuk elha bagaaa erubaha dala suau varabel akro, yag dujukka oleh erubaha varace error yag degaruh oleh varabel-varabel laya. Meode juga daa ecrka srukur das dala odel VR. Meode juga daa eujukka kekuaa da keleaha asg-asg varabel dala eegaruh varabel laya ada kuru waku yag ajag (how log / how ersse). Dekooss varas erc varas dar error eraala (forecas) ejad kooe-kooe yag daa dhubugka dega sea varabel edoge dala odel. Dega eghug ersease squared redco error k-aha ke dea dar sebuah varabel akba ovas dala varabelvarabel la, daa dlha seberaa besar error eraala varabel ersebu dsebabka oleh varabel u sedr da varabel-varabel laya. Uj dlakuka uuk eberka foras egea bagaaa hubuga das aara varabel yag daalss. Sela u, FEVD dlakuka uuk elha seberaa besar egaruh acak gucaga (rado
shock) dar varabel ereu erhada varabel edoge. FEVD eghaslka foras egea relaf egya asg-asg ovas acak (rado ovao srucural dsurbace) aau seberaa kua kooss dar eraa varabel ereu erhada laya. 3.2.4. Deraja ass-hrough Meode eghuga deraja ass-hrough ada eela egacu ada odel McCarhy dala chsa da Nababa (2008) daa Cholesky decooso dguaka uuk egdefkas gucaga srukural da eghug deraja ass-hrough elalu aalss ulse resose. Deraja asshrough dhug berdasarka kuulaf ulse resose dar varabel shock erhada varabel reso da varabel shock erhada varabel shock u sedr. Persaaa aeas eghuga deraja ass-hrough adalah sebaga berku: Deraja Pass-Through Harga Myak Bu = P (6) Deraja Pass-Through Harga Myak Kedela = P (7) Deraja Pass-Through Harga CPO Roerda = P (8) Deraja Pass-Through Harga CPO Malaysa = P PCPOMY..(9) Deraja Pass-Through Harga Eksor CPO Idoesa = Keeraga: P.(20) P : kuulaf reso harga yak kedela, harga CPO roerda, harga CPO Malaysa, harga eksor CPO Idoesa, harga yak goreg
doesk, da harga ada buah segar erhada asg-asg shock harga yak bu, harga yak kedela da harga CPO Roerda dar horzo eraa saa ke- : kuulaf reso harga yak bu erhada shock harga yak bu dar horzo eraa saa ke- : kuulaf reso harga yak kedela erhada shock harga yak kedela dar horzo eraa saa ke- : kuulaf reso harga CPO Roerda erhada shock harga CPO PCPOMY Roerda dar horzo eraa saa ke- : kuulaf reso harga CPO Malaysa erhada shock harga CPO Malaysa dar horzo eraa saa ke- : kuulaf reso harga eksor CPO Idoesa erhada shock harga eksor CPO Idoesa dar horzo eraa saa ke- Krera ass-hrough euru Saha dala chsa da Nababa (2008) a Coleely ass-hrough, jka deraja ass-hrough = b Icolee ass-hrough, jka deraja ass-hrough aara 0 - c Zero ass-hrough, jka deraja ass-hrough = 0 3.3. Model Uj Sasoeras Daa da Model Peela a. Model Uj Sasoeras 2 (2) 2 (22) 2 (23) 2 PCPOMY PCPOMY PCPOMY. (24)
2..(25) 2..(26) 2..(27) Daa : = oeraor frs dfferece = Harga yak bu dua bula (USD/barrel) = Harga yak kedela dua bula (USD/lb) = Harga CPO Roerda bula (USD/o) PCPOMY = Harga CPO Malaysa bula (USD/o) = Harga eksor CPO Idoesa bula (USD/o) = Harga ecera yak goreg doesk bula (USD/Kg) = Harga ada buah segar bula (USD/o) = re waku, 2,, = koefse = julah selag oal (bula) = gala ersaaa b. Model Peela PCPOMY 0.(28) PCPOMY 2 2 2 2 02 2 2 2 2.(29) PCPOMY 3 3 3 3 03 3 3 3 3 (30)
PCPOMY PCPOMY 4 4 4 4 04 4 4 4 4.. (3) 5 5 5 5 05 PCPOMY 5 5 5 5 (32) 6 6 6 6 06 PCPOMY 6 6 6 6. (33) 7 7 7 7 07 PCPOMY 7 7 7 7. (34) Daa,,, PCPOMY,,, = vekor varabel ak bebas yag berukura x = ajag selag (bula) 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 = vekor erse berukura x,,,,,, = arks araeer berukura x uuk sea =,2,3, = gala ersaaa