Penggunaan Uji Kointegrasi pada Data Kurs IDR terhadap AUD

Transkripsi

1 Vol. 7, No., 3-33, Jul Pegguaa Uj Koegras pada Daa Kurs IDR erhadap AUD Asa Absrak Peela megkaj peerapa Saska pada daa ruu waku yag megkaj uj koegras pada daa ersebu. Koegras adalah suau uj yag dguaka uuk melha kesasoera dar kombas ler varabel pembagu srukur varas model ruu waku yag osasoer, da berujua uuk megeahu kesabla jagka pajag dar varabelvarabel ersebu. Hasl peela meujukka bahwa kurs bel IDR erhadap AUD dapa mempegaruh kurs jualya, aau dega kaa la kedua varabel ersebu salg berkoegras. Sehgga erdapa kesabla jagka pajag aara la jual da la bel IDR erhadap AUD. Kaa Kuc: Koegras, kesabla jagka pajag, osasoer.. Pedahulua Aalss daa ruu waku adalah aalss daa yag bergaug pada waku. Dewasa aalss daa ruu waku elah derapka dalam berbaga bdag, bak d bdag bss da ekoom yau predks suku buga bak mggua, d bdag meeorolog yau predks kecepaa ag yag aka mbul, d bdag bolog yau akvas jaug secara elekrk pada erval mldek, d bdag pemasara yau pejuala dega ekk ereu per bula, da sebagaya. Sesua dega eks aalss daa ruu waku, maka dperluka adaya peguja kesasoera daa erlebh dahulu. Sebuah daa ruu waku dkaaka sasoer jka dak erdapa perubaha ssemak pada raa-raa aau dak ada red. Dega kaa la, daa memlk varas yag relaf homoge da mempuya kecederuga uuk medeka la raa-raaya. Ide dasar dar sasoer adalah bahwa aura peluag megaur suau proses dak aka berubah serg dega waku, da proses ersebu berada dalam kesembaga secara sask aau sascal equlbrum (Cryer,986. Pegabaa erhadap asums sasoeras dapa meyebabka muculya regres lacug (spurous regresso, yag dada dega la R yag gg amu la sask Durb Wasoya redah (Nusaara & Asuk,. Sask Durb-Waso dguaka uuk melha apakah erjad auokorelas pada ssaa aau dak. Hal meark dalam ekoomerka adalah peaksr dar srukur persamaa aau VAR (Vecor Auoregressve memua varabel osasoer. Dalam model uvara, erlha bahwa red sokask dapa dhlagka dega dfferecg aau pesasoera. Hasl ragkaa sasoer dapa daksr dega megguaka ekk Bo-Jeks uvara. Namu, cara membukka aggapa varabel osasoer dak sesederhaa dalam koeks mulvara, karea adaya kombas lear sasoer dar varabel-varabel acak osasoer. Kombas varabel u dsebu berkoegras aau coegrao (Eders, 4. Jurusa Maemaka, Fakulas Maemaka da Ilmu Pegeahua Alam, Uversas Hasaudd Makassar

