BIRD. Weekly.

Transkripsi

1 Weekly BIRD 03 Agustus 07 Agustus 2015 BURSA EFEK INDONESIA Closing (24/07/2015) 4.856,59 Closing (31/07/2015) 4.802,53 Perubahan -54,06 (-1,11%) Kapitalisasi Pasar (Rp tn) (31/07) USD/IDR (24/07/ /07/2015) Support-Resistance (03/08-07/08) Kejatuhan oil -2.89% dan mengecewakannya Laporan Keuangan 1H/2015 emiten berbasis energi yang pada gilirannya mendorong turun saham Exxon Mobil -4.58% dan Chevron -4.89% yang berdampak atas kejatuhan DJIA poin (-0.32%). Akan tetapi selama seminggu lalu DJIA naik +0.7% dan selama Juli DJIA +0.4%. BURSA GLOBAL Index 24/07 31/07 +/- %chg DJIA , ,86 121,33 0,69% NASDAQ 5.088, ,28 40,65 0,80% NIKKEI , ,24 40,71 0,20% HSEI , ,28-492,23-1,96% STI 3.352, ,50-150,15-4,48% Dow Jones Index Hang Seng Index Setelah IHSG seminggu lalu turun -1.11% dan selama Juli IHSG turun -2.2% akibat mengecewakannya Laporan Keuangan 1H/2015, maka minggu ini fokus akan tertuju atas direleasenya beberapa data ekonomi penting dan akan menjadi arah IHSG selanjutnya dengan kick off Senin yakni data inflasi Juli yang diperkirakan akan sedikit naik dan trade balance Juni yang diperkirakan akan kembali tertekan serta Rabu (5 Agustus) akan direlease GDP 2Q 2015 yang diperkirakan berada dibawah 4.7%. HARGA KOMODITAS Komoditas 24/07 31/07 +/- %chg Nymex US/barrel 47,97 46,77-1,2-2,50% Batubara US/ton 58,50 58,45-0,1-0,17% Emas US/oz 1.098, ,5-0,32% Nikel US/ton ,30% Timah US/ton ,81% Copper US/pound 2,38 2,36-0,02-0,84% CPO RM/ton ,66% Oil Gold Kombinasi mengecewakannya data ekonomi China, kejatuhan mata uang local dan kejatuhan harga komoditas menjadi faktor Bursa Regional selama pecan lalu mengalami tekanan jual. 1

2 EMPLOYMENT REPORT IS THE MAIN KEY TO DRIVE THE MARKET Wall Street dalam pekan ini Minggu ini akan menjadi minggu yang ukup berat bagi Wallstreet terkait akan direlease 5 data penting yang akan menentukan pergerakan Wallstreet kedepannya yakni: Personal Consumption Expenditure Core; ISM Manufacturing; ISM Non Manufacturing; Unemployment Rate & Non Farm Payrolls. Upcoming US Economic Data yang diumumkan Senin (03/08 - Jumat (07/08) Monday Earnings: Clorox, Diamond Offshore, Allstate, AIG, Vornado Realty, Amerigas Partners, Community Health Systems, Tenet Healthcare, NextEra Energy, CAN Financial, Tyson Foods. Personal income and spending ISM manufacturing Construction spending Senior loan officer survey Tuesday Earnings: Disney, Activision Blizzard, AXA, Aetna, CVS Health, Pioneer Natural Resources, First Solar, Zillow, Dreamworks Animation, Toyota, Archer Daniels Midland, Coach, Kellogg, Regeneron, Norwegian Cruise, Beazer Homes, Time Inc, Sprint, Charter Communications. Factory orders Wednesday Earnings: Time Warner, SodaStream, Spark Therapeutics, Wendy's, CBS, Keurig Green Mountain, Weight Watchers, Zulilly, Tesla Motors, Fitbit, Virtu Financial, Kate SpadE ADP employment International trade ISM nonmanufacturing Thursday Earnings: Viacom, Mylan Labs, Michael Kors, AMC Networks, Duke Energy, Molson Brewing, Viacom, 3-D Systems, Wingstop, Zynga, Lions Gate, SeaWorld, NY Times, OM Asset Management, Generac, Becton Dickinson, Con Ed, EOG Resources, Mohawk, Shutterstock, Clovis Oncology, TrueCar. Initial claims Friday Earnings: Berkshire Hathaway, Allianz, Hershey, BioCryst Phama, Cablevision, Groupon, Brookfield Asset Management, Sirona Employment report Consumer sentiment 2

