Weekly. Dow Jones Index

Transkripsi

1 Weekly BIRD Feb 2015 BURSA EFEK INDONESIA Closing (13/02/2015) 5.374,17 Closing (20/02/2015) 5.400,10 Perubahan +25,93 (+0,48%) Kapitalisasi Pasar (Rp tn) (20/02) USD/IDR (13/02/ /02/2015) Support-Resistance (23/02 27/02) Kombinasi diturunkannya BI Rate sebesar 25 bps, berkurangnya tekanan di Zona Eropa dan aksi beli investor asing menjadi faktor IHSG selama sepekan lalu menguat +0,48%. BURSA GLOBAL Index 13/02 20/02 +/- % DJIA , , ,09 +0,67 NASDAQ 4.893, ,97 +62,13 +1,27 NIKKEI , , ,94 +2,34 HSEI , , ,54 +0,61 STI 3.426, ,66 +9,44 +0,28 Dow Jones Index Hang Seng Index Wall Street kembali ditutup sumringah setelah DJIA ditutup menguat sebesar +154,67 poin (+0,86%) dan S&P 500 ditutup di level tertinggi dalam perdagangan Jumat sementara Nasdaq mencetak kenaikan kembali selama 8 hari perdagangan setelah Menteri Keruangan Yunani dan Zona Eropa mencapai kesepakatan untuk memperpanjang Paket Bantuan untuk Yunani selama 4 bulan sehingga kesepakatan tersebut menghilangkan risiko ketidakpastian Yunani kehabisan dana dan menjauhkan Yunani terdepak dari arera mata uang tunggal Eropa ditengah sepinya perdagangan Jumat, 20 Februari, tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 6,3 miliar saham (lebih kecil ketimbang rata-rata perdagangan dari awal Februari hingga 20 Februari berjumlah 7 miliar saham). Dengan kenaikan Jumat, selama 1 minggu lalu DJIA menguat sebesar +0,7%, S&P 500 menguat +0,6% dan Indeks Nasdaq menguat +1,3%. HARGA KOMODITAS Komoditas 13/02 20/02 +/- % Nymex US/barrel 52,78 50,81-1,97-3,73 Batubara US/ton 61,80 61,80 Unch Unch Emas US/oz 1.227, ,90-22,20-1,81 Nikel US/ton ,71 Timah US/ton ,05 Copper US/pound 2,60 2,62 +0,02 +0,77 CPO RM/ton ,66 Oil Gold Tercapainya kesepakatan Yunani dengan 19 negara Zona Eropa, membaiknya data ekonomi Jepang dan China serta kinerja emiten yang ada di Jepang, China dan Singapore menjadi faktor selama minggu lalu bursa regional melanjutkan trend naik seperti: Nikkei +418,94 poin (+2,34%), Hangseng +149,54 poin (+0,61%) dan STI 9,44 poin (+0,27%). 1

2 BACK FOCUS ON ECONOMIC DATA AFTER GREECE AGREEMENT Wall Street dalam pekan ini Setelah seminggu lalu DJIA naik sebesar +0,67% atau selama 3 minggu DJIA NAIK +5,61%, seiring pudarnya eforia mengenai Yunani, FOMC Minute dan hampir selesainya release LK Q4/2015, maka investor kembali fokus atas data ekonomi berkaitan sektor consumer untuk melihat sinyal seberapa kuat belanja masyarakat atas cash yang tersimpan sebagai dampak turunnya harga BBM seperti: Consumer Confidence, CPI, Housing Market (Existing Home Sales, New Home Sales, Pending Home Sales), Durable Goods Orders, GDP dan Personal Consumption) serta preliminary Q4 reading GDP, disamping beberapa emiten yang akan merelease LK nya seperti: Macy, Comcast, Home Depot, Hewlett-Packard, Target, Lowe dan Gap. Setelah 1 minggu lalu IHSG naik +1,25% dengan net buy senilai Rp 886,11 miliar atau selama 3 minggu naik +2,71%, diperkirakan IHSG berpeluang melanjutkan kenaikannya di hari Senin terutama saham berbasis konstruksi, property, perbankan dan infrastruktur merujuk kenaikan DJIA +0,67% dan EIDO +0,98%, TETAPI waspada untuk saham berbasis komoditas merujuk kejatuhan harga Oil -1,97%, Gold -0,22%, Timah +1,52% dan Nickel -1,51%. Upcoming US Economic Data yang diumumkan Senin (23/02) - Jumat (27/02) Monday Earnings: BHP Billiton, HSBC, Dish Networks, Agrium, ExpressScripts, Tenet Healthcare, Texas Roadhouse PMI Services Flash Existing home sales Tuesday Earnings: Comcast, Home Depot, Macy's, Domino's Pizza,Hewlett-Packard, Dreamworks Animation, First Solar S&P Case-Shiller HPI Consumer Confidence Richmond Fed manufacturing index Wednesday Earnings: Lowe's, Campbell Soup, Dollar Tree, Target, L Brands, Liberty Media,Salesforce.com, Transocean, Workday Mortgage Applications New Home Sales Oil inventories Thursday Earnings: Kohl's, Chico's FAS, SeaWorld, Autodesk, Gap, United Health Services, Herbalife, Splunk, Weight Watchers CPI Durable Goods orders FHFA Home Price Index Natural gas inventories Fed balance sheet/money supply Friday GDP Chicago PMI Consumer Sentiment Pending Home Sales 2