2 Asa 4 Koegras mejad subjek peela esf seelah Grager (983 da Egle & Grager (987 memperkealka kosepya. Dugaa dar koegras mucul dar soal kelacuga aau regres semrawu dalam ruu waku. Uj koegras merupaka uj erhadap model aalss erhadap persoala regres lacug. Sela u, uj dapa juga dguaka uuk megeahu kemugka erjadya kesembaga aau kesabla jagka pajag daara varabel-varabel yag dama. Jad sebelum megguaka model harus dyak bahwa daa ruu waku yag dguaka mempuya deraja aau orde egras yag sama (Nusaara & Asuk,. Pada peela, masalah haya dbaas pada uj koegras khususya pada daa kurs IDR erhadap AUD uuk megeahu kemugka erjadya kesembaga aau kesabla jagka pajag d aara varabel-varabel yag dama. Daa kurs yag dama adalah daa dar aggal Jauar 4 sampa dega 3 Aprl 8 yag dperoleh dar lapora Bak Idoesa (sumber : Ladasa Teor Jka ada kombas lear sasoer dar varabel acak osasoer maka kombas varabel ersebu dsebu berkoegras. Msalka da y adalah varabel yag osasoer da kombas lear dar varabel-varabel ersebu adalah sasoer maka aka dlakuka uj koegras, dmaa uj dlakuka uuk megeahu kemugka erjadya kesembaga aau kesabla jagka pajag d aara varabel-varabel yag dama. Namu sebelum melakuka uj koegras erlebh dahulu dlakuka uj akar u da uj deraja egras uuk melha sasoer aau dakya daa yag dguaka (Saga, 3. Sebuah ruu waku dkaaka sasoer jka dak erdapa perubaha ssemak pada raa-raa (dak ada red, dak erdapa perubaha ssemak pada varas da perodk oal elah dsgkrka. Ide dasar dar sasoer adalah bahwa aura peluag megaur suau proses dak aka berubah serg dega waku, dega kaa la proses u berada dalam kesembaga secara sask (sascal equlbrum. Secara spesfk, sebuah ruu waku dkaaka sasoer legkap/oal (srcly saoary jka dsrbus gabuga dar Z, Z(,, Z( adalah ( sama dega dsrbus gabuga dar Z( k, Z( k,, Z( k uuk semua,,, da me lag k (Cryer, 986. Perlaku daa yag sasoer memlk varas yag dak erlalu besar da mempuya kecederuga uuk medeka la raa-raaya. Kosep erk yag bayak dpaka uuk meguj kesasoera daa ruu waku adalah Uj Akar U (U Roo Tes aau dkeal juga dega uj Dckey Fuller (DF da uj Augmeed Dckey Fuller (ADF... Uj Deraja Iegras Uj deraja egras dlakuka apabla daa dak sasoer pada waku uj kesasoera. Uj dmaksudka uuk melha pada deraja keberapa daa aka sasoer. Dalam kasus dmaa daa yag dguaka dak sasoer, Grager & Newbold (974 berpedapa bahwa regres yag megguaka daa ersebu basaya mempuya la R yag relaf gg amu memlk sask Durb-Waso yag redah. Hal erjad karea ekoom ruu waku ddomas oleh adaya red yag berkepajaga, dmaa red merupaka perubaha jagka pajag dalam level raa-raa. Hasl memberka dkas bahwa erjad regres lacug (spurous regresso. Secara umum apabla suau daa memerluka dferesas sampa ke d supaya sasoer, maka dapa dyaaka sebaga I(d. Uj dlakuka dega peaksra model auoregressve dega OLS (Ordary Leas Square:

3 5 Asa p b a a ( p d c T c c ( Jka varabel beregras pada deraja yag berbeda, maka dsmpulka bahwa varabel dak berkoegras (Eders, 4... Uj Koegras (Coegrao Tes Kosep koegras dperkealka perama kal oleh Grager (98, dmaa berkaa dega masalah peeua hubuga kesembaga ekoom jagka pajag. Koegras merupaka mplkas secara sask eag adaya hubuga jagka pajag aara varabelvarabel ekoom. Adapu ujua uama dar uj koegras adalah uuk meguj apakah ssaa regres koegras sasoer aau dak (Isqomah & Masoer, 5. Jka pada uj deraja egras, varabel eregras pada deraja yag sama maka lagkah selajuya meduga hubuga kesembaga jagka pajag dalam beuk e,,, ; (3 dmaa: = varabel ak bebas = varabel bebas e = kesalaha (error Dar persamaa d aas dperoleh ssaa regres koegras yau, ( e e ( (4 da uuk meeuka la da maka dlakuka meode OLS uuk memperoleh e mmum, yau e ( ( (5 e ( ( (6 Jka persamaa (5 dbag dega maka dperoleh

