BIRD. Weekly.

Transkripsi

1 Weekly BIRD Juni 2015 BURSA EFEK INDONESIA Closing (12/06/2015) 4.935,82 Closing (19/06/2015) Perubahan 49,18 Kapitalisasi Pasar (Rp tn) (19/06) 5,026 USD/IDR (12/06/ /06/2015) Support-Resistance (22/06 26/06) Statement chairwoman The Fed yang mengatakan sebelum Fed Fund Rate dinaikkan maka harus memnuhi beberapa criteria diantaranya: kenaikan salary harus lebih cepat dari kondisi saat ini, berkurangnya pekerja AS yang melakukan part time job alias lebih banyaknya pekerja AS yang mendapatkan pekerjaan tetap, inflasi yang mendekati 2% serta tingkat pengangguran yang akan berada dilevel 5,2%-5,3% serta akan dilakukannnya proses M&A ditengah kekhawatiran persoalan Yunani, apakah mampu membayar cicilan pokok Euro 1,6 miliar menjadi faktor DJIA selama seminggu lalu naik sebesar +117,11 poin (-0,65%) ditengah lebih ramainya perdagangan Jumat 19 Juni 2015 tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 7,9 miliar saham (sedikit lebih kecil dibandingkan rata-rata perdagangan dari awal Juni hingga 19 Juni berjumlah 6,03 miliar saham). BURSA GLOBAL Index 12/06 19/06 +/- % DJIA , ,95 117,11 0,65 NASDAQ 5.051, ,00 65,9 1,30 NIKKEI , ,12-1,19 HSEI , ,71-436,83-1,60 STI 3.353, ,24-27,61-0,82 Dow Jones Index Hang Seng Index Kombinasi kondisi IHSG yang berada dalam area oversold, berkurangnya tekanan soal Fed Fund Rate dan aksi beli investor asing mencapai Rp 578,18 miliar ditengah ketidakpastian soal bagaimana penyelesaian soal Yunani menjadi faktor IHSG menguat +44,19 poin (1%) dalam sepekan lalu. HARGA KOMODITAS Komoditas 12/06 19/06 +/- % Nymex US/barrel 59,94 59, ,95 Batubara US/ton 58,05 60, ,35 Emas US/oz 1.180, , ,60 Nikel US/ton ,16 Timah US/ton ,37 Copper US/pound 2,67 2, ,24 CPO RM/ton ,71 Oil Gold Kurang menggembirakannya data ekonomi beberapa Negara di Asia dan dihapuskannya transkasi margin menjadi Bursa Regional bergerak turun sepanjang minggu lalu seperti: Nikkei -1,14%, Hangseng -1,91% dan STI sebesar - 1,58%. 1

2 GREXIT: IN OR OUT FROM EURO ZONE Wall Street dalam pekan ini Walaupun Jumat DJIA turun sebesar poin (-0.55%) menjelang pertemuan antara pemimpin Zona Eropa dihari Senin utk memutuskan apakah Yunani harus mencetak mata uangnya sendiri & meninggalkan zona Eropa seiring besarnya penarikan dana dari Bank di Yunani yg mencapai Euro 4.2 miliar minggu lalu, tetapi selama 1 minggu lalu DJIA naik +0.28%, maka minggu ini bbrp data ekonomi penting yg perlu diperhatikan spt: Durable goods, Existing home sales, Manufacturing PMI, New home sales, Real Q1 GDP (3rd), Personal income/spending, MBA Mortgage Application & Consumer sentiment. Dari Bursa regional, beberapa data ekonomi penting yang perlu juga dicermati diantaranya: Euro-Zone Consumer Confidence, Germany Manufacturing & Service PMI, HSBC Manufacturing PMI dan French GDP Upcoming US Economic Data yang diumumkan Senin (22/06) - Jumat (26/06) Monday Existing home sales Tuesday Fed Gov. Jerome Powell on economy and monetary policy Durable goods FHFA HPI Manufacturing PMI New home sales Two-year auction Wednesday Real Q1 GDP (3rd) Five-year auction Thursday Fed Gov. Daniel Tarullo on economy and financial regulation Initial claims Personal income/spending Services PMI Fed Gov. Jerome Powell on payment system 7-year note auction Friday Consumer sentiment Kansas City Fed President Esther George on the payments system 2

