PT BUMI ResourceS Tbk.

Transkripsi

1 PT BUMI ResourceS Tbk. PT BUMI RESOURCES Tbk OPERATOR ENERGI KELAS DUNIA PRESENTASI PAPARAN PUBLIK Jakarta, 03 Desember

2 Agenda Latar Belakang Kinerja Operasional Ikhtisar Laporan Keuangan Strategi Perusahaan Pembiayaan Hutang Rencana Pengembangan Penghargaan dan Prestasi Perusahaan Struktur Perusahaan Batubara dan Non Batubara 2

3 Sekilas Info Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia KPC adalah tambang batubara bertujuan ekspor terbesar di dunia Perusahaan terbesar di Indonesia dalam sumber daya alam dan penghasil batubara termal dengan total produksi 52 juta ton pada tahun 2008 (27,5% pasar dunia) Cadangan batubara sebesar 2,9 miliar metrik ton dan sumber batubara sebesar 7,8 billion metrik ton (di luar cadangan) Potensi yang sangat besar untuk pengembangan cadangan; tambang KPC baru sebagian dieksplorasi Lokasi ideal untuk pasar batubara utama di Asia, Eropa dan Amerika Selatan Pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang utama Akses ke pertambangan bawah tanah Memiliki terminal bongkar muat batubara dilengkapi dengan fasilitas pelabuhan Tengah mengembangkan sektor tambang lainnya seperti seng, timah, tembaga, emas, bijih besi dan coal bed methane (CBM) untuk meningkatkan portofolio perseroan 3

4 Kinerja Operasional Kendati dalam situasi yang penuh tantangan, Bumi tetap meningkatkan kegiatan penambangan dan pengupasan (stripping) secara eksponensial. Metrik kuartal ke merupakan angka tertinggi yang pernah dicapai. OB Removed (in mn bcm) % % Coal Mined (in mn tons) % % 17.5 Strip Ratio (in bcm/t) 8.7x 9.4x 9.7x 11.1x 9.9x 10.2x M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS M08 9M09 3Q08 3Q09 Coal Conveyed Coal Sales Coal Inventories* (in mn tons) (in mn tons) (in mn tons) % % % % 164.8% % M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS M08 9M09 3Q08 3Q09 KPC Arutmin FBS M08 9M09 3Q08 3Q09 *Note: In-pit, ROM, Plant & Port Stocks Produksi pada kuartal ke-3 mencapai rekor tertinggi, meningkat 48,2% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, atau meningkat 18,5% dalam bandingan tahun per tahun. Penjualan kuartal ini meningkat sebesar 23,6% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, atau meningkat 8,6% dalam bandingan tahun per tahun. Angka persediaan berada pada posisi yang nyaman, sebesar 5,2 juta ton. 4

5 Ikhtisar Laporan Keuangan Dalam US$ Juta FY 2006 FY 2007 FY 2008 H H Penerimaan Netto 1,852 2,265 3,378 1,493 1,535 Harga Pokok Penjualan (1,322) (1,511) (1,766) (880) (815) Laba Usaha - Kotor , Pendapatan Operasional , EBITDA Operasional , Laba Bersih Inti (setelah minoritas) * Laba Bersih termasuk XO Aset Lancar 1,057 1,204 1,853 1,396 1,620 Total Aset 2,514 2,819 5,320 3,479 5,598 Kewajiban Lancar ,581 1,040 2,002 Total Hutang termasuk Obligasi konversi 1, , ,223 Total Kewajiban 2,144 1,418 3,178 1,738 3,443 Ekuitas Pemegang Saham 360 1,122 1,577 1,385 1,763 * Di luar keuntungan penjualan 30% saham di anak perusahaan batubara dengan nilai $471,6 juta ke Tata Power tahun

6 Strategi Perusahaan (Pengembangan) Pengembangan / Inisiatif Strategis Batubara Pengembangan / Inisiatif Strategis Non Batubara Perluasan produksi batubara dan diversifikasi berdasarkan konsumen Perluasan kapasitas produksi hingga 100mtpa Pemuatan yang efisien dan pengurangan waktu pengangkutan batubara melalui truk yang diganti dengan conveyors Peningkatan dan diversifikasi basis konsumen pada pasar baru untuk peningkatan jumlah batubara misalnya India, Cina dan pasar domestik Akuisisi beberapa perusahaan terkait batubara sebagai berikut: Akuisisi 80% Zurich Asset Investment yang memiliki 55% Darma Henwa Akuisisi 50,1% Leap Forward Finance yang memiliki 99,9% Fajar Bumi Sakti Akuisisi 89% Pendopo Coal yang akhirnya memiliki 95% Pendopo Energi Batubara Investasi strategis baru dalam rangka meningkatkan posisi domestik dan regional Diversifikasi operasi bisnis; Langkah strategis dalam usaha lain, termasuk minyak dan gas serta mineral: Minyak dan Gas: Kegiatan eksplorasi melalui pengeboran dan sumur kajian (appraisal wells) dalam 2 konsesi minyak di Republik Yaman Pengembangan tambang seng dan timah di Dairi (Herald) dengan total investasi kurang lebih 211 juta dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun 2011 Pengembangan tambang emas dan tembaga di Gorontalo dan Palu dengan total investasi kurang lebih 500 juta dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun 2011/2013 Pengembangan bijih besi di Mauritania dengan total investasi kurang lebih 300 juta dolar AS. Produksi dijadwalkan mulai tahun Pengembangan proyek mineral lain Pengembangan Non Organik dengan mengakuisisi PT NNT (~24%) 6

