Chart Bagi Para Trader

Transkripsi

1 Chart Bagi Para Trader Selama Beberapa tahun para trader telah mengembangkan beberapa macam type chart yang berbeda untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik akan pergerakan harga.. Beberapa teknik charting lama digunakan kembali dan ide-ide baru dikembangkan, tetapi beberapa jenis chart tetap digunakan secara luas.. 1.Close-only charts Sesuai namanya, hanya harga penutupan (closing price) dalam satu periode yang di plot, dan suatu garis kurva harga terbentuk yang menghubungkan titik-titik harga penutupan. Cara ini sangat baik dalam peninjauan secara luas, khususnya dalam suatu periode yang cukup panjang.. 2.Bar atau line chart Mungkin jenis charting ini yang paling popular digunakan, barchart memberikan informasi paling baru kepada trader, menunjukan harga tertinggi dan terendah dalam suatu periode waktu. Harga penutupan digambarkan dengan garis horizontal kecil yang menjorok ke kanan pada suatu bangun Barchart. Pada kondisi lain beberapa trader menggambar chart dengan garis horizontal yang menjorok ke kiri sebagai penetuan harga penutupan.

2 3.Candlestick chart Konsep ini diperkenalkan oleh para trader dari barat di akhir tahun 1980-an dan menambahkan beberapa dimensi standar pada data harga high-lowclose sekilas menjadi lebih nyata secara visual. Harga open dan harga close menjadi sangat signifikan perbedaanya, keduanya membentuk badan bar atau body of Candle. Jika harga penutupan lebih tinggi dari pada harga pembukaan, badan bar ditunjukan dengan warna putih dan mengindikasikan market bertambah kuat dalam suatu periode tertentu dan jika harga penutupan lebih rendah dari pada harga pembukaan, badan bar biasanya berwarna hitam merupakan gambaran pasar mulai kehilangan kekuatannya. Gerakan pasar diluar badan bar, disebut tails (ekor/lower shadow) dan head (kepala / upper shadow) dan memberikan petunjuk lebih spesifik tentang pergerakan harga pasar selama periode tertentu.

3 Trend lines Pada dasarnya apapun jenis charting yang digunakan, seorang trader mestinya menentukan terlebih dahulu kecenderungan pasar. Kita dapat menggunakan beberapa macam ide-ide dan teknik tertentu untuk tiba pada keputusan transaksi. Pengertian dari trend sangatlah sederhana, yaitu Trend Naik (up trend) adalah kumpulan data series yang selalu membentuk harga tertingi yang lebih tinggi dan harga terendah yang lebih tinggi. Demikian juga dengan Trend turun (down trend) adalah kumpulan data series yang selalu membentuk harga terendah yang lebih rendah dan harga tertinggi yang lebih rendah. Pada saat menarik garis Up trend, Anda menarik garis lurus ke kanan atas melalui hargaharga terendah sebelumnya.selagi Down Trend garis ditarik terus ke kanan bawah melalui harga-harga tertinggi periode-periode sebelumnya. Suatu Trend adalah kecenderungan gerak harga yang dinamis selalu membentuk new-low atau new-high dan tentu saja pada saatnya gerakan ini akan berakhir. Suatu aturan untuk menentukan akhir trend adalah bahwa harga harus menembus garis trend apakah Garis Resist atau support level dan dengan bukti-bukti bahwa hal tersebut diikuti oleh makin melemahnya kondisi pasar selama selama sesi-sesi trading.berikutnya

4 Channels - Pada beberapa kasus anda dapat saja membuat garis paralel pada garis uptrend atau downtrend untuk membentuk channel, sehingga dapat menyajikan batas dimana trend terbentang. Dalam gerakan uptrending,garis trend sepanjang harga terendah diparalelkan pada harga-harga tertingi sehinga membentuk channel. Demikian pula sebaliknya pada Saat gerakan downtrending. Channel membuat trend menjadi lebih jelas dan jika breakouts kearah yang berlawanan, channel mampu menunjukan signal sebagai pertimbangan bagi trader untuk merencanakan aktivitas transaksi selanjutnya. Harga tidak mesti selalu bergerak naik atau turun tetapi dalam suatu periode bergerak bergelombang turun naik dan seterusnya. Suatu contoh channel yang terbentuk pada saat sideways trading range atau suatu pola dasar pada saat harga umumnya bergerak pada

5 range sempit dalam periode waktu tertentu. Semakin lama gerakan sempit bergelombang ini, semakin kuat gerakan yang akan terjadi pada saat terjadi breakout-range nantinya. Pola Dasar Chart: Continuation Suatu trend pasar cenderung untuk terjadi terus atau bertahan. Selama gerakan pasar terus terjaga dengan kuat disekitar garis trend-line, garis tersebut mungkin menjadi patokan yang sangat kuat untuk berlanjutnya trend. Dengan didukung bahwa gerakan harga juga menunjukan hal tersebut.