3 Top Picks (1) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) Last Price : Rp 483 Target Price : Rp 600 (Target Price end of year 2015) Corporate s Financial Performance Q vs Q (IDR Juta) Total Aset (+29.21%) menjadi sebesar 45,824,569 Loan (+17.12%) menjadi 26,567,941 Third Party Fund (+34.64%) menjadi 37,973,816 Interest Income (+12.67%) menjadi 1,048,889 Net Profit (-17.53%) 257,454 ROA 3.38% ROE 17.61% NIM 6.90% LDR 69.96% CAR 22.87% BOPO 72.06% Current Account 56.47% Saving Account 10.68% Corporate s Update Berdasarkan data Bank Indonesia dan Kajian Ekonomi Keuangan Regional Provinsi Jawa Timur periode 2013 dan 2014, bankjatim mampu meraih pertumbuhan diatas rata-rata Bank Nasional di Indonesia dan Bank di Jawa Timur, baik dari kategori total aset, Dana Pihak Ketiga (Giro, Tabungan, Deposito) serta Kredit (Produktif dan Konsumtif). Dari total 119 Bank di Indonesia, Bank Jatim berhasil meraih peringkat ke 25 untuk total aset dan total kredit, peringkat ke 21 untuk total Dana Pihak Ketiga, peringkat ke 8 untuk modal disetor serta peringkat ke 16 untuk laba sebelum pajak (BI, Desember 2014 unaudited). Current PE Ratio 8.10 PBV 2015F 1.25 PE Ratio 2015F Est EPS 2015F

4 Top Picks (2) PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) Last Price : Rp Target Price : Rp (Target Price end of year 2015) Corporate s Update PT Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) adalah penghasil pakan ternak, Day Old Chicks dan makanan olahan terbesar di Indonesia. Penjaulan per tanggal 31 Desember 2014, mencatat penjualan sebesar Rp29,2 triliun, naik 13,59% jika dibandingkan Rp25,7 triliun di tahun Perseroan akhirnya merealisasikan lini bisnis baru yakni minuman. Perseroan memperkirakan produk tersebut akan sampai di pasar dalam jangka waktu 1-2 bulan ke depan. Saat ini perseroan sedang membangun pabrik minuman di kawasan Cikande, Jawa Barat. Pabrik dengan kapasitas botol per jam ini berdiri di atas lahan seluas 5-6 hektare (ha). Adapun nilai investasinya mencapai Rp 400 miliar. Saat ini proses pembangunan masih dalam tahap konstruksi. Pada Kuartal I 2015, Perseroan telah membukukan laba bersih sebesar Rp430,49 miliar atau Rp26 per saham. Laba bersih tersebut memperlihatkan penurunan kinerja CPIN pada Q sebesar 34,92% bila dibandingkan dengan Laba bersih Q yaitu Rp661,46 miliar atau Rp40 per saham. Penurunan kinerja perseroan pada Q disebabkan oleh Rugi Kurs yang cukup besar yaitu Rp265,94 miliar. Corporate s Financial Performance Q vs Q Laba Bersih Turun 34,92% yakni menjadi sebesar Rp430,49 miliar Penjualan Pokok perseroan pada Q naik 12,05% menjadi Rp7,53 triliun PER 28,67 x EPS 105 NPM 0,71 4

5 Top Picks (3) PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) Last Price : Rp Target Price : Rp (Target Price end of year 2015) Kinerja Kuartal 1 Tahun 2015: Net Revenue naik +5,93% menjadi Rp 3,28 triliun; Operating Profit turun -46,15% menjadi Rp 359,19 miliar; Net Profit naik -36,54% menjadi Rp 340,33 miliar; EBITDA turun -36,76% menjadi Rp 462,33 miliar; ROE menjadi 4,09% ROA menjadi 2,22%% Proyeksi Kinerja Full Year 2015: Net Revenue menjadi Rp 14,28 triliun; Operating Profit menjadi Rp 2,14 triliun; Net Profit menjadi Rp 2,05 triliun; EPS Rp 793 P/BV 4,06x P/E 16,76x 5

