PT BUMI ResourceS Tbk.

Transkripsi

1 PT BUMI ResourceS Tbk. PT BUMI RESOURCES Tbk WORLD CLASS ENERGY OPERATOR PRESENTASI PAPARAN PUBLIK TAHUNAN Jakarta, 6 Oktober

2 Agenda Latar Belakang Struktur Perusahaan Batubara dan Non Batubara Produksi Batubara Kinerja Operasional Ikhtisar Laporan Keuangan Kas Produksi dan Harga Penjualan Keterbukaan Informasi Terkini Rencana Pengembangan Penghargaan dan Prestasi Perusahaan PT Kaltim Prima Coal & PT Arutmin Indonesia 2

3 Sekilas Informasi Perseroan Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia KPC merupakan tambang batubara bertujuan ekspor terbesar di dunia Perusahaan berbasis sumber daya alam terdepan di Indonesia dan penghasil batubara termal terbesar (KPC dan Arutmin) dengan penguasaan pasar batubara sebesar 26,6% (2009) dari seluruh produksi batubara Indonesia. produksi batubara sebesar 61 juta metrik ton pada tahun ,9 miliar metrik ton cadangan batubara yang siap dipasarkan dan 10,0 miliar metrik ton sumberdaya batubara (di luar cadangan) (1) Potensi yang sangat besar untuk pengembangan cadangan; tambang KPC baru sebagian yang dieksplorasi Memililki lokasi yang ideal untuk pasar batubara utama di Asia, Eropa dan Amerika Selatan Memiliki pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang kompleks Memiliki terminal bongkar muat batubara dilengkapi dengan fasilitas pelabuhan yang lengkap Mensegmen bisnis batubara dan non batubara Menaikan pangsa pasar batubara termal Menciptakan bisnis batubara yang berdiri sendiri (1) Laporan The Minerals Expert yang disusun oleh PT Runge Indonesia 3

4 Struktur Kepemilikan BUMI Menuju Perusahaan Tambang Terdiversifikasi BUMI RESOURCES Groups BUMI Resources (Batubara) BUMI Resources Mineral (Non Batubara) 65% KPC 80% Gatauontalo Minerals Gold & Copper Mining (dalam tahap eksplorasi) 70% Arutmin 99.9% Citra Palu Minerals Gold Mining (dalam tahap eksplorasi) 70% IndoCoal Resources 100% Herald Resources Timah & Seng (dalam tahap konstruksi) 80% Gallo Oil (Jersey) Produksi Minyak (dalam tahap eksplorasi) 60% Bumi Mauritania Bijih Besi (dalam tahap eksplorasi) 20% Westside Corporation Gas Metana Batubara Efektif ~24% Newmont Nusa Tenggara Emas (perusahaan terasosiasi) Efektif ~29% Efektif ~50% Darma Henwa Contract Mining (perusahaan terasosiasi) Fajar Bumi Sakti ( FBS ) Coal (dalam tahap produksi) 100% Bumi Japan Jasa Pemasaran Tercatat pada tanggal 9 Des 10 Kapitalisasi Pasar $ 2,2 miliar Efektif ~85% Pendopo Energi Batubara Coal (dalam tahap eksplorasi) 4

5 Produksi Batubara 120 Coal (m ton) Total Production Produksi KPC/Arutmin Total Estimated 100m tonsin potensi kenaikan is (upsides) 113 mn dari tonnes FBS/Pendopo (F) 5

6 Kinerja Operasional Berhasil Memecahkan Rekor yang Ada Tanah yang dipindahkan (in mn bcm) Coal Batubara Mined yang ditambang (in mn tons) Rasio Pengupasan (in bcm/t) 10,4x 10,5x 10,4x 12,1x H H KPC Arutmin FBS H H KPC Arutmin FBS H H Coal Batubara Production yang diangkut Coal Batubara Salesyang dijual Batubara dalam inventataui* (in mn tons) (in mn tons) (in mn tons) H H KPC Arutmin FBS H H KPC Arutmin FBS H H *Note: In-pit, ROM, Plant & Pataut Stocks 6

7 Ikhtisar Keuangan Perseroan Laba & Rugi H vs H Neraca FY 2010 vs H Dalam US$ juta H12010 H12011 % Dalam US$ juta FY2010 H12011 % Penerimaan Netto ,4% Aset Lancar ,8% Harga Pokok Penjualan (900) (1.052) -16,9% Total Aset ,1% Laba Usaha - Kotor ,9% Kewajiban Lancar ,4% Pendapatan Operasional ,1% Total Hutang (termasuk Obligasi Konversi) ,7% Laba Bersih Inti (setelah minoritas) ,8% Total Kewajiban ,9% EBITDA Operasional ,8% Ekuitas Pemegang Saham ,6% 7