4 Asa 6 selajuya subsus ke persamaa (6 maka dperoleh ( / / ( yag selajuya dlakuka peaksr erhadap ssaa dega OLS: dmaa: De a e (7 D e e e Jka ssaa dar persamaa (7 dak ampak seper whe ose, maka model augmeed pada uj dapa dguaka sebaga gaya, yau: De a e a e (8 Apabla varabel-varabel yag dguaka beregras pada deraja yag sama da resdual regres koegras sasoer, dalam ar varabel bebas (depede varable da varabel dak bebas (depede varable berkoegras maka kesabla daa jagka pajag dapa dlha. 3. Meodolog Peela Daa yag dguaka dalam peela merupaka daa sekuder berupa daa kurs IDR erhadap AUD yag dambl dar lapora Bak Idoesa (sumber : Daa berupa daa hara dar aggal Jauar 4 sampa dega 3 Aprl 8, sehgga jumlah daa adalah 57 daa. Hal megga rasaks yag erjad uuk IDR erhadap AUD haya berlagsug dar har Se sampa Juma kecual har lbur. Lagkah-lagkah yag dlakuka dalam peela duraka dalam beuk prosedur kerja berku:. Megdefkas daa pada masg-masg varabel bebas (depede da varabel ak bebas (depede.. Meguj kesasoera daa. Apabla daa dak sasoer maka dlakuka uj deraja egras. 3. Jka dperoleh deraja egras yag sama pada masg-masg varabel maka dapa dlajuka dega uj ssaa koegras. 4. Uj ssaa dlakuka uuk meguj apakah ssaa regres yag dhaslka sasoer aau dak, da jka ssaaya sasoer maka varabel bebas da varabel ak bebas berkoegras sehgga kesabla daa jagka pajag dapa dlha.

5 Asa 7 4. Hasl da Pembahasa 4.. Deskrps Daa Plo daa ruu waku yag dguaka pada peela dberka pada gambar berku KURS_JUAL Gambar. Plo Daa Kurs Jual IDR Terhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. Dar gambar d aas erlha bahwa daa kurs jual meujukka pola yag dak sasoer, sehgga uuk dapa laju ke uj koegras perlu dlha bahwa daa kurs jual aka sasoer pada suau orde ereu. Proses dsebu dega proses pesasoera dega uj Augmeed Dckey Fuller. Selajuya, rgkasa sask daa kurs jual yag dguaka dberka pada Tabel berku. Tabel. Rgkasa Sask Daa Kurs Jual IDR Terhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. Sask Nla Mea Mamum Mmum Sadar Devas Uj Akar U da Deraja Iegras Uuk memperkua deskrps bahwa daa yag dguaka dak sasoer, maka dlakuka peguja akar u Augmeed Dckey Fuller (ADF, bak megguaka red maupu apa megguaka red. Uuk peguja kesasoera, sebuah daa ruu waku dkaaka sasoer apabla la mulak ADF es sasc lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values dega besara α yag sudah deuka (Kurawa, 4. Hasl peguja akar-akar u pada kurs jual IDR erhadap AUD dapa dlha pada abel berku. Tabel. ADF U Roo Tes Kurs Jual Tapa Tred pada Lag.

6 Asa 8 ADF Tes Sasc % Crcal Value* *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. 5% Crcal Value % Crcal Value Tabel 3. ADF U Roo Tes Kurs Jual Tapa Tred pada Lag 4. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Berdasarka hasl uj ADF apa red pada lag erlha bahwa daa dak sasoer, yag dada dega la mulak ADF es sasc.3694 lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values pada araf %. Begupu dega uj ADF apa red pada lag 4 la mulak ADF es sasc.5779 lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values pada araf %. Jad daa dak sasoer pada lag berapapu pada uj ADF apa red. Maka selajuya dlakuka uj ADF dega red, da haslya dberka pada abel berku. Tabel 4. ADF U Roo Tes Kurs Jual dega Tred pada Lag. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Berdasarka abel d aas, daa kurs jual IDR erhadap AUD memlk la mulak ADF es sasc.676 yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values pada araf %. Hal berar kurs jual IDR erhadap AUD dak sasoer pada lag. Tabel 5. ADF U Roo Tes Kurs Jual dega Tred pada Lag 4. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Uj akar u dega red pada lag 4 juga dlakuka, da berdasarka Tabel 5 d aas erlha bahwa la mulak ADF es sasc.684 yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values Hal berar daa belum sasoer bak pada lag maupu lag 4. Sehgga dapa dyaaka bahwa pada uj akar u ADF dega red daa dak sasoer pada lag berapapu juga. Begu pula halya dega daa kurs bel IDR erhadap AUD yag pada peguja akarakar u, daaya dak sasoer dmaa hasl plo daa kurs bel IDR erhadap AUD dapa dlha pada gambar berku.