3 Top Picks (1) PT INDO TAMBANGRAYA MEGAH Tbk (ITMG) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price end of year 2015) Kinerja Full Year 2014: Net Revenue menjadi USD 1,94 miliar; Operating Profit menjadi USD 235,94 juta; Net Profit menjadi USD 200,22 juta; EBITDA US 262,03 juta ROE menjadi 17,84% ROA menjadi 13,13% Proyeksi Kinerja Full Year 2015: Net Revenue menjadi USD 2,07 miliar; Operating Profit menjadi USD 238,29 juta; Net Profit menjadi USD 221,44 juta; EBITDA USD 285,09 juta ROE menjadi 23,47% ROA menjadi 16,35% EPS 2015P Rp 2391 P/BV 2015P 1,74 x 3

4 Top Picks (2) PT MEDCO ENERGY Tbk (MEDC) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price End of Year 2015) Reasons : Keunggulan utama Perseroan memiliki brand yang kuat dan ternama di sektor oil and gas Indonesia. Selain itu Perseroan juga mengelola 14 blok migas di Indonesia dan 6 blok di luar negeri. Perseroan juga merupakan emiten yang banyak melakukan eksplorasi demi mengembangkan bisnisnya. Beberapa sentiment positif bagi Perseroan adalah Program prioritas pemerintah dalam membangun sektor energi di tahun 2015, konsumsi atau kebutuhan masyarakat di bidang energi meningkat (khususnya BBM di dalam negeri), permintaan LNG juga meningkat, program konversi BBM ke gas mendorong peningkatan konsumsi gas. Walapun harga minyak mentah dunia cenderung mengalami penurunan, namun Pemerintah yang menjadi pelanggan Perseroan sudah membuat kontrak harga pada US$ 83 per barel, sehingga kemungkinan Perseroan masih dalam level yang aman. Dikarenakan harga minyak dunia terus menerus mengalami penurunan, Perseroan akan lebih memfokuskan bisnisnya pada pengelolaan gas pada tahun 2015 ini. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun 2015 ini sebesar USD250 juta. Kinerja Q3/2014 : Pendapatan usaha sebesar US$ 551,94 juta turun 9,97% dibanding pendapatan periode yang sama tahun lalu US$ 613,08 juta. Angka penjualan perseroan juga menurun 19,9% dari US$ 652,2 juta menjadi US$ 522 Juta. Laba kotor tercatat sebesar US$ 199 juta dan pendapatan operasi sebesar US$ 138 juta. Biaya operasi berhasil diturunkan sebesar 10% dari US$ 68 juta pada kuartal 3 tahun 2013 menjadi US$ 61. Laba tercatat mengalami penurunan sebesar 5% dari US$ 10 juta menjadi US$ 9,5 juta. EPS 2015P Rp 50 PBV 2015P 1,10 x 4

5 Top Picks (3) PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk (AALI) Last Price Rp Target Price Rp (Target Price End of Year 2015) Reasons: Produksi CPO Perseroan sampai dengan bulan Januari 2015 mencapai ton atau menurun 7,2% disbanding periode sama tahun lalu. Penurunan ini sejalan dengan produksi TBS yang mengalami penurunan 9,3%, terutama terjadi di Sumatra dan Kalimantan yang masing masing mengalami penurunan sebesar 12,2% dan 9,6%. Penjualan CPO Perseroan per Januari 2015 sebesar ton, mengalami penurunan 33,09% dari periode sama tahun sebelumnya. Begitu pula dengan penjualan kernel yang mengalami penurunan menjadi ton. Kinerja Q3/ 2014: Pendapatan Perseroan Q3/ 2014 mengalami peningkatan 41,3% menjadi Rp 11,76 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp 8,32 triliun. Laba Kotor Q3/ 2014 mengalami peningkatan 58,8% menjadi Rp3,68 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,32 triliun. Laba Bersih Perseroan Q3/ 2014 mengalami peningkatan 106,8% menjadi Rp 1,88 triliun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp0,91 triliun. P/BV 2015P 3,48 x EPS 2015P Rp

6 Edwin J. Sebayang Mining, Energy, Company Groups Reza Nugraha Cement, Transportation, Infrastructure, Property Dian Agustina Plantation, Pharmacy Victoria Venny Telecomunication, Tower Zabrina Raissa Banking Sharlyta Lutfiah Malik Miscellaneous Industry Head of Ext Ext Ext Ext Ext Ext MNC Securities MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No Jakarta Phone Fax Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies 6

7 MNC Financial Center Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp : (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : /57 Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta Jakarta Utara Jakarta Telp. (021) Telp Telp. (021) , Ponirin Johan Fax Fax. (021) mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No Jl jend Gatot Subroto kav Telp. (021) Jakarta Pusat, DKI Jakarta Telp. (021) FAX. (021) (021) Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT Surabaya Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp Medan TELP Fax Telp HP HP ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung Malang Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No Telp Telp. (0271) Fax No Fax , Bismar / Dimas Panji HP Fax. (0271) bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang Semarang Denpasar Telp Telp Telp Fax Fax Fax Widyastuti HP bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp Blok. C12-C13 Telp : Fax Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : Hari Retnowati Makassar HP chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp Manan Fax bs_batam@yahoo.com Fax bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp Telp (0295) Fax Faks (0295) Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung Telp. (024) Balikpapan Kaltim Tel. (0721) DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) Tel. (0721) CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) Telp : / Fax. (0431) Jasman msec.manado@mncsecurities.com 7