8 1H 11 1H 10 : Sekilas Kinerja Pendapatan Bersih Margin Kotor Margin Kotor (%: Pendapatan) Laba Usaha Laba Usaha (%: Pendapatan) Laba Sebelum Pajak Laba Bersih EBITDA $ 1,792 juta vs $ 1,441 juta atau meningkat sebesar 24,4% $ 740 juta vs $ 541 juta atau meningkat sebesar 36,8% 41,3% vs 37,5% $ 549 juta vs $ 386 juta atau meningkat sebesar 42,2% 30,6% vs 26,8% $ 548 juta vs $ 462 juta atau meningkat sebesar 18,6% $ 274 juta vs $ 252 juta atau meningkat sebesar 8,8% $ 849 juta vs $ 810 juta atau meningkat sebesar 4,8% OB Dihapus Produksi Volume Penjualan Produksi Biaya Tunai Harga FOB Inventori Akhir 360,0 mbcm vs 317,9 mbcm atau meningkat sebesar 13% 30,0 juta ton vs 31,2 juta ton atau menurun sebesar 4% 29,3 juta ton vs 31,0 juta ton atau menurun sebesar 6% $ 40,75/ton vs $ 33,30 /ton atau meningkat sebesar 22% $ 91,33/ton vs $ 67,19 /ton atau meningkat sebesar 36% 4,0 juta ton vs 4,6 juta ton atau menurun sebesar 12% 8

9 Cadangan dan Sumber Daya Batubara Terbesar di Indonesia Cadangan yang ada sekarang diperhitungkan sebesar 2,9 miliar ton pada bulan Januari 2011, meningkat 107% dari 1,4 miliar ton pada bulan September 2007 dan 1,1 miliar ton pada bulan September 2005 Cadangan dan sumber daya keduanya meningkat menjadi 12,9 miliar ton dari 10,7 miliar ton pada bulan Januari 2011 Coal Reserve Coal Resource Total In million tonnes KPC: Sangatta 120 6,166 6,286 Melawan North Pinang Subtotal Sanggata Region 1,202 6,166 7,369 Bengalon 220 1,341 1,561 1,422 7,508 8,930 Arutmin: Senakin Satui Batulicin Sub Bituminous Coal Mulia & Asam Asam Other Areas , Rata-rata nilai kalori ca 5,600 gar FBS PEB ,102 TOTAL 2,860 10,024 12,884 Previous Report (Sep 08) 2,904 7,782 10,689 Increases (44) 2,242 2,195 % Variance 2% 29% 21% 9

10 Biaya-biaya Kas Produksi Biaya-biaya Kas Produksi (1) Komposisi Biaya-biaya Kas Produksi (dalam USD per ton) FY08 FY09 FY10 Bumi * 33.9 KPC Arutmin H H Kontraktor Tambang 53% Biaya Bahan Bakar 25% Kontraktor Tambang 48% Biaya Bahan Bakar 30% Harga Bahan Bakar Bersih (USD / liter) Biaya Bahan Bakar per Ton (USD) Konsumsi Bahan Bakar (liter / bcm) Rasio Pengupasan 9x 10.4x 10.5x 10.4x 12.1x Margin Kas (2) Catatan: (1) Dihitung dengan cara membagi biaya kas produksi dengan produksi batu bara yang ditambang; tidak termasuk FBS (2) Dihitung dengan cara mengurangi biaya kas produksi dari harga rata-rata penjualan * Tidak termasuk penghapusan biaya Pengupasan Tangguhan (mm) Curah Hujan Rata-rata Jangka Panjang 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 Pemeliharaan 9% Biaya Tenaga Kerja 5% Penyewaan Alat Lain-lain Berat 2% 2% Bahan-bahan Lainnya 3% Lain-lain 3% H H Pemeliharaan 11% Biaya Tenaga Kerja 5% Penyewaan Alat Berat 1% Bahan-bahan Lainnya 3% Harga Diesel untuk Keperluan Industri di Indonesia (Rp) Harga Diesel menurun secara signifikan bersamaan dengan turunnya harga minyak bumi 0 1/06 4/06 7/06 10/06 1/07 4/07 7/07 10/07 1/08 4/08 7/08 10/08 1/09 4/09 7/09 10/09 1/10 4/10 7/10 10/10 0 1/05 5/05 9/05 1/06 5/06 9/06 1/07 5/07 9/07 1/08 5/08 9/08 1/09 5/09 9/09 1/10 5/10 9/10 1/11 10

