BIRD. MONTHLY Juni 2014 BURSA GLOBAL RINGKASAN. KOMODITAS 30/12 30/05 +/- % MoM % YTD NILAI TUKAR. BIRDMsec. Bird Msec PERKEMBANGAN EKONOMI GLOBAL

Transkripsi

1 MONTHLY Juni 2014 BIRD BURSA GLOBAL INDEKS 30/12 30/05 +/- % MoM % YTD IHSG 4, , % 14.50% DOW 16, , % 0.85% NASDAQ 4, , % 1.58% S&P 500 1, , % 4.07% CAC 4, , % 5.21% DAX 9, , % 4.09% FTSE 6, , % 1.41% HANG SENG 23, , % -0.96% KLSE 1, , % 0.34% KOSPI 2, , % -0.81% NIKKEI 16, , % % SENSEX 21, , , % 14.55% SHANGHAI 2, , % -5.24% STI 3, , % 4.05% HARGA KOMODITAS KOMODITAS 30/12 30/05 +/- % MoM % YTD NYMEX % 4.36% COAL % % GOLD 1, , % 3.63% NICKEL 13,915 19,250 1, % 38.34% TIN 22,425 23, % 3.55% CPO 2,660 2, % -8.91% NILAI TUKAR MATA UANG 30/12 30/05 +/- % MoM % YTD USD 12,270 11, % -5.37% EUR 16,868 15, % -6.37% GBP 20,218 19, % -3.94% CNY 2,011 1, % -6.40% JPY % -1.81% HKD 1,582 1, % -5.35% MYR 3,725 3, % -3.08% SGD 9,668 9, % -4.29% THB % -5.01% AUD 10,852 10, % -0.31% Follow us on: BIRDMsec Bird Msec RINGKASAN PERKEMBANGAN EKONOMI GLOBAL GDP AS kuartal I/2014 terkontraksi 1% untuk pertama kali sejak tahun Jumlah pekerjaan baru bulan Mei sebesar 217 ribu lebih tinggi dari yang diperkirakan. Bank Central Eropa menurunkan suku bunga acuan di level 0,15% dan menurunkan suku bunga deposito menjadi 1%. Indeks manajer pembelian (PMI) resmi China mengalami kenaikan di level 50,8 poin, dari bulan sebelumnya sebesar 50,4. PERKEMBANGAN EKONOMI INDONESIA BPS mencatat bahwa inflasi pada Mei 2014, sebesar 0,16%. Ekspor periode April 2014 mencapai US$14,29 miliar Impor Indonesia April 2014 mencapai US$16,26 miliar Neraca perdagangan pada April 2014 mengalami deficit hingga US$1,97 miliar. Cadangan devisa Indonesia pada Mei 2014 naik menjadi US$107 miliar. PERKEMBANGAN BURSA GLOBAL Bursa Sensex dan Hangseng pada bulan Mei 2014 mengalami kenaikan tertinggi sebesar 8,03% dan 4,28% Bursa Shanghai termasuk bursa yang mengalami penurunan tertinggi selama bulan Mei 2014 sebesar 1,05% sehingga dari awal tahun hingga bulan April telah mengalami penurunan sebesar 5,2% PERKEMBANGAN BURSA INDONESIA Bursa Indonesia pada bulan Mei 2014 mengalami kenaikan sebesar 1,1% dan termasuk salah satu bursa yang mengalami kenaikan tertinggi selama tahun Mata uang Rupiah mengalami depresiasi terhadap dolar AS pada bulan Mei

