Ekonomi Rekayasa. (Engineering Economy) Ir Donny M. Mangitung, M.Sc., Ph.D. Untad Press Palu

Transkripsi

1 (Engineering Economy) Ir Donny M. Mangitung, M.Sc., Ph.D Untad Press Palu 2009

2 Oleh Ir. Donny M. Mangitung, M.Sc., Ph.D Hak cipta 2009, pada penulis Hak cipta dilindungi undang undang. Dilarang memperbanyak atau memindahkan sebagian atau seluruh isi buku ini dalam bentuk apapun, baik secara elektronis maupun mekanis, termasuk mengfotocopy, merekam atau dengan sistem penyimpanan lainnya, tanpa izin tertulis dari penulis. Penerbit Buku-Untad Press Kampus Bumi Tondo Palu Perpustakaan Nasional: Katalog Dalam Terbitan (KDT) Mangitung, Donny M. /Donny M. Mangitung; Ed.1 - Palu: Untad Press xiv, 212 hlm. 16,5 cm x 21,5 cm ISBN I. Judul 1. ii

3 Kata Pengantar Ekonomi rekayasa yang berasal dari kata engineering economy, atau istilah lainnya yakni ekonomi teknik, merupakan pelajaran wajib dalam kurikulum baku program S1 Teknik Sipil dan juga dalam berbagai kurikulum disiplin ilmu keteknikan. Buku teks ini disusun agar dapat digunakan sebagai buku referensi atau rujukan bagi mahasiswa atau tenaga teknik yang tertarik mempelajari prinsip prinsip dasar ekonomi rekayasa yang isinya disajikan tidak saja teori namun juga berbagai ragam contoh perhitungan dan analisis sederhana sampai kompleks. Sehingga mereka dapat mengambil pelajaran dalam sistem pengambilan keputusan yang terstruktur dan sistematis, terutama dari aspek ekonomi teknik yang berhubungan dengan analisis kelayakan investasi dan pembiayaan proyek keteknikan, khususnya bidang teknik sipil. Lebih lanjut, buku ini dapat digunakan sebagai referensi untuk mata kuliah Pemindahan Tanah Mekanis atau Penggunaan Alat Berat Konstruksi, Manajemen dan Investasi Properti. Lebih jelas, buku ini dapat digunakan untuk menganalisis kelayakan suatu investasi dari aspek finansial dan manajemen aset. Buku ini dibagi dalam 7 (tujuh) bab yang terdiri dari Bab 1 adalah pendahuluan yang menjelaskan pentingnya pembelajaran ekonomi teknik, kemudian dilanjutkan dengan Bab 2 yang mendiskusikan tentang hubungan nilai uang dengan waktu yang merupakan teknik dasar analisis arus kas yang dikaitkan dengan nilai uang dan waktu. Selanjutnya, Bab 3 berisi teknik analisis kelayakan suatu investasi suatu proyek termasuk teknik analisis kelayakan dengan Net Present Value, Anuitas, Internal Rate of Return dan Discounted Payback Period. Materi Bab 4 menjelaskan bagaimana teknik analisis perbandingan kelayakan investasi iii

4 untuk lebih dari satu proyek dengan menggunakan 3 (tiga) teknik analisis yang dibahas pada Bab 3. Lebih lanjut, Bab 5 mendiskusikan tentang teknik analisis depresiasi atau penyusutan suatu aset dan Bab 6 mendiskusikan tentang analisis titik impas yang merupakan simulasi pencapaian kapan atau dimana titik imbang antara pendapatan dan biaya suatu proyek. Sementara pada Bab 7 mendiskusikan teknik teknik simulasi sensitivitas yang memberikan gambaran efek dari perubahan variabel atau parameter ekonomi terhadap biaya atau manfaat suatu proyek investasi. Akhir kata, penulis mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah memberikan masukan dalam penulisan buku ini dan juga mengharapkan masukan lebih lanjut untuk peningkatan dan perbaikan isi buku ini di kemudian hari. Palu Oktober 2009 Penulis iv