6 1.Bullish flags Pola Bullish flag terjadi pada saat pasar membentuk suatu gerakan up-trend yang sangat kuat, diikuti dengan koreksi sideways ke harga yang lebih rendah pada beberapa bar, kemudian pasar melanjutkan up-trend kembali. Gerakan counter-trend terhadap trend utama biasanya berakhir setelah beberapa peride berikutnya. Kadang kala gelombang awal dari bottom terlihat seperti tiang bendera, panjang dari tiang bendera tersebut digunakan untuk mengukur price objective (target harga) jika terjadi breakoutflag. Pasar biasanya berfluktuasi antara periode dengan volatilitas tinggi dan periode dengan volatilitas rendah, demikianlah bagaimana pola flag terbentuk sebagai koreksi untuk menentukan situasi sementara sebelum menyimpulkan berlanjutnya trend. 2.Bearish flags - Pola Bearish flag terjadi pada saat pasar membentuk suatu gerakan down-trend yang kuat, diikuti dengan koreksi sideways ke harga yang lebih tinggi pada beberapa bar, kemudian pasar melanjutkan down-trend kembali. Seperti halnya Bullish Flag, koreksi harga membentuk sepanjang periode tertentu konsolidasi sebelum kembali bergerak ke kondisi down-trend. 3.Symmetrical triangles (pennants) Beberapa type dari pola triangle (segitiga) adalah pola lanjutan. Gerakan harga terlihat berangsur menyempit, dengan highs-lows dihasilkan pada range yang semakin sempit sehingga harga menuju sudut terkecil dari triangle. Kondisi tersebut secara teknis memiliki peluang yang besar untuk terjadinya breakout-triangle ke arah yang paling dominan menuju trend. Pada contoh terlihat downtrend.

7 4.Descending triangle Pola lanjutan berikutnya pada contoh chart adalah descending-triangle. Pasar menemukan level buy-support pada beberapa periode, tapi harga-harga highs secara progresive menjadi semakin rendah menuju sudut terkecil dari triangle. Aksi para bullish tidak dapat terlalu lama hold-price pada horizontal-side dari triangle, menimbang bahwa breakout-triangle dapat saja sewaktu-waktu terjadi., harga diperkirakan bergerak kearah dominan trend dalam hal ini downtrend. 5.Ascending triangle Kebalikan dari descending triangle, para seller memanfaatkan harga pada horizontal side dari triangle, tapi para buyer tetap mendorong pasar ke harga yang lebih tinggi, karena harga-harga lows menjadi lebih tinggi beberapa periode sampai horizontal line tertembus dan terjadi breakout-triangle. Kemudian seperti triangle yang lain harga akan bergerak ke arah dominan trend. Pola Dasar : Reversals Seperti namanya pola-pola ini menunjukan bahwa suatu trend telah selesai dan market siap untuk mulai ke arah trend yang berlawanan atau, mungkin seringkali bergerak sideways untuk sementara. Seperti pola continuation, trendline adalah hal dasar yang diperhatikan. Jika harga menembus garis trendline, dan kemudian bergerak ke arah yang sama, hal tersebut menjadi bukti terbaik dari pola pembalikan harga (reversal pattern). Kondisi ini dapat terjadi pada semua time-frame chart daily, weekly, monthly, yearly, hourly bahkan minute-by-minute bar charts. 1.Cup and saucer Ada beberapa analyst yang memberikan nama yang berbeda pada pola ini, tapi aktivitas trading yang disarankan tetaplah sama. Suatu kondisi dimana harga