2 EKONOMI GLOBAL AMERIKA SERIKAT Pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat pada kuartal I/2014 terkontraksi sebesar -1% untuk pertama kalinya sejak 2011, menunjukkan dampak berkepanjangan musim dingin yang menahan aktivitas perekonomian negara tersebut. Data yang dirilis Departemen Perdagangan AS menunjukkan pendapatan produk domestik bruto (PDB) membawa ekonomi AS jatuh 1%. Perolehan PDB sebelumnya diestimasikan tumbuh pada tingkat 0,1%. Laju buruk inventorisasi dan defisit perdagangan yang lebih besar dari perkiraan, juga dituding menjadi penyebab utama perlambatan ekonomi. Namun, dampak cuaca dingin ekstrem yang sempat membuat sebagian AS tertutup salju dinilai tidak akan berkepanjangan, sehingga AS harus lebih gigih meningkatkan produksi pada kuartal-kuartal berikutnya. Selain itu, perusahaan-perusahaan di Amerika Serikat hanya menambahkan pekerjaan pada bulan Mei, khususnya perusahaan yang bergerak dalam bisnis jasa, perawatan kesehatan, bantuan sosial, ritel makanan, dan tempat-tempat minum. Namun jumlah ini lebih sedikit dari kenaikan pekerjaan bulan April. Biro Statistik AS melaporkan angka Non Farm Payrol AS bulan Mei lebih kecil dari bulan April di pekerjaan dan masih diatas ekspektasi untuk kenaikan pekerjaan. Namun raihan bulan Mei lalu masih bulan keempat berturut-turut dari keuntungan yang solid. Untuk penambahan pekerjaan di masingmasing bidang menunjukkan trend kenaikan seperti bidang pekerjaan profesional dan layanan bisnis menambahkan pekerjaan pada Mei, desain sistem komputer dan layanan terkait menambahkan pekerjaan, layanan bantuan sementara menambahkan pekerjaan dan telah berkembang dengan penambahan selama tahun lalu.angka pasar tenaga kerja saat ini menunjukkan bahwa ekonomi AS telah bangkit dari kemerosotan musim dingin dan diperkirakan akan memperkuat pemulihan di akhir tahun. Pekerjaan yang diciptakan bulan Mei jika dihitung sejak krisis 5 tahun lalu sekarang telah kembali semua 8,7 juta pekerjaan yang hilang pasca resesi. Pencapaian tenaga kerja bulan Mei lalu menunjukkan momentum pertumbuhan ekonomi AS yang semakin kuat meskipun tingkat pengangguran masih tetap sama dengan bulan sebelumnya di angka 6,3%. 2

3 EKONOMI GLOBAL EROPA Eurostat mengatakan tingkat pengangguran zona eropa turun dengan penyesuaian musiman menjadi 11,7% di April dari 11,8% yang dilaporkan di Maret. Analis memperkirakan tingkat pengangguran masih akan bertahan di angka 11,8%. Data tersebut menunjukkan bahwa diantara negara anggota, tingkat pengangguran terendah tercatat di Austria sebesar 4,9%, sementara Jerman mencatat tingkat pengangguran sebesar 5,2% dan Luxembourg mencatat angka penganggura sebesar 6,1%. Sementara Yunani masih mencatat tingkat pengangguran tertinggi yakni sebesar 26,5% di Februari 2014 dan Spanyol mencatat tingkat pengangguran sebesar 25,1%. Inflasi harga konsumen di kawasan zona eropa melambat di Mei, bahkan lebih rendah dari yang diperkirakan, sehingga menggaris bawahi kekhawatiran akan ancaman deflasi di wilayah tersebut. Dalam laporannya, Eurostat mengatakan inflasi di tingkat konsumen zona eropa sebesar 0,5% turun dari angka 0,7% pada bulan April dan lebih rendah dari ekspektasi 0,7%. Presiden ECB Mario Draghi mengurangi suku bunga acuan dari sebelumnya 0,25 persen menjadi 0,15 persen, suku bunga deposito menjadi minus 0,1 persen dari nol, membuat pusat institusi bank besar pertama di dunia yang menggunakan suku bunga negatif. Tindakan ini dinilai sangat baik dan diluar harapan para ekonom. disamping itu ECB juga menurunkan lending rate menjadi 0,15% (dari sebelumnya 0,25%) serta menurunkan Emergency Borrowing Rate menjadi 0,4%. Dalam upaya untuk mendapatkan kredit yang mengalir ke bagian ekonomi yang membutuhkannya, ECB juga membuka kran likuiditas senilai 400 miliar euro ($ 542 miliar) dan pejabat bank akan mulai bekerja pada rencana pembelian aset. Memburuknya prospek ekonomi di kawasan euro dan disinflasi yang berkepanjangan mendorong ECB untuk mengambil tindakan yang dapat mempertahankan pemulihan yang rapuh di ekonomi terbesar kedua di dunia ini. 3