6 PT Anabatic Technologies Tbk (IPO Process) BIRD Weekly Penawaran Umum Saham Tipe Saham : Saham Biasa Atas Nama Jumlah yang Ditawarkan : lembar saham (30%) Harga Penawaran : Rp / lembar saham Pencatatan : Bursa Efek Indonesia (BEI) Penjamin Pelaksana Emisi Efek : PT Bahana Securities Jadwal IPO (sementara) Bookbuilding : 5-16 Juni 2015 Masa Penawaran Umum : Juni dan 1 Juli 2015 Tanggal Penjatahan : 2 Juli 2015 Pencatatan di BEI : 6 Juli 2015 Latar Belakang dan Kegiatan Usaha Perseroan Perseroan pada saat ini bergerak di bidang usaha Sistem Integrasi Teknologi Informasi yang terdiri dari solusi sistem integrasi, layanan business process outsourcing, layanan teknologi informasi outsourcing, dan layanan distribusi dengan nilai tambah dan bisnis pendukungnya. Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan menyediakan solusi dan layanan yang terintegrasi dan komprehensif sehingga dapat memudahkan pelanggan dalam mencapai tujuannya. Penyediaan produk dan layanan utama Perseroan adalah sebagai berikut : 1. Sistem Integrasi 2. Layanan business process outsourcing 3. Layanan Teknologi Informasi outsourcing 4. Layanan Distribusi Dengan Nilai Tambah Perseroan saat ini memiliki kantor pusat di Jakarta, Indonesia dan kantor Entitas Anak di Singapura, India dan Filipina. Peran teknologi dalam industri perbankan sangat mutlak di tengah semakin berkembang dan kompleksnya fasilitas yang diterapkan perbankan dalam upaya memudahkan pelayanan kepada nasabah. Apalagi jenis produk perbankan yang ditawarkan kepada nasabah pun hampir semua serupa. Tuntutan memberikan produk serba mudah dan serba cepat sangatlah penting dalam persaingan yang tajam di industri perbankan tersebut. Hal ini nampak dalam transaksi online penggunaan ATM, SMS banking, dan internet banking. Industri perbankan hanyalah salah satu contoh dari banyaknya sektor yang memanfatkan peran teknologi dalam kegiatan usaha suatu organisasi. Dapat dikatakan tidak berlebihan apabila Business Monitoring International (BMI) memprediksi pertumbuhan penjualan produk dan jasa teknologi informasi di Indonesia secara keseluruhan, baik produk piranti keras dan lunak maupun jasa teknologi informasi, akan terus meningkat. Data BMI menunjukkan bahwa hingga 2019, penjualan produk-produk di atas terus meningkat, dari Rp 153,2 triliun pada 2014, menjadi Rp 170,2 triliun pada Kemudian berturut-turut diestimasikan naik menjadi Rp 190,8 triliun pada 2016, Rp 214,1 triliun pada 2017, Rp 240,6 triliun pada 2018 dan Rp 271,2 triliun pada Pertumbuhan pasar teknologi yang terus meningkat sangat menguntungkan bagi PT Anabatic Technologies Tbk. Perusahaan akan memanfaatkan prospek bisnis yang masih sangat menjanjikan di masa depan itu dengan menjual sahamnya kepada masyarakat dalam waktu dekat ini. 6