8 pasar berangsur-angsur turun, sementara transaksi terjadi di level yang rendah kemudian terjadi kenaikan harga secara gradual membentuk suatu dasar bulat (rounding bottom) seperti sebuah mangkuk atau cangkir. Setelah harga mencapai sisi kanan dari saucer (mangkuk) atau Cup (cangkir), harga masuk ke dalam resistance pada sisi kiri bibir mangkuk dan koreksi sebentar sebelum kemudian bergerak menuju sisi bibir mangkuk. Pada saat harga mencapai cukup momentum untuk menembus bibir mangkuk, seringkali diikuti dengan gerakan harga yang lebar dan volume yang lebih tinggi bahkan sewaktuwaktu dapat meninggalkan gap pada awal breakout dan menjadi trend yang sangat kuat. 2.Double tops Fenomena ini terjadi pada saat pasar bergerak ke harga tertingi yang baru kemudian turun sementara dari harga tertinggi dan mencoba kembali ke harga tertinggi tersebut dan kemudian turun kembali. Semakin lama rentang waktu yang terbentuk di antara dua puncak tertinggi tersebut, semakin kuatlah signal. Variasi dari pola ini terlihat beberapa menyerupai huruf M, sebagian trader menamakan pola M tops, sedangkan swing tops terjadi pada saat harga tertinggi yang kedua kemudian lebih rendah daripada harga tertinggi yang sebelumnya. Pada semua kasus, kuncinya adalah adanya dua puncak yang menjadi halangan harga bergerak lebih tinggi dan menjadi risistance yang sangat kuat, Jika harga bergerak turun melewati low-price, maka pola tersebut terkonfirmasi dan signal sell baru saja terjadi.

9 3.Double bottoms Prinsipnya sama dengan double tops reversal hanya arahnya saja yang berbeda. Disebut dengan W Bottoms Reversal atau swing bottoms reversal 4.Head-and-shoulders top reversal Ini adalah Pola Reversal klasik yang terjadi pada saat pasar membuat new high sebagai bahu kiri (left shoulder) kemudian turun dan naik lagi membuat high baru yang lebih tinggi sebagai Kepala (Head) kemudian turun lagi dan naik kembali membuat high disekitar level left shoulder membuat bahu kanan (right shoulder) dan kemudian turun kembali. Kuncinya adalah neckline atau garis horizontal yang menghubungkan dua harga terendah sementara.

10 Jika harga jatuh menembus neckline, signal tersebut menjadi lengkap dan berpotensi menjadi awal downtrend. Walaupun di banyak kasus harga cenderung bereaksi menuju trendline sehingga neckline-breakout tidak serta-merta langsung mendefinisikan downtrend, beberapa neckline-breakout diikuti dengan gap yang menunjukkan downtrend yang kuat sekali dan menambah kekuatan pembalikan harga (reversal). The head-and-shoulders adalah satu dari beberapa pola chart yang dapat digunakan untuk memproyeksi target harga (price objective). Para analyst mengukur panjang harga dari puncak kepala (head) kearah neckline sama dengan panjang tujuan harga dihitung sejak neckline-breakout. 5.Head-and-shoulders bottom reversal Merupaka cerminan atau inverted dari head and shoulders top reversal. Dimana harga turun membentuk left shoulder kemudian koreksi naik dan kemudian rally membuat low yang lebih rendah sbagai head dan kemudian naik lagi lalu turun disekitar level left shoulder membentuk right shoulder.

11 6.Falling wedge Pada kondisi yang umumnya downtrend dan harga-harga high turun lebih cepat dari pada harga-harga low sehingga membentuk seperti pasak/baji. Para seller mampu menekan harga lebih rendah tetapi masih ada cukup kekuatan buying untuk menahan harga agar tidak terjatuh. Seketika kekuatan jual mulai menyusut dan tak dapat lagi menekan harga dan kemudian pasar mulai rebound dan kekuatan buy menjadi melampaui kekuatan jual. Pola ini biasanya bullish dan menandakan adanya perubahan trend.

12 7.Rising wedge Merupakan kebalikan dari falling wedge dan merupakan pola reversal. 8.Diamond pattern Pola ini relative jarang terjadi dan biasanya terjadi di puncak harga. Volatilitas meningkat selayaknya meningkatnya harga ditunjukan dengan adanya range trading yang cukup besar untuk membentuk bagian terlebar dari diamond. Kemudian volatilitas harga berkurang di sisi kanan dan badan-badan bar menjadi lebih kecil dari sebelumya dan membentuk seperti pola triangle untuk melengkapi pola diamond. Volatilitas rendah, kemudian volatilitas tinggi, dan kemudian volatilitas kembali rendah mengkombinasikan bentuk seperti diamond dan memberikan petunjuk potensi harga akan bergerak turun.