4 EKONOMI GLOBAL ASIA Pertumbuhan sektor manufaktur di China melesat dalam 5 bulan terakhir. Data resmi pemerintah China tentang Manufaktur Purchasing Manager Index atau indeks PMI tentang aktivitas manufaktur bulan Mei naik menjadi 50,8 dari bulan April 50,4. Data dari Federasi Logistik dan Pembelian China yang terpublikasi Minggu (1/6/2014) tersebut lebih tinggi dari perkiraan 50,6. Dengan indeks di atas angka 50 berarti menunjukkan adanya ekspansi manufaktur dari bulan sebelumnya. Data resmi dari pemerintah China ini lebih tinggi dari hasil survei HSBC dengan indeks 49,7 di bulan Mei dari 48,1 di bulan April. Data akhir PMI pada Mei mengonfirmasi bahwa ekonomi stabil tapi masih terlalu dini untuk mengatakan telah keluar dari dasar, khususnya melihat melemahnya sektor property. Harga rumah di kota-kota besar China pada Mei mengalami penurunan bulanan pertama kali dalam dua tahun terakhir, berdasarkan data China Index Academy. Website unit riset real estat Soufun memberikan bukti baru bahwa pasar properti mengalami penurunan. Padahal sektor properti China menjadi penggerak utama pertumbuhan ekonomi. Ekonomi Jepang berkembang lebih dari yang diperkirakan pada kuartal pertama terkait menguatnya investasi bisnis dari perkiraan. Produk domestik bruto tumbuh sebesar 6,7 persen secara tahunan dari kuartal sebelumnya sebesar 5,9 persen. Sementara ekonomi bersiap untuk kontraksi kuartal ini pasca kenaikan pajak penjualan pada bulan April lalu, tugas Perdana Menteri Shinzo Abe adalah untuk memastikan pemulihan yang cukup kuat untuk menghadapi rencana kenaikan lebih lanjut dalam retribusi. Strategi ekonomi yang dia lakukan mendetil bulan, ini bisa membantu menentukan keberhasilan jangka panjang Abenomics dalam memacu pertumbuhan yang berkelanjutan. Perekonomian akan berkontraksi sebesar 3,5 persen pada periode April-Juni sebelum berkembang sebesar 2 persen kuartal berikutnya. 4

5 EKONOMI INDONESIA INFLASI BPS mencatat bahwa inflasi pada Mei 2014, sebesar 0,16%. Inflasi terjadi karena adanya kenaikan harga pada beberapa sector. Kenaikan harga ditunjukkan oleh naiknya indeks beberapa kelompok pengeluaran. Antara lain adalah kelompok makanan jadi, minuman, rokok dan tembakau (0,35%). Selanjutnya, kelompok perumahan, air, listrik, gas, dn bahan bakar (0,23%). Kelompok sandang (0,12%), kelompok kesehatan (0,41%), kelompok transportasi dan jasa angkutan (0,21%). Kemudian, kelompok pendidikan, rekreasi, dan olahraga (0,07%). Sedangkan kelompok pengeluaran yang mengalami deflasi atau penurunan indeks pada Mei 2014 adalah kelompok bahan-bahan makanan sebesar 0,15%. Tingkat inflasi tahun kalender (Januari Mei) 2014 sebesar 1,56% dan tingkat inflasi tahun ke tahun (Mei 2014 terhadap Mei 2013) sebesar 7,32%. Dari 82 kota yang dilakukan survey Indeks Harga Konsumen (IHK), ada 67 kota yang mengalami inflasi dan 15 kota mengalami deflasi. Kota yang mengalami inflasi terbesar adalah Pematang Siantar 1,61% dan terendah Tegal dan Kupang yang sebesar 0,01%. EKSPOR BPS mencatat nilai total ekspor periode April 2014 mencapai US$14,29 miliar atau turun 5,92% dibandingkan bulan sebelumnya dan turun 3,16% dibandingkan nilai ekspor pada kurun yang sama tahun lalu. Penurunan ekspor terutama dipicu anjloknya nilai ekspor komoditas nonmigas sebesar 7,09%, sementara ekspor migas turun 0,35%. Pada golongan barang ini, penurunan juga dikontribusi merosotnya ekspor minyak kelapa sawit mentah yang turun dari 8,27 juta ton menjadi 7,52 juta ton. Komoditas nonmigas lainnya yang nilai ekspornya turun yaitu bahan bakar mineral yang tergerus 9,7% dari US$2,07 miliar menjadi US$1,86 miliar. 5

