25 November 2016 Market Review EURUSD Rebound Dari Level Terendah 20-Bulan. EURUSD rebound dari level terendah 20 bulan pada hari Kamis setelah data menunjukkan iklim bisnis Jerman masih kokoh di bulan November. Indeks iklim bisnis dari Ifo dirilis sebesar 110,4 untuk bulan November, sama dengan bulan Oktober yang direvisi turun dari rilis awal 110,5. Sebelumnya Destatis mengkonfirmasi data produk domestik bruto (PDB) Jerman tumbuh 0,2% di kuartal ketiga, dari kuartal kedua. Sementara jika dibandingkan dengan kuartal ketiga 2015, PDB tumbuh 0,8%. USDJPY Melonjak ke Level Puncak 8-Bulan. USDJPY menguat pada hari Kamis dan menyentuh level tertinggi dalam delapan bulan terakhir setelah rilis data ekonomi AS yang solid serta notulensi rapat kebijakan moneter Federal Reserve yang memperkuat spekulasi kenaikan suku bunga. Pada hari Rabu, data pesanan barang tahan lama yang apik, serta sentimen konsumen yang naik semakin meningkatkan ekspektasi Federal Reserve akan menaikkan suku bunga guna mencegah perekonomian AS mengalami overheating. Rilis notulensi rapat kebijakan moneter Federal Reserve yang berlangsung 1 dan 2 November lalu menunjukkan para pembuat kebijakan yakin perekonomian AS cukup kuat untuk menahan kenaikan suku bunga. Ifo: Iklim Bisnis Jerman Stagnan di Bulan November. Hasil survei yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan iklim bisnis Jerman tidak berubah di bulan November, menjadi indikasi para eksekutif perusahaan masih optimis akan prospek pertumbuhan negara dengan perekonomian terbesar di Eropa tersebut, meski ada eskalasi kondisi politik. Istitusi ekonomi Ifo yang berbasis di Munich mengatakan indeks iklim bisnis, berdasarkan survei terhadap 7.000 perusahaan, di bulan November sebesar 110,4, sama dengan bulan Oktober yang direvisi turun dari rilis sebelumnya sebesar 110,5. Angka di bulan November sedikit lebih rendah dari prediksi Reuters sebesar 110,5. Angka di bulan November merupakan yang tertinggi dalam 2 1/2 tahun terakhir. Pasar Ekuitas Asia Berguguran, Nikkei Terselamatkan Oleh Pelemahan Yen. Bursa saham Asia, kecuali Nikkei 225 Jepang, ditutup dengan dominasi di zona merah pada hari Kamis. Pelemahan ini dipicu oleh pelemahan nilai yen. Kospi korea Selatan ditutup 0.84% melemah, diikuti oleh Hang Seng Hong Kong yang ditutup dengan 0.30% pelemahan. Sementara itu, Nikkei 225 Jepang ditutup menguat 0.94% atau sebesar 170.47 poin di level 18,333.41. Pelemahan Yen yang memicu pelemahan bursa Asia disebabkan oleh penguatan dolar AS pasca rilis data ekonomi AS yang positif dan meningkatnya optimisme pasar akan kenaikan suku bunga AS di bulan Desember 2016. Saham Eropa Ditutup Positif Pasca Data Ifo Jerman. Saham Eropa ditutup sedikit lebih tinggi pada hari Kamis seiring fokus investor tertuju ke data ekonomi Jerman terbaru dan ekspektasi kenaikan suku bunga AS bulan depan. Namun libur Thanksgiving di pasar AS membuat sesi perdagangan berlangsung relatif tenang. Indeks FTSE 100 Inggris berakhir 0,17% lebih tinggi di 6829.20, setelah ditutup hampir flat pada sesi sebelumnya. Saham-saham farmasi menjadi kontributor terbesar atas kenaikan indeks blue-chip ini, dengan Glaxosmithkline, Astrazeneca dan Shire menguat lebih dari 1%. Di Jerman, indeks DAX mengakhiri sesi dengan naik 0,25% ke 10689.26. Kinerja terbaik diperlihatkan saham Fresenius & Co. dengan melonjak 1,83%, diikuti oleh kenaikan 1,38% saham Volkswagen AG. Sementara indeks CAC 40 Perancis ditutup naik 0,29% di 4542.56, didukung oleh keuntungan di sektor teknologi, bahan dasar dan kesehatan.