11 Harga Rata-rata Penjualan Harga Rata-rata Tertimbang Penjualan Batubara (dalam US$ per ton) H1'10 H1'11 ASPs (exc. Ecocoal) $ 45,9 $ 78,7 $ 65,1 $ 76,3 $ 72,1 $ 99,4 Ecocoal $ 21,1 $ 33,2 $ 38,1 $ 41,5 $ 40,3 $ 56,8 Destinasi Penjualan per Desember 2010 Negara-negara Asia (91%) ~ Pembangkit Listrik ~ Pabrik Baja dan lainnya ASPs KPC+AI $ 44,0 $ 73,3 $ 61,7 $ 70,9 $ 67,1 $ 91,3 ASPs - all $ 44,0 $ 73,3 $ 63,1 $ 71,0 $ 67,2 $ 91,3 Catatan : Harga rata-rata penjualan berdasarkan harga FOB sebelum adanya pembayran royalti kepada pemerintah Eropa (9%) ~ Pembangkit Listrik 11

12 PT Bumi Resources Minerals Tbk. Roadmap FIRST PHASE SECOND PHASE Exploration Production Asset NNT (Batu Hijau) Production Mauritania Development DSO Production Production Dairi (Anjing Hitam) Development Production Gorontalo Feasibility Studies Development Production Citra Palu Feasibility Studies Development Production Konblo Bumi (Liberia) Exploration and development activities The first phase focuses on the extension of existing mine life and development of existing reserves and mineral inventory - Batu Hijau Phase 6 pushback has commenced - Dairi mine expected to commence production and ramp up to 1 million tonnes per annum of production in 2013 (1) - Complete feasibility studies for Gorontalo and Citra Palu - Development activities in Mauritania - Exploration in Liberia The second phase focuses on the exploration and development of existing discoveries The first immediate priority of BRM management is to focus on core asset development and commercializing its portfolio of mining assets Source: BRM. (1): The company has received the requisite licence to conduct exploration activities at Dairi on 23 October 2010, and the exploitation license is pending approval. 12

13 Keterbukaan Informasi Korespondensi dengan Regulator Pengumuman informasi terkini mengenai akuisisi oleh Vallar Plc yang telah diumumkan di Bursa Saham London pada tanggal 12 Januari 2011 Enercoal telah melunasi seluruh Obligasi Konversi pada tanggal 25 Januari 2011 Perseroan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham terkait dengan saham PT Bumi Resources Minerals Tbk. ( BRM ) pada tanggal 10 Juni

14 Keterbukaan Informasi Paparan Publik dan Penyebaran Informasi 9 Maret 2011 Press Release Mengkonversi surat utang wajib konversi (mandatory convertible notes) menjadi saham (equity) PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRM) Meningkatkan kepemilikan 20 Juni 2011 Press Release BUMI Hadapi Semua Tantangan untuk Perbaikan Persepsi dan Transparansi 22 Agustus 2011 Press Release Bumi Membukukan Kinerja Semester Pertama 2011 Tertinggi melebihi Konsesus - Mencetak Harga dan Margin Tinggi 14

15 Prestasi dan Penghargaan terbaru 1. Menerima peringkat sebagai Best Managed Company dan Best Investor Relations, untuk Perusahaan Terbaik Asia 2011 oleh Finance Asia, Juli Menerima penghargaan the Best Asian Company dalam kategori Tata Kelola Perusahaan Penghargaan tersebut diberikan oleh Corporate Governance Asia Jurnal seputar Tata Kelola Perusahaan di Asia, Hongkong, 20 Juni Meraih penghargaan the 1st Asian Excellence Recognition Awards 2011 untuk Best Investor Relations oleh Perusahaan Indonesia PT Bumi Resources Tbk. dan Best Investor Relations Professional Bapak Dileep Srivastava dari Asian Excellence Awards dan 8th Years of Corporate Governance Asia di Hongkong, 31 Maret Menerima The Asset Corporate Governance Titanium Award untuk kategori Kinerja Keuangan selama tahun 2010 dari the Asset Magazine di Hong Kong, 1 Maret Menerima The Asset s Triple A Playbook Deal of the Year Award (Vallar/Bumi Resources/Berau Coal, acquisition finance, refinancing, IPO and M&A), dari The Asset Magazine, Hong Kong, 18 Februari