13 Selain beberapa pola sebelumnya dimana pola terjadi dari bar/candlestick yang cukup banyak jumlahnya, ada pula beberapa pola bar yang hanya memiliki satu atau sedikit sekali bar, biasanya disebut individual candlestick. Indecision and Continuation Patterns Candlestick individual cenderung menjadi alat yang berguna bagi penentuan reversal top atau bottom, tetapi kadang juga menyediakan informasi pada trend yang sedang terjadi. Beberapa candlestick mengindikasikan kondisi bullish atau bearish pada saat yang sama dimana trader menerima informasi yang seimbang tentang kedua kondisi pasar tersebut sehingga cukup sulit untuk menentukan keputusan transaksi apa yang akan dilakukan kemudian. Bullish Doji Bearish Doji 1.Indecisive Candlesticks Yang banyak diketahui sebagai refleksi dari kondisi Indecisive Market adalah individual candlestick yang dinamakan doji. Doji tidak memiliki badan bar dimana harga pembukaan dan harga penutupan sama. Doji mengindikasikan tidak adanya pergerakan perubahan harga dari harga pembukaan sampai penutupan selama interval waktu tertentu dimana bar terbentuk. Sehingga juga menunjukan sangat sedikitnya pergerakan yang terjadi akibat berimbangnya kekuatan demand dan supply. Singkatnya secara tidak langsung doji adalah ketidakpastian tentang trend harga di pasar. Kelompok bullish dan kelompok bearish dikatakan baru saja berakhir perang. Implikasi tentang apa yang terjadi pada trend yang ada sebelum doji muncul adalah hilangnya momentum dan kondisi rentan akan terjadinya koreksi atau bahkan reversal, bisa bullish bisa juga bearish tergantung dari lokasi doji berada. Long-legged doji Memiliki upper shadow dan lower shadow yang cukup panjang, mengindikasikan trend reversal. Rickshaw adalah type spesifik dari long-legged-doji dimana harga penutupan dan harga pembukaan berada ditengah range harga.

14 Dragonfly doji Memiliki lower shadow yang cukup panjang dan tidak memiliki upper shadow. Pada kondisi uptrend mengindikasikan bearish trend reversal. Four price doji Hanya memiliki satu harga sepanjang periode bar, dimana harga open, high, low dan close berada dilevel yang sama, hal ini sangat tidak biasa dan mengindikasikan kodisi pasar yang sepi. Gravestone doji memiliki upper shadow yang panjang dan tidak memiliki lower shadow. Dimana open and close berada pada harga terendah pada periode itu. Pada kondisi uptrend, semakin panjang upper shadow, mengindikasikan pasar semakin bearish. Pada kondisi downtrend, gravestone doji dapat dikatakan pola upside reversal tetapi membutuhkan konfirmasi bullish pada periode-periode berikutnya. Tri-Star adalah jenis doji yang jarang terjadi tetapi sangat signifikan dalam menunjukan adanya pola reversal. Doji ini terdiri dari tiga bar yang semuanya doji, doji yang tengah adalah doji star yang membuat gap dari doji sebelum dan setelahnya. Tri-star seringkali diikuti dengan kondisi trend yang cukup lama durasinya. Ketiga doji ini jelas mengindikasikan hilangnya momentum dan melemahnya trend yang ada. A spinning top Sangat mirip doji tapi tetap memiliki badan bar, dimana harga open dan close tidak sama dan shadownya lebih lebar dari badan bar. Warna bar (hitam atau putih) tidaklah penting, spinning-top mengindikasikan kondisi ketidakpastian pasar dan melemahnya kekuatan bullish dan bearish. Beberapa spinning-top yang bersama-sama membentuk pola, sering ditandai sebagai titik dimana ada gejala perubahan arah trend. 2.Continuation Patterns Pola trend berlanjut atau continuation pattern menerangkan bahwa trend tetap berlangsung. Formasi flag atau triangle pada analisis lainnya menggambarkan kondisi istirahat atau koreksi dimana pasar terlihat melakukan konsolidasi untuk sementara dan

15 kemudian menyesuaikan dengan kondisi trend yang ada. Candlestick chart juga dapat menggambarkan hal yang sama. Rising Three Methods Pola ini terjadi pada kondisi uptrend dan disusun dari lima buah bar. Bar pertama adalah bar putih yang panjang, kemudian tiga bar selanjutnya membentuk tiga bar kecil dimana dua atau seluruh bar berwarna hitam, ketiganya berada tidak lebih dari range harga bar pertama. Bar kelima adalah bar putih panjang yang lain dimana harga penutupannya membuat new high yang menjadi konfirmasi berlanjutnya uptrend. Falling Three Methods Merupakan kebalikan atau inverted dari Rising Three Methods. Separating Lines Separating lines adalah pola continuation baik bullish atau bearish, pada kondisi uptrend, sebuah bar hitam diikuti dengan bar putih yang memiliki harga open yang sama. Pada downtrend, sebuah bar putih diikuti dengan bar hitam yang memiliki harga open yang sama. Pada kedua kasus tersebut menunjukan bahwa trend yang ada berlanjut. Separating lines bullish Separating lines bearish