5 Daftar Isi Kata Pengantar... iii Daftar Isi... v Daftar Gambar... vii Daftar Tabel... xi Daftar Rumus... xii Bab 1 Pendahuluan... 1 Bab 2 Nilai Uang Dan Waktu Arus Kas Bunga Bunga Sederhana Bunga Majemuk Metode ekuivalensi nilai uang Analisis pembayaran tunggal Nilai masa datang Nilai sekarang Ekuivalensi suku bunga Peraturan Analisis Pembayaran Deret Seragam Compound amount Sinking fund Series present worth Capital recovery Analisis Pembayaran Deret Bertingkat Aritmatik Analisis Pembayaran Deret Bertingkat Geometrik v

6 Daftar Isi Bab 3 Metode Analisis kelayakan Net Present Value Equivalent Annual Value Internal Rate of Return Discounted Payback Period Bab 4 Perbandingan Kelayakan Net Present Value Equivalent Annual Value Internal Rate of Return Bab 5 Analisis depresiasi Metode straight-line depreciation (SLD) Metode declining-balance depreciation (DBD) Metode double-declining-balance depreciation (DDBD) Metode sum-of-the-years-digits depreciation (SOYD) Metode unit-of-production depreciation (UPD) Bab 6 Analisis titik impas Bab 7 Analisis Sensitivitas Daftar Pustaka Lampiran vi

7 Daftar Gambar Gambar 2.1 Grafik arus kas Gambar 2.2 Diagram arus kas Gambar 2.3 Arus kas untuk posisi buku deposan Gambar 2.4 Arus kas untuk posisi buku bank Gambar 2.5 Arus kas pembayaran tunggal masa datang Gambar 2.6 Diagram arus kas Contoh Gambar 2.7 Diagram arus kas Contoh Gambar 2.8 Contoh 2.1 & Contoh 2.2 dengan spreadsheet Gambar 2.9 Arus kas pembayaran tunggal nilai sekarang Gambar 2.10 Arus kas Contoh Gambar 2.11 Arus kas Contoh Gambar 2.12 Contoh 2.3 dan Contoh 2.4 dengan spreadsheet. 27 Gambar 2.13 Arus kas deret seragam compound amount Gambar 2.14 Arus kas Contoh Gambar 2.15 Arus kas Contoh Gambar 2.16 Contoh 2.6 & Contoh 2.7 dengan spreadsheet Gambar 2.17 Nilai A seragam di akhir periode Gambar 2.18 Nilai A seragam diawal periode Gambar 2.19 Arus kas deret seragam sinking fund Gambar 2.20 Arus kas Contoh Gambar 2.21 Arus kas Contoh Gambar 2.22 Contoh 2.8 & Contoh 2.9 dengan spreadsheet Gambar 2.23 Arus kas deret seragam present worth Gambar 2.24 Arus kas Contoh Gambar 2.25 Arus kas Contoh 2.11a Gambar 2.26 Arus kas Contoh 2.11b vii

8 Daftar Gambar Gambar 2.27 Contoh 2.10 & Contoh 2.11 dengan spreadsheet 46 Gambar 2.28 Arus kas deret seragam capital recovery Gambar 2.29 Arus kas Contoh Gambar 2.30 Arus kas Contoh Gambar 2.31 Contoh 2.12 & Contoh 2.13 dengan spreadsheet 51 Gambar 2.32 Arus kas deret gradien aritmatik menaik Gambar 2.33 Arus kas deret gradien aritmatik menurun Gambar 2.34 Arus kas konversi nilai G naik Gambar 2.35 Arus kas konversi nilai G turun Gambar 2.36 Arus kas Contoh Gambar 2.37 Arus kas Contoh Gambar 2.38 Contoh 2.14 Contoh 2.15 dengan spreadsheet Gambar 2.39 Arus kas Contoh Gambar 2.40 Contoh 2.16 dengan spreadsheet Gambar 2.41 Arus kas deret bertingkat geometrik naik Gambar 2.42 Arus kas deret bertingkat geometrik turun Gambar 2.43 Arus kas Contoh Gambar 2.44 Contoh 2.17 dengan spreadsheet Gambar 2.45 Arus kas Contoh Gambar 2.46 Contoh 2.18 dengan spreadsheet Gambar 3.1 Arus kas Contoh Gambar 3.2 Konversi ke nilai sekarang Contoh Gambar 3.3 Contoh 3.1 dengan spreadsheet Gambar 3.4 Arus kas Contoh Gambar 3.5 Konversi nilai sekarang Contoh Gambar 3.6 Contoh 3.2 dengan spreadsheet Gambar 3.7 Konversi ke nilai anuitas Contoh Gambar 3.8 Contoh 3.3 dengan spreadsheet viii