7 Asa KURS_BELI Gambar. Plo Daa Kurs Bel IDR Terhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. Dar gambar d aas erlha bahwa daa kurs bel juga meujukka pola yag dak sasoer, da rgkasa sask daa kurs bel yag dguaka dberka pada Tabel 6 berku. Tabel 6. Rgkasa Sask Daa Kurs Bel IDR erhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. Sask Nla Mea Mamum 86.8 Mmum Sadar Devas Peryaaa bahwa daa kurs bel IDR erhadap AUD dak sasoer, dperkua dega melakuka uj ADF, yag haslya dberka pada abel berku. Tabel 7. ADF U Roo Tes Kurs Bel Tapa Tred pada Lag. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Tabel 8. ADF U Roo Tes Kurs Bel Tapa Tred pada Lag 4. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value

8 Asa 3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Berdasarka hasl yag erlha pada Tabel 7 da 8 d aas dega megguaka uj akar u ADF apa red bak pada lag maupu lag 4, erlha bahwa daa belum sasoer dmaa pada Tabel 7 erlha bahwa la mulak ADF es sasc yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values Begu juga yag erlha pada Tabel 8 dmaa la mulak ADF es sasc yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values Jad dapa dyaaka bahwa daa kurs bel IDR erhadap AUD pada uj akar u ADF apa red, daaya belum sasoer pada lag berapa pu. Selajuya dlakuka uj akar u ADF dega red pada lag da lag 4, yag haslya dberka pada abel berku. Tabel 9. ADF U Roo Tes Kurs Bel dega Tred pada Lag. ADF Tes Sasc -.4 % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Pada Tabel 9 erlha bahwa la mulak ADF es sasc.4 yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values 3.978, sehgga dkaaka bahwa daa dak sasoer. Da uuk memperkua peryaaa bahwa pada uj akar u ADF dega red daa kurs bel dak sasoer, maka dlakuka kembal uj akar u ADF dega red pada lag 4, da dperoleh haslya sebaga berku. Tabel. ADF U Roo Tes Kurs Bel dega Tred pada Lag 4. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Tabel memperlhaka bahwa daa kurs bel dak sasoer, dmaa la mulak ADF es sasc.6544 yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values Dar uj ADF bak megguaka red maupu apa megguaka red dperoleh la mulak ADF es sasc yag lebh kecl dar la mulak MacKo crcal values pada araf %, da meadaka bahwa daa kurs bel dak sasoer pada lag berapa pu. Uuk u dlakuka uj deraja egras uuk melha pada egras berapa daa aka sasoer. Haslya dberka pada abel berku. Tabel. ADF U Roo Tes Kurs Jual Dfferecg pada Lag. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo.

9 Asa 3 Tabel. Augmeed ADF U Roo Tes Kurs Bel Dfferecg pada Lag. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value -3.3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Tabel memperlhaka bahwa la mulak ADF es sasc lebh besar dar la mulak MacKo crcal value pada araf %. Begu pula halya pada Tabel la mulak ADF es sasc juga lebh besar dar la mulak MacKo crcal value pada araf %. Hal u meadaka bahwa varabel sudah sasoer, bak kurs jual maupu kurs bel beregras pada deraja aau orde sau (I( Uj Koegras Seelah dkeahu bahwa varabel-varabel yag dguaka dalam peela mempuya deraja egras yag sama yau beregras pada deraja (I(, maka lagkah selajuya adalah melakuka uj koegras. Pada uj, uuk melha apakah ssaa dar regres koegras sasoer aau dak, maka dlakuka plo daa erhadap ssaa, yag haslya dberka pada gambar berku RESID Gambar 3. Plo Daa Ssaa Koegras. Dar hasl plo daa ssaa koegras d aas, erlha bahwa ssaa elah sasoer yag dada dega sebara daa yag elah medeka la raa-raa. Da hal u pu dperkua dega melakuka uj kesasoera pada daa ssaa ersebu, dmaa haslya dperoleh sebaga berku. Tabel 3. Uj Ssaa Kurs Jual IDR erhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. ADF Tes Sasc % Crcal Value* % Crcal Value % Crcal Value

