PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk.

Transkripsi

1 PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

2 SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, ( Perseroan ) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan, Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan, Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda, 1

3 Sekilas Indika Energy Perkembangan Harga Batubara Tinjauan Keuangan & Operasional 2015 Tinjauan Keuangan & Operasional 3M

4 SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk, 1 Sumber Daya Energi 2 Jasa Energi 3 Infrastruktur Energi - Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt - 85% kepemilikan saham - Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt - 34,9% kepemilikan saham Mitra Energi Agung Indika Energy Trading - Berdiri sejak 44 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69,8% kepemilikan saham - Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham - Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham - 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham Offshore Supply Base - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas % berth dan rasio area occupancy a *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 3

5 KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Kepemilikan sumber daya Pengupasan lapisan tanah Produksi Rekam jejak terbukti Integritas profesional Pembangkit listrik Memahami kondisi lokal Mitra internasional Peleburan Perkapalan & pelayaran Jasa pelabuhan Pengangkutan 4

6 KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini 5

7 PROGRAM CSR TAHUN 2015 Pendidikan Kesehatan Pemberdayaan Masyarakat Lingkungan Indika Energy Program literasi komputer di Bintaro dan Tanah Abang Petrosea Pelatihan komputer di SMP 2 Batu Sopang, pembangunan fasilitas perpustakaan dan pelatihan pustakawan di SD 008 and 017 Balikpapan Barat Tripatra Pemberian komputer untuk Komite Nasional Pemuda Indonesia (KNPI) MBSS Fasilitas PAUD di desa Pelangkau Baru, Kalimantan Tengah Indika Energy Revitalisasi Posyandu Petojo Selatan Petrosea Pembangunan Posyandu dan kampanye ASI Tripatra Pemeriksaan kesehatan gratis untuk manula dan anak-anak di desa Gayam Indika Energy Pengembangan koperasi perempuan in Petojo Selatan MBSS Pelatihan las bagi pemuda di desa Pasir Mayang CEP Kredit tanpa bunga bagi usaha kecil di Cirebon Indika Energy Relawan Clean Up Jakarta Day 2015, kampanye kesadaran lingkungan Seluruh subsidiary melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari kegiatan operasional dan good mining practice 6

9 HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL USD/ton USD/barrel 140 Newcastle Coal Price Index WTI Crude Oil Price 25 Apr ,0 US$/ton 41, Average USD 99.2/ton USD 79.7/ltr 2011 Average USD 121.3/ton USD 94.9/ltr 2012 Average USD 97.7/ton USD 94.1/ltr 2013 Average USD 84.9/ton USD 98.0/ltr 2014 Average USD70.36/ton USD93.2/ltr 2015 Average USD58.0/ton USD48.7/ltr US$/barrel Sumber: Platts & US Energy Information Administration 8

11 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha 4Q -1,1% 1.109, ,3 324,2 252,0 Tripatra 475,1 Petrosea 206,8 MBSS 89,8 Coal Trading 263,4 Lainnya 62,2 161,0 34,5-45,1% 28,8-153,6% 3Q ,5 88,3 1,5 11,1-15,4 2Q 281,6 304,0 45,4 8,7 14,7 32,7 16,9-0,7 1,7 8,4-9,1 1Q 241,4 314,3 48,7 32,3-16, Margin 14,5% 8,0% 2,6% -1,4% 10

12 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas Adjusted EBITDA* Laba Bersih** -17,2% -1,2% 231,9-61,3% 4Q 3Q 2Q 1Q 73,5 72,6 9,9 11,6 8,5 19,6 26,5 10,6 28,6 30,8 192,0-27,6-44,6 0,4 8,1 11,6-18,2-17,9-19,5-17,6-19, * Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 20,9% 17,5% -2,5% -4,1% 11

13 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Pendapatan % = US$ 1.109,5 juta Pendapatan % = US$ 1.097,3 juta Lainnya Lainnya Coal Trading 12,9% 6,0% Tripatra Coal Trading 5,7% Tripatra 12,1% 37,6% 24,0% 43,3% MBSS 31,4% MBSS 8,2% 18,8% Petrosea Petrosea 12