9 Daftar Gambar Gambar 3.9 Konversi ke nilai anuitas Contoh Gambar 3.10 Contoh 3.4 dengan spreadsheet Gambar 3.11 Arus kas Contoh Gambar 3.12 Hubungan NPV & IRR untuk Contoh Gambar 3.13 Interpolasi IRR untuk Contoh Gambar 3.14 Arus kas Contoh Gambar 3.15 Hubungan NPV & IRR untuk Contoh Gambar 3.16 Interpolasi IRR untuk Contoh Gambar 3.17 Arus kas, Rate of Return Gambar 3.18 Arus kas Contoh Gambar 3.19 Interpolasi IRR untuk Contoh Gambar 3.20 IRR untuk Contoh Gambar 3.21 Arus kas Gambar 3.22 Arus kas (a) Contoh Gambar 3.23 Arus kas Contoh Gambar 4.1 Arus kas Contoh Gambar 4.2 Penambahan siklus arus kas jalan aspal Gambar 4.3 Arus kas jalan beton Gambar 4.4 Arus kas Contoh Gambar 4.5 Arus kas Contoh Gambar 4.6 Contoh 4.5 dengan spreadsheet Gambar 4.7 Contoh 4.3 dan Contoh Gambar 4.8 untuk pertanyaan kedua Contoh Gambar 4.9 Analisis NPV, EAV & IRR Contoh 4.1, Contoh 4.5 & Contoh Gambar 4.10 Hubungan IRR & NPV Contoh Gambar 4.11 Grafik IRR vs NPV Contoh Gambar 4.12 NPV & IRR Contoh 4.2 & Contoh ix

10 Daftar Gambar Gambar 5.1 Hubungan SLD, B, P dan S Gambar 5.2 Contoh 5.1 dengan spreadsheet Gambar 5.3 Hubungan DBD, B, P dan S Gambar 5.4 Nilai DBD dan B Gambar 5.5 DBD dengan spreadsheet untuk Contoh Gambar 5.6 Kurva DBD Contoh Gambar 5.7 Perhitungan Contoh 5.3 sebelum koreksi Gambar 5.8 Kurva SLD & DDBD Contoh Gambar 5.9 Koreksi metode DDBD Contoh Gambar 5.10 Perhitungan DDBD Contoh Gambar 5.11 Perhitungan Contoh Gambar 5.12 Kurva SOYD, SLD & DBD Contoh Gambar 5.13 Perhitungan dan kurva nilai B Contoh Gambar 6.1 Diagram titik impas Gambar 6.2 Data Contoh Gambar 6.3 Perhitungan Contoh Gambar 6.4 Grafik titik impas rumah tipe Gambar 6.5 Grafik titik impas rumah tipe Gambar 6.6 Data Contoh Gambar 6.7 Tabel biaya Contoh Gambar 6.8 Grafis hubungan biaya dan pemakaian Gambar 7.1 Perhitungan Contoh 7.1 dengan spreadsheet Gambar 7.2 Grafik spider Contoh Gambar 7.3 Perhitungan Contoh 7.2 dengan spreadsheet Gambar 7.4 Grafik sensivitas Contoh x