10 Asa 3 *MacKo crcal values for rejeco of hypohess of a u roo. Karea la mulak ADF es sasc lebh besar dar la mulak MacKo crcal value pada araf % yau , maka ssaa koegras dkaaka sasoer. Oleh karea ssaa koegrasya sasoer maka dapa dsmpulka bahwa daa kurs jual da kurs bel berkoegras, da dega demka aka dperoleh persamaa dar uj koegras sebaga berku, yag hasl legkapya dberka pada Tabel 4. Tabel 4. Uj Koegras Kurs Jual IDR Terhadap AUD Trasaks Jauar 4 3 Aprl 8. Varabel Koefse Sd. Error -Sasc Prob. KURS_BELI C Berdasarka abel d aas, maka persamaa dar uj koegras yag dperoleh adalah KURS_JUAL =.9657*KURS_BELI Koefse C = , meujukka apabla kurs bel berla ol maka kurs jual berla dalam jagka pajag. KURS_BELI =.965, meujukka apabla kurs bel megalam keaka sebesar saua maka kurs jual aka megalam keaka sebesar.965 perse dalam jagka pajag. Model ersebu dapa daggap vald karea la R =.9953, dmaa laya medeka. Dega demka dapa dperoleh kesmpula bahwa kurs bel dapa mempegaruh kurs jual aau erdapa kesabla daa jagka pajag aara la jual da la bel IDR erhadap AUD. 5. Kesmpula da Sara Dar hasl peela maka dapa dsmpulka bahwa berdasarka uj kesasoera daa, dega megguaka uj ADF bak pada daa kurs jual maupu kurs bel IDR erhadap AUD, dperoleh bahwa daa dak sasoer, meskpu kombas dar kedua varabel daa ersebu, ssaaya elah sasoer. Pada uj koegras dperoleh bahwa kurs bel dapa mempegaruh kurs jual, aau dega kaa la kedua varabel berkoegras sehgga dapa dsmpulka bahwa erdapa kesabla daa jagka pajag aara la jual da la bel IDR erhadap AUD. Kaja laju bsa dlakuka dega megguaka Error Correco Model (ECM uuk megeahu kesembaga jagka pedek d aara varabel-varabel yag dama. Dafar Pusaka Cryer, J.D., 986. Tme Seres Aalyss. PWS KENT, Ued Saes of Amerca. Eders, W., 948. Appled Ecoomerc Tme Seres, d edo. Joh Wley & Sos Ic., Ued Saes of Amerca.

11 Asa 33 Isowa, S.,. Aalss Fakor-Fakor yag Mempegaruh Nla Tukar Rupah erhadap Dollar Amerka. STIE Skubak, Semarag. Isqomah, N. da Masoer, F.W., 5. Kausalas Pegeluara Eerg da Perumbuha Ekoom d Idoesa Tahu 97-. Fakulas Ekoom Uversas Gadjah Mada, ogyakara. Kurawa, T., 4. Deerma Tgka Suku Buga Pjama d Idoesa Tahu 983. Fakulas Ekoom Uversas Neger Sebelas Mare, Surakara. Nusaara, A. da Asuk, E.P.,. Aalss Peraa Modal Asg erhadap Perumbuha Ekoom Idoesa. STIE Skubak, Semarag. Pdyck, R.S., 998. Ecoomerc Models Ad Ecoomc Forecass. McGraw-Hll, Sgapore. Saga, V., 3. Aalsa Sumber-sumber Perumbuha Ekoom Flpa Perode Fakulas Ekoom Uversas Trsak, Jakara.