14 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015 Total Aset Total Kewajiban Total Ekuitas -6,1% -4,2% -9,0% 2.290, , , ,9 913,9 831,

15 POSISI KAS & HUTANG 2015 Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli kurang lebih US$ 77,1 juta 976,8 28,6 276,7 Sewa Pembiayaan Utang Bank 5) 4) Catatan : 1) Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$ 42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra), dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya) 2) Aset keuangan lainnya 1) 339,4 Obligasi 3) 3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta - jatuh tempo tahun ,1 2) 259,3 Saldo Kas 671,4 Utang 4) Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$ 68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea, US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya) 5) Sewa pembiayaan Petrosea 14

16 KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015 Kideco Pendapatan US$ Juta Volume Penjualan Juta ton Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton 2.059,4-19,5% -3,9% -16,2% 1.658,2 40,2 38,6 51,3 42,

17 KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm Stripping Ratio Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton -5,0% 257,4 244,5-1,6% 6,4x 6,3x 36,2-18,2% 29,

19 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016 Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha 314,3-37,9% 195,1 Tripatra 75,7 Petrosea 42,2 MBSS 18,3 Coal Trading 42,3 8,4-175,8% Lainnya 16,5-36,8% 32,3-6,4 20,4 3M15 3M16 3M15 3M16 3M15 3M16 Margin 10,3% 10,5% 2,7% -3,3% 18

20 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas LTM Adjusted EBITDA* Laba Bersih** -3,9% 30,8-45,7% 219,3 210,8 11,6-141,8% 16,7-4,9 3M15 3M16 3M15 3M16 3M15 3M16 Margin 18,5% 21,6% 3,7% -2,5% * Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 19

21 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016 Pendapatan 3M15 100% = US$ 314,3 juta Pendapatan 3M16 100% = US$ 195,1 juta Lainnya Lainnya Coal Trading 5,4% Tripatra Coal Trading 8,5% Tripatra 25,8% 39,9% 21,7% 38,8% MBSS 8,3% 20,6% MBSS 9,4% 21,6% Petrosea Petrosea 20

22 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2016 Total Aset Total Kewajiban Total Ekuitas 0,8% 0,6% -1,1% 2.133, , , , ,7 FY15 3M16 FY15 3M16 FY15 3M16 21

23 POSISI KAS & HUTANG 3M ,9 29,8 288,6 Sewa Pembiayaan Utang Bank 5) 4) Catatan : 1) Terdiri atas: US$ 72,2 juta (Petrosea), US$ 37,1 juta (MBSS), US$ 72,0 juta (Tripatra), dan US$ 215,1 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya) 2) Aset keuangan lainnya 1) 396,4 Obligasi 3) 3) Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta - jatuh tempo tahun ,5 318,8 2) 671,4 4) Utang Bank: US$ 65,7 juta (MBSS), US$ 70,8 juta (Tripatra), US$ 27,7 juta (Petrosea), US$ 124,3 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya) Saldo Kas Utang 5) Sewa pembiayaan Petrosea 22

24 KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016 Kideco Pendapatan US$ Juta Volume Penjualan Juta ton Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton 487,3-26,5% -19,4% 358,2 47,0-15,1% 37,9 9,8 8,4 3M15 3M16 3M15 3M16 3M15 3M16 23

25 KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm Stripping Ratio Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton 56,9-22,2% 5,8x -8,3% 5,3x 31,4-5,7% 29,6 44,3 3M15 3M16 3M15 3M16 3M15 3M16 24

26 PERKEMBANGAN TERAKHIR Dividen yang telah disetujui Perusahaan 2015 Laba Bersih (USD mn) Dividen Yang Diumumkan (USD mn) Porsi Indika Energy (USD mn) Tanggal Pembayaran Rasio Payout Kideco 138,1 131,2 60,3 32,2 Mar % 13,8 Jul ,3 Nov 2016 Cotrans 16,0 16,4 7,6 5,3 Mar % 2,3 Oct 2016 KPI / ILSS 3,9 4,0 4,0 4,0 Apr % Total 71,9 71,9 25

27 PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016