Indeks Saham Berjangka AS Menguat Tipis di Tengah Libur Thanksgiving. Indeks saham berjangka AS sedikit menguat pada hari Kamis, sering para trader menahan diri mengambil posisi besar dan terlihat lebih fokus ke perayaan Thanksgiving Day. Pasar ekuitas dan pasar obligasi AS diliburkan pada hari Kamis, dengan jam perdagangan ekuitas juga akan berjalan singkat pada hari Jumat. Indeks S&P 500 berjangka menguat 5.25 poin, atau 0.2%, ke 2,206, sementara itu indeks Dow Jones Industrial Average berjangka naik 61 poin, atau 0.3%, ke 19,109. Indeks Nasdaq 100 berjangka menguat 13.5 poin, atau 0.2% ke 4,861.75. Prospek Suku Bunga AS Terus Membebani Harga Emas. Emas kembali melemah pada hari Kamis seiring Dollar AS stabil di dekat level puncak hampir 14 tahun, setelah data ekonomi yang positif mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve di bulan Desember. Pembuat kebijakan terlihat semakin percaya diri bahwa perekonomian AS telah cukup kuat untuk menjamin kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, mengacu dari minutes pertemuan Fed pada 1-2 November lalu. Meningkatnya harapan kenaikan suku bunga AS bulan depan kemungkinan akan menjaga tren bearish pada logam mulia ini. Hal itu juga tercermin dari kepemilikan di SPDR Gold Trust, ETF berbasis emas terbesar di dunia, yang merosot 1,47% pada hari Rabu menjadi 891,57 ton. Kepemilikan tercatat telah menyusut lebih dari 5% di bulan ini. Minyak Flat, Ketidakpastian Pembatasan Output Kembali Membayangi. Harga minyak cenderung flat pada hari Kamis, di tengah ketidakpastian rencana pembatasan produksi OPEC dan tipisnya likuiditas pasar akibat libur Thanksgiving di AS. OPEC dijadwalkan untuk mengkoordinasikan pembatasan output dalam pertemuan 30 November, dimana negara-negara non-opec seperti Rusia juga diharapkan akan hadir. Namun nara sumber dari OPEC mengatakan kepada Reuters bahwa OPEC belum membuat proposal akhir bagi negaranegara non-opec untuk menurunkan produksi bersama. Sementara IEA menyatakan keyakinannya bahwa beberapa bentuk penurunan produksi akan disepakati, namun masih meragukan apakah langkah tersebut akan cukup untuk menopang pasar yang telah mengalami kelebihan pasokan selama lebih dari 2 tahun. Technical Outlook EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1.0510. Penembusan di bawah area itu akan membawa harga turun menuju area 1.0470. Sebaliknya, penembusan di atas area 1.0590 akan membawa bias kembali ke netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas, lebih jauh menguji area 1.0630. GBP/USD. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 1.2400 sementara resisten terdekat berada pada kisaran 1.2520. Penembusan di bawah area 1.2400 akan membawa harga turun menguji area 1.2310. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 1.2520 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 1.2620. USD/JPY. Outlook masih bullish, break kembali ke atas area 113.50 dapat mendorong harga naik menuju area 114.00 sebelum menguji area 114.30. Sementara itu RSI dan stochastic yang overbought dapat memciu koreksi bearish kembali ke area 112.60 sebelum menguji area 112.25 atau bahkan area 111.90. USD/CHF. Bias bullish dalam jangka pendek, diperlukan penembusan di atas area 1.0180 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 1.0210. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 1.0130 akan membawa harga turun menguji area 1.0100. AUD/USD. Bias bearish dalam jangka pendek menguji area 0.7360. Dibutuhkan penembusan di bawah area tersebut untuk memicu momentum bearish lebih lanjut menuju area 0.7330. Pada pergerakan ke atas, penembusan dan gerakan konsisten di atas area 0.7440 akan membawa bias kembali ke netral, berpotensi menguji area 0.7475.
