RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk

Transkripsi

1 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk Gedung Bursa Efek Indonesia Jakarta, 16 April 2015

2 Dewan Komisaris Perseroan Jusman Syafii Djamal Komisaris Utama Bacelius Ruru Komisaris Independen Farid Harianto Komisaris Independen 2

3 Direksi Perseroan Justarina S.M. Naiborhu Direktur Utama Arthur M.E. Simatupang Direktur Pandu P. Syahrir Direktur Sudharmono Saragih Direktur 3

4 Kinerja Keuangan 2014

5 Pergerakan Average Selling Price (ASP) Perseroan (US$) Rata-rata NEWC Index US$ 128,8/t US$ 99,2/t US$ 121,2/t US$ 96,9/t NEWC US$ 85,3/t ASP 100 US$ 72,4/t US$ 70,8/t 80 US$ 91,3/ton US$ 41,5/ton US$ 62,5/ton US$ 50,1/ton US$ 65,5/ton US$ 72,5/ton US$ 66,6/ton US$ 6/t 63,7/ton Source : Global Coal Newcastle (NEWC) Index & ASP TOBA Rata-rata NEWC Index turun 17,0% dari US$ 85,3/ton di 2013 menjadi US$ 70,8/ton di 2014 Pada tahun 2014, NEWC Index turun 23,0% dari US$ 82,5/ton di Januari 2014 menjadi US$ 63,5/ton di Desember 2014 ASP TOBA terkoreksi sebesar 4,4% dari US$ 66,6/ton di 2013 menjadi US$ 63,7/ton di

6 Ikhtisar Keuangan Perseroan 2013 & 2014 (1) Laporan Laba (Rugi) Keterangan Perubahan Penjualan US$ juta 421,8 500,0 18,5% Beban Pokok Penjualan US$ juta 342,3 413,8 20,9% Laba Kotor US$ juta 79,6 86,2 8,4% Marjin Laba Kotor % 18,9 17,2 (8,6)% Laba Operasional US$ juta 50,0 56,0 12,0% Marjin Laba Operasional % 11,9 11,2 (5,5)% EBITDA US$ juta 58,7 67,3 14,8% Marjin EBITDA % 13,9 13,5 (3,1)% Laba Bersih Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk US$ juta 18,5 18,3 (1,2)% Keuntungan Meningkat Meningkatnya keuntungan seiring dengan peningkatan volume produksi sebesar 24,6% (dari 6,5 juta ton di 2013 menjadi 8,1 juta ton di 2014), pengelolaan biaya yang lebih efisien dan strategi penjualan batubara Perseroan Catatan: EBITDA = Laba Bruto Beban pen jualan dan pemasaran Beban umum dan administrasi + depresiasi dan amortisasi 6

7 Ikhtisar Keuangan Perseroan 2013 & 2014 (2) Posisi Neraca Keterangan Perubahan Total Aset US$ juta 311,6 300,6 (3,5)% Total Liabilitas US$ juta 181,2 158,3 (12,6)% Total Ekuitas US$ juta 130,5 142,4 9,1% Kas dan Setara Kas US$ juta 63,3 47,8 (24,4)% Pinjaman Berbunga (Interest Bearing Debt) US$ juta 55,9 58,1 3,9% Utang Bersih (Kas Bersih) US$ juta (7,4) 10,3 (239,2)% Kondisi Posisi Keuangan Meningkatnya Total Ekuitas yang berasal dari laba tahun berjalan Menurunnya Total Liabilitas terutama disebabkan oleh turunnya liabilitas jangka pendek sebesar 37,7% dari $145,5 juta di 2013 menjadi US$ 90,6 juta di 2014 Kas dan Setara Kas menurun terutama disebabkan oleh meningkatnya pembayaran kepada pemasok seiring dengan meningkatnya kegiatan operasi, pembayaran dividen serta realisasi belanja modal 7

8 Posisi Utang dan Kas US$ Juta Kas dan Setara Kas Pinjaman Berbunga 63,3 55,9 47,4 49,9 53,3 64,3 57,8 57,8 58,1 47,8 K K K K K Net Debt to Equity Kas Bersih 2% 3% Kas Bersih 7% Posisi Kas dan Utang yang Stabil Perseroan selalu berupaya menjaga stabilitas posisi kas dan utang 8

9 Stripping Ratio (SR) dan FOB Cash Cost SR & FOB Cash Cost secara Kuartalan x dan US$/ton x 80 15,1x 13,6x 12,7x 12,7x 13,4x 13,8x 12,5x 13,8x 16x 60 12x 40 8x K K K K K K K K x FOB Cash Cost Stripping Ratio SR & FOB Cash Cost secara Tahunan SR 13,4x 13,3x FOB Cash Cost US$ 52,8/ton US$ 51,3/ton Catatan: FOB Cash Cost = (Beban pokok penjualan termasuk royalti dan beban penjualan dan pemasaran depresiasi dan amortisasi)/jumlah penjualan 9