3 Top Picks (1) PT TAMBANG BATUBARA BUKIT ASAM Tbk (PTBA) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price end of year 2015) Kinerja Semester 1 Tahun 2015 Net Revenue naik +1.31% menjadi Rp 6,51 triliun; Operating Profit turun -35,91% menjadi Rp 893,12 miliar; Net Profit turun -31,22% menjadi Rp 795,17 miliar; EBITDA turun -30,83% menjadi Rp 1,1 triliun; ROE menjadi 9,04% ROA menjadi 5,22% Proyeksi Kinerja Full Year 2015: Net Revenue menjadi Rp 13,73 triliun; Operating Profit menjadi Rp 1,85 triliun; EBITDA menjadi Rp 2,34 triliun; Net Profit menjadi Rp 1,61 triliun; EPS Rp 793 P/BV 2,27x PER 9,40x 3

4 Top Picks (2) PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk (INDF) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price End of Year 2015) Kinerja Kuartal 1 Tahun 2015 dibandingkan dengan Kuartal 1 Tahun 2014 Pendapatan PT Indoofood Sukses Makmur Tbk semester I/2015 mengalami keaikan tipis 3.65% menjadi Rp Trilliun Revenue mengalami penururnan sebesar 0.1% menjadi Rp15,02 triliun Breakdown Perseoan : Bogasari, Agribisnis dan Distribusi masing-masing memberikan konstribusi sekitar 52%, 25%, 15% dan 8% terhadap Revenue Corporate s Update Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 9 triliun untuk tahun ini. Sebanyak 30% atau Rp2,7 triliun akan digunakan untuk ekspansi. Sementara itu, divisi bogasari dan agribisnis masingmasing mendapatkan Rp2,34 triliun (26%). Sisa Rp1,6 triliun atau 18% akan dbagi rata antara divisi distribusi dan cultivation. Grup Indofood akan membagikan dividen senilai Rp3,1 triliun. Perseroan akan mengurangi kepemilikan sahamnya di CMZ dari 82,88% menjadi 29,94% dengan menerima tawaran dari CMZ BVI yang ingin membeli 347 juta saham CMZ atau 52,94% dari tota saham yang diterbitkan, dengan harga SGD1,2 per saham. Nilai transaksi total mencapai SGD416,4 juta. Melalui anak usahanya Indofood Agri Resources Ltd atau IndoAgri, berencana membangun pabrik pengolahan gula atau sugar mill di Indonesia. Nilai investasi pabrik ditaksir mencapai USD150 juta atau sekitar Rp2 triliun. Saat ini IndoAgri telah memiliki 2 pabrik gula di Indonesia. EPS Rp 410 PER 15.40x OPM 11.65x 4

5 Edwin J. Sebayang Mining, Energy, Company Groups Dian Agustina Plantation, Pharmacy Victoria Venny Telecomunication, Tower Sharlyta Lutfiah Malik Miscellaneous Industry Head of Research Ext Research Ext Research Ext Research Ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta Phone Fax Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies 5

6 MNC Financial Center Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp : (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : /57 Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No Jl jend Gatot Subroto kav Telp. (021) Jakarta Pusat, DKI Jakarta Telp. (021) FAX. (021) (021) Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp Medan TELP Fax Telp HP HP ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung Malang Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No Telp Telp. (0271) Fax No Fax , Bismar / Dimas Panji HP Fax. (0271) bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Denpasar Telp Telp Telp Fax Fax Fax Widyastuti HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp Blok. C12-C13 Telp : Fax Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : Hari Retnowati Makassar HP chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp Telp (0295) Fax Faks (0295) Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung Telp. (024) Balikpapan Kaltim Tel. (0721) DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) Tel. (0721) CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) Telp : / Fax. (0431) Jasman msec.manado@mncsecurities.com 6