11 Daftar Gambar Daftar Tabel Tabel 2.1 Tabulasi arus kas... 9 Tabel 2.2 Perhitungan bunga manjemuk Tabel 2.3 Hubungan i e dan m Tabel 3.1 Arus kas Contoh Tabel 3.2 Arus kas Contoh Tabel 3.3 Data untuk Contoh Tabel 3.4 Perhitungan DPP Contoh Tabel 4.1 Data finansial generator listrik Tabel 4.2 Data finansial jenis konstruksi perkerasan jalan xi

12 Daftar Rumus Rumus 2.1 Bunga sederhana Rumus 2.2 Pembayaran tunggal masa datang Rumus 2.3 Faktor pembayaran tunggal masa datang Rumus 2.4 Pembayaran tunggal masa datang Rumus 2.5 Pembayaran tunggal nilai sekarang Rumus 2.6 Faktor pembayaran tunggal nilai sekarang Rumus 2.7 Pembayaran tunggal nilai sekarang Rumus 2.8 Suku bunga efektif Rumus 2.9 Peraturan Rumus 2.10 Peraturan 72 dengan logaritma Rumus 2.11 Pembayaran seragam compound amount Rumus 2.12 Pembayaran seragam compound amount Rumus 2.13 Faktor pembayaran seragam compound amount Rumus 2.14 Pembayaran seragam sinking fund Rumus 2.15 Pembayaran seragam sinking fund Rumus 2.16 Faktor pembayaran seragam sinking fund Rumus 2.17 Pembayaran seragam present worth Rumus 2.18 Faktor pembayaran seragam present worth Rumus 2.19 Pembayaran seragam capital recovery Rumus 2.20 Pembayaran seragam capital recovery Rumus 2.21 Faktor pembayaran seragam capital recovery Rumus 2.22 Pembayaran deret seragam gradien aritmatik Rumus 2.23 Pembayaran deret seragam gradien aritmatik Rumus 2.24 Faktor deret seragam gradien aritmatik Rumus 2.25 Pembayaran nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i g xii

13 Daftar Rumus Rumus 2.26 Pembayaran nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i g Rumus 2.27 Faktor nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i g Rumus 2.28 Pembayaran nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i = g Rumus 2.29 Pembayaran nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i = g Rumus 2.30 Faktor nilai sekarang deret gradien geometrik dimana i = g Rumus 3.1 Persamaan & kriteria kelayakan metode NPV Rumus 3.2 Persamaan & kriteria kelayakan metode EAV Rumus 3.3 Persamaan dasar IRR dengan NPV= Rumus 3.4 Penetuan IRR untuk Contoh Rumus 3.5 Hubungan NPV dan IRR untuk Contoh Rumus 3.6 Interpolasi IRR untuk Contoh Rumus 3.7 Penetuan IRR untuk Contoh Rumus 3.8 Interpolasi IRR untuk Contoh Rumus 3.9 Kriteria kelayakan metode IRR Rumus 3.10 Kriteria kelayakan DPP Rumus 3.11 Persamaan kelayakan DPP Rumus 4.1 Asumsi kelayakan IRR Rumus 5.1 SLD Rumus 5.2 Nilai buku (B) Rumus 5.3 Nilai buku alternatif Rumus 5.4 Nilai buku apabila t=n Rumus 5.5 Nilai penyusutan metode DBD pada tahun t Rumus 5.6 Nilai buku (B) metode DBD pada tahun t xiii

14 Daftar Rumus Rumus 5.7 Tingkat laju penyusutan (d) dengan metode DBD 143 Rumus 5.8 Tingkat laju penyusutan dengan metode DDBD Rumus 5.9 SOYD Rumus 5.10 Nilai penyusutan dengan pada tahun t Rumus 5.11 Nilai buku pada tahun t Rumus 5.12 Nilai buku pada tahun t Rumus 5.13 metode UPD pada tahun t Rumus 5.14 Nilai buku (B) pada tahun t Rumus 6.1 Titik impas generik Rumus 6.2 Titik impas detail Rumus 6.3 Biaya variabel total Rumus 6.4 Biaya Pendapatan total Rumus 6.5 Investasi mengalami keuntungan Rumus 6.6 Investasi mengalami kerugian xiv