10 Kinerja Operasional 2014

11 Rekam Jejak Operasional Pertumbuhan Produksi Juta Ton TMU IM ABN 4,0 5,2 5,6 6,5 8,1 0,8 2, EBITDA/ton (US$/ton) 6,1 19,6 30,1 4,1 9,2 8,6 Produksi Produksi tumbuh sebesar 47,1% (CAGR) dari 800 ribu ton di 2008 menjadi 8,1 juta ton di 2014 Secara kumulatif, di tahun 2014 produksi telah mencapai lebih dari 30 juta ton EBITDA/ton Perseroan telah mengalami stabilisasi Catatan: EBITDA/ton = (Laba Bruto Beban pen jualan dan pemasaran Beban umum dan administrasi + depresiasi dan amortisasi)/jumlah penjualan 11

12 Perkembangan Produksi Perseroan dan Entitas Anak Produksi dan SR (Kuartalan 2014) Juta Ton dan x ,5x 13,8x 12,5x 13,8x ,1x 14,9x 12,4x 14,2x ,9 2,2 2,3 1,7 K K K K ,0 1,2 1,3 0,9 K K K K ,7x 12,8x 13,3x 13,3x ,4x 11,7x 11,7x 12,9x ,5 0,6 0,7 0,5 K K K K ,4 0,4 0,4 0,2 K K K K Volume Produksi (juta ton) Stripping Ratio (x)

13 Sinergi: Memaksimalkan Keunggulan Lokasi yang Bersebelahan Kota Besar Jetty Transhipment Point Hauling Road TMU - IM Muara Berau Samarinda Kota terdekat berjarak kurang dari 50 km Jarak pit ke jetty terjauh 25 km dan terdekat 1-5 km ~55 km (total ~120 km) TMU Kutai Energi ABN IM ~5 km IM jetty ABN jetty Jarak yang dekat antara jetty dan pengapalan Selat Makassar Lokasi tiga tambang yang bersebelahan Balikpapan ~65 km Muara Jawa Sinergi operasi tambang dan biaya transportasi yang efisien 13

14 Perbandingan FOB Cash Cost 2014 Perbandingan FOB Cash Cost TOBA dengan Beberapa Emiten Lain US$/ton Biaya Transportasi Biaya Produksi dan Lain-lain ,0 48,8 52,8 45,2 51, Emiten 1 Emiten 2 Emiten 3 Emiten 4 TOBA SR (x) 5,7x 10,0x 7,7x 4,6x 13,3x Catatan: FOB Cash Cost = (Beban pokok penjualan termasuk royalti dan beban penjualan dan pemasaran depresiasi dan amortisasi)/jumlah penjualan Biaya Transportasi = Biaya tongkang, kereta api, hauling, coal handling dan jasa pelabuhan 14

15 Update Proyek Infrastruktur Perseroan 2014 (1) Pembangunan CPP Baru di IM Tujuan Target Selesai Realisasi Pencapaian Meningkatkan kapasitas produksi Menampung batubara TMU Telah selesai Crusher sudah selesai Transfer Conveyor sudah selesai Kapasitas produksi dapat meningkat dari 3 juta menjadi 6 juta ton/tahun 15

16 Update Proyek Infrastruktur Perseroan 2014 (2) Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit di PKU Tujuan Diversifikasi melalui usaha kelapa sawit Target Selesai Kuartal IV 2015 Realisasi Kuartal IV 2015 Pencapaian Penyiapan tapak pabrik Kapasitas produksi pabrik direncanakan sebesar 30 ton/jam 16

17 Kinerja Pemasaran 2014

18 Penjualan dan Pemasaran 2014 Penjualan Berdasarkan Pelanggan Juta Ton Penjualan Berdasarkan Negara Tujuan Juta Ton Glencore 20,1% Tiongkok 32,9% Mercuria Vitol 16,8% 15,7% Korea 19,0% Dragon Energy 13,5% India 16,5% Trafigura 6,0% Taiwan 15,2% CER 4,6% Pilipina 3,8% AES 3,5% Vietnam 3,8% Adani Others 2,9% 13,2% Thailand 2,5% End Buyers 3,6% Others 6,3% Total Penjualan Perseroan tahun 2014 sebesar 7,9 juta ton 18

19 Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 2014

20 Fokus Kegiatan CSR di Tahun 2014 Bidang Lingkungan Bidang Sosial Kemasyarakatan Bidang Praktik Ketenagakerjaan Bidang Kesehatan 20

21 Informasi Penting di 2014

22 Penghargaan dan Sertifikasi PT Adimitra Baratama Nusantara East Kalimantan Blue PROPER Mining Award ABN East Kalimantan Blue PROPER Mining Award Indomining Sertifikasi OHSAS 18001:2007 ABN Sertifikasi ISO 14001:2004 ABN ABN meraih peringkat Biru pada pelaksanaan program PROPER untuk tahun 2014 Indomining meraih peringkat Biru pada pelaksanaan program PROPER untuk tahun 2014 ABN meraih Sertifikasi OHSAS 18001:2007 mengenai Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan pada bulan Agustus 2014 ABN meraih Sertifikasi ISO 14001:2004 mengenai Sistem Manajemen Lingkungan pada bulan Agustus

23 TERIMA KASIH