XAU/USD. Bias terlihat masih bearish pada grafik 4-jam, terutama jika harga mampu break konsisten di bawah area 1182.65. Yang berpotensi mendorong pelemahan lanjutan menuju area 1177.00, sebelum mengincar area 1171.85. Sebaliknya, resisten terdekat berada di area 1188.05. Dengan RSI mensinyalkan oversold, break kembali di atas area tersebut mungkin bisa memicu skenario koreksi bullish menguji area 1193.70 atau bahkan area 1198.90. CLS10/Crude WTI. Mengacu dari grafik 4-jam, bias tetap netral dengan potensi range perdagangan berkisar antara 47.75-48.35. Break konsisten di atas area 48.35 akan mengembalikan harga ke jalur penguatan untuk menguji ulang area 49.00, sebelum membidik area 49.70. Sementara break kembali di bawah area 47.75 mungkin bisa memicu pelemahan lanjutan menuju area 47.20 atau bahkan area 46.60. Nikkei Futures. Berdasarkan grafik 1 jam. tren untuk Nikkei cenderung bullish, terutama selama harga masih di atas MA 50 di 18280. Level resisten terdekat berada di 18460, break di atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju ke 18550 atau bahkan ke 18700. Untuk sisi bawahnya, 18350 adalah level support terdekat, break di bawah area tersebut dapat menguji level support lainnya di 18280 dan 18150. Hang Seng Futures. Berdasarkan grafik 4 jam, bias masih sideways dalam jangka pendek menguji antara area 22750 (MA 100) dan 22450 (MA 50), diperlukan menembus salah satu area untuk dapatkan petunjuk lanjutan. Untuk sisi atasnya, sebelum menargetkan ke 22750, harga harus menembus 22660 terlebih dahulu, break di atas 22750 dapat memicu bullish lanjutan menguji ke 22930. Untuk sisi bawahnya, area 22555 adalah level support terdekat, break di bawah area tersebut dapat membuat harga lebih rendah menguji ke 22450 atau bahkan ke 22350. Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek, diperlukan penembusan di atas area 253.70 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 255.20. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 251.50 akan membawa harga turun menguji area 250.30. Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD 1.0415 1.0483 1.0518 1.0551 1.0586 1.0619 1.0687 Bearish USD/JPY 110.77 111.93 112.66 113.09 113.82 114.25 115.41 Bullish GBP/USD 1.2263 1.2356 1.2405 1.2449 1.2498 1.2542 1.2635 Sideways USD/CHF 1.0075 1.0121 1.0143 1.0167 1.0189 1.0213 1.0259 Bullish AUD/USD 0.7288 0.7342 0.7376 0.7396 0.7430 0.7450 0.7504 Bearish Hang Seng 22207 22392 22501 22577 22686 22762 22947 Sideways Nikkei 18110 18255 18340 18400 18485 18545 18690 Bullish KOSPI 248.15 250.40 251.40 252.65 253.65 254.90 257.15 Bullish FTSE 6718.3 6766.8 6793.7 6815.3 6842.2 6863.8 6912.3 Bullish DAX 10550.2 10618.7 10657.3 10687.2 10725.8 10755.7 10824.2 Bullish DOW 18915 19002 19058 19089 19145 19176 19263 Bullish Gold 1166.41 1175.88 1179.94 1185.35 1189.41 1194.82 1204.29 Bearish OIL 47.09 47.55 47.77 48.01 48.23 48.47 48.93 Sideways
Upcoming Data and Events Thursday, November 24 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 7:30 JP Flash Manufacturing PMI Nov Low 51.1 51.7 Ind 51.4 14:00 EU German Final GDP q/q Q3 Low 0.2 0.2 % 0.2 16:00 EU German Ifo Business Climate Nov High 110.4 110.6 Ind 110.4 16:30 GB BBA Mortgage Approvals Oct Low 40.9 38.8 K 38.7 19:00 EU GfK German Consumer Climate Nov Low 9.8 9.8 Ind 9.7 Friday, November 25 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 4:45 NZ Trade Balance Oct Med -846-950 Mln -1394 6:30 JP Tokyo Core CPI y/y Nov Med -0.4 % -0.4 