7 Struktur Kepemilikan BUMI - Menuju Perusahaan Tambang Terdiversifikasi BUMI RESOURCES (Kapitalisasi Market sebesar US$6,3 miliar) (1) 100% 100% 99% 100% Sangatta Holdings Kalimantan Coal Sitrade Coal 70% Forerunner Perusahaan Non Batubara Akuisisi Terkini 9.5% 9.5% 32.4% 13.6% 70% 100% 99.9% Gallo Oil (Jersey) Oil Production (in exploration stage) Citra Palu Minerals Gold Mining (in exploration stage) Effective ~44% Effective ~50% Darma Henwa Contract Mining (associated company) Fajar Bumi Sakti ( FBS ) Coal (in production stage) KPC Perusahaan batubara (2) Arutmin IndoCoal Resources 80% 60% Gorontalo Minerals Gold & Copper Mining (in exploration stage) Bumi Mauritania Iron Ore (in exploration stage) Effective ~85% Pendopo Energi Batubara Coal (in exploration stage) (1) Mulai 1 Okt 2009 (2) Perusahaan Tata Power India memegang 30% saham di setiap perusahaan batubara sejak 26 Juni 2007 (3) Bumi melakukan penawaran sebesar 100% saham Herald Resources pada harga sebesar 0,93 dolar Australia per saham. Penawaran tersebut pada tanggal 20 Oktober 2009 dan Bumi wajib melakukan tender atas sisa saham minoritas 20% 98% (3) 100% 50% Westside Corporation Coal Bed Methane Herald Resources Lead & Zinc (in construction stage) Bumi Japan Marketing Services Enercorp Marketing Services (associated company) Newmont Nusa Tenggara Gold (associated company) 7

8 Pembiayaan Hutang Sejak bulan Agustus 2009 hingga saat ini Sumber Aplikasi BUMI - CFL (Fasilitas CIC) $ 1,900 juta $ 1,200 juta Pembayaran kembali hutang $ 500 juta Akuisisi $ 100 juta Equity Swap $ 100 juta Biaya / Pengeluaran & Modal Kerja Obligasi Konversi $ 375 juta $ 115 juta Equity Swap $ 52 juta Capped Call $ 208 juta Biaya / Pengeluaran & Belanja Modal Fasilitas CS $ 300 juta $ 300 juta Investasi dan Akuisisi Surat Hutang yang dijamin $ 300 juta $ 300 juta Investasi dan Akuisisi Obligasi Konversi $ 300 juta $ 100 juta Pembayaran kembali hutang $ 25 juta Equity Swap $ 169 juta Investasi dan Akuisisi $ 6 juta Biaya / Pengeluaran Total $ 3,175 juta $ 3,175 juta Total 8

9 Rencana Pengembangan (100% terms) Belanja Modal Commissioning Hasil yang Diharapkan Sumber Pendanaan Ekspansi Produksi Batubara di KPC & Arutmin mencapai 100 mtpa USD 1.1 milyar (1) 2011 / 2012 Peningkatan EBITDA sebesar USD 800 juta/tahun Arus kas internal, vendor financing, BOOT financing Strategi Bisnis Lainnya: Herald Resources (Dairi) Gorontalo & Citra Palu Mauritania FBS & Pendopo Akuisisi Strategis & Investasi: Tahap 1 (Sertifikasi JORC) 2011 USD 500 juta Tahap 2 (Commissioning) 2013 Tahap 1 (Sertifikasi JORC) 2011 USD 300 juta Tahap 2 (Commissioning) 2013 USD 211 juta 2011 Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 150 juta/tahun Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 900 juta/tahun Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 250 juta/tahun USD 150 juta 2010 / 2012 Peningkatan EBITDA rata-rata sebesar USD 100 juta/tahun - PT NNT, Tambang Emas Dalam waktu dekat Minimum IRR 25% - Investasi pada Recapital digunakan untuk Dalam waktu dekat Minimum IRR 25% pengaturan pemasaran eksklusif atas sebuah perusahaan batubara - Investasi dan akuisisi lainnya di masa datang Dalam waktu dekat Minimum IRR 25% misalnya pada batubara "Coking", tembaga, emas (pendanaan akan digunakan untuk mengurangi pinjaman apabila akuisisi dan investasi tidak memenuhi target IRR) Dana internal Bumi diperkirakan sebesar USD 1 milyar yang dicadangkan melalui fasilitas pembayaran kembali yang ditangguhkan dari CIC, obligasi dan berbagai pinjaman bank Obligasi dan berbagai pinjaman bank atau fasilitas pendanaan lainnya Catatan: - Tidak termasuk pembiayaan alat-alat berat 9