7 Anabatic memiliki empat bisnis inti yaitu: Mission Critical System Integration, IT Services Outsourcing, Business Process Outsourcing dan Value Added Distribution. Pelanggan Anabatic umumnya datang dari perbankan dan lembaga keuangan lain, serta perusahaan dari sektor lainnya. Bahkan, 9 dari 10 top perbankan nasional telah menjadi pelanggan Anabatic. Perusahaan yang berdiri pada 2002 tersebut sudah berkembang pesat dan telah meluaskan usahanya ke mancanegara seperti Singapura, Malaysia, India, dan Filipina. Mayoritas saham Anabatic saat ini dimiliki oleh PT Artha Investama Jaya sebesar 50,26% dan memiliki tujuh anak perusahaan. Total asset Anabatic mencapai Rp 1,974 triliun. Seiring dengan kondisi bisnis teknologi informasi, kinerja perusahaan juga mengalami pertumbuhan yang signifikan. Selain asset perusahaan yang terus meningkat, penjualan juga melejit mencapai Rp 2,57 triliun pada 2014, demikian juga laba komprehensif yang dicatat pada akhir 2014 sebesar Rp 81,35 triliun. Pertimbangan Investasi Sebagai perusahaan yang menyediakan jasa teknologi informasi yang berkembang cepat saat ini, saham PT Anabatic Technologies Tbk adalah instrumen yang bisa menjadi pertimbangan investasi bagi investor. Hal itu didukung oleh: 1. Tingkat pertumbuhan sektor teknologi informasi yang sangat pesat di Indonesia. Jika dibandingkan dengan Singapura dan Malaysia, tingkat belanja untuk IT terhadap GDP masih sangat kecil, yaitu 1,60%. Sedangkan Singapura 6,37% dan Malaysia 6,42%. 2. PT Anabatic Technologies Tbk memiliki portofolio produk dan jasa yang komprehensif, yang ditopang oleh pengalaman dan kemampuan Tim yang memiliki track record kuat. 3. PT Anabatic Technologies Tbk adalah perusahaan teknologi informasi yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia. Anabatic menduduki peringkat kedua dari sisi revenue bila dibandingkan dengan 3 emiten lain yang tercatat di BEI untuk sub sektor computer dan jasa pendukung, yaitu Multipolar, Astra Graphia, dan Metrodata. Komposisi Pemegang Saham Nilai Nominal Rp100 per Saham Sebelum Penawaran Umum Perdana Sesudah Penawaran Umum Perdana Keterangan Jumlah Nilai Nominal % Jumlah Nilai Nominal % Saham (Rp) Saham (Rp) Modal Dasar 6,000,000, ,000,000,000 6,000,000, ,000,000,000 Modal Ditempatkan & Disetor Penuh PT Artha Investama Jaya 753,843,186 75,384,318, % 753,843,186 75,384,318, % Handoko Anindya Tanuadji 268,382,531 26,838,253, % 268,382,531 26,838,253, % PT Sam Investama 136,157,697 13,615,769, % 136,157,697 13,615,769, % PT Cahaya Fajar Mentari 80,066,387 8,006,638, % 80,066,387 8,006,638, % PT Flaminggo Mandiri 63,433,930 6,343,393, % 63,433,930 6,343,393, % Handojo Sutjipto 53,377,592 5,337,759, % 53,377,592 5,337,759, % A.F. Warsito Hans Tanudjaja 48,039,832 4,803,983, % 48,039,832 4,803,983, % PT Multi Sarana Edukasi 40,225,353 4,022,535, % 40,225,353 4,022,535, % Rosy Merianti Tanuadji 32,026,555 3,202,655, % 32,026,555 3,202,655, % Andrian Anindya Tanuadji 24,446,937 2,444,693, % 24,446,937 2,444,693, % Masyarakat % 642,857,200 64,285,720, % Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1,500,000, ,000,000, % 2,142,857, ,285,720, % Jumlah Saham Dalam 4,500,000, ,000,000,000 3,857,142, ,714,280,000 Portepel Sumber : Prospektus Awal PT Anabatic Technologies Tbk, 2015 Rencana Penggunaan Dana Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana akan dialokasikan sebagai berikut : 1. Sekitar 60% untuk pengembangan bisnis meliputi pengembangan produk dan pengembangan pasar. 2. Sekitar 20% untuk pelunasan utang Perseroan. 3. Sekitar 20% untuk kebutuhan modal kerja Perseroan. 7

8 Keunggulan Kompetitif Perseroan Keunggulan bersaing Perseroan adalah sebagai berikut : 1. Perseroan memiliki sumber daya manusia yang handal dalam bidang Teknologi dan Informasi. 2. Perseroan memiliki produk piranti lunak sendiri (OSL). 3. Perseroan memiliki cabang di luar Indonesia (Singapira, India dan Filipina). 4. Perseroan memiliki reputasi yang baik di mata partner dan pelanggan. 5. Perseroan memiliki kemampuan memberikan pelayanan lengkap atas jasa tenaga kerja yang dilengkapi dengan sistem management yang baik dan infrastruktur IT yang handal. Strategi Usaha Beberapa strategi usaha Perseroan antara lain : 1. Mengembangkan dan memperluas jenis layanan Perseroan 2. Mengembangkan pangsa pasar Perseroan 3. Meningkatkan hubungan baik dengan pelanggan dan partner 4. Mempertahankan dan meningkatkan potensi sumber daya manusia untuk mendukung kegiatan usaha Risiko Usaha Risiko yang dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dapat dikelompokkan sebagai berikut: A. Resiko Terkait Kegiatan Usaha Perseroan 1. Risiko Implementasi 2. Risiko Persaingan 3. Risiko Perubahan Skema Kemitraan 4. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing 5. Risiko Sumber Daya Manusia 6. Risiko Perubahan Teknologi 7. Risiko Konsentrasi Pelanggan 8. Risiko Investasi pada Entitas Anak 9. Risiko Pada Izin Terkait Kegiatan Usaha di Bidang Distributor 10. Risiko Sosial Politik B. Resiko Investasi Risiko tidak likuidnya saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Saham yang disebabkan oleh terbatasnya jumlah pemegang saham Perseroan. Kebijakan Dividen Perseroan merencanakan untuk membagikan dividen tunai sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun. Dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan, maka besarnya dividen kas yang akan dibagikan adalah dikaitkan dengan keuntungan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan. Sesuai dengan kebijakan dividen kas Perseroan, maka manajemen Perseroan merencanakan pembayaran dividen tunai sebanyak-banyaknya 40% (empat puluh persen) dari total laba bersih tahun berjalan