6 EKONOMI INDONESIA IMPOR BPS melaporkan bahwa nilai impor Indonesia April 2014 mencapai US$16,26 miliar atau naik 11,93% dibandingkan Maret Namun bila dibandingkan April 2013 turun 1,26%. Impor nonmigas April 2014 mencapai US$12,56 miliar atau naik 19,32% disbanding Maret 2014, sedangkan bila dibandingkan April 2013 turun 2,11%. Impor migas April 2014 mencapai US$3,7 miliar atau turun 7,55% dibandingkan MAret 2014, sedangkan bila dibandingkan April 2013 naik 1,76% Secara kumulatif nilai impor Januari April 2014 mencapai US$59,49 miliar atau turun 4,23% jika dibandingkan impor periode yang sama tahun Neraca Perdagangan Neraca perdagangan Indonesia pada April 2014 mengalami deficit hingga US$1,97 miliar. Hal ini disebabkan deficit sector migas dan nonmigas masing masing sebesar US$1,07 miliar dan US$0,89 miliar. Cadangan devisa Indonesia pada Mei 2014 naik sekitar US$2 miliar menjadi US$107 miliar, dari posisi April sebesar US$105,6 miliar. 6

7 REKOMENDASI SAHAM PILIHAN PT TAMBANG BATUBARA BUKIT ASAM Tbk (PTBA) Rekomendasi : BUY Target Price : Rp (end of 2014) Price (02/05/2014) : Price (02/06/2014) : Change : (+12,5%) 52wk High Low : Market Capitalization : EPS 2014F : Rp 793 P/E 2014F : 14,51 x P/BV 2014F : 3,51 x Kinerja Kuartal 1/2014: Net Revenue naik % menjadi Rp 3.09 triliun; Operating Profit naik % menjadi Rp miliar; Net Profit naik +8.74% menjadi Rp miliar; OPM 21.56% NPM ROE 7.55% ROA 4.41% DER 0.71x Proyeksi Kinerja Full Year 2014: Net Revenue menjadi Rp triliun; Operating Profit menjadi Rp 1.99 triliun; Net Profit menjadi Rp 1.91 triliun; ROA 14.76% ROE 23.34% PT UNILEVER INDONESIA Tbk (UNVR) Rekomendasi : BUY Target Price : Rp (end of 2014) Price (02/05/2014) : Price (02/06/2014) : Change : +550 (+1,88%) 52wk High Low : Market Capitalization : EPS 2014F : Rp 669,9 P/E 2014F : 51,5 x P/BV 2014F : 39,2 x Reasons: Daya beli masyarakat Indonesia yang meningkat dibandingkan tahun sebelumnya/ income perkapita US$3,300 dari sebelumnya US$3,700 memberikan peluang bagi UNVR untuk memperbesar penetrasi pasar. Penurunan kinerja UNVR pada triwulan I/2014 disebabkan oleh karena kenaikan harga pokok penjualan meningkat 22,49 persen menjadi Rp4,52 triliun dari Rp3,69 triliun. Kinerja UNVR triwulan I/2014 : Pendapatan Perseroan di triwulan I/2014 naik 15,2% menjadi Rp8,725 miliar Laba usaha Perseroan di triwulan I/2014 turun 3,4% menjadi Rp1,865 miliar Laba bersih Perseroan di triwulan I/2014 turun 4,9% menjadi Rp1,360 miliar 7