10 Perbandingan Harga Saham Perbandingan saham Bumi dengan perusahaan batubara di US, Australia & Asia sejak awal tahun 2007 hingga November J-07 F-07 M-07 A-07 M-07 J-07 J-07 A-07 S-07 O-07 N-07 D-07 J-08 F-08 M-08 A-08 M-08 J-08 J-08 A-08 S-08 O-08 N-08 D-08 J-09 F-09 M-09 A-09 M-09 J-09 J-09 A-09 S-09 O-09 N-09 Peabody Energy Corp Arch Coal Rio Tinto BHP Billiton Xstrata Bumi Resources PTBA China Coal Energy China Shenhua Energy SAR Macar Coal Source: Yahoo Finance 10

11 Keterbukaan Informasi Paparan Publik dan Penyebaran Informasi 30 Juli 2009 Siaran Pers Pengumuman Obligasi Konversi 23 September 2009 Siaran Pers Pengumuman investasi berskala besar senilai 1,9 miliar dolar AS di PT Bumi Resources Tbk oleh China Investment Corporation 6 Oktober 2009 Pertemuan Analis Kinerja Perusahaan 1H November 2009 Siaran Pers Pengumuman Penetapan Harga Surat Utang Senior Bergaransi sebesar 300 juta dolar AS, berbunga 12% jatuh tempo tahun

12 Keterbukaan Informasi Korespondensi dengan Regulator 30 September 2009 Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai rencana pembelian saham Herald oleh Calipso dari harga penawaran AS$0,70 menjadi AS$0,93 per saham 9 November 2009 Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai Perubahan Perjanjian antara Perseroan dengan Bumi Netherlands B.V. 23 November 2009 Keterbukaan Informasi Perseroan kepada Bapepam-LK dan BEI mengenai rencana penerbitan surat utang sebesar US$ % Guaranteed Convertible Bonds yang akan jatuh tempo pada tahun

13 Penghargaan dan Prestasi Perusahaan 1. Peringkat ke-3 dalam overall the Fastest-Growing Asian Companies, ke-4 dalam Coal & Consumable Fuels in Asia, ke-6 dalam Coal & Consumble Fuels globally, ke-29 dalam the Top 50 Fastest-Growing Global Companies dan ke-31 dalam Overall Performance in Asia by 2009 Platts Top 250 Global Energy Company, Singapore, 16 November Dinobatkan sebagai The Best Corporates for Successful (Completed) M&A Deals in Indonesia by PINNACLE Group, Kuala Lumpur, 29 September Peringkat terbaik dalam The Best in Corporate Social Responsibility, Tiga Terbaik dalam Investor Relations, ke-6 dalam Best Managed Company dan ke-7 dalam Corporate Governance in Indonesia, in Asia s Best Companies 2009 by Finance Asia, June Peringkat terbaik dalam The Best Public Companies Based on Relative Wealth Added ( RWA ) Method in Energy Category by SWA Sembada, Jakarta, 26 June Diakui sebagai Tiga Terbaik di Indonesia dalam Governance Practices in Non Financial Category, Bali, May Peringkat ke-3 dalam Good Corporate Governance in Indonesia by Asset Magazine, Hongkong Excellence in Growth Award 2008, from Frost & Sullivan (A Global Growth Consulting Company) in October Peringkat terbaik dalam Best Managed Natural Resource Company in Asia dan Enam Terbaik dalam Best Investor Relations by Finance Asia Magazine in July Peringkat ke-2 dalam Forbes Global 2000 winners in 2008 with a total 1 year return of 361% 13

14 Terima Kasih Disclaimer: Forward-Looking Statements This communication contains forward-looking financial projections and estimates with respect to the future operations and performance of PT Bumi Resources Tbk and its affiliates. Investors and security holders are cautioned that forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements. Factors that could cause actual results to differ materially from those estimated by the forward-looking statements include, but are not limited to, fuel prices and international coal demand and supply position. Neither PT Bumi Resources Tbk. or any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statement in this communication. The forward-looking statements speak only as of the date of this communication. PT Bumi Resources Tbk is under no duty to update any of the forward-looking statements after this date to conform such statements to actual results or to reflect the occurrence of anticipated results or otherwise. 14