16 Sejarah Dividen Dalam Keadaan Baik Sejak 2005 Tahun Total Saham Dividend per Saham (Rp) Keterangan , , Interim 5, Final 10, Final ,0 Dibayarkan pada tanggal 25 Juni Interim 66.0 * Pertama dibayarkan 50% pada tanggal 2 Juli 2007, sisa 50% dibayarkan pada 5 September Final 45,0 Dibayarkan pada tanggal 7 Agustus Final 50,60 Dibayarkan pada tanggal 18 Agustus Final 27,68 Dibayarkan pada tanggal 16 Agustus Final ,78 Dibayarkan pada tanggal 15 Agustus % maksimal dari pendapatan bersih atas persetujuan pemegang saham *Mewakili 30% Dividend atas pendapatan luar biasa sebesar USD 472 juta dari transaksi Tata pada bukan Juni

17 Meninjau Kembali Kekuatan Fundamental BUMI Diversified Coal Mining Operations and Products: Competitive portfolio of high demand products from multiple mine sites Low Cost Coal Producer: Provides ability to weather coal cycles High Quality Customer Base with Contracts In-Place: Provides pricing and volume stability International Contractors and Marketing Agents: Facilitates efficient production and competitive marketing Stable and Established Concession Structure: Significant incentives for continued government support Substantial Reserves and Resources: Strong potential for upside and production growth Strong Revenue Growth and Stable Profitability: Expanding cash flow profile Experienced Management Team: Proven track record of expanding production platform and profitability Natural Hedge with Dollar Denominated Revenues and Expenses: Provides natural hedge against currency fluctuations Strategic Partnership with Tata Power: Provides synergy and counterbalance to management 17

18 Tahapan Reklamasi Kaltim Prima Coal & Arutmin Indonesia RECONTOURING TOP SOILING PLANTATION ½ 1 YEAR 5 YEARS 3 YEARS 2 YEARS 18

19 Catatan Keselamatan PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia 14 1, ,97 1,00 No. of LTI ,41 0,48 0,61 0,24 0,27 0,18 0,23 0,20 0,12 0,10 0, ,00 0,00 YTD 2011 No. of LTI LTI-FR 0,97 0,41 0,48 0,24 0,18 0,61 0,12 0,27 0,04 0,23 0,10 0,00 0,80 0,60 0,40 LTI-FR 19

20 Pengelolaan Lingkungan PT Kaltim Prima Coal Rehabilitasi tambang Pengawasan air asam tambang Kendali zat padat tersuspensi Pengelolaan limbah dan hydrocarbon Audit mandiri pengawasan lingkungan Mendapatkan akreditasi ISO14001 dari SGS Penghargaan dalam Pengelolaan Lingkungan ( ) oleh Dirjen Mineral, Batubara dan Panas Bumi Departemen ESDM, Indonesia Memperoleh Green Proper dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral RI 2009 PT Arutmin Indonesia Pengolahan air Pengolahan debu Pengelolaan bahan berbahaya Memperoleh Green Proper dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral RI 2009 & 2010 Mendapatkan akreditasi SMK3 & OHSAS 18001:2007- NPLCT dari Sucofindo 20

21 Penghargaan CSR MDGs Award from Metro TV and the UN Special Ambassador Social Empowerment Award from the Coordinating Minister of Social Welfare 2007 and 2008 the Indonesian Sustainability Reporting Award (ISRA) 2009 Best Overall Indonesian Sustainability Reporting Award (ISRA) KSN Award 2010 Category Economic Empowerment and Partnership Program of The best products of Small and Medium scale Enterprise KSN Award 2010 Category Joint Business Group Corporate Social Responsibility Award from SGS 21

22 Terima Kasih Disclaimer: Fatauward-Looking Statements This communication contains fatauward-looking financial projections and estimates with respect to the future operations and perfataumance of PT Bumi Resources Tbk and its affiliates. Investataus and security holders are cautioned that fatauward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in atau implied by the fatauward-looking statements. Factataus that could cause actual results to differ materially from those estimated by the fatauward-looking statements include, but are not limited to, fuel prices and international coal demand and supply position. Neither PT Bumi Resources Tbk. atau any other person assumes responsibility fatau the accuracy and completeness of the fatauward-looking statement in this communication. The fatauward-looking statements speak only as of the date of this communication. PT Bumi Resources Tbk is under no duty to update any of the fatauward-looking statements after this date to confataum such statements to actual results atau to reflect the occurrence of anticipated results atau otherwise. 22