8 REKOMENDASI SAHAM PILIHAN PT Salim Ivomas Pratama Tbk (SIMP) Rekomendasi : BUY Target Price : Rp (end of 2014) Reasons: Produksi CPO naik 15% menjadi 210 ribu ton pada Q1/ 2014 dari 182 ribu ton pada Q1/ Pada Q1/ 2014, produksi karet naik 6% menjadi ton Total area tertanam kebun inti pada tanggal 31 Maret 2014 adalah ha. Price (02/05/2014) : 970 Price (02/06/2014) : Change : +50 (+5,15%) 52wk High Low : Market Capitalization : Kinerja Q1/ 2014: Pendapatan Perseroan naik 2% menjadi Rp3,17 triliun Laba usaha naik 67% menjadi Rp419 miliar Laba bersih Perseroan naik 92% menjadi Rp192 miliar EPS 2014F : Rp 49 P/E 2014F : 23,5 x P/BV 2014F : 1,12x PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN) Rekomendasi : BUY Target Price : Rp (end of 2014) Price (02/05/2014) : Price (02/06/2014) : Change : -100 (-8,97%) 52wk High Low : Market Capitalization : EPS 2014F : Rp 162,35 P/E 2014F : 6,62 x P/BV 2014F : 0,8 x Corporate s Financial Performance Q vs Q Pendapatan bunga bersih NAIK +13,26% yakni menjadi sebesar Rp miliar Laba bersih NAIK +2,24% yakni menjadi sebesar Rp 341 miliar Kredit NAIK +20,24% yakni menjadi sebesar Rp miliar Dana Pihak Ketiga (DPK) NAIK 17,44% yakni sebesar Rp miliar CAR TURUN yakni menjadi sebesar 15,02% NPL gross TURUN yakni menjadi sebesar 4,74% NIM TURUN yakni menjadi sebesar 4,97% LDR NAIK yakni menjadi sebesar 100,53% 8

9 JADWAL RILIS DATA EKONOMI GLOBAL Date Economic Data Country Period Prev 9/6 Consumer Confidence Index Japan May 37 CPI China May 1,8% PPI China May -2% 10/6 Wholesale Invesntories USA April 1,18 Wholesale Sales USA April 6,5% Domestic CGPI Japan May 4,1% OPEC Meetings USA /6 MBA Mortgage Applications Monthly Budget Statement USA Juni -3,1% USA May 106,9B Machinery Orders Japan April 19,1% Monetary Policy Meeting 12/6 OPEC Oil Market Report Interest Rate Decision Monetary Policy Meeting Industrial Production Japan - - USA - - Indonesia - 7,5% Indonesia - - Eurozone April -0,1% Import Price Index USA May -0,3% Exports USA May 0,1% Retail Sales USA May 4% Initial Jobless Claims Manufacturing Investories Business Inventories USA Juni 312K USA April 0,1% USA April 4,7% Business Sales USA April 4,3% 13/6 Industrial Production Capasity Utilization Rate Industrial Production Japan April F 7,4% Japan April F 0,4% China April 8,7% Retail Sales China April 11,9% Exports Eurozone April 159,5B Imports Eurozone April 144,3B Trade Balance Eurozone April 15,2B Date Economic Data Country Period Prev Employment Eurozone Q1-0,5% Unemployment Rate Eurozone May 4,1% PPI USA May 2,1% 16/6 CPI Eurozone May 0,7% Industrial Production USA May 3,5% 17/6 Labor Cost Eurozone Q1 1,4% CPI USA May 2% Housing Starts USA May 1072K Exports Japan May 5,1% Imports Japan May 3,4% Trade Balance Japan MAy -809B 18/6 Current Account Balance BOP USA Q1-81,1B 19/6 Coincidence Index Japan April F 114,5 Lagging Index Japan April F 118,5 Leading Index Japan April F 107,1 Coincidence Index USA May 0,1% Lagging Index USA May 0,2% Leading Index USA May 0,4% Interest Rate Decision Interest Rate Decision 20/6 Current Account Balance BOP 23/6 CB Coincidence Index USA - 0-0,25% Japan - 0-0,1% Eurozone April 18,8B China May 0,4% CB Leading Index China May 0,9% 24/6 Consumer Confidence Index USA Juni 83 New Home Sales USA May 320,1K 25/6 GDP USA Q1 2,6 PMI Services USA Juni F 58,1 26/6 Personal Income USA May 0,3% Personal Spending USA May -0,1% CPI Japan May 3,4% 30/6 PMI Manufacturing China Juni F 49,4 PMI Manufacturing Indonesia Juni 52,4 9