9 Susunan Komisaris dan Direksi Perseroan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Independen : Handoko Anindya Tanuadji : Alexander Felix Warsito Hans Tanudjaja : Betti Setiastuti Alisjahbana : Handojo Sutjipto : Adriansyah : Ferdinand Gunadi Abadi : Sumarto Santosa : Hendra Hali, : Agus Muljady : Felix Purwadi Mulia Ikhtisar Laporan Keuangan dan Rasio Keuangan Laporan Neraca (dalam Rupiah) Uraian 31 Desember ASET JUMLAH ASET LANCAR 471,979,112, ,179,924, ,445,910,772 1,592,398,185,869 1,579,027,333,762 JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 104,234,191,176 90,658,154, ,274,112, ,363,084, ,503,217,340 JUMLAH ASET 576,213,303, ,838,078,264 1,150,720,023,614 1,873,761,270,596 1,974,530,551,102 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 421,796,890, ,609,910, ,284,564,000 1,514,119,052,330 1,475,243,367,734 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 43,190,356,695 15,421,543,200 12,961,800,237 48,645,536,907 93,155,061,072 JUMLAH LIABILITAS 464,987,246, ,031,454, ,246,364,237 1,562,764,589,237 1,568,398,428,806 JUMLAH EKUITAS 111,226,056, ,806,624, ,473,659, ,996,681, ,132,122,296 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 576,213,303, ,838,078,264 1,150,720,023,614 1,873,761,270,596 1,974,530,551,102 Sumber : PT Anabatic Technologies Tbk dan MNC Securities Laporan Laba/Rugi (dalam Rupiah) Uraian 31 Desember Penjualan 895,023,755,404 1,532,020,555,913 2,244,093,834,465 2,481,602,549,429 2,570,022,676,658 Beban Pokok Penjualan 749,649,491,914 1,326,724,984,742 1,955,352,632,108 2,081,479,987,642 2,173,809,189,413 Laba Kotor 145,374,263, ,295,571, ,741,202, ,122,561, ,213,487,245 Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan 28,394,039,117 57,806,322,549 82,471,202, ,179,390, ,835,281,017 Laba Bersih Tahun Berjalan 22,482,565,793 41,580,567,286 61,666,184,368 74,922,011,982 81,004,736,542 Laba (Rugi) Per Saham Dasar (dalam Rupiah Penuh) n.a. n.a Sumber : PT Anabatic Technologies Tbk dan MNC Securities 9

10 Rasio Keuangan Emiten PER PBV DER ROA ROE NPM OPM ASGR MLPT MTDL ANABATIC Sumber : Perseroan dan MNC Securities Komentar : Perseroan menggunakan buku Desember 2014 sebagai dasar valuasi. Sepanjang tahun 2014, Perseroan mencatatkan pendapatan sebesar Rp 2,57 triliun, meningkat sebesar 3,56% dari periode yang sama tahun 2013 sebesar Rp 2,48 triliun. Selain itu Laba bersih Perseroan mengalami peningkatan sebesar 9,45% menjadi Rp 111 miliar dari sebelumnya Rp 102 miliar. Dengan harga Rp per saham, maka PER Perseroan sebesar 15,92-19,60 kali. Jika saham dijual pada range harga tersebut maka PBV Perseroan sebesar 6,17-7,60 kali. Dari sisi rasio profitabilitas, Perseroan masih memiliki kinerja yang baik diindustrinya. 10

11 Edwin J. Sebayang Mining, Energy, Company Groups Reza Nugraha Cement, Transportation, Infrastructure, Property Dian Agustina Plantation, Pharmacy Victoria Venny Telecomunication, Tower Zabrina Raissa Banking Sharlyta Lutfiah Malik Miscellaneous Industry Head of Research Ext Research Ext Research Ext Research Ext Research Ext Research Ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta Phone Fax Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies 11

12 MNC Financial Center Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp : (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : /57 Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No Jl jend Gatot Subroto kav Telp. (021) Jakarta Pusat, DKI Jakarta Telp. (021) FAX. (021) (021) Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp Medan TELP Fax Telp HP HP ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung Malang Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No Telp Telp. (0271) Fax No Fax , Bismar / Dimas Panji HP Fax. (0271) bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Denpasar Telp Telp Telp Fax Fax Fax Widyastuti HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp Blok. C12-C13 Telp : Fax Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : Hari Retnowati Makassar HP chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp Telp (0295) Fax Faks (0295) Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung Telp. (024) Balikpapan Kaltim Tel. (0721) DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) Tel. (0721) CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) Telp : / Fax. (0431) Jasman msec.manado@mncsecurities.com 12