JP National Core CPI y/y Oct Low -0.4 % -0.5 12:00 JP BOJ Core CPI y/y Oct Low 0.3 % 0.2 16:30 GB Second Estimate GDP q/q Q3 High 0.5 % 0.5 GB Prelim Business Investment q/q Q3 Med -0.2 % 1.0 GB Index of Services 3m/3m Sep Low 0.8 % 0.8 18:00 GB CBI Realized Sales Nov Low 12 Ind 21 20:30 US Goods Trade Balance Oct Low -59.2 Bln -56.5 US Prelim Wholesale Inventories m/m Oct Low 0.3 % 0.2 21:45 US Flash Services PMI Nov Low 54.9 Ind 54.8 AGENDA ON NOVEMBER 25 th 2016 Stockholm - Deputi Gubernur Riksbank, Cecilia Skingsley, akan berpidato mengenai kebijakan moneter dan kondisi ekonomi Swedia terkini, serta menggelar diskusi tentang suku bunga repo negatif di Swedia. - 1800 WIB. EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY -- Tidak ada laporan earnings yang akan dirilis hari ini -- THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week November Year 2016 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR 1.0648 1.0516 132 1.1298 1.0516 1.1615 1.0516 JPY 113.52 110.26 326 113.52 101.18 121.67 98.98 GBP 1.2511 1.2311 200 1.2672 1.2204 1.5015 1.1885 CHF 1.0190 1.0066 124 1.0190 0.9548 1.0254 0.9442 AUD 0.7443 0.7309 134 0.7777 0.7290 0.7825 0.6825 IDR 13557 13400 157 13557 13025 13975 12930 GOLD 1220.90 1181.29 39.61 1337.19 1181.29 1367.13 1061.68 OIL 49.20 46.46 2.74 49.20 42.20 51.93 26.05 CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 24 th 2016 EUR 1.0542 1.0584 1.0516 1.0553 68 0.00% 1.0553 JPY 112.55 113.52 112.36 113.39 116 0.77% 112.52 GBP 1.2423 1.2493 1.2400 1.2454 93 0.10% 1.2442 CHF 1.0174 1.0190 1.0144 1.0166 46-0.02% 1.0168 AUD 0.7384 0.7417 0.7363 0.7409 54 0.31% 0.7386 CAD 1.3498 1.3533 1.3474 1.3489 59 0.01% 1.3488 SGD 1.4317 1.4364 1.4288 1.4321 76 0.05% 1.4314 IDR 13500 13557 13499 13560 58 0.56% 13485 GOLD 1187.19 1190.76 1181.29 1184.00 9.47-0.46% 1189.45 SILVER 16.35 16.39 16.20 16.33 0.19-0.24% 16.37 OIL 47.97 48.26 47.80 47.98 0.46 0.08% 47.94
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING EUR / JPY 118.66 119.75 118.48 119.56 127 0.70% 118.73 EUR / CHF 1.0726 1.0743 1.0715 1.0733 28 0.02% 1.0731 EUR / GBP 0.8483 0.8500 0.8458 0.8480 42-0.02% 0.8482 CHF / JPY 110.61 111.53 110.45 111.47 108 0.76% 110.63 AUD / JPY 82.97 84.01 82.91 83.98 110 1.05% 83.11 GBP / CHF 1.2643 1.2688 1.2621 1.2657 67 0.05% 1.2651 GBP / JPY 139.86 141.28 139.62 141.12 166 0.80% 140.00 EUR / CAD 1.4235 1.4291 1.4217 1.4238 74 0.04% 1.4233 EUR / AUD 1.4300 1.4316 1.4236 1.4243 80-0.31% 1.4288 GBP / AUD 1.6855 1.6876 1.6783 1.6808 93-0.21% 1.6843 AUD / NZD 1.0534 1.0594 1.0526 1.0580 68 0.32% 1.0546 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING SSIamZ6 18400 18420 18315 18385 105 1.04% 18195 SSIpmZ6 18385 18460 18315 18425 145 0.22% 18385.N225 18239.78 18382.72 18310.31 18333.41 72.41 0.94% 18162.94 NIYZ6 18400 18465 18315 18420 150-0.03% 18425 KSZ6 253.65 253.90 251.65 252.45 2.25-0.43% 253.55 HSIX6 22607 22652 22467 22611 185 0.01% 22609.HSI 22574.82 22647.38 22487.54 22608.49 159.84-0.30% 22676.69.JKSE 5179.222 5194.244 5102.421 5107.623 91.823-2.00% 5211.996 FFIU6 6819.0 6837.0 6788.5 6820.5 48.5-0.08% 6826.0 FDXU6 10674.5 10717.0 10648.5 10696.0 68.5 0.15% 10680.0 DJU6 19065 19119 19032 19115 87 0.32% 19054.DJI H O L I D A Y NQU6 4850.50 4863.50 4839.50 4863.00 24.0 0.28% 4849.50.IXIC H O L I D A Y ESU6 2201.00 2207.00 2197.50 2206.00 9.5 0.24% 2200.75 USD 101.75 102.05 101.43 101.69 0.62 0.03% 101.66 Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com