10 REKOMENDASI TEKNIKAL IHSG Vale Indonesia (INCO) Pola Inverted Hammer terbentuk atas IHSG mengindikasikan munculnya profit taking Pola Hammer terbentuk atas INCO mengindikasikan melambatnya aksi beli. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) Telekomunikasi Indonesia (TLKM) Pola Two White Soldiers terbentuk atas TBIG mengindikasikan Bullish Continuation Pola Homing Pigeon terbentuk atas TLKM mengindikasikan munculnya aksi profit taking. 10

11 REKOMENDASI TEKNIKAL Bank Rakyat Indonesia (BBRI) Bank Mandriri (BMRI) Pola Dagonfly Doji terbentuk atas BBRI mengindikasikan melambatnya aksi beli Pola Evening Doji Star terbentuk atas BMRI mengindikasikan melambatnya aksi beli. Bank Central Asia (BBCA) Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) Pola White Opening Marubozu terbentuk atas BBCA mengindikasikan munculnya aksi beli Pola Inverted Hammer terbentuk atas AISA mengindikasikan melambatnya aksi beli. 11

12 Edwin J. Sebayang Mining, Energy, Company Groups Reza Nugraha Cement, Transportation, Infrastructure, Property Dian Agustina Plantation, Pharmacy Victoria Venny Telecomunication Zabrina Raissa Banking Head of Research Ext.260 Research Ext.261 Research Ext.262 Research Ext.263 Research Ext.264 MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No Jakarta Phone Fax Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those compa- 12

13 MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta Ruko No. 2 Senopati Telp Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax Jakarta Telp. ( 021 ) HP Telp Fax. (021 ) Yelly Syofita Fax Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta Jl. Gajah Mada 174 Jakarta Telp / 79 Telp. ( 021 ) Telp Fax '( 021 ) Fax HP Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id PASAR BARU - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jalan Pasar Baru Timur No. 11 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Jakarta Pusat Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Telp Jakarta Utara Jakarta Telp Telp. (021) , Fax Fax Fax. (021) Bismar Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta OTISTA - Jakarta SURABAYA Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT Kemayoran, Jakarta Telp. (021) SURABAYA Telp. (021) FAX. (021) TELP Ponirin Johan Fauziah/Nadia HP mnc.jakpus@ymail.com Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA bhakti.sby@gmail.com andriantowi@yahoo.com Sby-Sulawesi MALANG SOLO Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Surabaya Malang Solo Telp Telp Telp. (0271) , Fax Fax , HP HP Fax. (0271) Lius Andy H. Lanny Tjahjadi Tindawati lius.ah@gmail.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati lius_andy@yahoo.com bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com MEDAN MAGELANG BOGOR Jl. Karantina No 46 Jl. Cempaka No. 8 B Jl. Raya Pajajaran No. 25 Kel. Durian, Kec Medan Timur Komp. Kyai Langgeng ( Depan Hotel Pangrango 2 ) Medan Kel. Jurang Ombo, Magelang Bogor Telp Telp Tlp , Fax Fax HP HP I r w a n O k t a v i a n Deddy Irianto bsbogor08@gmail.com bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Kav Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Semarang Denpasar Blok. C12-C13 Telp Telp Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax Fax Makassar Widyastuti Telp bsec_smg@yahoo.co.id Fax Fax Daniel R. Marsan denicivil@gmail.com Sentul - Bogor Bandung PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Gatot Subroto No. 2 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Bandung Pati Jawa Tengah Bogor Telp No Telp (0295) Telp Fax No Faks (0295) Fax Bismar / Dimas Panji Arie Santoso Hari Retnowati dimas.panji@bhakti-investama.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com msec.mitra@yahoo.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI TEGAL Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Ahmad Yani No 237 Telp. (024) Telp. (024) Tegal Gustav Iskandar Gustav Iskandar Telp Fax Tubagus Anditra/ Aprilia bstegal08@yahoo.com Bandar Lampung Menado BATAM Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Hotel Nagoya Plaza Tanjung Karang, Bandar Lampung Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Tel. (0721) DEALING Tel. (0431) Lubuk Baja, Batam Tel. (0721) CSO Fax. (0431) Telp felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com Fax HP Manan bs_batam@yahoo.com bs_batam@gmail.com Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan Kaltim Tel. (0542) rita.yulita@mncsecurities.com 13